銀行藝術(shù)品質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析

□ 張麗麗

溥儀向銀行抵押①宮內(nèi)珍品來維持內(nèi)廷開支，表明早在民國(guó)時(shí)期銀行就涉及藝術(shù)品質(zhì)押業(yè)務(wù)。而與藝術(shù)品質(zhì)押融資直接相關(guān)且相對(duì)完善的制度與政策，可追溯到1995年施行的《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》。其在第四章第六十三條中提及：“動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照本法規(guī)定以該動(dòng)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該動(dòng)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。債務(wù)人或者第三人為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)物?！?/p>

本篇論述的藝術(shù)品質(zhì)押貸款，主要是指以銀行為主要風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者開展的藝術(shù)品質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，即借款人以藝術(shù)品為質(zhì)物，按照一定利率從商業(yè)銀行獲得貨幣資金的信用活動(dòng)形式。②不涵蓋典當(dāng)行和藝術(shù)品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)（如拍賣公司）等其他主導(dǎo)的典當(dāng)?shù)阮愃茦I(yè)務(wù)類型。

一、銀行開展業(yè)務(wù)背景與現(xiàn)狀

文化產(chǎn)業(yè)自2000年開始就受到持續(xù)高度重視，2010年更是被譽(yù)為“中國(guó)藝術(shù)品金融元年”。③這些政策與制度為藝術(shù)品質(zhì)押貸款提供了不可或缺的理論支持與指導(dǎo)意見，具體如表1所示。

表1 2000年～2017年關(guān)于藝術(shù)品質(zhì)押貸款相關(guān)政策與制度背景脈絡(luò)整理表

景德鎮(zhèn)陶瓷

壽山石擺件

玉石籽料

市場(chǎng)中，在以有序推進(jìn)，差異化、精細(xì)化，鼓勵(lì)與慎重并舉為特性的政策環(huán)境下，各地不同銀行陸續(xù)嘗試推出了藝術(shù)品質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)，具體情況見表2。

表2 2009年～2016年各銀行藝術(shù)品質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)具體情況統(tǒng)計(jì)表④

濰坊市博物館

盆 景德鎮(zhèn)陶瓷

結(jié)合表1、2可知，文化產(chǎn)業(yè)扶植政策的利好態(tài)勢(shì)，以及中國(guó)藝術(shù)金融火熱局勢(shì)，讓不少銀行看到了藝術(shù)品質(zhì)押融資的可行性與巨大潛力，同時(shí)，許多擁有藝術(shù)品的機(jī)構(gòu)或自然人也愿意用藝術(shù)品作質(zhì)押來獲取貸款，從而解決資金需求。在近8年的時(shí)間里，分布不同的10余家銀行先后開展了藝術(shù)品質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，涵蓋書畫、陶瓷、刺繡等藝術(shù)品類，借款人以小微企業(yè)居多，質(zhì)押率大致區(qū)間為38.2%～80%，合作機(jī)構(gòu)包括專業(yè)的藝術(shù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、物流倉(cāng)儲(chǔ)公司、非盈利性博物館等類型。

從目前公布的信息來看，濰坊銀行是較早涉足藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。濰坊銀行于2007年提出“文化興行”的發(fā)展理念，并著手關(guān)注金融對(duì)文化產(chǎn)業(yè)的支持。經(jīng)過兩年的籌備階段，濰坊銀行與濰坊市中仁藝術(shù)品發(fā)展有限公司以及濰坊市博物館簽署了《藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，并以此為基礎(chǔ)出臺(tái)了藝術(shù)品質(zhì)押貸款具體實(shí)行的辦法與相關(guān)協(xié)議。于是，2009年9月，濰坊銀行正式開展藝術(shù)品質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。根據(jù)已公開的資料可知，第一批成功質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)有兩筆，貸款對(duì)象分別是企業(yè)法人和自然人：濰坊D商貿(mào)有限公司和某位藝術(shù)家。⑤

貸款的D商貿(mào)公司主營(yíng)高檔煙酒和工藝品，由于臨近中秋佳節(jié)，急需大量進(jìn)貨，但自有資金緊缺。所以，選擇以公司所藏的李苦禪、于希寧國(guó)畫作品申請(qǐng)質(zhì)押貸款。這17件作品由文化部文化市場(chǎng)發(fā)展中心藝術(shù)品評(píng)估委員會(huì)負(fù)責(zé)鑒定與評(píng)估，估價(jià)362萬元；濰坊市中仁藝術(shù)品發(fā)展有限公司負(fù)責(zé)擔(dān)保；該公司獲得180萬元貸款，質(zhì)押率為49.7%，貸款期限1年，月利率為6.6375‰（比一般貸款利率上浮50%）；質(zhì)物由濰坊市博物館負(fù)責(zé)保管。

同批貸款成功的自然人系原山東省美術(shù)家協(xié)會(huì)理事、濰坊市美術(shù)家協(xié)會(huì)副主席。為獲得收藏其他字畫的資金，將自藏的12幅于希寧國(guó)畫作為質(zhì)物，銀行審批擔(dān)保流程與上述一致，最終獲得82萬的貸款，質(zhì)押率、貸款期限、月利率均與商貿(mào)公司貸款一致。

2009年至2011年，濰坊銀行先后向四家企業(yè)和三位自然人發(fā)放了8筆藝術(shù)品質(zhì)押貸款，質(zhì)押藝術(shù)品主要為國(guó)畫和油畫兩類，總評(píng)估價(jià)值合計(jì)3558萬元，共發(fā)放1591萬元貸款，平均質(zhì)押率為44.59%，貸款期限均為1年。2013年以來，濰坊銀行成立專屬文化金融事業(yè)部，突破原有單一鑒定、保管、擔(dān)保特定合作機(jī)構(gòu)的初步模式，引入預(yù)收購(gòu)人機(jī)制，自建藝術(shù)品倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)，建立藝術(shù)金融數(shù)據(jù)庫(kù)，成立藝術(shù)金融博士后研究科研站，與山東財(cái)經(jīng)大學(xué)對(duì)接合作等等，這一系列舉措有利于拓展業(yè)務(wù)量以及提高業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和應(yīng)對(duì)能力。

2012年，蘇州姚建萍刺繡藝術(shù)有限公司接受北京人民大會(huì)堂訂制蘇繡作品《春早江南》。因訂制作品尺幅巨大（長(zhǎng)7.5、寬3.4米），限定期限短（3個(gè)月），用料精細(xì)考究，該公司面臨著高昂的材料成本和人力成本。姚建萍選擇向中國(guó)銀行蘇州分行質(zhì)押《父親》《苗家少女》《亭亭玉立》3幅自繡精品申請(qǐng)貸款。銀行組織專家進(jìn)行多次調(diào)查，認(rèn)為姚建萍是國(guó)家級(jí)非物質(zhì)文化遺產(chǎn)（蘇繡）代表性傳承人，其作品擁有較高的藝術(shù)價(jià)值和收藏價(jià)值；加上蘇繡作品具有穩(wěn)定的物理、化學(xué)性質(zhì)，而且易運(yùn)輸、易保存、易變現(xiàn)。銀行指派評(píng)估事務(wù)所對(duì)質(zhì)物進(jìn)行評(píng)估，中保財(cái)險(xiǎn)蘇州分公司負(fù)責(zé)全額保險(xiǎn)，最終作品估值1309萬元，發(fā)放貸款500萬元，3件作品在貸款期內(nèi)交由蘇州博物館委托保管。

上海自貿(mào)區(qū)藝術(shù)品保稅倉(cāng)庫(kù)

上海自貿(mào)區(qū)藝術(shù)品保稅油畫倉(cāng)庫(kù)

劉云作品

二、藝術(shù)品質(zhì)押貸款現(xiàn)狀分析

1.零星開展 規(guī)模不大

藝術(shù)品質(zhì)押融資仍是一種非標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品，市場(chǎng)上雖有濰坊銀行等少數(shù)銀行先行先試，但在藝術(shù)品市場(chǎng)發(fā)展過程中一直未能形成有效的規(guī)模。不少銀行表示有藝術(shù)品投資方面的理財(cái)產(chǎn)品，但卻不愿觸及藝術(shù)品質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。

在業(yè)務(wù)前期籌備與宣傳推廣過程中飽受社會(huì)各界爭(zhēng)議，步履蹣跚。爭(zhēng)議點(diǎn)包括藝術(shù)品資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)不清晰、鑒定評(píng)估難題懸而未決、風(fēng)險(xiǎn)控制難度大、前期運(yùn)行成本高等等。此外，2011年9月謝氏商人自制“金縷玉衣”騙貸事件，讓藝術(shù)品質(zhì)押頗受質(zhì)疑，也使得銀行態(tài)度更加謹(jǐn)慎。濰坊銀行就在2012年出現(xiàn)了業(yè)務(wù)中斷。

另外，藝術(shù)品質(zhì)押貸款一般需要等待較長(zhǎng)的審批時(shí)間，涉及多個(gè)操作環(huán)節(jié)，同時(shí)貸款者還需要承擔(dān)除貸款利息之外的鑒定評(píng)估費(fèi)、保管費(fèi)用。繁瑣的過程和額外的費(fèi)用致使業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)緩慢。

劉云作品

姚建萍刺繡作品 父親

于希寧 老梅

姚建萍刺繡作品 曉霧清荷

2.分散的“地域文化產(chǎn)業(yè)”

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前藝術(shù)品質(zhì)押貸款的質(zhì)物以現(xiàn)當(dāng)代書畫作品為主，也涵蓋瓷器、刺繡以及和田玉等珠寶玉器。

觀察表2，濰坊書畫、溫州古玩、蘇州刺繡、景德鎮(zhèn)陶瓷、新疆和田玉等質(zhì)押標(biāo)的均是放貸銀行所在區(qū)域的特色文化產(chǎn)業(yè)，在當(dāng)?shù)鼐哂猩詈竦奈幕滋N(yùn)，擁有優(yōu)越的文化產(chǎn)業(yè)基地，存在較為穩(wěn)定的市場(chǎng)需求?；谶@樣的條件，可以在一定程度上使銀行在鑒定評(píng)估環(huán)節(jié)難度下降、風(fēng)險(xiǎn)降低、運(yùn)行成本減少、效率提高?；诖饲闆r，銀行給貸款人的質(zhì)押率也比較高，這就意味著借款人可以獲得更高的貸款額度。因此當(dāng)下藝術(shù)品質(zhì)押呈現(xiàn)“地域文化產(chǎn)業(yè)”的分散現(xiàn)象，絕非偶然。

這也啟示我們，在目前藝術(shù)市場(chǎng)體系不完善的大環(huán)境下，不同銀行在嘗試藝術(shù)品質(zhì)押融資時(shí)，可考慮將自身發(fā)展規(guī)劃與扶植所在地域小微文化企業(yè)相匹配，結(jié)合地方性非物質(zhì)文化遺產(chǎn)以及區(qū)域性、特色性文化品種。

3.多方合作模式

銀行作為依法成立的經(jīng)營(yíng)貨幣信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，與傳統(tǒng)典當(dāng)行相比，在業(yè)務(wù)機(jī)制、資金實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面更具優(yōu)勢(shì)。但銀行不具備獨(dú)立鑒定評(píng)估藝術(shù)品真?zhèn)闻c價(jià)值的能力，銀行的倉(cāng)儲(chǔ)保管條件一般也不能符合藝術(shù)品特定的高要求標(biāo)準(zhǔn)（不排除銀行自建專業(yè)倉(cāng)庫(kù)，如現(xiàn)在的濰坊銀行和農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司景德鎮(zhèn)支行，但基于目前此項(xiàng)業(yè)務(wù)的成本與規(guī)模等因素的考慮，一般銀行仍采用委托第三方保管的方式）。

另外，如借款人違約、無法清償時(shí)，銀行面對(duì)質(zhì)押標(biāo)的如何處理、通過何種渠道處理的問題。這一系列的業(yè)務(wù)流程均決定了銀行需要與專業(yè)的拍賣公司、擔(dān)保公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)物流公司（如適用）、鑒定評(píng)估專家或機(jī)構(gòu)等多方，在簽訂貸款合同時(shí)，形成職責(zé)明確、各自獨(dú)立的合作關(guān)系。

正如前文提及的騙貸事件，從側(cè)面警醒銀行，鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)的客觀性與勝任能力、保管機(jī)構(gòu)的專業(yè)水準(zhǔn)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的公信力是藝術(shù)品質(zhì)押貸款的關(guān)鍵。

4.運(yùn)行成本過高 盈利不多

現(xiàn)階段的藝術(shù)品質(zhì)押貸款的運(yùn)行成本主要有宣傳、調(diào)研費(fèi)用，還有促成多方合作產(chǎn)生的差旅、招待費(fèi)用。此外藝術(shù)品價(jià)值不同于普通商品，更具復(fù)雜性與變動(dòng)性，決定了銀行在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制方面需要耗費(fèi)更多的時(shí)間成本和人力資源。因此，屬于創(chuàng)新金融產(chǎn)品的藝術(shù)品質(zhì)押貸款，產(chǎn)生的業(yè)務(wù)運(yùn)行費(fèi)用比普通信貸產(chǎn)品高很多。

于希寧 玫瑰花

李苦禪 落雨

李苦禪 花鳥

抵押價(jià)值=抵押物價(jià)值×抵押率=貸款額度，其中房地產(chǎn)抵押率一般為50%～70%，而藝術(shù)品質(zhì)押貸款的質(zhì)押率大致在30%～50%區(qū)間，雖不少銀行開展業(yè)務(wù)初期對(duì)外宣稱最高有80%，但高于50%的情況屈指可數(shù)。至少，從業(yè)務(wù)發(fā)展較為活躍的濰坊銀行對(duì)外公布的數(shù)據(jù)表明，質(zhì)押率一般不會(huì)超過50%。⑥出于業(yè)務(wù)初期爭(zhēng)取資信客戶的考慮，貸款利率不會(huì)上浮太高。盡管有些銀行利率上浮50%，仍無法增加多少利潤(rùn)。目前藝術(shù)品貸款期限大多為短期，一年期居多。再者，業(yè)務(wù)未形成規(guī)模，成功貸款客戶并不多，即業(yè)務(wù)量并不多。因此，目前藝術(shù)品質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于房地產(chǎn)抵押這一類普通信貸業(yè)務(wù)。

三、結(jié)語

歐美國(guó)家藝術(shù)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟，其開展是在一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定健全的藝術(shù)市場(chǎng)上實(shí)現(xiàn)的。中國(guó)則與之相反，面臨著多重市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國(guó)的藝術(shù)品質(zhì)押貸款必然呈現(xiàn)著不同于他國(guó)的特性。從國(guó)家政策、市場(chǎng)需求以及銀行經(jīng)營(yíng)策略等多角度出發(fā)，銀行試水藝術(shù)品質(zhì)押貸款。藝術(shù)品質(zhì)押貸款本身的業(yè)務(wù)性質(zhì)與操作流程決定了它與房地產(chǎn)抵押等常見業(yè)務(wù)的利潤(rùn)空間不可能齊平，因此一味將兩者進(jìn)行比較也是不合理的。銀行主導(dǎo)下的藝術(shù)品質(zhì)押困難重重，但以其自身的內(nèi)控設(shè)計(jì)、資金規(guī)模和公正性優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮著從扶植地域文化產(chǎn)業(yè)到促進(jìn)全局發(fā)展、由單一業(yè)務(wù)涉及問題的陸續(xù)攻克到推進(jìn)藝術(shù)品市場(chǎng)健康、低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的重要作用。

(1)李焱《深圳首創(chuàng)藝術(shù)品質(zhì)押貸款》，深圳特區(qū)報(bào),2010.05.17。

(2)謝夢(mèng)《溫州率先啟動(dòng)古玩抵押貸款業(yè)務(wù)》，南方日?qǐng)?bào),2013.07.09。

(3)劉世濤《房地產(chǎn)抵押價(jià)值評(píng)估問題研究》，河北經(jīng)貿(mào)大學(xué),2014年。

(4)鄭敏、周小華《改革開放以來我國(guó)藝術(shù)品質(zhì)押融資政策建設(shè)進(jìn)程》，新西部(理論版),2014.4。

(5)何忠勇、余娜《景德鎮(zhèn)陶瓷藝術(shù)品質(zhì)押融資的現(xiàn)狀及解決對(duì)策》，中國(guó)陶瓷工業(yè),2015.6。

(6)季濤《藝術(shù)品質(zhì)押貸款的市場(chǎng)在哪里》，中國(guó)拍賣,2016.6。

注釋：

①目前“抵押”與“質(zhì)押”存在資產(chǎn)是否實(shí)現(xiàn)空間轉(zhuǎn)移的區(qū)別，但在清末民國(guó)并沒有“質(zhì)押”之說，根據(jù)當(dāng)時(shí)此筆“抵押”實(shí)質(zhì)將其界定為如今的“質(zhì)押”范疇。

②馬健《國(guó)外藝術(shù)品質(zhì)押貸款的方式與啟示》，《美術(shù)觀察》，2015.1。

③楊枝煌《繁華遮蔽下的貧困—淺談我國(guó)藝術(shù)金融化的市場(chǎng)表現(xiàn)》，《對(duì)外經(jīng)貿(mào)》 2012.2。

④根據(jù)相關(guān)新聞報(bào)道、期刊論文以及專箸等整理制表。

⑤⑥西沐、史躍峰《中國(guó)藝術(shù)品質(zhì)押融資案例研究—濰坊銀行先行先試的架構(gòu)與意義》，中國(guó)書店，2014年。