電商消費(fèi)金融興起及發(fā)展分析

黃思曼

廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

近些年來，我國的消費(fèi)金融生態(tài)呈現(xiàn)出不斷豐富的發(fā)展態(tài)勢(shì)，傳統(tǒng)銀行在對(duì)信用卡的分期市場(chǎng)進(jìn)行不斷拓展，各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在對(duì)消費(fèi)金融產(chǎn)品進(jìn)行開發(fā)，而在這個(gè)過程當(dāng)中卻暴露出了一些問題，需要采取具有針對(duì)性的措施加以解決。

1、電商消費(fèi)金融的興起

1985年，中國銀行發(fā)布了“中銀卡”，這是我國第一張信用卡，隨后，購房貸款、購車貸款等各種消費(fèi)產(chǎn)品層出不窮，直到今天，這種產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展得比較成熟。不過，傳統(tǒng)的消費(fèi)金融產(chǎn)品通常都將高品質(zhì)和高信譽(yù)作為基本定位，所以具備一定的局限性，在很長時(shí)間之內(nèi)都無法得到突破。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展，讓消費(fèi)金融受到了較之以往更大的關(guān)注，整體市場(chǎng)格局在不斷革新，低端群體所具備的消費(fèi)價(jià)值被更好的挖掘。

首先，近些年在政策支持以及鼓勵(lì)之下，為消費(fèi)金融營造出了非常優(yōu)質(zhì)的發(fā)展環(huán)境。在2009年，我國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了“消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法”，其中選擇上海、北京、天津以及成都作為試點(diǎn)，隨后在2013年推出了修訂稿，兩年之后在全國范圍進(jìn)行推廣，消費(fèi)金融公司經(jīng)歷了從無到有的一個(gè)過程。在2016年發(fā)布的政府工作報(bào)告當(dāng)中指出：對(duì)消費(fèi)金融的發(fā)展成為了目前金融市場(chǎng)發(fā)展最為主要的內(nèi)容之一。

其次，電商零售業(yè)務(wù)方面所呈現(xiàn)的競(jìng)爭(zhēng)給消費(fèi)金融服務(wù)形成了新的要求。在P2P的發(fā)展過程中我們可以得知，如果不具備完善的客戶信息，進(jìn)行盲目的金融發(fā)展，這種商業(yè)模式將最終走向失敗。電商企業(yè)在歷經(jīng)多年發(fā)展之后，主營零售業(yè)務(wù)出現(xiàn)了激烈競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)，“6.18”、“雙十一”等電商促銷大戰(zhàn)已經(jīng)被我們所熟知，對(duì)單一銷售業(yè)務(wù)進(jìn)行發(fā)展的電商平臺(tái)被普遍認(rèn)為沒有最終的出路，電商企業(yè)在今后的發(fā)展必須要供給綜合性服務(wù)，對(duì)一套更為完整的消費(fèi)圈進(jìn)行構(gòu)建。利用在多年積累的數(shù)據(jù)給購物者供給金融服務(wù)，為廣大用戶創(chuàng)造消費(fèi)的條件已經(jīng)成為了電商企業(yè)目前的重要選擇。

目前，消費(fèi)金融的參與者除了傳統(tǒng)形式當(dāng)中對(duì)信用卡、信用消費(fèi)貸款進(jìn)行發(fā)放的銀行之外，還有電商企業(yè)、消費(fèi)金融公司以及P2P平臺(tái)等。所有的新興事物都需要經(jīng)歷一個(gè)嘗試的歷程，而在這個(gè)過程當(dāng)中有失敗出現(xiàn)也是在所難免的，電商所嘗試的消費(fèi)金融業(yè)不能免俗。就當(dāng)下的整體發(fā)展情況來說，不管是業(yè)務(wù)操作，亦或是監(jiān)管，電商消費(fèi)金融還都處在一個(gè)嘗試的階段當(dāng)中，對(duì)其加以更為深入的研究具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。圖1為國內(nèi)目前一些主要電商平臺(tái)所發(fā)布的消費(fèi)金融產(chǎn)品。

圖1 國內(nèi)主要電商平臺(tái)消費(fèi)金融產(chǎn)品

2、電商消費(fèi)金融的發(fā)展對(duì)策

2.1 法律制度的完善

目前，在我國消費(fèi)金融領(lǐng)域中所發(fā)布的法律制度并沒有真正涉及到電商消費(fèi)金融，應(yīng)該盡早出臺(tái)完善的法律政策進(jìn)行規(guī)范和保障：①針對(duì)開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的電商企業(yè)推行市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，設(shè)置相應(yīng)的準(zhǔn)入門檻以及行業(yè)準(zhǔn)則，對(duì)注冊(cè)資本以及出資人總資產(chǎn)等方面進(jìn)行明確的規(guī)定。②放寬針對(duì)電商企業(yè)相應(yīng)小貸企業(yè)的限制條件，應(yīng)該將其融入到金融體系的范疇之內(nèi)，可以設(shè)置公共資金池，亦或是利用第三方托管的方式，針對(duì)電商平臺(tái)以及其下屬小貸企業(yè)推行最低運(yùn)營資本以及資本充足形式的管理，從而便于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的防范，并對(duì)資金杠桿率以及跨區(qū)域經(jīng)營等方面放寬，從而跟其它金融機(jī)構(gòu)之間實(shí)現(xiàn)平等競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)整體的活力加以有效激發(fā)。③對(duì)消費(fèi)金融方面的法規(guī)體系進(jìn)行完善，借鑒英國《消費(fèi)信貸法》等，針對(duì)消費(fèi)金融相應(yīng)的利益主體、信用評(píng)估以及信用風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面的規(guī)定，給消費(fèi)金融的發(fā)展供給優(yōu)質(zhì)的法治環(huán)境。

2.2 全方位監(jiān)管體系的建設(shè)

在我國電商消費(fèi)金融的領(lǐng)域當(dāng)中，到目前為止還沒有設(shè)置較為完善的監(jiān)管措施，也沒有對(duì)應(yīng)的機(jī)構(gòu)實(shí)施專門監(jiān)管。而美國等發(fā)達(dá)國家在對(duì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的過程當(dāng)中，是以功能監(jiān)管作為基礎(chǔ)，圍繞著消費(fèi)金融產(chǎn)品展開監(jiān)管。而在對(duì)我國監(jiān)管體系進(jìn)行構(gòu)建的過程當(dāng)中，需要依據(jù)我國目前整體的發(fā)展情況，建議如下：①強(qiáng)化對(duì)消費(fèi)者因素的保護(hù)，確保消費(fèi)安全，目前已經(jīng)有螞蟻金服等八家民營機(jī)構(gòu)進(jìn)入到了個(gè)人征信領(lǐng)域當(dāng)中，不過在網(wǎng)絡(luò)征信的評(píng)估方面還欠缺一套統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)各方義務(wù)以及權(quán)力欠缺較為明確的規(guī)定，特別是電商企業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展掌握了海量的消費(fèi)者數(shù)據(jù)，其中涉及到大量的個(gè)人信息，所以應(yīng)該針對(duì)企業(yè)實(shí)施隱私保護(hù)相關(guān)的強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)。積極加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在征信進(jìn)程當(dāng)中所具備的責(zé)任意識(shí)，強(qiáng)化懲罰的力度，從而避免有個(gè)人數(shù)據(jù)信息遭到泄漏或者濫用的情況出現(xiàn)，讓消費(fèi)者能夠處在一個(gè)優(yōu)質(zhì)的環(huán)境當(dāng)中進(jìn)行消費(fèi)。②對(duì)信息披露制度加以強(qiáng)化，拓展公眾監(jiān)督，針對(duì)電商消費(fèi)相關(guān)金融產(chǎn)品實(shí)際的用戶規(guī)模、貸款余額以及壞賬率采取強(qiáng)制性公開的方式，從而提升產(chǎn)品透明程度，對(duì)電商消費(fèi)金融的市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行規(guī)范。③強(qiáng)化對(duì)違約情況的懲罰力度，提升失信成本，要求電商企業(yè)針對(duì)違約客戶構(gòu)建黑名單，具體措施有提高手續(xù)費(fèi)以及限制貸款等。此外，要將電商消費(fèi)的信貸違約融入到個(gè)人信用的評(píng)價(jià)當(dāng)中，從而對(duì)違約形成更好的約束。積極構(gòu)建行業(yè)內(nèi)部反欺詐聯(lián)盟，對(duì)黑名單進(jìn)行共享，構(gòu)成一種協(xié)同防御的風(fēng)險(xiǎn)合作機(jī)制。

2.3 多元化征信體系的構(gòu)建

目前，我國已經(jīng)構(gòu)建起了將央行征信系統(tǒng)作為主導(dǎo)的信用體系，不過隨著現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，使現(xiàn)有的征信系統(tǒng)呈現(xiàn)出了信用數(shù)據(jù)無法形成動(dòng)態(tài)更新、覆蓋人群有限等問題。到2014年，中國人民銀行的征信中心覆蓋的人數(shù)達(dá)到了8.5億(63%)，很難滿足于目前金融機(jī)構(gòu)在征信方面的需求。為了更好的符合現(xiàn)代信息技術(shù)在發(fā)展過程所呈現(xiàn)的需求，對(duì)社會(huì)信用體系加以完善，需要從以下幾個(gè)方面入手：①結(jié)合云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等對(duì)各種數(shù)據(jù)進(jìn)行分析與處理，對(duì)用戶行為展開實(shí)時(shí)追蹤，就多個(gè)層次對(duì)用戶的信用進(jìn)行評(píng)估，更為具體、真實(shí)的反映出用戶實(shí)際的信用水平，提升信用評(píng)估所具備的實(shí)時(shí)性和準(zhǔn)確性。②強(qiáng)化電商企業(yè)、消費(fèi)金融企業(yè)以及商業(yè)銀行等各機(jī)構(gòu)間的合作，對(duì)信用數(shù)據(jù)的共享平臺(tái)進(jìn)行積極構(gòu)建，從而針對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)展開統(tǒng)一管理，提升信用數(shù)據(jù)的利用效率，防止由于信息不夠完善而帶來的授信風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)欺詐風(fēng)險(xiǎn)加以高效防范，對(duì)貸款不良率進(jìn)行控制。③把電商企業(yè)掌握的各種征信數(shù)據(jù)融入到央行的征信系統(tǒng)當(dāng)中，從而構(gòu)建起將央行征信系統(tǒng)作為主導(dǎo)，電商平臺(tái)以及網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)當(dāng)中大量信息數(shù)據(jù)作為補(bǔ)充的一種多元化征信體系，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)更大范圍的覆蓋，提升消費(fèi)金融所呈現(xiàn)的普惠性。

2.4 風(fēng)險(xiǎn)控制以及管理能力的提升

因?yàn)閷?duì)電商消費(fèi)金融進(jìn)行征信的過程中并不需要抵押擔(dān)保，是將用戶所處電商平臺(tái)的消費(fèi)信用以及第三方的信用評(píng)估作為基礎(chǔ)，所以，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力已經(jīng)成了目前電商企業(yè)對(duì)消費(fèi)金融進(jìn)行發(fā)展的關(guān)鍵。通常情況之下，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制主要包括控制管理風(fēng)險(xiǎn)以及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范來說，首先要在現(xiàn)代技術(shù)手段方面投入更多的資金和精力，實(shí)現(xiàn)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的有效提升，針對(duì)借款客戶所進(jìn)行的各種網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)跟蹤和監(jiān)測(cè)，從而對(duì)用戶的實(shí)際動(dòng)態(tài)加以了解，如果發(fā)現(xiàn)有異常情況出現(xiàn)，立刻啟動(dòng)預(yù)警方案，對(duì)違約率形成有效的控制。其次，強(qiáng)化內(nèi)部安全管控，推行內(nèi)部數(shù)據(jù)分級(jí)，對(duì)各種數(shù)據(jù)權(quán)限進(jìn)行分層控制，并利用賬戶以及IP地址進(jìn)行記錄的技術(shù)方法，對(duì)跟底層信息相關(guān)的所有操作過程加以詳細(xì)的記錄，確保用戶數(shù)據(jù)信息的安全性。而在業(yè)務(wù)合作方面，對(duì)數(shù)據(jù)交易以及數(shù)據(jù)外流進(jìn)行嚴(yán)格控制，避免出現(xiàn)數(shù)據(jù)外泄的問題。在風(fēng)險(xiǎn)的控制管理方面，需要積極加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，構(gòu)建相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，從而在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別的前提之下，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)目標(biāo)形成的實(shí)際影響程度以及風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制進(jìn)行評(píng)價(jià)，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制具體的順序。此外，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)以及管理體系進(jìn)行不斷的完善，構(gòu)建起更為順暢的內(nèi)部和外部間信息傳遞以及溝通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)接成本的縮減，對(duì)人為失誤形成有效控制。強(qiáng)化對(duì)員工所實(shí)施的信息安全培訓(xùn)工作，構(gòu)建將風(fēng)險(xiǎn)作為基本導(dǎo)向的內(nèi)控體系，針對(duì)整個(gè)流程進(jìn)行全方位監(jiān)督，從而提升評(píng)價(jià)內(nèi)容系統(tǒng)所具備的實(shí)效性。

結(jié)束語：

總而言之，隨著電商消費(fèi)金融的興起與發(fā)展，為我國金融市場(chǎng)帶來了新的活力。相關(guān)從業(yè)人員應(yīng)該積極探索，對(duì)國外的一些先進(jìn)發(fā)展理念加以借鑒，繼而與我國電商消費(fèi)金融市場(chǎng)整體的情況相結(jié)合，創(chuàng)建出一套更加符合我國國情的電商消費(fèi)金融體系，為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入源源不斷的活力。

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