我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸亂象與治理

童 元 松

(無錫開放大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理系，江蘇 無錫 214011)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸突破時(shí)間與地域限制，具有靈活方便的特點(diǎn)，它的興起明顯加快了金融脫媒進(jìn)程，促進(jìn)了社會(huì)閑散資金利用，降低了小微企業(yè)和個(gè)人融資成本。國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì)對(duì)2000余家網(wǎng)絡(luò)借貸網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，其發(fā)布的2017年第2季度《互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測情況報(bào)告》顯示，截至2017年6月30日，我國網(wǎng)絡(luò)借貸累計(jì)交易總額超5.54萬億元，其中本季度新增5400億元。從網(wǎng)貸年成交量來看，2012—2016年分別為212億元、1058億元、2528億元、9823億元和20639億元，可見近5年P(guān)2P借貸規(guī)模之大，發(fā)展速度之快。截至2016年末，活躍借款人多達(dá)572萬，活躍投資人多達(dá)998萬，但是，累計(jì)停業(yè)與問題網(wǎng)貸平臺(tái)已達(dá)3231家，占到累計(jì)上線平臺(tái)的67%，足見問題之嚴(yán)重。我國P2P網(wǎng)絡(luò)貸款市場依然亂象叢生，風(fēng)險(xiǎn)也時(shí)有爆發(fā)，許多投資者深受其害，行業(yè)發(fā)展飽受質(zhì)疑，根治各種亂象的任務(wù)緊迫而艱巨。

一、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸亂象突出

(一)問題平臺(tái)數(shù)量持續(xù)增長

網(wǎng)貸平臺(tái)問題頻發(fā)的主要原因包括風(fēng)險(xiǎn)控制不嚴(yán)、借款人償債能力與道德水準(zhǔn)雙重不足以及市場競爭激烈等。由圖1可見，自2016年7月一年來，累計(jì)停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)量不斷增加，其增長率高低起伏較大，說明風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有爆發(fā)。停業(yè)及問題平臺(tái)發(fā)生率持續(xù)緩慢增長，由48.46%增加到64.22%。截至2017年6月底，正常運(yùn)營平臺(tái)2114家，而累計(jì)停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)達(dá)3795家，不健康、不安全的業(yè)態(tài)顯而易見。

圖1 2016年7月—2017年6月全國網(wǎng)貸停業(yè)及問題平臺(tái)趨勢數(shù)據(jù)來源：網(wǎng)貸之家(http://shuju.wdzj.com)

(二)問題平臺(tái)遍布全國

全國網(wǎng)貸停業(yè)及問題平臺(tái)遍布全國，分布在全國30個(gè)省份，可見這不是局部性、偶然性現(xiàn)象。往往經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，問題平臺(tái)越多，危害越大。由表1可見，2016年GDP排名前10的省份中有7個(gè)進(jìn)入問題平臺(tái)分布最多的前10位，上海、北京為金融發(fā)達(dá)地區(qū)，自然成為“重災(zāi)區(qū)”。問題平臺(tái)最多的省份依次為廣東、山東、上海、浙江和北京，占比均超過9.5%；前10名的省份一共占比接近80%，累計(jì)數(shù)量為3822家，可見危害面之廣。

表1 全國累計(jì)網(wǎng)貸停業(yè)及問題平臺(tái)的分布情況

地區(qū)占比數(shù)量(家)排序2016年GDP(億元)及排名廣東16.59%634179512.05(1)山東15.23%582267008.19(3)上海9.99%382327466.15(11)浙江9.65%369446464.98(4)北京9.50%363524899.26(12)江蘇5.65%216676086.17(2)安徽4.19%160724117.87(13)湖北3.19%122832297.91(7)河北3.06%117931827.86(8)四川2.88%1101032680.5(6)其他20.07%767--合計(jì)100%3822--

注：數(shù)據(jù)來源于網(wǎng)貸之家、中國經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)，除GDP外，其他數(shù)據(jù)截至2017年7月26日。

(三)問題平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)類型多樣化

問題平臺(tái)主要包括“無故關(guān)閉”“歇業(yè)停業(yè)”“提現(xiàn)困難”和“失聯(lián)跑路”等類型，無論哪種情況，都使得正常的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)不能繼續(xù)進(jìn)行，投資者很可能面臨著損失風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)《2016中國P2P網(wǎng)貸年度報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，2016年問題平臺(tái)中，網(wǎng)站無故關(guān)閉的平臺(tái)有433家，占到正常情況的39.2%；歇業(yè)、停業(yè)平臺(tái)共395家，占比35.7%，這一比例與2015年(39.5%)基本持平，這兩類相加占到問題平臺(tái)的四分之三；提現(xiàn)困難以及失聯(lián)跑路平臺(tái)分別有79家和181家，分別占正常情況的7.1%與16.4%；其余如圖2所示。種類多樣、復(fù)雜而難以清理的問題使網(wǎng)貸市場讓未來的投資者望而生畏。

圖2 2016年P(guān)2P問題平臺(tái)類型數(shù)據(jù)來源：零壹財(cái)經(jīng)網(wǎng)《2016年中國P2P網(wǎng)貸年度報(bào)告：全年交易額近兩萬億》

(四)誤導(dǎo)性宣傳

我國網(wǎng)貸平臺(tái)既缺乏外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管，也缺乏內(nèi)部控制與市場約束，因此就難免出現(xiàn)違法亂紀(jì)。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)若為了吸引客戶，增加業(yè)務(wù)規(guī)模而誤導(dǎo)投資者，有可能使投資者決策錯(cuò)誤，最終影響平臺(tái)的持續(xù)發(fā)展。

據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì)監(jiān)測，截至2017年7月15日存在誤導(dǎo)性宣傳的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)666家，累計(jì)發(fā)現(xiàn)涉嫌誤導(dǎo)性宣傳平臺(tái)數(shù)量1782家。有些平臺(tái)上面出現(xiàn)“100%本息保障”“零風(fēng)險(xiǎn)”“高收益”“本金保障”等誤導(dǎo)宣傳。無論是網(wǎng)貸還是絕大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品都存在一定風(fēng)險(xiǎn)，銷售方或者籌資方不能為了擴(kuò)大銷售與籌資而掩蓋風(fēng)險(xiǎn)，不擇其詞，不能以上述誤導(dǎo)詞而使投資者減弱風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

(五)發(fā)布虛假借款標(biāo)的

借款標(biāo)的真實(shí)可靠是維持借款關(guān)系的依據(jù)和基礎(chǔ)，也是網(wǎng)貸市場維護(hù)誠信的底線。然而，我國有少數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)不守道德底線，為一己私利，無視法紀(jì)而公然行騙。若網(wǎng)貸平臺(tái)沒有最起碼的內(nèi)部控制，風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)乃至停業(yè)或倒閉也就不足為奇，這會(huì)嚴(yán)重影響到行業(yè)形象與持續(xù)性發(fā)展。

據(jù)裁判文書網(wǎng)與網(wǎng)貸之家報(bào)道，網(wǎng)貸平臺(tái)“網(wǎng)贏天下”“樂貸網(wǎng)”“中大財(cái)富”“融信寶”“速可貸”和“魯潤創(chuàng)投”等就因發(fā)布虛假借款標(biāo)的，因資金鏈條斷裂而難以或者無法滿足投資人提現(xiàn)。與之相關(guān)的違法行為往往有偽造合同，自融自保，炒作股指期貨，甚至賭博揮霍等。網(wǎng)貸的款項(xiàng)理所當(dāng)然要用于原計(jì)劃用途，不能挪作他用；若使用該款項(xiàng)去炒股、炒期貨或者賭博，后果是極其嚴(yán)重的，甚至涉嫌違法犯罪。

(六)違規(guī)拆分項(xiàng)目

金融風(fēng)險(xiǎn)不能過于集中是保護(hù)投資者利益的一個(gè)重要原則，網(wǎng)貸市場也不例外。Allen(2013)研究認(rèn)為，網(wǎng)貸的優(yōu)點(diǎn)包括降低交易費(fèi)用，通過對(duì)借款金額的拆分實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)分散化[1]146-176。但若是網(wǎng)貸平臺(tái)隱瞞了借款人的包括借款總額在內(nèi)的相關(guān)信息，進(jìn)而違規(guī)拆分，反而會(huì)集聚風(fēng)險(xiǎn)。Matthias(2014)分析認(rèn)為，對(duì)于網(wǎng)貸的投資人而言，面臨的風(fēng)險(xiǎn)有網(wǎng)貸平臺(tái)無法確保信息真實(shí)性，難于追索違約的貸款人[2]197-213。因此，銀監(jiān)會(huì)2016年8月24日發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》第17條規(guī)定，同一自然人在同一平臺(tái)的借款余額上限不超過20萬元；同一法人或其他組織在同一平臺(tái)的借款余額上限不超過100萬元。不管借款項(xiàng)目拆分成多少個(gè)小標(biāo)的，不管是按照借款金額還是期限進(jìn)行拆分，如果總金額超額了就構(gòu)成違規(guī)。其中，期限拆分容易發(fā)生資金期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，并誤導(dǎo)出借人。

在我國P2P網(wǎng)貸市場上，不少平臺(tái)缺乏內(nèi)部控制，缺乏合規(guī)性檢查，缺乏面向廣大投資者詳實(shí)的信息披露，這使得違規(guī)拆分項(xiàng)目不足為奇，而投資者往往因此陷入嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)而不能自知。據(jù)金牛理財(cái)網(wǎng)報(bào)道，“財(cái)富星球”網(wǎng)貸平臺(tái)涉嫌違規(guī)拆分項(xiàng)目，2017年將千萬大標(biāo)的借款分成數(shù)十個(gè)小標(biāo)的借款，這明顯使得網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)更為集中[3]。一旦項(xiàng)目失敗或者借款人償債能力不足，眾多投資者將難以獲取收益，甚至血本無歸。

(七)欺詐大學(xué)生進(jìn)行小額網(wǎng)貸

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款市場也早已延伸到大學(xué)校園內(nèi)，本來滿足部分急需資金的大學(xué)生的消費(fèi)需求是件好事，但是不少大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)匱乏，大中專院校也沒有針對(duì)性地展開投資者教育，甚至有很多學(xué)生缺乏金融及網(wǎng)絡(luò)借貸常識(shí)，這就給一些詐騙分子提供了可乘之機(jī)。

有些校園內(nèi)就發(fā)生過一些網(wǎng)貸欺詐的案件。某些詐騙人(自身也是大學(xué)生)用別人(往往是同學(xué))的身份信息貸款，然后借給他，約定由他歸還本金和利息。雖然詐騙人會(huì)寫下借條，但是一旦累積債務(wù)太多而無法歸還，那么他的同學(xué)就必須自己去歸還網(wǎng)貸平臺(tái)上的貸款。據(jù)金牛理財(cái)網(wǎng)報(bào)道，貴州一大學(xué)生用28名同學(xué)信息網(wǎng)貸40多萬元后失聯(lián)，本息超過100萬元。他騙貸的方式包括打人情牌、以看病為名的苦肉計(jì)、承諾給中間人高額好處費(fèi)等。為了使校園網(wǎng)貸正常發(fā)展，務(wù)必?cái)財(cái)噘J款欺詐向校園蔓延的鏈條。

二、我國根治P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場亂象的對(duì)策

(一)加強(qiáng)網(wǎng)貸監(jiān)督管理

在監(jiān)管立法上，我國可由國務(wù)院或者中央銀行出臺(tái)制定面向全國的網(wǎng)絡(luò)借貸法規(guī)，規(guī)定網(wǎng)貸雙方以及平臺(tái)的權(quán)利與義務(wù)，明確創(chuàng)新的合理邊界，推動(dòng)建立網(wǎng)貸市場的投資者保護(hù)基金[4]78-83。我國當(dāng)以銀監(jiān)會(huì)為主體加強(qiáng)網(wǎng)貸監(jiān)管，同時(shí)賦予中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)自律監(jiān)管和一定執(zhí)法權(quán)，全國各地互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)合作與交流。該協(xié)會(huì)可成立網(wǎng)貸分會(huì)，加強(qiáng)投資者教育、網(wǎng)絡(luò)檢查，接受群眾舉報(bào)，以促使網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)規(guī)范運(yùn)行，及時(shí)發(fā)現(xiàn)隱匿風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)排解風(fēng)險(xiǎn)。在國外，英國、美國的網(wǎng)貸協(xié)會(huì)集聚了該行業(yè)的整體力量，通過風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、與政府溝通等方式促進(jìn)了該行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展。

在監(jiān)管模式上，一行三會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)要對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款實(shí)施“穿透式”監(jiān)管。他們要明確職責(zé)分工，探索運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維、大數(shù)據(jù)技術(shù)創(chuàng)新，以提升互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管水平，努力實(shí)現(xiàn)在線監(jiān)管、實(shí)時(shí)監(jiān)測、精準(zhǔn)治理，把互聯(lián)網(wǎng)金融的資金來源、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透聯(lián)接起來，全面評(píng)判所有環(huán)節(jié)信息以監(jiān)管具體的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)[5]。監(jiān)管機(jī)構(gòu)有必要和工商、稅務(wù)、公安與檢察等部門聯(lián)合，建立起常態(tài)化網(wǎng)貸監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，通過甄別風(fēng)險(xiǎn)，多方聯(lián)動(dòng)，及時(shí)應(yīng)對(duì)和處理網(wǎng)貸市場的突發(fā)事件[6]67-68。監(jiān)管機(jī)構(gòu)還要針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)暴露的信用風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)建立起失信懲罰機(jī)制，該機(jī)制包括網(wǎng)貸業(yè)內(nèi)通報(bào)、罰款和公示黑名單等等[7]60-68。

在監(jiān)管重點(diǎn)上，一是關(guān)注問題平臺(tái)。提前發(fā)現(xiàn)、預(yù)警、督導(dǎo)與及時(shí)處置尤為重要。就判別問題平臺(tái)的因素而言，主要包括實(shí)力薄弱、利率奇高、標(biāo)的類型單一、風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足等[8]38-45。另外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)巡邏，接受業(yè)內(nèi)人員和公眾舉報(bào)，嚴(yán)厲打擊網(wǎng)貸平臺(tái)的誤導(dǎo)性宣傳和虛假信息發(fā)布;對(duì)于存在違規(guī)違法宣傳的平臺(tái)，要勒令其清除不實(shí)內(nèi)容，約談負(fù)責(zé)人，限期整改，并予以處罰，且將其列入持續(xù)關(guān)注名單。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要特別注意、監(jiān)管與規(guī)范網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)交易。網(wǎng)貸產(chǎn)品往往具有出借人多、項(xiàng)目差異大等特性，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于該類規(guī)模大、客戶多、跨領(lǐng)域經(jīng)營的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)要立足宏觀審慎監(jiān)管，構(gòu)建防火墻制度，強(qiáng)化網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)實(shí)際控制人及其大股東的監(jiān)管；對(duì)跨界混業(yè)經(jīng)營的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，更需要強(qiáng)化監(jiān)督機(jī)構(gòu)間互相持股、高管交叉任職等詳情，防止互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅?，最大程度保障投資者安全。三是嚴(yán)格執(zhí)行網(wǎng)貸資金的第三方托管。嚴(yán)查資金挪用與侵占，確?？蛻糍Y金安全。

(二)加強(qiáng)網(wǎng)貸平臺(tái)內(nèi)控建設(shè)

首先，網(wǎng)貸平臺(tái)要依法設(shè)立，完善其章程與內(nèi)部制度，股東之間要有互相制約機(jī)制。在此基礎(chǔ)上，平臺(tái)的負(fù)責(zé)人要帶頭遵守內(nèi)控制度，加強(qiáng)內(nèi)部業(yè)務(wù)管理，嚴(yán)防弄虛作假；強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系設(shè)計(jì)，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制制度，使之落實(shí)到每項(xiàng)業(yè)務(wù)、每個(gè)階段、每位人員。網(wǎng)貸平臺(tái)要設(shè)置專門的“合規(guī)部門”，加強(qiáng)業(yè)務(wù)合規(guī)合法性檢查，不遺漏產(chǎn)品研發(fā)、銷售和售后每一個(gè)環(huán)節(jié)，積極受理客戶與員工的質(zhì)疑與舉報(bào)，嚴(yán)防并杜絕通過任何媒體進(jìn)行誤導(dǎo)性宣傳與發(fā)布虛假信息，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并自覺糾正。

其次，在風(fēng)險(xiǎn)控制過程中，要充分利用“征信”數(shù)據(jù)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，使網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)控制切實(shí)有據(jù),也使借貸雙方信息不對(duì)稱程度大大降低?？晒┙梃b的經(jīng)驗(yàn)有，美國網(wǎng)貸協(xié)會(huì)制定的《市場化借貸運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)》，它要求網(wǎng)貸平臺(tái)必須有完善的合規(guī)管理系統(tǒng)，必須指派一個(gè)以上高管負(fù)責(zé)合規(guī)審查，可設(shè)置首席合規(guī)官(CCO) 等，每年至少安排一次獨(dú)立的會(huì)計(jì)事務(wù)所進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)；嚴(yán)格區(qū)分平臺(tái)運(yùn)營資金與投資者資金，采取破產(chǎn)隔離制度保護(hù)投資者資產(chǎn)不受平臺(tái)業(yè)務(wù)中斷影響；構(gòu)建借款人和投資者投訴系統(tǒng)與跟蹤解決系統(tǒng)[9]93-97。我國網(wǎng)貸平臺(tái)也應(yīng)當(dāng)基于投資者利益，主動(dòng)、嚴(yán)格進(jìn)行合規(guī)管理，為平臺(tái)可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

再次，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)內(nèi)控還應(yīng)該自覺接受法律約束、行政監(jiān)管、行業(yè)自律與社會(huì)監(jiān)督，形成五位一體的全方位與多層次防范風(fēng)險(xiǎn)體系，使網(wǎng)絡(luò)貸款風(fēng)險(xiǎn)處于可管、可控、可承受范圍內(nèi)。不管地方法規(guī)有無規(guī)定，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)加入當(dāng)?shù)鼗ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，增進(jìn)行業(yè)信息交流，接受行業(yè)自律性約束。

(三)強(qiáng)化網(wǎng)貸信息披露

目前，我國許多網(wǎng)貸平臺(tái)信息披露嚴(yán)重不足，已披露信息質(zhì)量較低，投資者難以全面了解平臺(tái)經(jīng)營情況與風(fēng)險(xiǎn)程度。據(jù)零壹研究院抽樣調(diào)查統(tǒng)計(jì)，截至2016年年末，約有30%的平臺(tái)沒有披露交易額，75%的平臺(tái)沒有披露待還本金或本息，85%的平臺(tái)沒有披露風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金(或稱“質(zhì)量保證金”“質(zhì)保服務(wù)?？睢钡?，90%以上平臺(tái)的逾期和壞帳信息不透明。這意味著提升平臺(tái)透明度的任務(wù)艱巨，監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)控的任務(wù)艱巨。

在國際上，強(qiáng)制性信息披露是許多國家對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)行監(jiān)管的法定要求。美國的SEC要求網(wǎng)絡(luò)借貸(P2P)公司在發(fā)行產(chǎn)品說明與附屬材料中必須分別對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)公司的經(jīng)營情況與借款人的信用級(jí)別情況進(jìn)行非常詳實(shí)的信息披露[10]52-59。因此，我國網(wǎng)貸平臺(tái)要樹立起經(jīng)營信息透明的核心理念，并持續(xù)踐行之。

只有信息公開，才有利于投資者做出合理決策，使其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與其抗風(fēng)險(xiǎn)能力相適應(yīng)。只有信息公開，才有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)采集可用信息，分析存在的和潛在的問題，制訂下一步監(jiān)管策略。只有信息公開，才有利于網(wǎng)貸平臺(tái)持續(xù)健康的生存與發(fā)展。藍(lán)紫文(2016)研究發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)貸平臺(tái)信息透明度、品牌影響力和該平臺(tái)生存的時(shí)間長度呈顯著正相關(guān)，若網(wǎng)貸平臺(tái)信息不透明，品牌缺乏影響力則其倒閉的可能性更大[11]27-31。因此，我國網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)應(yīng)當(dāng)在其官網(wǎng)上向出借人真實(shí)、完整公開借款人基本信息、融資項(xiàng)目基本信息(項(xiàng)目績效、拆分詳情、網(wǎng)貸交易金額及筆數(shù)、貸款余額、逾期率與壞賬率等)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、籌資計(jì)劃及可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果，以及未到期融資項(xiàng)目資金運(yùn)用情況等有關(guān)信息。網(wǎng)貸平臺(tái)若能請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)對(duì)平臺(tái)所交易的債權(quán)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，并且公之于眾，這將有助于投資者根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行決策，也會(huì)因此而吸引理性與謹(jǐn)慎的投資者，平臺(tái)也會(huì)因此在網(wǎng)貸市場上占得先機(jī)。網(wǎng)貸平臺(tái)為了贏得更大公信力，需定期開展必要的外部審計(jì)，并將結(jié)果公之于眾。

(四)加強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)教育

投資者無論進(jìn)行哪一項(xiàng)投資，首先要關(guān)注投資的安全性。增強(qiáng)投資于網(wǎng)貸的謹(jǐn)慎性，分析網(wǎng)貸平臺(tái)及其項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)大小，不可僅僅因?yàn)槔瘦^高而輕率做出決策。投資者還須注重保管自身的身份信息，防止泄露給不法分子。網(wǎng)貸平臺(tái)也需要對(duì)借款人的信息加以核實(shí)，確認(rèn)其借款真實(shí)性與必要性。

在責(zé)任主體上，從金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)到網(wǎng)貸平臺(tái)均應(yīng)加大投資者教育力度，豐富網(wǎng)上資源建設(shè)，提供的資源包括相關(guān)法規(guī)、案例分析、視頻講座、微電影與理財(cái)益智游戲等。通過持續(xù)性教育，豐富投資者的金融投資知識(shí)，提升其合理決策能力和反詐騙能力。大中專院校也必須加強(qiáng)投資者教育，因?yàn)榇髮W(xué)生也越來越多地涉足到金融活動(dòng)之中，而且他們也是未來投資的主力軍。即使是非經(jīng)濟(jì)類專業(yè)，也應(yīng)該設(shè)置一門公共通識(shí)課“金融學(xué)”，使大學(xué)生了解一些金融常識(shí)，熟悉一些投資技能，培養(yǎng)他們防范金融詐騙的基本能力。通過教育使大學(xué)生注意保護(hù)自身的身份信息，如果沒有合理必要的用途就不要去申請(qǐng)網(wǎng)貸，如果沒有明確網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)就不要投資于網(wǎng)貸平臺(tái)上的產(chǎn)品。

在方式上，注重線上教育與線下教育結(jié)合，充分利用移動(dòng)學(xué)習(xí)方式豐富和深化投資者教育內(nèi)容。據(jù)我國第四十次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，截至 2017 年 6 月，我國購買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的網(wǎng)民達(dá) 1.26 億人，較2016年底增加了 2724 萬，他們應(yīng)當(dāng)自覺參與投資者教育，通過下載手機(jī)APP、登錄互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)和證監(jiān)會(huì)以及滬深證券交易所等網(wǎng)站學(xué)習(xí)投資知識(shí)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

綜上所述，我國P2P網(wǎng)貸市場風(fēng)險(xiǎn)突出，亂象叢生，為了該市場的健康持續(xù)發(fā)展，既需要有外部的監(jiān)督管理，也需要內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制，同時(shí)需要加強(qiáng)信息披露建設(shè)以提升透明度，加強(qiáng)投資者教育以增強(qiáng)其綜合素質(zhì)。

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