淘汰與新生，國際肥料市場正在尋找新平衡

□《中國農(nóng)資》記者 韓瑋

在磷復(fù)肥產(chǎn)銷會期間，同期舉行了肥料市場分析論壇，來自Argus新加坡辦公室亞洲市場化肥編輯Carl Roache就全球化肥市場形勢及未來走向進(jìn)行了詳細(xì)解讀。

尿素中國出口減少將阻止價格回調(diào)

過去的五年，尿素價格變動劇烈。2010年-2012年尿素高價格吸引全球眾多投資，帶來了供應(yīng)過剩，目前市場正處于新平衡的重建期。中國尿素出口歷經(jīng)幾年下跌，已經(jīng)開始逐漸恢復(fù)，目前的價格是近三年來的高點。但已經(jīng)逐漸失去了尿素出口市場的主力地位，成為了國際市場的不確定供應(yīng)商，短期內(nèi)再難以發(fā)揮主導(dǎo)作用。

巴西尿素市場也是兵家必爭之地，但是目前，巴西市場供應(yīng)商的獲利空間在逐漸縮小。卡塔爾Muntajat已經(jīng)開始將出口目標(biāo)向東轉(zhuǎn)移，如澳洲、泰國等地。中東尿素在印度權(quán)重不斷提升，替代了伊朗和中國的產(chǎn)品。

印度市場作為國際主要出口市場，近幾年也是風(fēng)云變幻。印度政府一直致力于削減補(bǔ)貼，推行橄欖樹油包裹尿素及45公斤袋裝尿素等。因為在印度，政府以80美元/噸的價格出售給農(nóng)戶，但較高的進(jìn)口價格和盧比貶值增加了政府進(jìn)口成本?，F(xiàn)階段，由于缺少中國供應(yīng)及對伊朗的制裁，導(dǎo)致印度暫時失去主要供應(yīng)商，印度將面臨更高價格。

Carl Roache表示，印度市場近年來一直在實行“以產(chǎn)抵進(jìn)”策略，重新改造過時尿素裝置及新建新裝置，以此減少對進(jìn)口的依賴。長期來看，這樣的策略將會減少印度進(jìn)口需求，預(yù)計每年會從800萬-1000萬噸縮減到200萬噸，而阿曼合資公司完全能夠供應(yīng)這200萬噸的需求量。這對全球市場是個巨大挑戰(zhàn)。

磷肥中東產(chǎn)能激增為中國出口帶來壓力

在國際市場，對于巴西、阿根廷、澳大利亞等主要出口地區(qū)的出口量都出現(xiàn)了大幅下滑，中國在這些市場將面臨越來越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。二銨出口方面，主要是2017年后有所增長，但也發(fā)生了一些區(qū)域性的變化。具體來看，針對印度地區(qū)的出口有所增長，越南由于對二銨征收了反傾銷稅，導(dǎo)致對其出口有所下降，澳大利亞也是出現(xiàn)了下跌。

巴西市場方面，作為拉美最大的一銨市場，競爭最為激烈，由于物流及運輸成本增加等問題限制了其國內(nèi)的消費量，致使進(jìn)口減少。Carl Roache介紹，今年1月-9月，巴西一銨進(jìn)口量同比減少17%，而從中國的進(jìn)口量減少了47%。從這組數(shù)據(jù)可以明顯看出，中國一銨10-50和11-44已經(jīng)輸?shù)袅税臀魇袌?。伴隨著11-50與11-52價差的縮小，11-52的供應(yīng)商同貿(mào)易商也逐漸占據(jù)了有利地位。值得注意的是，盡管巴西減少了對一銨的進(jìn)口需求，但1月-9月從沙特進(jìn)口的一銨依然上漲約40%。在巴西 ，主 要 供 應(yīng) 商 Mosaic、Yara、OCP和PhosAgro等都相繼在巴西建立了分銷渠道并建立了混配設(shè)施。這樣來看，來自俄羅斯、摩洛哥和中東的的競爭者優(yōu)勢明顯，并將對中國的市場份額帶來進(jìn)一步挑戰(zhàn)。

非洲市場具有很大的潛力。但目前來看，非洲市場對于氮、磷、鉀的純養(yǎng)分消費量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界水平。數(shù)據(jù)顯示，非洲地區(qū)氮肥、磷肥、鉀肥消費量占世界純養(yǎng)分消費量的比例分別為3.3%、3.0%和 2.1%。Carl Roache說，非洲市場的需求是毋庸置疑的，它的潛能吸引著全球的供應(yīng)商。如何將這樣巨大的潛力激發(fā)，取決于其具體的市場的規(guī)模，水資源的供應(yīng)以及其尚未開發(fā)的一些富饒的農(nóng)田。

但伴隨著機(jī)遇而來的，是巨大的挑戰(zhàn)：一是需要增加化肥的施用量；二是需要均衡地區(qū)的差異，例如南非地區(qū)施用量較多，但東非和西非地區(qū)就明顯較少；三是官僚作風(fēng)及融資、物流情況復(fù)雜；四是基礎(chǔ)設(shè)施薄弱。同時，競爭也十分激烈，OCP主宰者西非及東非一些比較大的市場。在未來，將會有更多的混配裝置投產(chǎn)，這也將會對中國賣家的進(jìn)入產(chǎn)生制約。

Carl Roache稱，由于距離較遠(yuǎn)及現(xiàn)有競爭者實力較強(qiáng)等因素，中國企業(yè)進(jìn)入非洲市場的機(jī)會有限，比較好的機(jī)會在于對于特肥和專用氮磷鉀肥的招標(biāo)。

磷肥國際市場的另一個機(jī)會就在于北美市場供應(yīng)端減供。去年，Mosaic關(guān)停位于佛羅里達(dá)的Plant City裝置，直接導(dǎo)致170萬-200萬/年的一銨和二銨供應(yīng)短缺。這將對全美的磷肥供應(yīng)產(chǎn)生重要影響，并會影響Mosaic的出口量。Nutrien明年將會把位于加拿大的RedWater裝置改為生產(chǎn)硫酸銨，這也會導(dǎo)致61萬噸/年的一銨損失。美國的出口減少會將部分蘇伊士運河以東市場拱手讓給MENA和中國賣家，同時，中東、北非、俄羅斯的生產(chǎn)商將增加對北美的出口。

在中東北非地區(qū)，產(chǎn)能的擴(kuò)張對全球磷肥市場意義重大。沙特合資項目將會在2018年達(dá)到180萬-190萬噸產(chǎn)量，Ma`aden的第三套裝置也將會在2026年實現(xiàn)新增產(chǎn)能250萬噸。而摩洛哥的OCP的新增產(chǎn)能對全球市場也會產(chǎn)生重要影響，據(jù)了解，摩洛哥擁有的磷礦石資源占全球的72%，這也讓摩洛哥在磷復(fù)肥出口方面有著巨大優(yōu)勢。2025年，年產(chǎn)能預(yù)計可達(dá)到2000萬噸，2027年達(dá)到2160萬噸。隨著產(chǎn)能的提高，摩洛哥的產(chǎn)品會逐漸進(jìn)入全球更多的市場，中國的產(chǎn)品也將會在傳統(tǒng)出口市場中遭遇更激烈的競爭，而這樣的競爭已經(jīng)在印度二銨和巴西的一銨市場中逐漸顯現(xiàn)。

鉀肥新增產(chǎn)能將對價格形成壓力

全球鉀肥市場的供應(yīng)近年來是在逐漸上升的。2012年-2016年，產(chǎn)能增加了2000萬噸，2017-2019年預(yù)計將會增加1500萬噸。作為全球鉀肥最大的消費地區(qū)，巨大的產(chǎn)能增加對于亞洲意義重大，不少新增產(chǎn)能將會在亞洲被消化。

從IFA提供的數(shù)據(jù)中可以看出鉀肥市場的未來走向。到2022年，氧化鉀的產(chǎn)能將會增長10%，而需求的量增長則為2%。產(chǎn)能的迅速增加將會對未來鉀肥價格形成打壓，但是另一方面，一些廠商產(chǎn)能下降，近期還有幾個鉀礦遭受損失，包括德鉀和智利SQM等。全球供應(yīng)商們也在借此機(jī)會推漲價格。從中國大合同上漲60美元/噸就可以看出。這體現(xiàn)了市場看漲的基調(diào)，也為其他供應(yīng)商提供了幾個底線。

在東南亞市場，印尼和馬來西亞種植業(yè)市場需求強(qiáng)勁，泰國、越南和澳大利亞市場的需求也在持續(xù)增加，大顆粒氯化鉀在泰國和越南的價格堅挺，Carl Roache說。

NPK出口關(guān)稅下調(diào)帶來轉(zhuǎn)機(jī)

由于市場走勢主要受到成本的推動及季節(jié)性需求的影響，且大型復(fù)合肥廠商對于市場的控制力較強(qiáng)，全球NPK市場相對平穩(wěn)。但中國NPK由于高成本等因素，在國際競爭中并不占優(yōu)勢。

據(jù)Carl Roache介紹，近期，中國對NPK的出口關(guān)稅可以說是一場及時雨，對于國內(nèi)超過5000萬噸/年的復(fù)混肥產(chǎn)量，口關(guān)稅的調(diào)整對出口創(chuàng)造了巨大的機(jī)會。

針對此次關(guān)稅調(diào)整，國際市場也是反響不同。整個東南亞市場的中國NPK產(chǎn)品越來越多，1月-7月中國對菲律賓的出口量小幅增加，越南方面，1月-9月的出口量翻了一番多。Carl Roache同時表示，我們也必須看到，國內(nèi)市場對于NPK的需求依然巨大，多數(shù)廠商還是選擇主供國內(nèi)，加之東南亞一些國家進(jìn)口NPK登記程序繁瑣，對于我國出口量的持續(xù)增加形成了阻礙。

展望全球市場組建新格局

二銨方面，價格已經(jīng)到達(dá)了高位，印度采購基本完成，但澳大利亞很快就會有季節(jié)性需求，2019年一季度價格上漲壓力會有所緩解，價格會有所回調(diào)。明年二季度，季節(jié)性需求會對價格形成支撐，但新增產(chǎn)能的釋放對價格有一定的壓力，明年價格將會見頂。

尿素方面，今年四季度的需求下降導(dǎo)致出口量減少，短期內(nèi)中國和東南亞的出口量不會有顯著增加，明年1月底前，印度還存在100萬噸尿素缺口。通過不斷調(diào)整，明年市場將會達(dá)到一個新的平衡點。

氯化鉀方面，中國大合同中60美元/噸的漲幅為市場奠定了上漲的基調(diào)，供應(yīng)商將會在東南亞和澳大利亞市場進(jìn)一步推漲價格。目前新增產(chǎn)能并沒有帶來實質(zhì)性影響，但長期來看，增長的產(chǎn)能將會對價格形成下行壓力。