來了！東北、西北、華北春耕尿素市場分析

□《中國農(nóng)資》記者 焦自宣

2017年是氮肥行業(yè)的破局之年，但扭虧為盈的背后仍存在相當(dāng)數(shù)量企業(yè)的虧損。2017年四季度，原材料價格突然暴漲，加之氣頭企業(yè)大面積停產(chǎn)，導(dǎo)致市場價格一路水漲船高。但同樣，市場行情一片看好，但價格抬升的背后卻是高于價格上漲幅度的原材料價格猛增和下游的不接受，企業(yè)的利潤空間被進(jìn)一步壓縮。據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2017年12月份氮肥行業(yè)屬于虧損階段。

回想2017年初，年前的一片看漲和年后的價格跌落猶在眼前。淡季看漲，旺季不旺似乎已不罕見，這幾年的經(jīng)驗(yàn)讓經(jīng)銷商變得愈加謹(jǐn)慎。事實(shí)也如此，年后隨著氣頭開工率的不斷提升，尿素的價格已出現(xiàn)了回落，下一步市場究竟會如何演繹，經(jīng)銷商心里絲毫沒底，多保持觀望。但隨著春耕市場的不斷臨近，下游難以再坐觀市場起伏而無動于衷。那么，2018年的春耕市場到底會是何形勢呢？記者將分區(qū)域?yàn)槟灰唤庾x。

東北：春季價格不會出現(xiàn)大幅回調(diào)

東北位于亞歐大陸的東岸、太平洋的西岸，包含黑龍江、吉林、遼寧以及內(nèi)蒙古東部地區(qū)，緯度高、跨度大，屬溫帶氣候。東、北、西面分別與朝鮮、俄羅斯和蒙古毗鄰，是我國重要的商品糧基地、林業(yè)生產(chǎn)基地、畜牧業(yè)生產(chǎn)基地。東北主要以黑土、黑鈣土為主，適合種植玉米、水稻、大豆、雜糧等作物。

黑龍江是東北面積最大的省份，耕地面積2.1億畝，化肥市場容量為450萬噸，其中氮肥180萬噸、磷肥100萬噸、鉀肥35萬噸、復(fù)合肥135萬噸；吉林是全國重要的商品糧基地，全省耕地面積8295萬畝。化肥市場容量為350萬噸，其中氮肥140萬噸、磷肥70萬噸、鉀肥20萬噸、復(fù)合肥120萬噸；遼寧在全國耕地面積排名第17位，農(nóng)作物總播種面積4210萬畝，其中糧食作物播種面積3217萬畝，全省耕地面積共計(jì)5680萬畝?；适袌鋈萘繛?30萬噸，其中氮肥110萬噸、磷肥40萬噸、鉀肥15萬噸、復(fù)合肥65萬噸。

年后的玉米價格再度上漲，在政策面存在利好的大背景下，2018年玉米價格走勢向好，價格可期，預(yù)計(jì)2018年東北三省的玉米種植面積也有望恢復(fù)；在土地流轉(zhuǎn)的不斷推進(jìn)下，東北地區(qū)的種植需求也發(fā)生了變化，單質(zhì)肥需求減少，摻混肥需求增加，一體化服務(wù)需求增加；政策導(dǎo)向也對農(nóng)業(yè)環(huán)境產(chǎn)生了一些影響，農(nóng)業(yè)直補(bǔ)、糧食差價補(bǔ)貼、最低收購價保護(hù)、土地確權(quán)等一系列的相關(guān)政策的推進(jìn)，短期內(nèi)會降低農(nóng)戶的種地積極性，增大農(nóng)資企業(yè)的經(jīng)營壓力，但從長遠(yuǎn)看會加速土地流轉(zhuǎn)，促進(jìn)新型業(yè)務(wù)模式發(fā)展。

市場方面，預(yù)計(jì)今年東北市場尿素總需求量440萬噸，其中大顆粒210萬噸，中小顆粒230萬噸。近幾年大顆粒數(shù)量不斷上漲，中小顆粒數(shù)量有所縮減，目前市場到貨約為270萬噸，占總需求量的62.4%，雖然總量同比持平，但中小顆粒到貨量要低于往年水平。雖然到貨量略低于去年，但小品種氮肥也沖抵了一部分尿素需求量。據(jù)黑龍江倍豐農(nóng)資集團(tuán)氮肥部副經(jīng)理劉勃表示，從去年秋季開始，東北地區(qū)的經(jīng)銷商就采購了大量的氯化銨。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至目前，進(jìn)入東北地區(qū)的氯化銨總量已經(jīng)超過去年20萬噸，這部分貨源至少能沖抵10萬噸尿素的需求量。結(jié)合各渠道的供應(yīng)量，東北市場春季的氮肥需求基本可以得到滿足。主流工廠的價格較去年同期上漲近300元/噸，與同期全國的價格走勢基本吻合。

綜上所述，目前東北市場價格處于近幾年較高水平，整體到貨水平也與往年持平，如果市場能順利在3月中旬啟動，小區(qū)域內(nèi)不排除需求緊張的局面，價格也會繼續(xù)上揚(yáng)。但東北市場目前農(nóng)需仍未全面啟動，摻混肥開工情況也不理想，如果受雨雪天氣及下游資金緊張等因素影響，導(dǎo)致農(nóng)需啟動延后，那么需求勢必得到補(bǔ)充，甚至不排除4月下旬之后價格出現(xiàn)下行的可能。不過考慮到原材料成本堅(jiān)挺、開工率回升水平有限、總產(chǎn)能下降等因素的影響，預(yù)計(jì)東北春季尿素價格不會出現(xiàn)大幅回調(diào)的風(fēng)險。

西北：春季價格走勢樂觀，全年市場應(yīng)好于往年

西北地區(qū)共有尿素企業(yè)29家，總產(chǎn)能合計(jì)1881萬噸。2017年12月至2018年2月，西北區(qū)域尿素產(chǎn)能發(fā)揮率較去年同期減少約30%。農(nóng)業(yè)需求方面，西北春播一般正月十五后啟動，春播一季銷售持續(xù)到4月下旬結(jié)束。5月-7月，各區(qū)域又將陸續(xù)進(jìn)入追肥期。根據(jù)往年銷售情況統(tǒng)計(jì)，3月-7月為區(qū)內(nèi)集中用肥期，用量約占全年用量的70%以上。其中，新疆市場尿素年需求量大約在200萬噸，甘肅市場年尿素需求量約85萬噸，寧夏市場年尿素需求約24萬噸，青海市場年尿素需求約6萬噸，內(nèi)蒙西部年尿素需求約41萬噸，共計(jì)356萬噸。

供需方面，新建裝置陸續(xù)投產(chǎn)，區(qū)域內(nèi)供需矛盾趨于嚴(yán)重，西北區(qū)內(nèi)實(shí)際供求比達(dá)到280%以上，裝置集中的新疆及內(nèi)蒙古區(qū)域?qū)嶋H供求比更高達(dá)400%以上（包括工業(yè)需求也計(jì)算在內(nèi)）。從供應(yīng)看，前幾年產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，導(dǎo)致尿素市場價格連續(xù)下跌，新疆企業(yè)出廠價格曾降至20年來最低的800元/噸以下，所有企業(yè)均出現(xiàn)大面積虧損。企業(yè)被迫停工或降低負(fù)荷，部分企業(yè)徹底關(guān)停（新疆新化、蘭州石化）。但自2017年以來，隨著國家去產(chǎn)能、環(huán)保政策更為嚴(yán)格的執(zhí)行，天然氣價格與市場并軌，導(dǎo)致尿素用天然氣、煤炭價格大幅上漲，企業(yè)成本增加，企業(yè)產(chǎn)能整體轉(zhuǎn)化率或開工率出現(xiàn)了明顯降低；從需求看，農(nóng)用尿素用量沒有明顯減少，而工廠脫硫脫硝、車用尿素等用量的增加使尿素使用量不降反增。因此，2017年尿素價格較2016年的同期大幅上漲（平均價格上漲300—400元/噸），且除8月-9月價格出現(xiàn)較大波動外，全年尿素價格處于穩(wěn)中上漲趨勢。特別是12月份后，氣頭企業(yè)大量停工，出廠價格上漲到1850元/噸左右。2018年1月份價格有所回落，目前主流出廠價格維持在1750元/噸左右。

據(jù)內(nèi)蒙古博源集團(tuán)易肥網(wǎng)運(yùn)營總監(jiān)魏江平介紹，今年市場銷售將從3月份延續(xù)到6月底，中間有小的間隔期。目前各區(qū)域市場已經(jīng)開始陸續(xù)進(jìn)入銷售期或備肥期，因?yàn)榻衲甑瓋ζ趲齑媪枯^往年大幅減少，目前大經(jīng)銷商已經(jīng)開始備貨，價格隨之上漲或高位波動。但上漲的行情及氣溫回暖必然導(dǎo)致開工率大幅增加，國內(nèi)、特別是西北區(qū)域仍屬供大于求，因此春播以后市場走向不確定，特別是價格走到一定高位后，必然因供需變化出現(xiàn)價格的波動。從以上情況分析，預(yù)計(jì)西北區(qū)內(nèi)尿素市場在春播季節(jié)價格走勢樂觀。但長期分析，因價格、市場需求、環(huán)保督察、冬季停工等因素的影響，市場還存在許多不確定性。整體預(yù)計(jì)全年市場情況應(yīng)好于往年。

華北：春季市場波動運(yùn)行，后期小幅上漲

華北地區(qū)包括晉、冀、魯、豫四省，是我國的農(nóng)業(yè)大區(qū)，耕地面積占全國的20.76%，同時也是尿素和復(fù)混肥的產(chǎn)能大區(qū)，其中，尿素產(chǎn)能占全國產(chǎn)能的45.49%，復(fù)混肥產(chǎn)能占全國產(chǎn)能的34%，內(nèi)部的尿素消化量很大。

2018年，華北市場受諸多因素影響，也發(fā)生了很多變化。第一，冬小麥種植面積穩(wěn)定，尿素用量有所減少。因?yàn)榧Z食價格較低，經(jīng)濟(jì)作物利潤較好，農(nóng)民對小麥投入的積極性下降，且農(nóng)民用肥習(xí)慣發(fā)生了改變，使用高氮復(fù)合肥的比例在不斷增加，各類氮肥產(chǎn)品也沖減了尿素用量；第二，春季小麥返青追肥區(qū)塊化明顯，農(nóng)民購買不集中。今年立春早，外出打工者、有水利條件的區(qū)域在元宵節(jié)前形成一波購買潮后市場普遍疲弱，經(jīng)銷商減少采購規(guī)避風(fēng)險。同時，各區(qū)域市場啟動進(jìn)度不同，制約了價格的持續(xù)穩(wěn)定上漲，同時拉長了用肥時間段；第三，經(jīng)銷商儲存量和農(nóng)民提前購買明顯減少。因?yàn)楹芏嘟?jīng)銷商沒有能夠在去年低位時把握住機(jī)會，從而選擇了部分高氮復(fù)合肥，12月份的快速上漲和隨后下滑又放大了經(jīng)銷商儲存尿素的風(fēng)險。農(nóng)民則是因?yàn)閮r格上漲超過心理預(yù)期從而停止購買；第四，冬儲高氮復(fù)合肥存量增加，農(nóng)民施肥心理有變化。因?yàn)槟蛩貎r格高，經(jīng)銷商對風(fēng)險和利潤進(jìn)行衡量后轉(zhuǎn)向高氮復(fù)合肥的比例增加，且農(nóng)民試用后，逐漸接受了高氮復(fù)合肥既提苗又抗倒伏的理念；第五，政府下調(diào)小麥?zhǔn)召彵Ｗo(hù)價使得農(nóng)民對小麥的投資意愿持續(xù)降低，預(yù)計(jì)今年春季小麥返青肥尿素追施的畝用量將減少10%左右。

關(guān)于今年華北地區(qū)的市場走勢，魯西集團(tuán)氮肥銷售部經(jīng)理趙子深表示，晉冀魯豫四省綜合農(nóng)業(yè)、工業(yè)、出口、發(fā)往省外和外供后，整體尿素市場缺口約90.9萬噸。結(jié)合用肥季節(jié)、原材料價格、開工率、下游產(chǎn)品需求、環(huán)保、進(jìn)出口政策等因素進(jìn)行分析，今年春季的尿素市場呈供不應(yīng)求之勢，華北四省的剛需、南方和東北市場的補(bǔ)缺，都是利好因素；雖然農(nóng)民用肥習(xí)慣的改變減少了尿素用量，但就目前尿素行業(yè)開工率59.16%的水平，供求關(guān)系依然利好；同時，原材料價格高位運(yùn)行和工業(yè)需求都對尿素整體行情形成有利支撐。因此，2018年春季，尿素市場在目前價位波動運(yùn)行，后期小幅上漲，在4月份用肥結(jié)束后有下行趨勢。