關(guān)于中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的探討

韓媛

（沈陽(yáng)化工大學(xué) 遼寧 沈陽(yáng) 110142）

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)近年來(lái)的發(fā)展轉(zhuǎn)型，將經(jīng)濟(jì)重心放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，中小企業(yè)迎來(lái)了發(fā)展的新局面，同時(shí)，也面臨諸多問(wèn)題。中小企業(yè)，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的可以滿足公民需求,創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì),符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。

通常情況下，中小企業(yè)的范圍界定受企業(yè)從業(yè)人員人數(shù)、資產(chǎn)總額、營(yíng)業(yè)額等因素影響。現(xiàn)我國(guó)中小企業(yè)和非公有制企業(yè)已經(jīng)超過(guò)5000萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)的大比例。但其平均壽命卻通常只有2.5年。導(dǎo)致其平均壽命較短的一個(gè)重要原因，便是企業(yè)融資問(wèn)題。本文就中小企業(yè)成立初期至發(fā)展成熟期可能遇到的融資問(wèn)題進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，并給予相關(guān)對(duì)策。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)成立初期

企業(yè)在其創(chuàng)業(yè)初期，融資方式主要以內(nèi)部融資為主。內(nèi)部融資主要方式包含企業(yè)創(chuàng)立人自有資金，其朋友、親戚圈中可周轉(zhuǎn)資金，及相關(guān)股東以其固定資產(chǎn)、專(zhuān)利技術(shù)、勞動(dòng)力出資；其外部融資主要方式為金融機(jī)構(gòu)貸款，中小企業(yè)通過(guò)質(zhì)押、擔(dān)保等方式從銀行等金融機(jī)構(gòu)取得資金，并為之付出利息，但取得資金過(guò)程及所需文件、時(shí)間、對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)都較為困難。

盡管政府通過(guò)財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、政府采購(gòu)等主要手段對(duì)一些符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策經(jīng)專(zhuān)家組評(píng)估為技術(shù)先進(jìn)性企業(yè)給予一定的扶持，但仍難以滿足大多數(shù)中小型企業(yè)的發(fā)展。融資方式單一，限制了企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期的原始資本積累，現(xiàn)今，僅僅依靠自身的資金是無(wú)法做到長(zhǎng)久發(fā)展的。金融機(jī)構(gòu)的重“大”輕“小”，也使企業(yè)在初期融資成本高，

（二）中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程

企業(yè)在發(fā)展到一定階段，其市場(chǎng)的開(kāi)拓，從業(yè)人員的數(shù)量，產(chǎn)品的研發(fā)無(wú)一不需要現(xiàn)金流的支持。這時(shí)企業(yè)往往會(huì)選擇外部融資。但這些渠道無(wú)一不對(duì)企業(yè)要求嚴(yán)苛，使較少企業(yè)能滿足其門(mén)檻，獲得資金發(fā)展。

二、解決中小企業(yè)融資難題，推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)措施

（一）完善財(cái)務(wù)體系，提高企業(yè)現(xiàn)代化管理水平

中小企業(yè)于創(chuàng)立初期便應(yīng)樹(shù)立明確的觀念，將財(cái)務(wù)管理貫穿在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程之中。因此必須將財(cái)務(wù)管理融入到企業(yè)的每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之中，建立適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的具有較高可操作性的、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)?、完善的?cái)務(wù)制度。一套完善的財(cái)務(wù)制度是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必不可少的條件，也是促進(jìn)企業(yè)整體發(fā)展水平提高的必要因素。前期財(cái)務(wù)信息記錄、計(jì)量、核算工作抓到位，后期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、所有者權(quán)益表才能合理有效客觀的編制，客觀公正真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表有利于提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息透明度，使銀行與企業(yè)間嚴(yán)重的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題得以緩解。經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)風(fēng)云莫測(cè)但并非不可預(yù)測(cè)，企業(yè)要做好內(nèi)部控制工作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)見(jiàn)性，及時(shí)做出相應(yīng)的評(píng)估及預(yù)防措施、解決方案等。

要正確評(píng)估企業(yè)資金的流動(dòng)性及付現(xiàn)能力，使企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)應(yīng)注意誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，誠(chéng)信是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下企業(yè)的通行證。企業(yè)只有講誠(chéng)信才可能獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的支持。企業(yè)必須做到合法開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)守信、可持續(xù)發(fā)展的理念，加強(qiáng)企業(yè)信用檔案建設(shè)，每年企業(yè)在全國(guó)信息信用系統(tǒng)對(duì)企業(yè)真實(shí)的信息進(jìn)行登記更新，接受社會(huì)的監(jiān)督，改善中小企業(yè)在社會(huì)的形象。從而，增強(qiáng)銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款的可能性。

（二）借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，政府出臺(tái)相關(guān)扶持政策

美國(guó)的小企業(yè)發(fā)展速度較快，在融資方面有較好的支撐，這其中政府方面較為完備的政策扶持體系和保護(hù)體系起到了關(guān)鍵性的作用。從1953年美國(guó)國(guó)會(huì)便通過(guò)了多部法律，這些法律保障了小企業(yè)公平的融資和發(fā)展機(jī)會(huì)。同于1953年，美國(guó)政府專(zhuān)門(mén)設(shè)立了中小企業(yè)的最高管理結(jié)構(gòu)—中小企業(yè)管理局，在全國(guó)建立了中小企業(yè)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，該機(jī)構(gòu)側(cè)重于從小企業(yè)融資政策方面調(diào)節(jié)市場(chǎng)失靈的問(wèn)題，政策性金融機(jī)構(gòu)為我國(guó)政府提供了一定的借鑒性。我國(guó)政府應(yīng)融合我國(guó)社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制特色，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)變革中，把握時(shí)機(jī)推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)更大的力量，并改善我國(guó)營(yíng)商環(huán)境。

（三）完善我國(guó)金融體系

鞏固大中型銀行地位的基礎(chǔ)上，發(fā)展有實(shí)力、有針對(duì)性的小型銀行。針對(duì)不同的客戶群體，推出相應(yīng)的產(chǎn)品，使銀行的目光不都聚焦在大型國(guó)有企業(yè)。持續(xù)改進(jìn)中小企業(yè)貸款專(zhuān)營(yíng)制度，加強(qiáng)專(zhuān)營(yíng)部門(mén)經(jīng)營(yíng)、核算和考核的獨(dú)立性，金融管理機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)銀行的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督，建立和完善政府主導(dǎo)的貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，采取減稅、貼息等多種手段，分散銀行貸款風(fēng)險(xiǎn);同時(shí)完善相關(guān)制度，防止銀行資金在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)而不是支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對(duì)“新三板”市場(chǎng)合理化管理，加快對(duì)企業(yè)上市審核速度，提升中小企業(yè)上市速度，使企業(yè)可利用社會(huì)閑散資金，進(jìn)行發(fā)展。各銀行產(chǎn)品的推陳出新，直接融資的渠道拓展，都將有利于解決我國(guó)中小企業(yè)的融資問(wèn)題。

結(jié)束語(yǔ)：

綜上所述，我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀有多重原因，企業(yè)自身、政策、金融體系都發(fā)展尚不完善，還有很大的空間需要進(jìn)步、提高。企業(yè)應(yīng)完善自身財(cái)務(wù)信息透明度，增強(qiáng)企業(yè)信用，使金融機(jī)構(gòu)有信心對(duì)企業(yè)放款。政府也需不斷調(diào)整相關(guān)法律，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)調(diào)研，出臺(tái)適合市場(chǎng)、有利于中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，并貫徹執(zhí)行。金融機(jī)構(gòu)也需找準(zhǔn)自身定位，以便更好的有針對(duì)性地服務(wù)于市場(chǎng)。