新時代下地方金融監(jiān)管權(quán)配置研究

董銘淇

【摘 要】 在當(dāng)前時期，金融監(jiān)管權(quán)的配置包括縱向和橫向方面的權(quán)利分割。而地方金融監(jiān)管權(quán)基于縱向權(quán)利分割的前提下對金融市場的一種回應(yīng)。當(dāng)前我國金融監(jiān)管在縱向模式上，還存在著不少的問題，這些問題即有模式上的失衡，又有運行方面的不規(guī)范等等，所以急需提升地方政府在金融監(jiān)管方面的作用，建立橫向與縱向相互聯(lián)系的整體，實施地方金融監(jiān)管、法律監(jiān)管和有效監(jiān)管的目標(biāo)，從而來對地方金融的監(jiān)管提供強(qiáng)有力的保證。

【關(guān)鍵詞】 新時代 地方金融 管權(quán)配置 縱向配置

引 言

隨著金融改革的不斷深化，中央與地方的關(guān)系也越來越緊張。在財政和政治的雙重推動下，地方政府越來越希望地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展能夠?qū)崿F(xiàn)金融分權(quán)。同時，大量的地方性金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)都沒有被有效的監(jiān)管起來，放任其發(fā)展。如何合理配置中央與地方的金融監(jiān)管權(quán)，已成為我國金融管理體制改革目前急需要解決的問題之一。通過對現(xiàn)有的研究成果進(jìn)行分析，不難發(fā)現(xiàn)主流的金融監(jiān)管理論把絕大部分的注意力都放在市場與政府的關(guān)系上，另外還有橫向的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)改革方面。但關(guān)于中央與地方財政監(jiān)督權(quán)的縱向配置和地方財政監(jiān)督的基本理論，卻很少提及到。本文通過分析我國當(dāng)前金融監(jiān)管體制所受到的挑戰(zhàn)，提出了相應(yīng)的解決思路，以此來保護(hù)我國金融的安全。

一、我國金融監(jiān)管體制面臨的挑戰(zhàn)

在我國改革開放前，在金融領(lǐng)域上主要采用“大一統(tǒng)”的金融體制。此時中國人民銀行所扮演的角色不僅僅是“運動員”，還是一名“裁判員”，同時還需要對業(yè)務(wù)進(jìn)行經(jīng)營管理。到了改革開放初期，地方政府對于金融資源的需求性越來越多，所以此時在這一領(lǐng)域上金融的矛盾性也日益增加，通貨的持續(xù)膨脹也直接影響到中央的效益，不利于提升中央宏觀的調(diào)控能力。這會在一定程度上導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)過熱過冷，出現(xiàn)金融上的波動，亂集資、亂建立金融機(jī)構(gòu)以及亂借款現(xiàn)象也時有發(fā)生。1997年11月，我國第一次召開了的金融會議，正式將地方的金融監(jiān)管權(quán)恢復(fù)到中央政府層面，建立金融監(jiān)管體制，實行集中監(jiān)管和分散監(jiān)管。但近年來，該金融監(jiān)管卻暴露出越來越多的問題，使其難以適應(yīng)當(dāng)前形式的發(fā)展。

金融監(jiān)管的所覆蓋的范圍不應(yīng)該僅僅在于銀行業(yè)上，還應(yīng)在證券、保險、信托等行業(yè)中。從銀行對賬單到表外，從債券到股票，再到其他相關(guān)的金融產(chǎn)品，金融風(fēng)險在不斷的變化，風(fēng)險點也從傳統(tǒng)金融資本的缺乏轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代金融市場的透明度不明顯。這種非中介金融風(fēng)險控制的升級調(diào)整也意味著傳統(tǒng)金融已經(jīng)逐步向現(xiàn)代金融轉(zhuǎn)變。而所謂的新金融業(yè)，也就是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在我國也得到了迅速發(fā)展，對金融結(jié)構(gòu)和風(fēng)險點的變化產(chǎn)生了重大影響。其內(nèi)在的技術(shù)風(fēng)險越越來越嚴(yán)重，這都會在一定程度上對我國傳統(tǒng)監(jiān)管體制產(chǎn)生巨大的影響。

由于我國的分業(yè)監(jiān)管體制下的相關(guān)監(jiān)管者并無法擔(dān)負(fù)其他監(jiān)管者的職務(wù)。銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)本身就是持牌金融機(jī)構(gòu)，所以在不同監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下能獲得高額的監(jiān)管套利，同時利用金融業(yè)務(wù)的多元化、杠桿化和相關(guān)的金融產(chǎn)品的靈活性等特點，由那些受到監(jiān)管較少的子公司來對一些特定的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品進(jìn)行管理，以此來提高所謂的套利行為。在相關(guān)的部門還沒有發(fā)現(xiàn)這種行為的情況下，無限的享受這一收益，直到被發(fā)現(xiàn)才會尋找下一個的監(jiān)管缺陷。當(dāng)前我國金融監(jiān)管在縱向模式上，還存在著不少的問題，這些問題即有模式上的失衡，又有運行方面的不規(guī)范等等，所以急需提升地方政府在金融監(jiān)管方面的作用。

二、新時代中國金融監(jiān)管的思想及主要特征

1、新時代中國金融監(jiān)管的思想

在當(dāng)前時期，我國金融監(jiān)管的主要思想還是來源于習(xí)近平總書記提出的新時代具有中國特色社會主義的經(jīng)濟(jì)思想。我國的經(jīng)濟(jì)要想持續(xù)的發(fā)展，就不能放任金融的發(fā)展，而是需要對采取一定的監(jiān)管手段。尤其是在2008年的金融危機(jī)爆發(fā)之后，這種自由的監(jiān)管模式更是受到了前所未有的質(zhì)疑，我們在借鑒西方一些先進(jìn)的管理制度的同時，還應(yīng)該要時刻謹(jǐn)記自身的發(fā)展?fàn)顩r，明白自由監(jiān)管模式在西方受到推崇的原因還是存在著歷史文化理念上的影響。當(dāng)前，我國的社會主義制度的特色鮮明，還是具備一定的效率，但是從實際上看，還不能說是十全十美，還存在一定的缺點。而我國的金融監(jiān)管制度也剛好處在這樣一段不斷完善的過程中。所以在金融的監(jiān)管上，相關(guān)的金融管理者還是應(yīng)該要根據(jù)我國的具體國情，立足于我國的實際，來對我國的管理制度進(jìn)行完善。失敗并不可怕，我們要善于從失敗中總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，吸取失敗的教訓(xùn)，創(chuàng)造出一個新的起點，通過逐漸的發(fā)展給其他國家提供相應(yīng)的借鑒。

在黨的十九大后召開的第一次中央經(jīng)濟(jì)工作會議上，便提出了習(xí)總書記的新時代中國特色社會主義的經(jīng)濟(jì)思想。相關(guān)的管理工作者認(rèn)為這一經(jīng)濟(jì)思想將是黨十八大以來促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展實踐的重要理論結(jié)晶。這一理論的形成，主要是源于習(xí)近平總書記在近些年來領(lǐng)導(dǎo)的黨中央“看大局、謀全局、做實事”的主要思想。近年來，金融監(jiān)管的趨勢也清晰地體現(xiàn)了這一理念的調(diào)控和引導(dǎo)。特別是2017年以來，主要金融機(jī)構(gòu)的“去杠桿化”行動對風(fēng)險的防范起到了一定的影響。

其實，金融業(yè)的核心和立足點還是在于為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，一旦與實體經(jīng)濟(jì)相互脫離，金融業(yè)再繁榮，其所存在的風(fēng)險也會越大。金融領(lǐng)域或虛擬領(lǐng)域的高杠桿率不僅不利于實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而且還在一定程度上助長了泡沫的積累，增加金融的風(fēng)險。面對不斷變化的國內(nèi)外金融環(huán)境，我們必須堅持習(xí)近平提出的新時期中國特色社會主義經(jīng)濟(jì)思想，遵守“一行兩會”的原則，共同對財務(wù)活動進(jìn)行必要的干預(yù)和監(jiān)督。明確金融監(jiān)管的職責(zé)和宗旨，把社會主義制度優(yōu)勢充分發(fā)揮出來，并堅持走具有中國特色社會主義的金融監(jiān)管道路。金融監(jiān)管的改革和實踐應(yīng)該根據(jù)社會主義的實際情況，把握好政府與市場之間的關(guān)系，防止系統(tǒng)性金融風(fēng)險，在促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的同時保護(hù)廣大人民的利益。

2、新時代中國金融監(jiān)管的特征

在經(jīng)歷了十八大后，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革正好將這種新常態(tài)完全展現(xiàn)出來。我們能否開創(chuàng)出適合自身的金融發(fā)展道路，實現(xiàn)金融穩(wěn)定，提高投資者的信心，并對資源進(jìn)行優(yōu)化配置，提高經(jīng)濟(jì)效率，保證我國現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

中國特色社會主義道路與中國特色金融監(jiān)管是相輔相成的。我們不應(yīng)該只看到中國和其他發(fā)達(dá)國家相對成熟的金融監(jiān)管的共通性，積極汲取優(yōu)秀的內(nèi)容，還要看到中國和其他國家的差異，舍棄與我國國情不相符合的元素，從而形成具有中國特色的管理模式。同時還要充分發(fā)揮社會主義制度優(yōu)勢，加強(qiáng)綜合管理，對監(jiān)管資源進(jìn)行優(yōu)化，維護(hù)金融監(jiān)管的公平與效率，降低跨行業(yè)監(jiān)管的套利行為。引導(dǎo)資金逐步走向脫實向虛的進(jìn)程，實現(xiàn)金融服務(wù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變，降低系統(tǒng)性風(fēng)險爆發(fā)的可能。

特別是在當(dāng)前時期，我國的經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個新的發(fā)展時期，金融監(jiān)管也應(yīng)該展示新時代的特點：第一，中國特色社會主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指標(biāo)更能反映出適應(yīng)新時代的轉(zhuǎn)型升級的有效性，強(qiáng)調(diào)在銀行業(yè)資本管理的質(zhì)量和效率，不能僅僅局限于僅資本管理的規(guī)模；第二是要適應(yīng)于新時期中國特色社會主義的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新驅(qū)動，并在最大的程度上發(fā)揮大數(shù)據(jù)科技等創(chuàng)新手段在金融監(jiān)管過程中的作用；第三是要適應(yīng)于新時期中國特色社會主義對民生的關(guān)注，強(qiáng)調(diào)公共服務(wù)能力和水平，滿足投資者的合理訴求。最后是要適應(yīng)于新時期中國特色社會主義綠色發(fā)展的要求，引導(dǎo)相關(guān)的企業(yè)走向綠色低碳循環(huán)發(fā)展的監(jiān)管之路。

三、新時期中國的金融監(jiān)管思路的調(diào)整方向

在近些年來，我國的理財以及非傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)得到了新一輪的發(fā)展，各類金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系也越來越密切，收益也有了大幅度的提升，在一定程度上有效的規(guī)避了投資的風(fēng)險。因此，資金“脫實向虛”的現(xiàn)象越來越劇烈，以至于這些業(yè)務(wù)被認(rèn)為時無法進(jìn)行有效的監(jiān)管。但到了2017年，我國的金融監(jiān)管突然發(fā)力，相關(guān)政策的發(fā)布也使得我國在監(jiān)管領(lǐng)域的套利行為得到了有效的遏制，監(jiān)管力度得到了空前的強(qiáng)化。但是在實際上，“一行三會”頒布政策已涉及到大部分的內(nèi)容，這也在一定程度上說明了當(dāng)前的監(jiān)管部門已經(jīng)加強(qiáng)了監(jiān)督力度，并逐步改善了銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。同樣這也就意味著對“影子銀行”這種隨意抬高社會利率的機(jī)構(gòu)，也處于中零容忍的態(tài)度。

另外，近些年來，隨著國際金融市場的不斷變化，在監(jiān)管措施上，我國金融監(jiān)管部門已經(jīng)逐步對其進(jìn)行完善，并不斷探索新的途徑。特別是自2017年以來，中國啟動了涉及銀行、證券、保險等行業(yè)的重大金融監(jiān)管改革。銀監(jiān)會重申，銀行業(yè)需要轉(zhuǎn)型升級，繼續(xù)采取原有的措施，加強(qiáng)對投資者的保護(hù)，促進(jìn)銀行內(nèi)部的改革，開展網(wǎng)上專項監(jiān)管。中國證監(jiān)會強(qiáng)調(diào)證券登記制度改革的必要性，并要求對中小投資者加強(qiáng)保護(hù)，率先建立多層次的資本市場。原中國保監(jiān)會主要責(zé)任在于保障民生，并通過商業(yè)保險、農(nóng)業(yè)保險、醫(yī)療保險等社會服務(wù)方面入手，服務(wù)于社會。

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