從合同者更替情況看煤層氣國(guó)內(nèi)對(duì)外合作項(xiàng)目的發(fā)展

孫 璐 馮思瑾 吳雪飛 王 倩 劉 涵

(中石油煤層氣有限責(zé)任公司，北京 100011)

1 煤層氣對(duì)外合作項(xiàng)目的基本模式

1.1 煤層氣對(duì)外合作的起源

煤層氣開(kāi)發(fā)利用與常規(guī)油氣勘探開(kāi)發(fā)具有相類(lèi)似的高風(fēng)險(xiǎn)、高投入和高技術(shù)等特點(diǎn)，同時(shí)，作為新興的非常規(guī)能源，項(xiàng)目的收益尚處于不確定狀態(tài)，僅依靠國(guó)內(nèi)力量不能實(shí)現(xiàn)快速勘探開(kāi)發(fā)煤層氣資源的目的。在這種情況下，國(guó)內(nèi)煤層氣對(duì)外合作項(xiàng)目作為自營(yíng)煤層氣項(xiàng)目的補(bǔ)充，自上世紀(jì)九十年代末至今，發(fā)揮了其不可或缺的作用，并經(jīng)歷了其特有的發(fā)展模式和發(fā)展階段。

國(guó)內(nèi)煤層氣對(duì)外合作自1998年淮北地區(qū)煤層氣資源開(kāi)采產(chǎn)品分成合同簽署起，正式拉開(kāi)序幕。至今，煤層氣對(duì)外合作項(xiàng)目已經(jīng)歷了20年的發(fā)展歷程，數(shù)十個(gè)煤層氣產(chǎn)品分成合同陸續(xù)簽署，自2011年第一個(gè)煤層氣對(duì)外合作項(xiàng)目總體開(kāi)發(fā)方案獲得批準(zhǔn)以來(lái)，煤層氣對(duì)外合作項(xiàng)目的發(fā)展已進(jìn)入一個(gè)新階段。

1.2 煤層氣產(chǎn)品分成合同特點(diǎn)

國(guó)內(nèi)煤層氣對(duì)外合作項(xiàng)目通過(guò)中外雙方簽訂煤層氣資源開(kāi)采產(chǎn)品分成合同的形式進(jìn)行合作，作為具有煤層氣對(duì)外合作專(zhuān)營(yíng)權(quán)的國(guó)家公司(國(guó)有企業(yè))與作為在經(jīng)濟(jì)、管理、技術(shù)方面具備一定先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的合同者(必須為境外注冊(cè)的外商企業(yè))，確立了風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)承、利益共擔(dān)、限額回收、余額分成的合作模式。產(chǎn)品分成合同從基本條款、管理?xiàng)l款、經(jīng)濟(jì)條款、財(cái)會(huì)條款、法律條款等幾大方面入手，就雙方合作的性質(zhì)、宗旨、形式和內(nèi)容等一一進(jìn)行了約定。在合同條款的設(shè)置上，考慮到國(guó)內(nèi)煤層氣勘探開(kāi)發(fā)起步較晚的現(xiàn)實(shí)狀況，煤層氣對(duì)外合作產(chǎn)品分成合同條款與同期的常規(guī)油氣對(duì)外合作產(chǎn)品分成合同相比，有所放寬，在起步初期，這種舉措鼓勵(lì)了合同者的投資熱情，也促成了煤層氣對(duì)外合作的第一撥熱潮。

根據(jù)產(chǎn)品分成合同的特點(diǎn)，合同期限分為勘探期、開(kāi)發(fā)期和生產(chǎn)期，總期限一般不超過(guò)30個(gè)合同年。初始合同的勘探期通常在4～5年，勘探期由合同者獨(dú)承風(fēng)險(xiǎn)，在這個(gè)階段合同者使用其自有資金進(jìn)行勘探投資，基于煤層氣排采周期的特殊性，勘探期到期后，大部分項(xiàng)目的合同者會(huì)選擇申請(qǐng)勘探期延期、繼續(xù)進(jìn)行勘探。截至目前，仍有部分項(xiàng)目經(jīng)歷了10年左右的勘探期，仍未進(jìn)入開(kāi)發(fā)生產(chǎn)階段。在勘探期徘徊一方面間接預(yù)示著項(xiàng)目的商業(yè)性前景尚不明朗，投資回報(bào)無(wú)法保障；另一方面也直接表明項(xiàng)目仍不能進(jìn)入由雙方共同投資的新階段，合同者必須獨(dú)自承擔(dān)高昂的勘探投資。經(jīng)過(guò)20年的合作，縱觀煤層氣對(duì)外合作合同者的投資情況，從行業(yè)起步階段國(guó)際大公司的自有資金，到項(xiàng)目公司的股權(quán)交易，再到國(guó)際金融市場(chǎng)的投融資，煤層氣對(duì)外合作的發(fā)展既依賴(lài)于自身的地質(zhì)、工程條件，也與資本市場(chǎng)的變化密不可分。

2 合同者更替的基本情況

考慮到項(xiàng)目投資的高風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品分成合同在設(shè)置上包含了合同者的退出機(jī)制，除了約定勘探期分階段結(jié)束時(shí)合同者可選擇終止合同外，轉(zhuǎn)讓條款也為合同者在獲得一定回報(bào)的情況下，將屬于它自己的產(chǎn)品分成合同權(quán)益轉(zhuǎn)讓給另一家外國(guó)企業(yè)開(kāi)辟了道路。但是伴隨近年來(lái)跨國(guó)大公司逐步退出煤層氣對(duì)外合作領(lǐng)域，以及投融資市場(chǎng)的全球化和廣泛化趨勢(shì)，逐漸有項(xiàng)目擺脫合同者權(quán)益轉(zhuǎn)讓條款的約束，以股權(quán)變更等形式實(shí)現(xiàn)合同者實(shí)際控制人的更替。以下將就有關(guān)情況和發(fā)展階段進(jìn)行簡(jiǎn)要描述。

2.1 第一階段

在煤層氣最初發(fā)展的近10年時(shí)間里，煤層氣對(duì)外合作項(xiàng)目的合同者多為業(yè)內(nèi)跨國(guó)大公司，這類(lèi)企業(yè)具有資金、技術(shù)實(shí)力雄厚、管理經(jīng)驗(yàn)豐富等特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)勘探多使用自有資金，如最初簽署產(chǎn)品分成合同的合同者意欲轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)目，合作雙方通常按照產(chǎn)品分成合同的合同者權(quán)益轉(zhuǎn)讓條款執(zhí)行合同者的變更程序。早期的產(chǎn)品分成合同合同者權(quán)益轉(zhuǎn)讓條款主要包括：

“組成合同者的任一公司，在書(shū)面通知中方后，可以把其在本合同范圍內(nèi)部分或全部權(quán)利和(或)義務(wù)轉(zhuǎn)讓給他的任一個(gè)關(guān)聯(lián)公司。如果組成合同者的任一公司按照以下規(guī)定進(jìn)行該轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑒t中方應(yīng)在收到通知后六十(60)天內(nèi)對(duì)該轉(zhuǎn)讓予以同意：①進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的組成合同者的任一公司，應(yīng)將其所轉(zhuǎn)讓的相應(yīng)部分權(quán)利和(或)義務(wù)的書(shū)面協(xié)定的副本遞交給中方；②進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的組成合同者的任一公司，應(yīng)向中方書(shū)面保證所轉(zhuǎn)讓的那部分義務(wù)得到履行；以及③該轉(zhuǎn)讓不得干擾煤層氣作業(yè)的實(shí)施或影響組織機(jī)構(gòu)?！?/p>

“合同者應(yīng)事先取得中方的同意，并獲得中華人民共和國(guó)商務(wù)部的批準(zhǔn)，方能把本合同范圍內(nèi)屬于他的部分或全部權(quán)利和(或)義務(wù)轉(zhuǎn)讓給任何第三方。但是，同樣條件下，除非雙方另有同意，中方在接到合同者向第三方轉(zhuǎn)讓的通知后六十(60)天內(nèi)，對(duì)于該轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)有優(yōu)先受讓權(quán)，可書(shū)面執(zhí)行該權(quán)利?！?/p>

執(zhí)行合同者權(quán)益轉(zhuǎn)讓條款時(shí)，原合同者與擬進(jìn)入項(xiàng)目的新合同者達(dá)成轉(zhuǎn)讓契約，二者共同向中方提出申請(qǐng)，中方同意后由三方共同簽署產(chǎn)品分成合同的修改協(xié)議，進(jìn)行合同者的變更。該條款的執(zhí)行確保中方在此過(guò)程中能夠較為充分的掌握合同者之間轉(zhuǎn)讓的關(guān)鍵細(xì)節(jié)，明確了參與各方在項(xiàng)目中的應(yīng)有權(quán)利與義務(wù)，并且保證在轉(zhuǎn)讓執(zhí)行過(guò)程中現(xiàn)場(chǎng)作業(yè)不中斷。

2.2 第二階段

在21世紀(jì)最初的十年即將結(jié)束之際，煤層氣對(duì)外合作經(jīng)歷了多年的發(fā)展后，雖然取得了一定的地質(zhì)和工程成果，培養(yǎng)了一批專(zhuān)業(yè)骨干，但合同者的投資信心與最初的幾年相比已有所下降，部分跨國(guó)大公司去意已決。在合同者中，專(zhuān)業(yè)項(xiàng)目公司逐漸取代跨國(guó)大公司，其公司特點(diǎn)包括由原始投資人(公司或個(gè)人)、職業(yè)經(jīng)理人和技術(shù)骨干組成，公司規(guī)模較小，業(yè)務(wù)范圍僅針對(duì)1～2個(gè)對(duì)外合作項(xiàng)目。在這個(gè)階段，合同者如面臨投資資金緊張、意欲退出的局面時(shí)，通常不會(huì)選擇履行合同者權(quán)益轉(zhuǎn)讓條款，而是借助其公司規(guī)模小、便于操控的特點(diǎn)，通過(guò)進(jìn)行公司股權(quán)交易的方式實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)簿褪窃诓僮魃蠌膫鹘y(tǒng)的 “賣(mài)權(quán)益” 轉(zhuǎn)變?yōu)?“賣(mài)公司”。

舉例說(shuō)明：某公司A通過(guò)購(gòu)買(mǎi)公司B全部公司股權(quán)的形式獲得合作項(xiàng)目合同者的實(shí)際控制權(quán)，此時(shí)合同者公司名稱(chēng)仍為B公司，但實(shí)際控制權(quán)已發(fā)生轉(zhuǎn)移，這一步驟已為多個(gè)項(xiàng)目所實(shí)踐。

對(duì)中方來(lái)說(shuō)，合同者采用該種方式不利于實(shí)現(xiàn)中方對(duì)轉(zhuǎn)讓關(guān)鍵細(xì)節(jié)的把握，同時(shí)也使中方喪失了合同者權(quán)益轉(zhuǎn)讓中的“優(yōu)先受讓權(quán)”。

2.3 第三階段

近年來(lái)，在上述第二階段基礎(chǔ)上，合同者更替的各項(xiàng)特點(diǎn)不斷深化和擴(kuò)大：深化體現(xiàn)在合同者借助外國(guó)公司法律特點(diǎn)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)公司注冊(cè)地變更等操作，擴(kuò)大則表現(xiàn)在投融資領(lǐng)域的進(jìn)一步擴(kuò)大，投資公司介入項(xiàng)目并產(chǎn)生進(jìn)一步的影響。隨著投融資環(huán)境的不斷變化，部分擁有合作項(xiàng)目資源的合同者實(shí)際控制方開(kāi)始在國(guó)際和國(guó)內(nèi)資源勘探開(kāi)發(fā)領(lǐng)域謀求更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，這也要求這些控制方對(duì)已有的項(xiàng)目資源進(jìn)行整合，其中就可能需對(duì)公司進(jìn)行注冊(cè)地的變更(通常是遷移至離岸群島)，便于其實(shí)現(xiàn)資本運(yùn)作，以及變更公司名稱(chēng)，使之與其名下的其他公司保持一致。這時(shí)，海外部分國(guó)家的公司法律特點(diǎn)可以幫助控制方實(shí)現(xiàn)這一需求。

以加拿大和維爾京群島公司法為例，“在一定條件下，一家公司可以向其他法域的適當(dāng)官員或公共機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，使公司能像在該法域注冊(cè)成立的公司一樣延續(xù)，如果該公司得到股東授權(quán)按本條規(guī)定進(jìn)行申請(qǐng)，且根據(jù)負(fù)責(zé)人的要求充分說(shuō)明了擬在其他法域延續(xù)的行為不會(huì)對(duì)公司的債權(quán)人或股東產(chǎn)生不利影響”(加拿大公司法第188條大意)；“除非外國(guó)公司存在本法項(xiàng)下不能延續(xù)的情況，一家外國(guó)公司可以依本章規(guī)定與在本法項(xiàng)下注冊(cè)成立的公司一樣延續(xù)存續(xù)，如果該公司注冊(cè)地的法律允許公司在另一法域(包括維爾京群島)延續(xù)”(維爾京公司法第180條第1款大意)。根據(jù)上述條款，就可實(shí)現(xiàn)在加拿大注冊(cè)的A公司將其公司遷移至英屬維爾京群島獲得注冊(cè)并延續(xù)，而其根據(jù)英屬維爾京群島的法律再將公司名稱(chēng)變成為B公司。換言之，被賦予了獨(dú)立法人資格的公司可以實(shí)現(xiàn)其作為法人的“移民”，同時(shí)由于合同者的實(shí)際控制人發(fā)生了變化，新的控制人可以按照合同者公司所在地法律變更其名稱(chēng)。

此外，伴隨融資渠道的不斷拓寬，合作項(xiàng)目的融資已不僅僅局限在單一的債權(quán)融資(抵押預(yù)期收益)和股權(quán)融資(交易公司股權(quán))領(lǐng)域，目前已有多個(gè)項(xiàng)目采用混合的可轉(zhuǎn)股的債權(quán)形式進(jìn)行融資。當(dāng)可轉(zhuǎn)股的債權(quán)在合同者的融資比例中達(dá)到一定程度，而合同者又出現(xiàn)融資協(xié)議約定的資不抵債的情況時(shí)，債權(quán)人，通常是境外金融機(jī)構(gòu)(投資公司)，將掌握合同者的實(shí)際控制權(quán)，而對(duì)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目的可持續(xù)運(yùn)行通常不是其首要考慮的問(wèn)題，這點(diǎn)對(duì)中方和項(xiàng)目來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)較大的不穩(wěn)定因素。

3 分析與總結(jié)

3.1 原因分析

針對(duì)上述合同者更替情況，總結(jié)有關(guān)工作的經(jīng)驗(yàn)，我們發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致目前煤層氣對(duì)外合作項(xiàng)目合同者發(fā)生當(dāng)前變化的可能的原因主要包括現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)和時(shí)代背景兩大方面。在現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)方面，主要由煤層氣勘探開(kāi)發(fā)的地質(zhì)和工程現(xiàn)狀等決定。我國(guó)是煤炭資源大國(guó)，煤層氣資源也十分豐富。過(guò)去十年煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展獲得長(zhǎng)足進(jìn)步，但體量仍偏小，同時(shí)，煤層氣開(kāi)采過(guò)程中仍有較多難題需要解決，煤巖具有特殊的物理力學(xué)性質(zhì)，鉆井方式、工藝、鉆井液、完井方式與常規(guī)油氣鉆采明顯不同，傳統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)及鉆采方式無(wú)法滿(mǎn)足復(fù)雜結(jié)構(gòu)井鉆進(jìn)煤層需要。在探索新技術(shù)、新工藝過(guò)程中，仍然存在著井壁失穩(wěn)、煤層損害、完井效果差等難題，困擾著煤層氣的高效勘探開(kāi)發(fā)。從整體情況來(lái)看，由于受到能源市場(chǎng)、政策以及技術(shù)局限性等因素的影響，行業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)、低利潤(rùn)，投資回收周期長(zhǎng)，影響了企業(yè)投資煤層氣的積極性，“十二五”后期我國(guó)煤層氣勘探開(kāi)發(fā)投資逐步放緩。

在影響合同者股權(quán)變化的時(shí)代背景因素方面，日益多元化的投資渠道和多種多樣的融資方式也對(duì)當(dāng)前的投資現(xiàn)象產(chǎn)生了極大的影響。資本市場(chǎng)的活躍和蓬勃發(fā)展，也給資源勘探開(kāi)發(fā)領(lǐng)域注入了新的活力，過(guò)去，合同者多通過(guò)股權(quán)交易或其上市母公司進(jìn)行股權(quán)融資，現(xiàn)在，隨著金融產(chǎn)品種類(lèi)的不斷增加，也給部分合同者，特別是獲得探明儲(chǔ)量的合作項(xiàng)目的合同者帶來(lái)了更多的機(jī)會(huì)，通過(guò)投資公司尋求適當(dāng)?shù)娜谫Y機(jī)會(huì)，可以幫助合同者避開(kāi)公司上市需要面對(duì)的一系列復(fù)雜的審查，而可轉(zhuǎn)股的債權(quán)協(xié)議實(shí)際上也促使投資公司掌握了一定的有關(guān)項(xiàng)目發(fā)展的話語(yǔ)權(quán)。

在當(dāng)前國(guó)內(nèi)煤層氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在制約、資本市場(chǎng)發(fā)展蓬勃多元等因素的共同作用下，合同者在煤層氣對(duì)外合作項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)上越來(lái)越多的呈現(xiàn)出資本運(yùn)作的態(tài)勢(shì)，有著其合理性和必然性，而中外雙方在煤層氣合作中也因此面臨新的挑戰(zhàn)。

3.2 合作雙方的博弈

在產(chǎn)品分成合同下，盡管中方行使一部分的國(guó)家公司監(jiān)督管理職能，但總體來(lái)說(shuō)中外雙方是平等的商業(yè)合作關(guān)系。在煤層氣對(duì)外合作項(xiàng)目中，雙方的利益關(guān)注點(diǎn)仍是能否最大限度的實(shí)現(xiàn)資源的有效開(kāi)發(fā)利用并獲得合理的收入。在合同者希望獲得的較好的投資條件方面，中外雙方持有相同的立場(chǎng)，即是為項(xiàng)目融資獲得更好的條件和條款，支持項(xiàng)目的可持續(xù)發(fā)展。但同時(shí)，中方作為具備一定監(jiān)管職能的國(guó)家公司，承擔(dān)了對(duì)合同者資質(zhì)進(jìn)行審查的審慎義務(wù)，合同者能否保持在資金、技術(shù)、管理方面的先進(jìn)性是雙方合作的基礎(chǔ)之一，不受控的合同者權(quán)益轉(zhuǎn)讓(股權(quán)交易等)將導(dǎo)致合同者實(shí)質(zhì)性的變化甚至失去雙方合作的基礎(chǔ)?？偟膩?lái)說(shuō)，為項(xiàng)目融資的出發(fā)點(diǎn)絕不能凌駕于合同者的無(wú)序變更之上。從另一個(gè)側(cè)面看，嚴(yán)格把控合同者權(quán)益轉(zhuǎn)讓?zhuān)侠硪?guī)范項(xiàng)目的準(zhǔn)入條件，對(duì)擬進(jìn)入項(xiàng)目的新合同者也是一種保護(hù)，有利于新合同者從中外雙方兩個(gè)角度實(shí)現(xiàn)兼聽(tīng)，避免盲目投資。同時(shí)，在煤層氣產(chǎn)品分成合同項(xiàng)下，合同者通常也是作業(yè)者，確保合同者權(quán)益轉(zhuǎn)讓的有序開(kāi)展對(duì)保持合同者公司治理結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定和項(xiàng)目本身的可持續(xù)發(fā)展也將起到積極的作用。

為了應(yīng)對(duì)合同者進(jìn)行股權(quán)交易而架空產(chǎn)品分成合同的合同者權(quán)益轉(zhuǎn)讓條款的問(wèn)題，維護(hù)合作基礎(chǔ)不動(dòng)搖，中方已經(jīng)采取措施不斷加強(qiáng)監(jiān)管。例如，近年來(lái)中方在與合同者就項(xiàng)目勘探期延期進(jìn)行談判時(shí)，往往會(huì)加入合同者控制權(quán)轉(zhuǎn)讓的條款，條款內(nèi)容強(qiáng)調(diào)，當(dāng)合同者的實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變化時(shí)，必須提前向中方提交能夠滿(mǎn)足審查條件的相關(guān)申請(qǐng)材料，在獲得中方的書(shū)面同意后方可實(shí)施。在控制權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，一方面中方可要求合同者，特別是離岸群島注冊(cè)的中小型公司支付一定金額的履約保證金、提供完備的資信證明等，確保項(xiàng)目作業(yè)的平穩(wěn)有序過(guò)渡；另一方面也需嚴(yán)格把控交易細(xì)節(jié)，參照合同者權(quán)益轉(zhuǎn)讓的審批流程，掌握必要的交易金額和條件等相關(guān)信息，使中方能夠在雙方未來(lái)協(xié)商勘探期延期和勘探費(fèi)用回收等問(wèn)題時(shí)掌握主動(dòng)權(quán)。這既是維護(hù)原產(chǎn)品分成合同宗旨的應(yīng)有之義，同時(shí)也體現(xiàn)了中方維護(hù)合同有效性的決心。總而言之，項(xiàng)目發(fā)展既需要資本靈活性，也需要管理規(guī)范性。

3.3 對(duì)發(fā)展的借鑒意義

綜上所述，從發(fā)展的角度看，煤層氣對(duì)外合作項(xiàng)目合同者的更替現(xiàn)象有其合理性及必然性，但中方加強(qiáng)監(jiān)管、及時(shí)應(yīng)對(duì)的重要性和必要性也不容忽略。針對(duì)合同者出現(xiàn)的新情況，中方必須及時(shí)調(diào)整思路，積極做出應(yīng)對(duì)，總結(jié)其中的經(jīng)驗(yàn)，有以下四項(xiàng)較為突出：

(1)推動(dòng)技術(shù)突破促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。資本的運(yùn)作必須以實(shí)業(yè)為基礎(chǔ)，對(duì)外合作項(xiàng)目的地質(zhì)和工程條件始終是項(xiàng)目發(fā)展的硬指標(biāo)，找對(duì)適合區(qū)塊發(fā)展的施工和生產(chǎn)規(guī)律、實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，是保證項(xiàng)目健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的金鑰匙。

(2)亟需扶持政策激勵(lì)對(duì)外合作。當(dāng)前煤層氣的發(fā)展依然離不開(kāi)產(chǎn)業(yè)扶持政策的鼓勵(lì)，亟需出現(xiàn)刺激煤層氣對(duì)外合作發(fā)展的新利好因素，以激勵(lì)外國(guó)企業(yè)的合作積極性，加快煤層氣勘探開(kāi)發(fā)對(duì)外合作進(jìn)程。

(3)利用合同強(qiáng)化管理抓手。 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，必須高度重視商業(yè)契約，除受相關(guān)法律、法規(guī)和政策管轄外，對(duì)外合作項(xiàng)目的產(chǎn)品分成合同及其修改協(xié)議是雙方合作的主要依據(jù)，中方在項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中既需立足于合同，也要利用好合同。

(4)及時(shí)應(yīng)對(duì)矛盾保障合規(guī)發(fā)展。全局觀、發(fā)展觀是項(xiàng)目發(fā)展的利器，等到矛盾激化才解決問(wèn)題無(wú)疑將對(duì)項(xiàng)目造成無(wú)法挽回的損失，因此今后的思路可集中在一出現(xiàn)問(wèn)題就積極主動(dòng)應(yīng)對(duì)，甚至在出現(xiàn)問(wèn)題之前就能根據(jù)市場(chǎng)變化有所預(yù)計(jì)。