淺談互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和前景

（澳門科技大學(xué) 山東聊城 252000）

一、傳統(tǒng)金融模式下融資需求和數(shù)據(jù)收集

在我國，中小微企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中起到了巨大的推動作用,是我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。然而，在發(fā)展過程中存在嚴(yán)重的融資問題。企業(yè)若想貸款發(fā)展，主要通過銀行進(jìn)行間接融資，無形中提高了貸款的成本，大量中小企業(yè)融資服務(wù)和個人消費(fèi)金融服務(wù)無法被滿足。而在傳統(tǒng)金融模式下，由于過去信息只能由線下傳遞，銀行將客戶主體設(shè)定為其中20%的大企業(yè)，即“二八理論”，很多高收益的金融產(chǎn)品及服務(wù)會優(yōu)先為大客戶開放，散戶們接觸到這些產(chǎn)品的機(jī)會非常小，因此注定無法及時解決微小企業(yè)的資金短缺問題。同時，傳統(tǒng)金融產(chǎn)品存在期限固定、手續(xù)繁雜的特點(diǎn)，限制了零散資金的投資需求和企業(yè)臨時短暫的融資需求，不能適應(yīng)社會多樣化的投資和融資需求。

無論是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)，數(shù)據(jù)收集方法是非常重要的一個核心問題，金融機(jī)構(gòu)如果希望利用數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險控制，成本核算，資本管理和績效考核等操作，創(chuàng)建自身企業(yè)不可替代的特殊目標(biāo)群體，則需要大量的用戶數(shù)據(jù)和后臺信息，主要依靠人工方式獲取數(shù)據(jù)，但數(shù)據(jù)往往非實(shí)時連接，更新頻率慢，成本高。因此在傳統(tǒng)金融技術(shù)暫且無法解決的多重問題壓迫下，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起勢在必得。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)

隨著收入與生活水平的提高，以及社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對金融需求也呈現(xiàn)多樣化，互聯(lián)網(wǎng)金融作為現(xiàn)代社會逐漸興起的一種金融新常態(tài)，在經(jīng)濟(jì)生活中慢慢凸顯出它的地位。和傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)用了生物學(xué)上仿生態(tài)系統(tǒng)學(xué)的原理，將外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境與內(nèi)部互聯(lián)網(wǎng)金融主客體巧妙結(jié)合起來，打破了傳統(tǒng)金融秩序，用一種更快捷方便、成本更低的服務(wù)模式建立起互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)。運(yùn)用生態(tài)學(xué)的研究方法來分析互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)，可以從全局角度認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)在邏輯和發(fā)展秩序，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)特征，進(jìn)而形成一整套通過邏輯推導(dǎo)與實(shí)踐檢驗(yàn)完整的互聯(lián)網(wǎng)金融理論框架“互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)”。

1、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體

生態(tài)主體作為生態(tài)系統(tǒng)的主要存在群體，將引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)主體覆蓋了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)分支、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)等機(jī)構(gòu)，各主體之間互相合作、競爭，營造了一個良好的網(wǎng)絡(luò)平臺環(huán)境。

我國的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行，以一種“由上而下”的管轄制度操控著資金流通等經(jīng)濟(jì)活動，再加上各部門之間溝通不到位以及服務(wù)成本高等問題，降低了銀行處理業(yè)務(wù)的效率。互聯(lián)網(wǎng)金融的融合，減輕了銀行內(nèi)部處理工作的負(fù)擔(dān)，使互聯(lián)網(wǎng)與經(jīng)營管理活動結(jié)合，不僅拓寬了資金流通的渠道，也提高了日常生活辦公效率。傳統(tǒng)金融的“貴族”特性，即活動范圍多集中在大型公司企業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)金融融入之后，變得不再顯著?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的使用，使更多非金融企業(yè)可以進(jìn)入金融領(lǐng)域。它不僅僅局限于特定群體，而是以一種開放包容的姿態(tài)吸引更多中小企業(yè)以及大批閑散客戶體驗(yàn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，大幅度提高了資源配置的效率，與傳統(tǒng)金融在經(jīng)濟(jì)市場中一起扮演著極其重要的角色。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)模式

互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)模式，是互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)的運(yùn)營模式，也是主體與主體之間、主體與環(huán)境之間產(chǎn)生關(guān)聯(lián)的媒介?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)背景，為客戶打造全新的“互聯(lián)網(wǎng)”服務(wù)體驗(yàn)，金融運(yùn)行的效率有很大提升。比較典型的是天弘基金與支付寶合作為余額寶提供基金支持，成為第一個使用云計(jì)算支撐基金直銷和清算系統(tǒng)的成功案例。根據(jù)云計(jì)算的基金清算系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)，余額寶每天可以處理超過3億筆的交易數(shù)據(jù)?！坝囝~寶”在業(yè)務(wù)模式和技術(shù)架構(gòu)上的創(chuàng)新，對金融行業(yè)產(chǎn)生了巨大反響，成為互聯(lián)網(wǎng)金融的標(biāo)桿案例?；ヂ?lián)網(wǎng)對于金融的影響不僅僅局限于技術(shù)支持，更重要的其分享、公平、高效、普惠、自由的思想不斷融入到金融市場，金融生態(tài)模式正因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)而產(chǎn)生潛移默化的改變。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)存問題

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然在有條不紊管理著人們的經(jīng)濟(jì)生活，但作為一個特殊生態(tài)系統(tǒng)的存在，難免會出現(xiàn)一些問題，比如網(wǎng)絡(luò)平臺信息披露不真實(shí)、法治體系不完善、監(jiān)管制度不到位等等。

由傳統(tǒng)金融過渡到互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，生態(tài)主體的數(shù)量和種類也在不斷發(fā)展壯大，各金融生態(tài)主體賴以生存的法則也在不斷完善，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的快速增長導(dǎo)致生態(tài)主體的質(zhì)量良莠不齊，許多平臺借此機(jī)會在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行非法集資詐騙、平臺跑路等違法現(xiàn)象?；ヂ?lián)網(wǎng)金融過度發(fā)展會抑制實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長,互聯(lián)網(wǎng)金融在全球發(fā)展迅猛，以指數(shù)型形式增長。與此同時，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的過度繁榮，抑制了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增長，越來越多的人選擇直接通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行一系列經(jīng)濟(jì)活動。在互聯(lián)網(wǎng)金融過度發(fā)展的環(huán)境下，很多網(wǎng)絡(luò)平臺由于缺乏獨(dú)特的創(chuàng)新意識，復(fù)制已有的平臺運(yùn)營模式，因此大多數(shù)平臺在產(chǎn)品、收益、服務(wù)等領(lǐng)域差異逐漸縮小。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來的創(chuàng)新與機(jī)遇

任何產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都離不開技術(shù)的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)四大方面。據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)化論》顯示，若將互聯(lián)網(wǎng)金融比作人類的大腦，那么物聯(lián)網(wǎng)對應(yīng)的便是人類的感覺中樞，負(fù)責(zé)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中運(yùn)用RFID、傳感網(wǎng)、M2M和兩化融合技術(shù)收集關(guān)鍵信息和數(shù)據(jù)；而移動互聯(lián)網(wǎng)則作為一種將網(wǎng)絡(luò)與生活需求連接起來的媒介，成為當(dāng)代商業(yè)環(huán)境中較為重要的商業(yè)變量；大數(shù)據(jù)代表了人類的大腦皮層、互聯(lián)網(wǎng)收集信息后的數(shù)據(jù)海洋，用來儲存由物聯(lián)網(wǎng)收集到的數(shù)據(jù)，以便后期處理；云計(jì)算相當(dāng)于人類的中樞神經(jīng)系統(tǒng)，由“知識庫”提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

以運(yùn)用大數(shù)據(jù)發(fā)展的余額寶為例，身為一款市場份額頗大的當(dāng)代互聯(lián)網(wǎng)金融衍生品，余額寶背后的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)功不可沒。在過去，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)往往為了計(jì)算出可靠的資金流動率，需要耗費(fèi)大量的物資人資，成本極高。而支付寶在發(fā)布十年時間內(nèi)收集的海量數(shù)據(jù)，則可以為余額寶提供較為準(zhǔn)確的資金流動趨勢，可以避免過度借貸資金，導(dǎo)致準(zhǔn)備金不足從而陷入擠兌現(xiàn)象。

1、互聯(lián)網(wǎng)金融為金融脫媒拓寬渠道

互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上推進(jìn)了利率市場化、放低了金融行業(yè)準(zhǔn)入門檻并且降低了交易成本，從而使中小微企業(yè)從融資難中解脫,實(shí)現(xiàn)數(shù)字普惠金融。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，便于實(shí)現(xiàn)凱恩斯“看不見的手”在借貸交易市場中的操控，借方提供報價，而貸方則依據(jù)自身的借款規(guī)模、風(fēng)險等因素自行選擇貸款對象，使借貸市場逐漸形成金融脫媒。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融為電商發(fā)展提供支持

2011-2016年，跨境電商國際貿(mào)易額正逐步增加，2016年已高達(dá)近6.8億人民幣。線上交易正逐漸改變著國際貿(mào)易的格局，但電商快速發(fā)展的同時也面臨著亟待改善的許多問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融可以在以下提供技術(shù)支持。支付結(jié)算方面：可以實(shí)現(xiàn)從商品展示、貿(mào)易撮合，到在線簽約及電子單證擬定、資金托管、支付結(jié)算、出口退稅等，實(shí)現(xiàn)全程無紙純電子化交易。網(wǎng)絡(luò)信用方面：基于互聯(lián)網(wǎng)衍生品如支付寶、螞蟻花唄等已積累的客戶數(shù)據(jù)和累積信用，開通一站式信用服務(wù)，提高積累信用效率，刺激用戶消費(fèi)。物流方面：國際貨物的運(yùn)輸面臨諸多的物流問題，P2P企業(yè)可以在物流金融中替代銀行發(fā)揮重要的作用。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融改善就業(yè)機(jī)會

麥肯錫研究所的報告顯示2013年互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)占GDP的比重已達(dá)4.4%，該比重已經(jīng)超越了美國和德國的IGDP比重，2014年增長到7%，研究者預(yù)估到了2025年IGDP可占GDP的22%，可為中國GDP帶來4萬-14萬億人民幣的貢獻(xiàn)。另一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，企業(yè)招聘的員工將趨于技術(shù)化，一批員工將會遭遇結(jié)構(gòu)性失業(yè)。研究者在調(diào)查超過4800家中小型企業(yè)后發(fā)現(xiàn)，雖然一部分員工會因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展失業(yè)，但是由于中小型企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時代下的發(fā)展，每一位員工的下崗將會帶來兩位新員工的就職。由此看來新崗位的出現(xiàn)將會最終抵消因生產(chǎn)率提高導(dǎo)致的失業(yè)，緩解目前中國存在的部分地區(qū)就業(yè)崗位飽和問題。