淺析我國(guó)跨國(guó)并購中的國(guó)家安全審查制度的完善

吳曉明　金政慧

摘要：在經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代背景下，跨國(guó)并購已經(jīng)成為了各國(guó)企業(yè)為增強(qiáng)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力而對(duì)外投資擴(kuò)張的主要方式。作為東道國(guó)的我們來說，它的意義具有雙重性，同時(shí)對(duì)我國(guó)一些行業(yè)的壟斷現(xiàn)象以及對(duì)國(guó)家民族品牌的打壓攻勢(shì)都慢慢侵蝕著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全正在遭受威脅，影響著我國(guó)的國(guó)家安全，所以完善我國(guó)跨國(guó)并購的國(guó)家安全審查制度具有非常積極的必要性和緊迫性。本文通過比較學(xué)習(xí)相對(duì)成熟完善的美國(guó)國(guó)家安全審查制度，指出我國(guó)目前在跨國(guó)并購的國(guó)家安全審查中存在的問題并提出完善建議。

關(guān)鍵詞：跨國(guó)并購；國(guó)家安全審查制度；完善

中圖分類號(hào)：D922.29文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：2095-4379-（2017）35-0190-01

作者簡(jiǎn)介：吳曉明（1976-），男，回族，遼寧錦州人，法學(xué)博士，沈陽工業(yè)大學(xué)，副教授，研究方向：國(guó)際法學(xué)。

一、跨國(guó)并購國(guó)家安全審查制度概述

（一）跨國(guó)并購

跨國(guó)并購是超越了國(guó)界的一種企業(yè)并購，企業(yè)并購作為它的基礎(chǔ)有兼并、合并和收購三種方式[1]。當(dāng)企業(yè)間的并購發(fā)生在兩個(gè)或兩個(gè)以上不同的國(guó)家或地區(qū)時(shí)，這就出現(xiàn)了跨國(guó)并購。外資企業(yè)為了達(dá)到自己的經(jīng)營(yíng)目的，利用現(xiàn)有的資本，通過一定的渠道、手段或支付方式，兼并或收購東道國(guó)企業(yè)的全部或者部分股份或者資產(chǎn)，對(duì)東道國(guó)企業(yè)參股，控股以最終取得東道國(guó)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)權(quán)或?qū)嶋H控制權(quán)的行為。[2]

（二）跨國(guó)并購國(guó)家安全審查制度

雖然跨國(guó)并購給雙方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都帶來良好的契機(jī)，但就現(xiàn)狀來看，形式卻不容樂觀，它已經(jīng)對(duì)我國(guó)的一些行業(yè)形成壟斷，大大掌握著市場(chǎng)控制權(quán)，所以在此情況下國(guó)家安全審查制度應(yīng)運(yùn)而生，它能夠嚴(yán)格把控跨國(guó)并購的可行性，通過專門機(jī)關(guān)制定的一系列的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，一旦出現(xiàn)危害國(guó)家安全的可能就可以依法對(duì)跨國(guó)并購實(shí)行審查。

二、中美兩國(guó)跨國(guó)并購國(guó)家安全審查制度的比較與借鑒

（一）比較分析

1.審查機(jī)構(gòu)

1988年美國(guó)國(guó)會(huì)通過的《?？松?弗羅里奧修正案》規(guī)定了總統(tǒng)有權(quán)提起對(duì)有危害國(guó)家安全的跨國(guó)并購行為進(jìn)行安全審查，隨著立法的不斷完善，它包含的部門也逐漸增多。在牽頭機(jī)構(gòu)[3]統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，它可以直接提出安全審查的要求。我國(guó)審查機(jī)構(gòu)立法效力偏低，缺乏普適性。并且規(guī)章的不穩(wěn)定，很容易造成外國(guó)投資者因難以預(yù)期而徒增投資風(fēng)險(xiǎn)。[4]

2.審查標(biāo)準(zhǔn)

美國(guó)的審查標(biāo)準(zhǔn)還是基于看并購行為是否為國(guó)家安全帶來隱患，而對(duì)國(guó)家安全的界定也是隨著時(shí)代的變化而不斷更新。審查重點(diǎn)也從原則性的標(biāo)準(zhǔn)不斷擴(kuò)大到連最基本的基礎(chǔ)設(shè)施，只要危及到國(guó)家安全就都要審查。中國(guó)的審查標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)于美國(guó)來說就更加的模糊不清了，美國(guó)雖然沒有很明確的給出國(guó)家安全的具體定義，這是為了給國(guó)家留有裁判的自由度，這樣才能夠更大程度的擁有靈活性保護(hù)國(guó)家安全，值得我們學(xué)習(xí)。

3.審查程序

美國(guó)的審查程序分為申報(bào)、初審、調(diào)查、總統(tǒng)決定四個(gè)階段，必須要在90天內(nèi)完成。在30天內(nèi)要提出可能危害國(guó)家安全的證據(jù)，否則將會(huì)終止審查。我國(guó)程序分為申請(qǐng)、審查和決定三個(gè)階段，但是具體的程序卻缺乏詳細(xì)的規(guī)范，這對(duì)跨國(guó)并購來說是致命的缺陷。

（二）完善建議

1.重置審查機(jī)構(gòu)

雖然我國(guó)已經(jīng)建立部際聯(lián)席會(huì)議制度，但由商務(wù)部和發(fā)改委共同帶頭避免不了的互相推卸工作，嚴(yán)重影響辦事效率，應(yīng)該指定一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)關(guān)，由國(guó)家商務(wù)部帶頭，吸納多個(gè)部門，共同協(xié)調(diào)完成審查工作，可以通過常設(shè)的事務(wù)性機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)日常協(xié)調(diào)，并建立各機(jī)關(guān)高層領(lǐng)導(dǎo)級(jí)別的決策機(jī)制。

2.明確審查標(biāo)準(zhǔn)

我們的立法在這方面還沒有一部專門的法律，而審查標(biāo)準(zhǔn)是審查制度的關(guān)鍵所在，可以制定根本性、原則上的一系列規(guī)范，為各界起到一個(gè)指路燈作用。2015年國(guó)家出臺(tái)一部外國(guó)投資法的草案，隨著草案的發(fā)布，不難看出我國(guó)國(guó)家安全審查標(biāo)準(zhǔn)的完善指日可待。

3.完善審查程序

在審查程序上我們可以借鑒美國(guó)，分成四個(gè)階段，在申報(bào)階段加入自愿性原則，鼓勵(lì)企業(yè)自愿申報(bào)，就算沒有申報(bào)，相關(guān)機(jī)構(gòu)也可以提出進(jìn)行審查的要求。初審階段要對(duì)企業(yè)提供的資料和內(nèi)容進(jìn)行全面審查，看看是否存在危害國(guó)家安全的現(xiàn)象。調(diào)查階段是整個(gè)審查環(huán)節(jié)的重中之重，應(yīng)該由各個(gè)部門組成的審查機(jī)構(gòu)對(duì)收集到的信息進(jìn)行審查，如果發(fā)現(xiàn)確實(shí)存在威脅因素，可以在做出禁止性建議之前與外國(guó)企業(yè)取得溝通。審查程序結(jié)束后，應(yīng)該由商務(wù)部的領(lǐng)導(dǎo)人員將審查的具體過程和意見報(bào)送給國(guó)務(wù)院總理進(jìn)行最終裁決，做出決定后由相關(guān)部門著手落實(shí)。

總體來說，完善國(guó)家安全審查制度任重而道遠(yuǎn)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越來越成熟，面對(duì)外國(guó)企業(yè)對(duì)我國(guó)龐大市場(chǎng)的虎視眈眈，我們更應(yīng)該牢牢把握住國(guó)家安全大關(guān)，制定出更加成熟的審查制度。實(shí)現(xiàn)保護(hù)民族企業(yè)，提高本國(guó)企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新意識(shí)和利用外資企業(yè)投資繁榮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，加速中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的雙贏局面。

[參考文獻(xiàn)]

[1]史曉麗，祁歡.國(guó)際投資法[M].北京：中國(guó)政法大學(xué)出版社，2009：155.

[2]史建三，石育斌，易芳.中國(guó)并購法律環(huán)境與實(shí)務(wù)操作[M].北京：法律出版社，2016：135.

[3]是指由CFIUS主席指定，代表CFIUS對(duì)特定目標(biāo)活動(dòng)行使主要職權(quán)的部門.

[4]楊曉君.我國(guó)外資并購國(guó)家安全審查制度的構(gòu)建[J].法制與社會(huì)，2008（10）：34.