互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)靠譜嗎

溫源

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融投資話題不斷引發(fā)社會(huì)關(guān)注。一方面，消費(fèi)者理財(cái)需求旺盛，期待通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)使資產(chǎn)獲得保值增值；另一方面，網(wǎng)貸行業(yè)魚龍混雜，風(fēng)險(xiǎn)難測(cè)，違法犯罪案件高發(fā)。在開啟從嚴(yán)監(jiān)管閘門之后，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)如何？消費(fèi)者又該怎樣識(shí)別其中的“害群之馬”，實(shí)現(xiàn)科學(xué)理財(cái)？

從野蠻生長(zhǎng)走向合規(guī)經(jīng)營(yíng)

“互聯(lián)網(wǎng)金融嗎？很多騙子拿錢就跑路了，絕對(duì)不敢碰?！薄盎ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)挺好的，線上投資很方便，收益也高。”記者日前隨機(jī)采訪了幾位普通網(wǎng)民，他們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融截然不同的態(tài)度，也凸顯出社會(huì)對(duì)這一新生事物感到矛盾和困惑的現(xiàn)狀。

一方面，不斷見諸報(bào)端的互聯(lián)網(wǎng)金融公司跑路事件，清理整治過程中暴露出來的詐騙、非法集資等違法犯罪活動(dòng)讓消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融敬而遠(yuǎn)之，腦海中樹立了牢固的負(fù)面形象；另一方面，一部分年輕消費(fèi)者和掌握基本金融知識(shí)的群體開始選擇那些規(guī)范運(yùn)作的網(wǎng)貸平臺(tái)，積極嘗試互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)投資，將其作為家庭理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要組成部分。

“在促進(jìn)普惠金融、緩解小微企業(yè)融資難、提升金融服務(wù)質(zhì)量等方面，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮了獨(dú)特作用。但互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展初始期‘缺門檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管，從業(yè)機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度不健全，信用體系和金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制不健全，行業(yè)野蠻生長(zhǎng)，導(dǎo)致一些風(fēng)險(xiǎn)隱患和違法活動(dòng)集中爆發(fā)，擾亂了正常的金融秩序?！敝袊?guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤指出，“隨著近幾年監(jiān)管政策的跟進(jìn)，專項(xiàng)整治活動(dòng)的持續(xù)深入，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正逐步走上合規(guī)經(jīng)營(yíng)的軌道，一部分平臺(tái)在合規(guī)要求下脫穎而出，一部分違規(guī)經(jīng)營(yíng)的‘害群之馬被清理，一部分業(yè)績(jī)較差的機(jī)構(gòu)被淘汰，整個(gè)市場(chǎng)朝著規(guī)范、透明、創(chuàng)新的方向發(fā)展，投資者也從初期狂熱追求高收益回歸理性投資?！?/p>

“2015年是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的拐點(diǎn)，這之前監(jiān)管缺失，亂象叢生，劣幣驅(qū)逐良幣，老百姓不明真相，一味盯著高收益，給不法分子留下可乘之機(jī)；這之后，隨著監(jiān)管重拳頻出，行業(yè)逐步回歸到以技術(shù)提升服務(wù)的本源，市場(chǎng)開始去偽存真，進(jìn)入良幣驅(qū)逐劣幣的良性發(fā)展階段?！闭嫒趯毝麻L(zhǎng)吳雅楠表示。

從央行等十部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》到專項(xiàng)整治行動(dòng)，從規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管到規(guī)范信息披露，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管一直在不斷升級(jí)。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李東榮認(rèn)為，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已從快速發(fā)展階段轉(zhuǎn)入規(guī)范發(fā)展階段。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整體水平在下降，風(fēng)險(xiǎn)案件高發(fā)頻發(fā)勢(shì)頭得到初步遏制，行業(yè)監(jiān)管規(guī)則和要求進(jìn)一步明確，行業(yè)發(fā)展環(huán)境得到進(jìn)一步凈化。

理財(cái)需求下的兩難選擇

移動(dòng)金融時(shí)代來臨，除了移動(dòng)支付、移動(dòng)信貸，線上理財(cái)也開始走進(jìn)人們的日常生活。

“尊敬的劉女士，您在××網(wǎng)加入的產(chǎn)品，本月產(chǎn)生收益1583.64元，已返還至您的賬戶中，并為您進(jìn)行收益復(fù)投。”在北京國(guó)貿(mào)上班的外企白領(lǐng)劉女士投資了多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，每月都會(huì)定期收到產(chǎn)品收益短信?！捌綍r(shí)上班很忙，也沒有太多的投資渠道，前幾年炒股賠多賺少。現(xiàn)在我的投資方式主要是買理財(cái)產(chǎn)品，有銀行的，也有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的，總體上后者更方便，因?yàn)槌杀镜停貓?bào)率也比傳統(tǒng)銀行理財(cái)要多三四個(gè)百分點(diǎn)。”劉女士告說。

顯而易見，互聯(lián)網(wǎng)金融在降低金融交易成本、提高金融資源配置效率、擴(kuò)大金融服務(wù)輻射半徑等方面具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，也為發(fā)展普惠金融提供了可行路徑。據(jù)零壹財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月底，我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)數(shù)量為1544家，貸款余額達(dá)到12448億元。數(shù)據(jù)顯示，1萬多億元的網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)模僅占同期金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額的1%多，未來仍有較大的成長(zhǎng)空間。

隨著居民收入水平的提高，居民投資理財(cái)?shù)脑竿邼q，資產(chǎn)配置的需求不斷提升。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的報(bào)告顯示，截至2016年年底，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)29.05萬億元，同比增長(zhǎng)23.63%。未來隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)逐漸步入正軌，居民的投資理財(cái)熱情也會(huì)被激發(fā)出來。

在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震看來，如何針對(duì)百姓的金融需求來開發(fā)新的金融產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的任務(wù)之一。同時(shí)，普通消費(fèi)者仍然缺乏金融常識(shí)，甚至一味追求所謂的高額收益，亟須加強(qiáng)金融消費(fèi)者的教育和金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。

人民銀行行長(zhǎng)助理劉國(guó)強(qiáng)曾表示，目前最突出的挑戰(zhàn)是老百姓的投資意愿增強(qiáng)和金融素養(yǎng)不足的反差。金融產(chǎn)品越來越復(fù)雜，金融機(jī)構(gòu)越來越多樣，金融科技越來越先進(jìn)，這不僅增加了識(shí)別的難度，同時(shí)，也增加了風(fēng)險(xiǎn)。

如何分辨互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的優(yōu)劣

不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作仍在進(jìn)行之中，行業(yè)機(jī)構(gòu)魚龍混雜的情況仍將長(zhǎng)期存在，防范和處置互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)都是各地金融監(jiān)管的重點(diǎn)內(nèi)容。那么對(duì)于普通老百姓來說，如何分辨互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的優(yōu)劣？

“一要看資質(zhì)，如果網(wǎng)貸平臺(tái)背景是上市公司、大型企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)等，這些背景實(shí)力雄厚的平臺(tái)通常不會(huì)出現(xiàn)跑路和詐騙現(xiàn)象。二要看平臺(tái)風(fēng)控，成熟的平臺(tái)有較為成熟的風(fēng)控體系，能夠有效保障投資者的資金安全。三要看是否合規(guī)經(jīng)營(yíng)，包括是否依規(guī)進(jìn)行銀行資金存管，是否進(jìn)行了必要的信息披露等，這些措施可以有效防范資金被竊取、被挪用的風(fēng)險(xiǎn)?！惫獯笤聘犊偛孟牧钗浔硎?。

“居民要對(duì)收益有一個(gè)合理的預(yù)期，不能一味貪高。在當(dāng)前整體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的背景下，如果有平臺(tái)的預(yù)期收益率達(dá)10%～20%，就要引起警惕了。”吳雅楠提示，對(duì)于那些來路不明的街邊宣傳單、電話中的推銷、上門的廣告等，消費(fèi)者要盡量避開，不要上當(dāng)受騙。

中國(guó)人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東認(rèn)為，消費(fèi)者在進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)之前要做一些必備的功課，如了解平臺(tái)的運(yùn)行模式，高管人員是否具備專業(yè)素質(zhì)等，同時(shí)要樹立風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的意識(shí)，多了解、多咨詢，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

尹振濤表示，在當(dāng)前專項(xiàng)整治、從嚴(yán)監(jiān)管的高壓下，也加劇了一部分網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)暴發(fā)的概率和速度，因此相關(guān)部門要做好善后預(yù)案和應(yīng)急預(yù)警，居民個(gè)人也要視個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好水平合理投資。