銀監(jiān)會：整治銀行業(yè)市場亂象

李劍平+++陳攀

2008年全球金融危機爆發(fā)以來，與世界主要發(fā)達經(jīng)濟體相比，中國銀行業(yè)持續(xù)保持高速發(fā)展，資產(chǎn)規(guī)模連續(xù)跨過100萬億元、200萬億元大關(guān)，由2007年的52.6萬億元增長至2016年的232.25萬億元，增長了4.4倍，年均增速17%。

在高速發(fā)展過程中，銀行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多元化趨勢明顯，同業(yè)、理財、表外等業(yè)務(wù)成倍擴張，部分脫離服務(wù)實體經(jīng)濟本質(zhì)，滋生出程度不一的風險隱患。相應(yīng)地，資產(chǎn)管理等影子銀行業(yè)務(wù)規(guī)模不斷攀升，2016年末中國資管市場規(guī)模突破110萬億元，其中銀行理財產(chǎn)品逾29萬億元，占市場份額的四分之一，證券、基金、保險等銀行體系外的資管規(guī)模近67萬億元，占比約60%。各種跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域的金融產(chǎn)品層層嵌套，業(yè)務(wù)模式相互交織疊加，潛在金融風險和隱患不斷累積。

黨的十八大以來，以習近平同志為核心的黨中央高瞻遠矚，對金融工作特別是防范金融風險作出一系列部署，要求把防控金融風險放到更加重要的位置，明確提出要強協(xié)調(diào)、補短板、治亂象。2017年，銀監(jiān)會以整治銀行業(yè)市場亂象為抓手，組織全國銀行業(yè)機構(gòu)和各級監(jiān)管機構(gòu)，開展了“三違反”（違法、違規(guī)、違章）、“三套利”（監(jiān)管套利、空轉(zhuǎn)套利、關(guān)聯(lián)套利）、“四不當”（不當創(chuàng)新、不當交易、不當激勵、不當收費）以及股東和對外投資、機構(gòu)和高管、規(guī)章制度、業(yè)務(wù)等十個方面的專項治理，即各界知曉的“三三四十”，著力推動銀行業(yè)回歸本源、專注主業(yè)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

政策安排方面，確定同業(yè)、理財、表外等領(lǐng)域為整治重點。這些領(lǐng)域過去增長過快，甚至盲目野蠻生長，業(yè)務(wù)發(fā)展極其不規(guī)范，加上嵌套層級多、資金鏈條長、交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜，潛藏大量的道德風險和操作風險。需要集中精力整治，逐環(huán)拆解資金鏈條，理順內(nèi)部交易關(guān)系，穿透業(yè)務(wù)底層實質(zhì)，切實解決脫實向虛在內(nèi)部自我循環(huán)“空轉(zhuǎn)”的問題，使資金真正地流入實體經(jīng)濟。措施實施方面，注重把握工作力度和節(jié)奏。分階段設(shè)定自查、檢查和整改的重點，并為各類專項治理落實時限設(shè)置一定間隔，實行錯峰推進。在抓制度執(zhí)行力的同時，充分尊重金融市場規(guī)律，適當安排整改緩沖期，實行新老業(yè)務(wù)劃斷，給市場足夠的時間去調(diào)整、去規(guī)范，有效防止監(jiān)管政策的疊加，防范發(fā)生處置風險的風險。

問題整改方面，要求機構(gòu)邊查邊改、立查立改。從整改進度來看，能夠立即整改的，都已經(jīng)完成了整改；需要時間整改的，也逐一建立了臺賬，持續(xù)跟蹤整改。整改的同時，監(jiān)管部門也督促機構(gòu)進行責任認定，嚴肅進行內(nèi)部問責。在“三三四十”治理中，各銀行業(yè)機構(gòu)共內(nèi)部問責分支機構(gòu)2687個，問責責任人員16.7萬人次，依法向司法機關(guān)移交252人。

監(jiān)管問責方面，以依法處罰為重要手段，體現(xiàn)嚴監(jiān)管導(dǎo)向，重塑監(jiān)管權(quán)威。依法查處了廣發(fā)銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行等重大違法案件，其中廣發(fā)銀行惠州分行違規(guī)擔保一案罰沒金額超20億元。持續(xù)加大對違法違規(guī)行為查處力度，2017年銀監(jiān)會共處罰機構(gòu)1877家，罰沒金額合計29.32億元；處罰責任人員1547名，其中對270名相關(guān)責任人取消一定期限直至終身銀行業(yè)從業(yè)和高管任職資格。

通過大力整治，資金脫實向虛勢頭得到初步遏制，金融內(nèi)部的杠桿率持續(xù)降低，有100多家銀行主動縮表，銀行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出積極變化。2017年末，銀行總資產(chǎn)增長8.7%，這也是自2001年以來首次降至個位數(shù)，較上年同期下降7.1個百分點，低于貸款增速3.9個百分點，相當于在向?qū)嶓w經(jīng)濟多投入的同時少擴張約16萬億元。

同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負債自2010年以來首次收縮，其中同業(yè)理財比年初減少3.4萬億元。銀行理財因增速大幅下降而少增約3.4萬億元，銀行通過特殊目的載體（SPV）投資增速下降超40個百分點，相當于少增約10萬億元類信貸產(chǎn)品。表外業(yè)務(wù)加速收縮“回表”，總體規(guī)模增速逐月回落，全年增速不及2016年的50%。交叉金融產(chǎn)品的野蠻生長趨于停止。

在金融體系去杠桿的同時，銀行業(yè)對實體經(jīng)濟的支撐作用明顯增強，信貸資源配置效率有所優(yōu)化。2017年，銀行業(yè)機構(gòu)新增貸款13.98萬億元，比上年同期多增1.2萬億元，其中制造業(yè)貸款增速由負轉(zhuǎn)正，并持續(xù)保持正增長的良好態(tài)勢。金融服務(wù)可得性有所提高，用于小微企業(yè)貸款、保障性安居工程貸款、涉農(nóng)貸款和基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)貸款同比分別增長15.1%、42.3%、9.6%和15.7%，有力支持了重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。

冰凍三尺非一日之寒，治理市場亂象也不可能一蹴而就、畢其功于一役。必須要看到的是，亂象生成的一些體制機制性因素還沒有徹底根除，部分銀行業(yè)機構(gòu)還存在僥幸和觀望心理，從“不敢”到“不想”的自覺尚未完全形成。銀行業(yè)風險雖然總體可控，但伴隨著經(jīng)濟增速的下調(diào)，前期高速且粗放發(fā)展積累的隱性風險還將進一步顯現(xiàn)，加上互聯(lián)網(wǎng)金融、非法金融活動等體系外事件帶來的沖擊，面臨的形勢和挑戰(zhàn)依然嚴峻復(fù)雜。繼續(xù)深化整治銀行業(yè)市場亂象，既是打好防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)的當務(wù)之急，也是根除亂象“頑疾”實現(xiàn)銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必經(jīng)之路。

2018年元旦剛過，銀監(jiān)會便印發(fā)相關(guān)文件，要求全系統(tǒng)、全行業(yè)進一步深化整治銀行業(yè)市場亂象，延續(xù)強監(jiān)管的高壓態(tài)勢，充分表明了監(jiān)管部門對打擊金融亂象、整頓市場秩序、防范金融風險的決心和信心。

工作基調(diào)是穩(wěn)中求進。我國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模占到了金融資產(chǎn)總量的80%以上，在經(jīng)濟改革與發(fā)展中的地位舉足輕重，與人民的日常生活息息相關(guān)，牽一發(fā)而動全身。整治亂象勢在必行，但又要注意方式方法。既需要有抓鐵有痕的決心和力度，不折不扣地把黨中央國務(wù)院要求落到實處，絕不被監(jiān)管對象和市場輿論的反對聲音所綁架俘獲，又需要有抽絲剝繭的耐心和韌性，科學管控好政策的溢出效應(yīng)，確保銀行業(yè)市場亂象的整治不影響金融穩(wěn)定和實體經(jīng)濟發(fā)展大局。

重點內(nèi)容是八個方面。與去年聚焦三大領(lǐng)域相比，2018年的整治內(nèi)容則覆蓋更廣，既有對過去工作的延續(xù)，也有對當前問題的延伸，還有對亂象根源的追溯，主要包括公司治理不健全、違反宏觀調(diào)控政策、影子銀行和交叉金融產(chǎn)品風險、侵害金融消費者權(quán)益、利益輸送、違法違規(guī)展業(yè)、案件與操作風險、行業(yè)廉潔風險等八個方面，共22條要點，基本涵蓋了銀行業(yè)市場亂象的主要類別。對于監(jiān)管部門本身，則詳細列出負面清單，將監(jiān)管重心定位于防范和處置各類金融風險，而不是做大做強銀行業(yè)，進一步明確監(jiān)管主業(yè)，回歸監(jiān)管主責。

檢驗標準是實現(xiàn)回歸。通過持續(xù)深化整治，推動銀行業(yè)全面實現(xiàn)“三個回歸”。第一，經(jīng)營回歸本源。進一步扭轉(zhuǎn)資金脫實向虛現(xiàn)象，破除無效供給，降低融資成本，支持培育新動能，促進形成金融和實體經(jīng)濟、金融和房地產(chǎn)、金融體系內(nèi)部的良性循環(huán)。第二，業(yè)務(wù)回歸本質(zhì)。同業(yè)業(yè)務(wù)要回歸“合作”本質(zhì)，理財業(yè)務(wù)要回歸代客理財本質(zhì)，表外業(yè)務(wù)要回歸金融創(chuàng)新本質(zhì)，防止“假創(chuàng)新”甚至以創(chuàng)新名義進行套利，使金融杠桿水平降下來。第三，發(fā)展回歸理性。重點是推動銀行業(yè)機構(gòu)切實構(gòu)建合規(guī)文化，由高速增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變。

主要方法是區(qū)別對待。市場亂象成因復(fù)雜，既有外部環(huán)境問題，也有體制機制問題；既有行業(yè)共性問題，也有區(qū)域特有問題。在整治過程中，需要分類施策，疏堵并舉，標本兼治。對于存量業(yè)務(wù)，給予一定的消化期和過渡期，差別化處置；對于新增業(yè)務(wù)，嚴格按照法律法規(guī)進行規(guī)范，依法查處。對于合理的金融創(chuàng)新，積極予以鼓勵支持，打開“正門”；對于以套利為目的的“偽創(chuàng)新”，堅決予以整治和取締，堵住“邪路”。對于共性問題，從體制機制層面尋求破解方法；對于個性問題，針對性采取措施，不能一概而論，不搞千篇一律。

重要手段是強化監(jiān)管。強監(jiān)管、嚴監(jiān)管將會是一種常態(tài)，越往后標準只會越來越嚴，要求只會越來越高。對于違法違規(guī)金融行為，銀監(jiān)會提出要理直氣壯加強監(jiān)管，旗幟鮮明進行糾正，依法實施行政處罰。從近期開出幾個億元的“天價”罰單可以看出，監(jiān)管部門轉(zhuǎn)換角色、端正定位、回歸主責的決心?？梢灶A(yù)見的是，監(jiān)管處罰將會愈發(fā)嚴厲，銀行業(yè)機構(gòu)違法違規(guī)的代價會很大。雖然處罰不是目的，但卻是最具震懾力的監(jiān)管手段。只有通過強有力的外部監(jiān)管，才能真正使銀行回歸本源、專注主業(yè)、做精專業(yè)、合規(guī)經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展。endprint