BT項目投資控制及其風(fēng)險共擔(dān)

劉沈杰

（同濟大學(xué)建筑設(shè)計研究院（集團(tuán)）有限公司,上海 200082）

1 引言

在建筑領(lǐng)域的發(fā)展中，BT項目的發(fā)展迅速，但在其投資控制及其風(fēng)險共擔(dān)方面依舊存在問題。故而本文對BT項目投資控制及其風(fēng)險共擔(dān)進(jìn)行詳細(xì)研究，通過對BT項目投資風(fēng)險控制的簡單概述，進(jìn)而通過贛州沙石大橋項目概算現(xiàn)狀對項目投資控制風(fēng)險問題以及對策進(jìn)行詳細(xì)研究與探討。本文旨在對BT項目投資控制及其風(fēng)險共擔(dān)領(lǐng)域的研究提供幾點借鑒，并為BT項目的整體發(fā)展提供積極的促進(jìn)作用。

2 BT項目投資風(fēng)險控制概述

BT是我國較為新型的一種投資建設(shè)模式，能夠在極大程度上解決建設(shè)項目方面的資金不足的問題，并且能夠有效地將資本、技術(shù)、市場以及管理進(jìn)行整合。在其具體的使用過程中，由于BT研究與應(yīng)用的時間較短，與之相匹配的法律法規(guī)處于不健全的狀態(tài)中，導(dǎo)致該種投資建設(shè)模式存在不確定性以及不可控的特征，且在使用中也存在多種多樣的使用風(fēng)險。因此，BT項目投資模式的建設(shè)需要利用科學(xué)的手段對風(fēng)險進(jìn)行識別，并制定防控措施，確保項目能夠順利開展。

3 贛州沙石大橋項目概算現(xiàn)狀

本文以贛州沙石大橋項目為例進(jìn)行詳細(xì)分析。沙石大橋初步設(shè)計階段概算中材料單價是按2012年3月江西省公路、水運基本建設(shè)工程概算、預(yù)算主要外購材料平均供應(yīng)價格表進(jìn)行編制的，現(xiàn)根據(jù)發(fā)改委要求，按2013年1-2月材料信息價進(jìn)行調(diào)概，因材料價格差異，比原概算減少造價137.38萬元。根據(jù)業(yè)主和現(xiàn)場監(jiān)理確認(rèn)、經(jīng)專家組評審?fù)ㄟ^的沙石大橋?qū)ｍ検┕そM織設(shè)計方案（包括《主橋P3-P8號墩高支模工程專項施工方案》、《沙石大橋引橋高支模工程專項施工方案》、《大體積混凝土專項方案》、《主橋擴大基礎(chǔ)圍堰專項方案》、《贛州市沙石大橋工程施工便橋?qū)ｍ椃桨浮?、《沙石大橋主橋擴大基礎(chǔ)P4-P7號墩深基坑工程專項施工方案》）、專家評審意見及業(yè)主和現(xiàn)場監(jiān)理確認(rèn)后的相應(yīng)的工程量，計算后比原概算增加造價5182.9萬元[1]。

4 贛州沙石大橋項目投資控制風(fēng)險問題

本項目為贛州沙石大橋，現(xiàn)階段此項工程處于設(shè)計階段，主要是對工程概算差異做出分析與調(diào)整，這也是整個工程設(shè)計階段比較重要的內(nèi)容。

以往很多案例中都能夠發(fā)現(xiàn)忽視工程概算的問題，從而導(dǎo)致超概算情況的出現(xiàn)，而此情況的出現(xiàn)對建設(shè)單位的自身效益將會造成嚴(yán)重影響，為此，需要在設(shè)計階段對工程概算以及實際施工環(huán)境、各種不確定因素進(jìn)行分析與討論，盡量避免超概算或是其他不良情況的出現(xiàn)。經(jīng)由對本工程項目以及現(xiàn)階段各種報價的分析，基于風(fēng)險控制目的，筆者總結(jié)了本項目投資可能面臨的風(fēng)險。

4.1 決策風(fēng)險

BT項目由政府與個人組織進(jìn)行聯(lián)合開展，而投資決策層具有多元化特征，雖然企業(yè)屬于整個項目的投資決策方，但是，系列決策在生產(chǎn)過程中會受到諸多因素的影響，而這些影響一旦出現(xiàn)勢必會帶來決策上的風(fēng)險。本項目的設(shè)計與建設(shè)等涉及贛州市發(fā)展和發(fā)該委員會、贛州市城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資管理有限公司、建設(shè)單位等多個主體，在此情況下，幾大主體均處于不同系統(tǒng)中，也有著各自的工作流程與風(fēng)險控制目標(biāo)，為此，在共同項目上比較容易出現(xiàn)決策上的問題。若是不能夠?qū)Q策風(fēng)險進(jìn)行識別，并制定有效的控制措施，整個項目的后續(xù)發(fā)展會遇到更多的問題。

4.2 超概算風(fēng)險

從本次項目調(diào)整情況來看，工程設(shè)計階段概算包括人工單價、材料單價、工程量等，這三個設(shè)計階段的概算項目均存在著超概算風(fēng)險。就人工單價而言，當(dāng)前所依據(jù)的是市政工程【贛建價[2011]8號】及【贛建價發(fā) [2011]第25號】發(fā)布的47元/工日進(jìn)行編制，但47元/工日已經(jīng)不再符合當(dāng)前市場人工單價標(biāo)準(zhǔn)，為此，本次調(diào)整過程中按【贛交基建字〔2012〕130號】規(guī)定的55.9元/工日編制，這便導(dǎo)致了人工費用方面出現(xiàn)了一定的偏差。雖然一名工人的費用成本不高，但此項工程施工期間需要大量基層施工人員，核算之后就能夠發(fā)現(xiàn)這是一筆不小的成本，而若是此差價沒有能夠及時做出調(diào)整，將會導(dǎo)致施工建設(shè)單位面臨巨大的利潤損失。就材料單價來看，設(shè)計階段材料單價按2012年3月江西省公路、水運基本建設(shè)工程概算、預(yù)算主要外購材料平均供應(yīng)價格表進(jìn)行編制的，但在時間的發(fā)展下材料單價已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)變，為此，現(xiàn)根據(jù)發(fā)改委要求，按2013年1-2月材料信息價進(jìn)行調(diào)概。就工程量來看，沙石大橋施工圖的工程數(shù)量與原初步設(shè)計之間存在著一定的差異，為此，導(dǎo)致造價增加426.2萬元，另外，在此期間，景觀綠化又增加造價230.56萬元。從以上三個項目的概算調(diào)整情況來看，調(diào)整前后均存在著較大的資金變動，若不能夠經(jīng)由施工現(xiàn)場勘察以及市場調(diào)研，則不能夠及時對各項目造價做出及時調(diào)整，從而導(dǎo)致超概算情況的出現(xiàn)。

5 贛州沙石大橋項目投資控制與風(fēng)險承擔(dān)辦法

結(jié)合以上對本次項目投資所存在的風(fēng)險分析結(jié)果，提出風(fēng)險承擔(dān)辦法如下：

5.1 建安費方面

針對建安費問題，可采用建安工程費投資下浮機制，在招標(biāo)期間，政府方面提出了社會資本投標(biāo)人對建安工程費予以下浮，依據(jù)下浮后的總投資進(jìn)行可用性服務(wù)費或是影子價格等報價。而當(dāng)前項目處于設(shè)計與建設(shè)期間，針對BT合同編制中需要依據(jù)工程竣工結(jié)算成果核算補貼匯報的項目，需要在竣工結(jié)算期間，根據(jù)招標(biāo)階段決定的下浮核算投資基數(shù)。同時，針對應(yīng)用影子價格報價的項目，需要在核算相關(guān)合理投資超支補償過程中考慮到招標(biāo)階段所定下的下浮率影響作用。經(jīng)由建安投資下浮率機制的構(gòu)建，政府一方面可在招標(biāo)階段開始對社會資本報價水平給予合理調(diào)控，也能夠有效地節(jié)約投資效益。

5.2 政府方面

政府方面需要承擔(dān)其準(zhǔn)備階段中各項工作以及設(shè)計期間投資差異的處理工作。BT項目準(zhǔn)備工作的承擔(dān)主體主要是政府，正常條件下，政府承擔(dān)前期工作會持續(xù)到項目可行性研究階段或是施工建設(shè)初期階段中。也就是說整個準(zhǔn)備期間，對投資控制的主體為政府，若部分投資納入到BT項目投資中，則項目企業(yè)對這部分投資應(yīng)該進(jìn)行承擔(dān)，并在匯報機制中給予全額補償。投資控制會將批復(fù)的概算視為參考，但是，項目開展之前的各項工作能夠持續(xù)到可行性研究期間，對于此，可將價格估算結(jié)果或是深化的初步設(shè)計概算結(jié)果作為項目招標(biāo)期間的項目投資口徑。在合同中需要闡述招標(biāo)投資與最終的批復(fù)概算成果之間所出現(xiàn)的差異匯報調(diào)整或是投資補償機制。若初期設(shè)計工作的主體依然是政府，則此項差異需要由政府方面承擔(dān)。

6 結(jié)論

本文通過對BT項目投資風(fēng)險控制的簡單概述，進(jìn)而以贛州沙石大橋項目為例，對該項目的概算現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并分別從建安費方面、政府方面對該項目的投資控制風(fēng)險問題提出相對應(yīng)的解決對策。經(jīng)過本文對課題內(nèi)容的詳細(xì)研究，結(jié)果表明在該領(lǐng)域依舊存在決策風(fēng)險、超概算風(fēng)險等管理問題。因此，在未來的研究中應(yīng)進(jìn)一步進(jìn)行研究與探討，希望能夠為BT項目投資控制及其風(fēng)險共擔(dān)領(lǐng)域的研究提供幾點借鑒，并為BT項目的整體發(fā)展提供積極的促進(jìn)作用。