現(xiàn)金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用研究

張同航

（連云港市工業(yè)投資集團(tuán)有限公司，江蘇 連云港 222000）

1 引言

在企業(yè)發(fā)展過程中，現(xiàn)金流量表是能夠正確反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)中對(duì)現(xiàn)金、等價(jià)物產(chǎn)生的影響的報(bào)表之一，更是企業(yè)在一個(gè)階段各類財(cái)務(wù)活動(dòng)的動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)報(bào)表[1]?，F(xiàn)如今，現(xiàn)金流量表在國(guó)際上已經(jīng)成為重要的會(huì)計(jì)報(bào)表之一。新時(shí)期的企業(yè)管理部門和企業(yè)相關(guān)的債權(quán)人、投資者，都十分關(guān)注現(xiàn)金流的發(fā)展情況。企業(yè)現(xiàn)金流大小會(huì)直接反映出企業(yè)的盈利能力、支付能力?，F(xiàn)金流量表對(duì)各個(gè)部門、投資者、債權(quán)人、會(huì)計(jì)報(bào)表使用者掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)能力有著重要意義[2]。由此可見，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量表的研究有著重要意義。

2 現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)狀

對(duì)于當(dāng)今我國(guó)絕大部分企業(yè)來說，企業(yè)最關(guān)注的就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。在過去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，并沒有提出現(xiàn)金流量的概念，因此企業(yè)也不會(huì)編制現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析，資金流量分析不到位、滯后性強(qiáng)，企業(yè)無法充分發(fā)揮現(xiàn)金流量表的積極作用，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)能力掌握度較差，特別是在獲取現(xiàn)金流的能力影響非常大，甚至?xí)绊懫髽I(yè)發(fā)展，不利于企業(yè)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力[3]。

3 現(xiàn)金流量表的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)

①現(xiàn)金流報(bào)表能夠精準(zhǔn)地反映出一定時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流進(jìn)入的原因，還能夠?qū)⑵髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)等各類資金進(jìn)行劃分，并按照動(dòng)態(tài)資金表現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)投資效益進(jìn)行分析。

②可以精準(zhǔn)反映出企業(yè)的支付股利、償債能力，通過對(duì)現(xiàn)金流報(bào)表進(jìn)行分析，掌握企業(yè)現(xiàn)金流整體上的構(gòu)成，從而為債權(quán)人提供更加真實(shí)的支付股利、償債能力等相關(guān)信息，這樣更有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策。

③可以充分分析企業(yè)現(xiàn)金能力，掌握企業(yè)的資金流現(xiàn)狀，提高企業(yè)的收現(xiàn)能力，也就是在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入與投資資源之間的比值，從而對(duì)企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)的績(jī)效進(jìn)行評(píng)估。

④分析企業(yè)理財(cái)活動(dòng)、投資活動(dòng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的影響?，F(xiàn)金流量表可以提供一個(gè)階段的現(xiàn)金流出、流入動(dòng)態(tài)信息，注釋企業(yè)在一段期間經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)等的現(xiàn)金發(fā)生情況，確定企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，反映出動(dòng)產(chǎn)、負(fù)債、利潤(rùn)等變動(dòng)的主要因素，并可以通過現(xiàn)金流報(bào)表對(duì)利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容進(jìn)行補(bǔ)充。

⑤對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)彈性進(jìn)行評(píng)價(jià)，財(cái)務(wù)彈性作為企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境中適應(yīng)性的衡量標(biāo)準(zhǔn)，可以通過比較現(xiàn)金流入量以及支付現(xiàn)金評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)融資能力、市場(chǎng)適應(yīng)能力進(jìn)行明確的判定。

4 現(xiàn)金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用

4.1 企業(yè)投資決策的需求

現(xiàn)金流量表是可以有效地對(duì)企業(yè)各類項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)的重要指標(biāo)，通過現(xiàn)金流的動(dòng)態(tài)分析、靜態(tài)分析，從而研究此類項(xiàng)目的可行性。而動(dòng)態(tài)分析法就是將企業(yè)資金變成折現(xiàn)率，也就是對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)處理，如果企業(yè)現(xiàn)金指數(shù)≥1，則表明該項(xiàng)目可以執(zhí)行，盈利空間更大；相反，如果現(xiàn)金指數(shù)＜1或＜0，則表示該項(xiàng)目利潤(rùn)空間小，甚至是造成企業(yè)損失。靜態(tài)法則是通過對(duì)項(xiàng)目開展的回收期進(jìn)行考察，如果最初的投資額和每年發(fā)生的流量低于預(yù)先估算回收期限，則表示該項(xiàng)目可以執(zhí)行；反之，則表示該項(xiàng)目沒有投資的必要，可行性較低。掌握財(cái)務(wù)報(bào)表與行業(yè)其他企業(yè)之間的差距，確定自身的支付能力，表現(xiàn)出當(dāng)今企業(yè)所獲取的利潤(rùn)額度，在進(jìn)行科學(xué)分析的基礎(chǔ)上對(duì)未來一段時(shí)間的財(cái)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行控制，這樣才能夠?yàn)槠髽I(yè)管理部門未來經(jīng)營(yíng)決策提供強(qiáng)有力的依據(jù)。

4.2 企業(yè)籌資與維持資信

在企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)中，必須要重視企業(yè)資金周轉(zhuǎn)等問題，這就需要通過籌資手段完成下一個(gè)階段的項(xiàng)目工作。企業(yè)在籌集資金過程中通過分析現(xiàn)金流量表，可以明確具體的籌資數(shù)量。通常情況下，企業(yè)現(xiàn)金流量和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況之間有著正相關(guān)關(guān)系，也就是現(xiàn)金流量越高則財(cái)務(wù)狀況就越好，所需要籌集的資金數(shù)量就越少。如果企業(yè)現(xiàn)金流量較少，則表明企業(yè)財(cái)務(wù)較差，需要籌集更多的資金，這樣才能夠保障企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)，并且會(huì)提高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

加入企業(yè)的現(xiàn)金流量表并無差錯(cuò)，并具備一定的流轉(zhuǎn)規(guī)律，則表明該企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)活動(dòng)井然有序，在企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)的一段時(shí)間內(nèi)，企業(yè)不確定、風(fēng)險(xiǎn)因素較少，也突出了企業(yè)的高資信水平；反之，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，資信水平有限，則企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)中的不確定、風(fēng)險(xiǎn)因素較多，從而提高了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)在籌資過程中就難以獲得銀行等金融單位的支持。而現(xiàn)金流決定著企業(yè)資金，通過加強(qiáng)現(xiàn)金流量表的分析工作，找出企業(yè)現(xiàn)金流出入問題，并及時(shí)糾正，確保企業(yè)資信不受損，從而推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展。

4.3 財(cái)務(wù)管理方面

企業(yè)是一個(gè)通過日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而獲取利潤(rùn)空間的組織，也就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目的就是持續(xù)發(fā)展中獲取利益。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也變得愈加激烈，企業(yè)只有保持長(zhǎng)足發(fā)展，才能夠在市場(chǎng)環(huán)境中獲取相關(guān)利潤(rùn)，單純維持企業(yè)現(xiàn)狀的方法不可取，這就需要企業(yè)樹立戰(zhàn)略目標(biāo)，不斷提高企業(yè)收入，減少支出，這就需要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)部門的積極作用。如果企業(yè)的現(xiàn)金流入值低于現(xiàn)金流出值，則表示企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)有很大機(jī)率存在虧損問題，但是企業(yè)破產(chǎn)并不僅僅表現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)盈虧，如短期虧損、長(zhǎng)期盈利等。如果企業(yè)現(xiàn)金流量為正值時(shí)，則可以保障企業(yè)現(xiàn)金支出需求，則代表企業(yè)具備一定的生存、發(fā)展能力。由此可見，財(cái)務(wù)部門維持現(xiàn)金流量平衡的重要性高于企業(yè)短期盈利，所以財(cái)務(wù)部門必須要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流量表的分析工作，并針對(duì)現(xiàn)金流量不均衡問題找出原因，提出針對(duì)性措施。

4.4 企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)方面

對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金收入來說，通常都是通過產(chǎn)品銷售、提供服務(wù)等渠道獲取，可以說企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金收入直接表現(xiàn)了企業(yè)的現(xiàn)金能力，現(xiàn)金流量表可以表現(xiàn)出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收入，所以大部分企業(yè)都希望采用現(xiàn)金交易。由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，企業(yè)生存發(fā)展受到了國(guó)內(nèi)外同行業(yè)的威脅，企業(yè)想要進(jìn)一步發(fā)展，就必須要采用營(yíng)銷手段獲取更多的現(xiàn)金，從而在行業(yè)市場(chǎng)中立足。但是，并不是所有的營(yíng)銷都是采取現(xiàn)金支付方法，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中還要面臨著還款的問題，在產(chǎn)品銷售之后，企業(yè)要及時(shí)收回款項(xiàng)，這樣才可以更加靈活的應(yīng)用現(xiàn)金資源，實(shí)現(xiàn)后續(xù)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，為企業(yè)發(fā)展帶來更多的效益。由于應(yīng)收債權(quán)并不具備現(xiàn)金支付能力，當(dāng)今我國(guó)很多企業(yè)資信不夠高，存在著諸多債權(quán)問題，很多款項(xiàng)無法第一時(shí)間收回，容易給企業(yè)造成壞賬等問題。所以企業(yè)更多是通過銷售、服務(wù)方面現(xiàn)金流通方面顯示財(cái)務(wù)狀況，也就是現(xiàn)金流入越多對(duì)企業(yè)發(fā)展越有利，提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度。這就需要嚴(yán)格控制現(xiàn)金流的收支平衡，推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展。

5 結(jié)語

綜上所述，現(xiàn)金流量表對(duì)于當(dāng)代企業(yè)發(fā)展有著重要意義，這就需要全面分析現(xiàn)金流量表應(yīng)用現(xiàn)狀，充分發(fā)揮現(xiàn)金流量表的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)各個(gè)方面的應(yīng)用，這樣才能夠充分發(fā)揮現(xiàn)金流量表效益，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。