上市公司社會責(zé)任履行現(xiàn)狀研究
——以珠三角地區(qū)為例

李蕊

(江門職業(yè)技術(shù)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理系，廣東 江門 529000)

近年來企業(yè)的社會責(zé)任問題得到社會各界廣泛關(guān)注，各界對于“作為社會公民，企業(yè)除了有股東利益最大化的目標(biāo)外，還應(yīng)當(dāng)在社會責(zé)任上有所追求”已達(dá)成共識。我國開展此領(lǐng)域的研究時(shí)間雖不長但發(fā)展迅速，相關(guān)研究已涉及到此領(lǐng)域的各個(gè)方面。然而，現(xiàn)有研究要么以我國整個(gè)A股上市公司為研究對象，要么以單個(gè)行業(yè)為樣本，也有學(xué)者進(jìn)行了區(qū)域性的研究，但目前尚未有文獻(xiàn)對珠三角地區(qū)上市公司企業(yè)履行社會責(zé)任狀況進(jìn)行深入研究。

我國目前正處于轉(zhuǎn)型時(shí)期，可持續(xù)發(fā)展是企業(yè)在轉(zhuǎn)型和升級中不得不考慮的重要問題。珠三角地區(qū)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先行區(qū)域，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展對能源和資源的依賴程度大。然而，在越來越多的企業(yè)將環(huán)境、社會以及治理因素納入自身的投資戰(zhàn)略中的背景下，珠三角地區(qū)部分企業(yè)尚未適應(yīng)和遵循可持續(xù)發(fā)展理念與國際競爭規(guī)則。已有大量文獻(xiàn)采用調(diào)查問卷的方法來研究企業(yè)社會責(zé)任履行現(xiàn)狀，對社會責(zé)任表現(xiàn)進(jìn)行定性分析，由于調(diào)查問卷法有主觀性較強(qiáng)等局限性，筆者采用了描述分析和比較分析的方法，運(yùn)用近4年珠三角地區(qū)上市公司的企業(yè)社會責(zé)任數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，同時(shí)通過與珠三角城市的對比分析來客觀描述上市公司企業(yè)履行社會責(zé)任現(xiàn)狀。

一、研究設(shè)計(jì)

(一)樣本數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)來源

選取2013～2016年珠三角上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)作為初始樣本，在此基礎(chǔ)上剔除以下數(shù)據(jù)：一是ST、PT等特殊處理的公司數(shù)據(jù)；二是由于所選變量涉及上年數(shù)據(jù)的計(jì)算，剔除2012年以后上市的公司；三是有數(shù)據(jù)缺失的樣本；四是存在異常值的樣本。最終得到309個(gè)研究樣本，并收集了近4年的相關(guān)數(shù)據(jù)。研究所需的數(shù)據(jù)主要來自國泰安數(shù)據(jù)庫(CSMAR)中上市公司各年份的財(cái)務(wù)報(bào)告，企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)的相關(guān)數(shù)據(jù)通過計(jì)算得出，分析結(jié)果主要運(yùn)用Excel得到。

(二)變量定義

主要運(yùn)用企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)來對珠三角地區(qū)上市公司的社會責(zé)任履行情況進(jìn)行評價(jià)。已有文獻(xiàn)運(yùn)用了多種方法對社會責(zé)任進(jìn)行評價(jià)：一是聲譽(yù)指數(shù)法，如將入選“中國企業(yè)社會責(zé)任100強(qiáng)排行榜”作為社會責(zé)任表現(xiàn)較好的企業(yè)等[1]；二是替代指標(biāo)法，采用公益捐贈、每股社會貢獻(xiàn)值等作為企業(yè)社會責(zé)任的代理變量，如李四海(2010)、賈明和張喆(2010)、沈洪濤(2012)等[2]～[4]；三是以問卷為基礎(chǔ)的感知測量，有學(xué)者采用問卷調(diào)查法進(jìn)行社會責(zé)任評價(jià)，如朱清華(2007)、鄧澤宏和杜姮(2014)等[5]，[6]；四是運(yùn)用專業(yè)機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù)進(jìn)行測量，如KLD指數(shù)、潤靈環(huán)球指數(shù)、中國100強(qiáng)社會責(zé)任指數(shù)等；五是內(nèi)容分析法，通過分析公司披露的各類文件，如財(cái)務(wù)報(bào)告等來評價(jià)企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)，六是其他測量方式。

采用替代指標(biāo)法，并借鑒沈洪濤的做法，選擇“每股社會貢獻(xiàn)值”作為衡量指標(biāo)對企業(yè)的社會責(zé)任表現(xiàn)進(jìn)行綜合評價(jià)，用城市上市公司每股社會貢獻(xiàn)值的平均值來表示某個(gè)城市的社會責(zé)任表現(xiàn)。同時(shí)參考證監(jiān)會頒布的《上市公司治理準(zhǔn)則》中對企業(yè)社會責(zé)任的解釋：“上市公司應(yīng)尊重銀行及其他債權(quán)人、職工、消費(fèi)者、供應(yīng)商、社區(qū)等利益相關(guān)者的合法權(quán)利”，將綜合評價(jià)指標(biāo)進(jìn)一步細(xì)分為企業(yè)各維度的社會責(zé)任表現(xiàn)：即股東責(zé)任、債權(quán)人責(zé)任、職工責(zé)任、政府責(zé)任和社區(qū)責(zé)任。各研究變量的名稱、符號和計(jì)算公式見表1。

表1 研究變量的說明

二、統(tǒng)計(jì)分析

確定研究變量之后，對近4年珠三角地區(qū)上市公司的企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，從而對其企業(yè)社會責(zé)任綜合表現(xiàn)以及各維度社會責(zé)任表現(xiàn)進(jìn)行評價(jià)。

(一)珠三角地區(qū)上市公司企業(yè)社會責(zé)任綜合表現(xiàn)分析

企業(yè)社會責(zé)任綜合表現(xiàn)涵蓋了企業(yè)對股東、債權(quán)人、職工、政府和社區(qū)等各方面，能夠全面揭示上市公司的企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)。表2列示了珠三角各城市上市公司在2013～2016年的綜合社會責(zé)任表現(xiàn)。

具體來看，2013年是珠三角地區(qū)在近4年中企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)最好的一年，平均值為2.225；2014年珠三角地區(qū)的社會責(zé)任表現(xiàn)較2013年下降幅度較大，下降了約18.67%；2015年珠三角整體的社會責(zé)任表現(xiàn)比2014年又下降了，但是下降的幅度沒有上一年的大，約為8.06%，在珠三角地區(qū)整體社會責(zé)任表現(xiàn)下滑的情況下，部分城市的社會責(zé)任表現(xiàn)有所上升；2016年珠三角地區(qū)的社會責(zé)任表現(xiàn)都有了回轉(zhuǎn)，但是上升得幅度較小，約為0.83%。從各年變化幅度來看，珠三角地區(qū)除了在2014年變化幅度較大以外，近兩年表現(xiàn)趨于平穩(wěn)。

表2 珠三角地區(qū)上市公司企業(yè)社會責(zé)任綜合表現(xiàn)

(二)珠三角地區(qū)上市公司股東責(zé)任表現(xiàn)分析

股東責(zé)任主要通過對企業(yè)的獲利能力進(jìn)行評價(jià)來反映對股東投入資本的運(yùn)用情況，簡單來說，是評價(jià)企業(yè)運(yùn)用股東投入資本的賺錢能力。表3列出了珠三角上市公司股東責(zé)任表現(xiàn)，整體來看，珠三角各城市的股東責(zé)任表現(xiàn)差異在不斷縮小，趨于平衡。

表3 珠三角地區(qū)上市公司股東責(zé)任表現(xiàn)

珠三角地區(qū)的社會責(zé)任表現(xiàn)在2013年達(dá)到最高值；2014年，珠三角地區(qū)的整體水平下降幅度較大，約為32.32%，江門市甚至出現(xiàn)了負(fù)數(shù)，該年江門市上市公司的利潤總額為負(fù)數(shù)；2015年雖然珠三角地區(qū)的股東責(zé)任表現(xiàn)有些許下降，但是部分城市有了回升，釋放出良好信號；2016年珠三角地區(qū)城市的社會責(zé)任表現(xiàn)均有所上升，其中江門市上升的幅度較大，達(dá)到了703.47%，一方面當(dāng)年的企業(yè)盈利情況較好;另一方面可能是由于上一年的基數(shù)過小，導(dǎo)致變化率較大。

整體來看，珠三角地區(qū)整體的股東責(zé)任表現(xiàn)雖然較2013年有所下降，但是近3年的數(shù)據(jù)顯示，未來還是有上升的趨勢。值得注意的是，近4年珠三角各城市的股東責(zé)任表現(xiàn)差異在逐步縮小，這與企業(yè)社會責(zé)任綜合表現(xiàn)的變化趨勢保持一致，且更加明顯，這也從側(cè)面反映了珠三角地區(qū)各市上市公司的盈利能力差異也在逐步縮小，經(jīng)濟(jì)走向平衡發(fā)展。

(三)珠三角地區(qū)上市公司債權(quán)人責(zé)任表現(xiàn)分析

債權(quán)人責(zé)任表現(xiàn)通過企業(yè)的每股財(cái)務(wù)費(fèi)用進(jìn)行衡量，通過企業(yè)因向債權(quán)人借款或籌資需要支付的利息和手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用除以平均股數(shù)計(jì)算得到。

表4列示了珠三角各市近4年來的債權(quán)人責(zé)任表現(xiàn)情況及分析?？梢钥闯?，2013年珠三角地區(qū)的債權(quán)人責(zé)任表現(xiàn)均是4年間的低谷，另外，由于惠州市和珠海市的債權(quán)人責(zé)任為負(fù)值，有一定的上升空間；2014年珠三角地區(qū)的債權(quán)人責(zé)任上升幅度較大，約為42.2%，一方面2013年的基數(shù)較小，另一方面2014年的表現(xiàn)較好，導(dǎo)致該年的變化率急劇上升；2015年珠三角地區(qū)的表現(xiàn)有所下降，不過幅度較?。?016年珠三角地區(qū)的債權(quán)人表現(xiàn)則繼續(xù)下降，幅度為4.8%。

整體來看，珠三角地區(qū)各市的債權(quán)人責(zé)任表現(xiàn)也趨于平衡發(fā)展。2013年各市的差異顯著，且最高值和最低值相差較大，到2016年兩者相差很小，可見這種差異正在逐漸縮小，各市的債權(quán)人責(zé)任表現(xiàn)也能夠均衡發(fā)展。

表4 珠三角地區(qū)上市公司債權(quán)人責(zé)任表現(xiàn)

(四)珠三角地區(qū)上市公司職工責(zé)任表現(xiàn)分析

上市公司的職工責(zé)任表現(xiàn)通過每股職工薪酬進(jìn)行衡量，用企業(yè)雇傭員工付出的薪酬總和(包括當(dāng)年支付給員工的現(xiàn)金和應(yīng)付職工薪酬的減少額)與平均股數(shù)相除得到。

表5列示了珠三角各市的職工責(zé)任表現(xiàn)數(shù)據(jù)，具體來看，2013年珠三角地區(qū)的職工責(zé)任表現(xiàn)均是這4年中的最高值，除了廣州、江門、珠海這三個(gè)城市，其他城市的職工責(zé)任表現(xiàn)均大于1；2014年珠三角地區(qū)的職工責(zé)任表現(xiàn)均有所下降，但是幅度不大；2015年珠三角地區(qū)和江門的職工責(zé)任表現(xiàn)繼續(xù)下降；2016年雖然珠三角地區(qū)的職工責(zé)任表現(xiàn)下降，但是部分城市的職工責(zé)任表現(xiàn)有了一定的回轉(zhuǎn)，其中，江門市上升了近50%，超過了東莞市，與珠三角地區(qū)的差異從2013年的-0.4822下降為-0.1717，可見江門上市公司對職工的責(zé)任感逐步增強(qiáng)，表現(xiàn)已經(jīng)接近珠三角地區(qū)的平均水平。

表5 珠三角地區(qū)各市職工責(zé)任表現(xiàn)

整體來看，珠三角地區(qū)的職工責(zé)任表現(xiàn)呈現(xiàn)下滑的趨勢，但是在2014～2016年維持在相關(guān)穩(wěn)定的水平，均在0.9左右。且珠三角地區(qū)各城市平均水平的差異越來越小，展現(xiàn)了良好的發(fā)展趨勢。

(五)珠三角地區(qū)上市公司政府責(zé)任表現(xiàn)分析

上市公司的政府責(zé)任則主要通過稅收來體現(xiàn)，本文采用所得稅與營業(yè)稅金及附加之和除以平均流通股數(shù)來計(jì)算。

2013～2015年，珠三角地區(qū)的平均水平在逐年下降，到了2016年，珠三角地區(qū)政府責(zé)任水平有了小幅度的回升，約為3.73%。在整體趨勢方面，珠三角各市的政府責(zé)任表現(xiàn)從2013年分散的狀況逐步轉(zhuǎn)為集中在一定的范圍之內(nèi)，且以0.2為分界線分為了兩個(gè)層次，其中，江門市、東莞市、惠州市、肇慶市均在0.2以下，珠三角的其他城市均超過了0.2，但是各城市之間的差異減少很多，珠三角地區(qū)也能夠逐步實(shí)現(xiàn)均衡發(fā)展，具體見表6。

表6 珠三角地區(qū)上市公司政府責(zé)任表現(xiàn)

(六)珠三角地區(qū)上市公司社區(qū)責(zé)任表現(xiàn)分析

社區(qū)責(zé)任主要是對企業(yè)參與公益捐贈和污水處理等方面的表現(xiàn)進(jìn)行評價(jià)，公益捐贈越多，污水處理費(fèi)越低，說明社區(qū)責(zé)任履行得越好。

由于2016年報(bào)表附注的數(shù)據(jù)暫時(shí)得不到，這里僅列示了2013～2015年的相關(guān)數(shù)據(jù)，表7是珠三角上市公司的社區(qū)責(zé)任表現(xiàn)，整體來說，珠三角地區(qū)的社區(qū)責(zé)任表現(xiàn)呈現(xiàn)下降的趨勢，結(jié)合前文來看，這可能和企業(yè)的盈利能力下降有關(guān)。2013～2014年間，珠三角地區(qū)平均水表下降了近35.40%；2015年，珠三角地區(qū)繼續(xù)下降，幅度約為40.93，其中江門市和肇慶市社區(qū)責(zé)任表現(xiàn)還有待提高。珠三角地區(qū)整體的社區(qū)責(zé)任表現(xiàn)是下降的，但是也和其他責(zé)任一樣，有均衡發(fā)展的趨勢。

表7 珠三角地區(qū)上市公司社區(qū)責(zé)任表現(xiàn)

三、研究結(jié)論

通過選取2013～2016年珠三角地區(qū)的上市公司為研究樣本，對珠三角地區(qū)的企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)以及各維度的社會責(zé)任表現(xiàn)進(jìn)行分析，得出以下研究結(jié)論。

(一)部分城市的企業(yè)社會責(zé)任和各維度的社會責(zé)任表現(xiàn)不理想

從上述分析數(shù)據(jù)可以很明顯地看出，部分城市上市公司企業(yè)社會責(zé)任和各維度的社會責(zé)任表現(xiàn)確實(shí)不理想。從各維度社會責(zé)任表現(xiàn)可以看出，現(xiàn)階段部分城市企業(yè)履行社會責(zé)任方面存在以下問題。

第一，持續(xù)盈利能力尚需加強(qiáng)。股東責(zé)任即是通過企業(yè)盈利能力的評價(jià)來衡量的，部分城市股東責(zé)任表現(xiàn)雖然與珠三角地區(qū)平均水平的差距在逐步減小，但是仍然需要加強(qiáng)。一方面，企業(yè)經(jīng)營的主要目標(biāo)一般是賺取利潤，增強(qiáng)持續(xù)盈利能力能夠使企業(yè)獲得可持續(xù)發(fā)展的部分資金來源；另一方面，企業(yè)盈利能力也是企業(yè)提升社會責(zé)任的基礎(chǔ)，無論是對政府的責(zé)任(繳納稅費(fèi))、職工責(zé)任(為職工謀求薪酬)，還是社區(qū)責(zé)任(公益捐贈、環(huán)境保護(hù)等)等，都需要充足資金，因此，持續(xù)盈利能力增強(qiáng)的重要性不可忽視。

第二，職工全面發(fā)展有待完善。對職工的責(zé)任不僅體現(xiàn)在工資、福利的增加，還體現(xiàn)在職工培訓(xùn)、教育、職業(yè)發(fā)展等多方面，部分城市上市公司的職工責(zé)任表現(xiàn)在珠三角地區(qū)中并不理想，一方面可能是盈利能力的原因；另一方面也可能是企業(yè)對職工全面發(fā)展未加充分考慮，沒有在職工發(fā)展方面投資充足資源。每一位職工都是企業(yè)重要的“無形資產(chǎn)”，但是由于難以用貨幣進(jìn)行計(jì)量，許多企業(yè)并未對職工給予應(yīng)有重視，造成職工發(fā)展遇到瓶頸期，難以通過適當(dāng)培訓(xùn)、教育等渠道提升自己。如果企業(yè)能夠重視這一點(diǎn)，那么職工提升也將會帶動企業(yè)整體提升，實(shí)現(xiàn)綜合發(fā)展。

第三，環(huán)境保護(hù)意識仍需加強(qiáng)。從社區(qū)責(zé)任表現(xiàn)情況可以看出，部分城市的污染治理費(fèi)用較高，說明企業(yè)在一定程度上導(dǎo)致了環(huán)境污染，這就需要企業(yè)從生產(chǎn)經(jīng)營各方面入手，減少污染來源，減少污染治理費(fèi)用，從而提升社區(qū)責(zé)任的表現(xiàn)。近年來，隨著基本生活需求的滿足，人們對環(huán)境保護(hù)非常重視。如果企業(yè)能夠努力做到保護(hù)環(huán)境，減少污染，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來良好聲譽(yù)，從而提升企業(yè)的社區(qū)責(zé)任表現(xiàn)，進(jìn)而提升企業(yè)的社會責(zé)任表現(xiàn)。

(二)珠三角地區(qū)社會責(zé)任及各維度責(zé)任表現(xiàn)呈下降趨勢，但正在實(shí)現(xiàn)均衡發(fā)展

從數(shù)據(jù)中可以看出，2013年珠三角的企業(yè)社會責(zé)任綜合表現(xiàn)以及各維度的社會責(zé)任表現(xiàn)基本好于2016年(其中社區(qū)責(zé)任則是2015年)，整體呈現(xiàn)下降趨勢。但是值得我們關(guān)注的是，從企業(yè)社會責(zé)任綜合表現(xiàn)和各維度社會責(zé)任表現(xiàn)的趨勢中可以看出，珠三角地區(qū)社會責(zé)任表現(xiàn)的差異在這4年中正在逐步縮小，這說明珠三角各市的社會責(zé)任正在走向均衡發(fā)展道路。這樣我們對未來珠三角地區(qū)的社會責(zé)任也有一個(gè)良好預(yù)期，其在均衡發(fā)展的同時(shí)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長，最終實(shí)現(xiàn)珠三角地區(qū)的全面發(fā)展。

四、結(jié)語

通過珠三角地區(qū)的企業(yè)社會責(zé)任數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，全面描述了該地區(qū)上市公司社會責(zé)任的履行狀況，得出部分城市的企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)不理想，珠三角地區(qū)社會責(zé)任表現(xiàn)呈下降趨勢但是逐步實(shí)現(xiàn)均衡發(fā)展的結(jié)論，同時(shí)指出現(xiàn)階段企業(yè)履行社會責(zé)任方面可能存在的問題。未來將在客觀描述珠三角地區(qū)上市公司企業(yè)履行社會責(zé)任現(xiàn)況的基礎(chǔ)上，對影響上市公司履行社會責(zé)任的因素進(jìn)行研究，從中確定較為深層次的導(dǎo)致其在社會責(zé)任領(lǐng)域表現(xiàn)欠佳的地域原因，并提出改善珠三角地區(qū)在企業(yè)社會責(zé)任履行方面的對策建議。

[1]吳春雷,張娣.企業(yè)社會責(zé)任與財(cái)務(wù)績效關(guān)系案例分析——以2010年社會責(zé)任100強(qiáng)的上市公司為例[J].企業(yè)研究,2011(10).

[2]李四海.制度環(huán)境、政治關(guān)系與企業(yè)捐贈[J].中國會計(jì)評論,2010(2).

[3]賈明,張喆.高管的政治關(guān)聯(lián)影響公司慈善行為嗎?[J].管理世界,2010(4).

[4]沈洪濤.綜合報(bào)告:社會責(zé)任信息與財(cái)務(wù)信息的融合[J].WTO經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊,2012(5).

[5]朱清華.2007年武漢市企業(yè)社會責(zé)任現(xiàn)狀調(diào)研報(bào)告[J].商場現(xiàn)代化,2008(25).

[6]鄧澤宏,杜姮.我國中部地區(qū)中小企業(yè)社會責(zé)任的現(xiàn)狀與對策研究——基于對河南、湖北兩地中小企業(yè)的調(diào)查[J].湖北社會科學(xué),2014(3).