論商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展方向

2017年10月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2017〕84號，以下簡稱《意見》），從國家層面強(qiáng)調(diào)了推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的重要意義，明確了供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的主要原則、發(fā)展目標(biāo)和重點領(lǐng)域，并提出了一系列支持政策與措施?！兑庖姟返某雠_具有里程碑式的意義，表明推進(jìn)供應(yīng)鏈發(fā)展已逐步上升為一項國家策略。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血脈與核心，供應(yīng)鏈的應(yīng)用與創(chuàng)新離不開金融服務(wù)的有效支撐，《意見》也明確提出要積極穩(wěn)妥地發(fā)展供應(yīng)鏈金融。同時，供應(yīng)鏈金融也是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)重要的利潤來源和未來最具潛力的利潤增長點。鑒于此，包括商業(yè)銀行在內(nèi)的各類金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)緊跟供應(yīng)鏈應(yīng)用與發(fā)展趨勢，積極對接國家支持政策，不斷創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，在拓展自身業(yè)務(wù)的同時促進(jìn)供應(yīng)鏈和各參與主體持續(xù)健康發(fā)展。

《意見》的主要內(nèi)容

供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的意義、原則與目標(biāo)

重要意義。推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用是落實新發(fā)展理念的重要舉措，是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要抓手，是引領(lǐng)全球化提升競爭力的重要載體，具有重要意義。具體而言，推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用有利于加速產(chǎn)業(yè)融合、深化社會分工、提高集成創(chuàng)新能力；有利于建立供應(yīng)鏈上下游企業(yè)合作共贏的協(xié)同發(fā)展機(jī)制；有利于建立覆蓋設(shè)計、生產(chǎn)、流通、消費、回收等環(huán)節(jié)的綠色產(chǎn)業(yè)體系；有利于加強(qiáng)從生產(chǎn)到消費各環(huán)節(jié)的有效對接，促進(jìn)供需精準(zhǔn)匹配和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級；有利于我國企業(yè)更深更廣地融入全球供給體系，推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)落地，打造全球利益共同體和命運共同體?！兑庖姟芬裁鞔_提出規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融的重要意義，即有利于拓寬中小微企業(yè)的融資渠道，以利于增量資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

主要原則。以供應(yīng)鏈與互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)深度融合為路徑，以信息化、標(biāo)準(zhǔn)化、信用體系建設(shè)和人才培養(yǎng)為支撐，創(chuàng)新發(fā)展供應(yīng)鏈新理念、新技術(shù)、新模式，高效整合各類資源和要素，提升產(chǎn)業(yè)集成和協(xié)同水平，打造大數(shù)據(jù)支撐、網(wǎng)絡(luò)化共享、智能化協(xié)作的智慧供應(yīng)鏈體系。

總體目標(biāo)。到2020年，形成一批適合我國國情的供應(yīng)鏈發(fā)展新技術(shù)和新模式，基本形成覆蓋我國重點產(chǎn)業(yè)的智慧供應(yīng)鏈體系。培育100家左右的全球供應(yīng)鏈領(lǐng)先企業(yè)，重點產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈競爭力進(jìn)入世界前列，中國成為全球供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的重要中心。

供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的重點領(lǐng)域

《意見》提出了供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的六項重點任務(wù)：一是推進(jìn)農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。創(chuàng)新農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織體系，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)科學(xué)化水平，提高質(zhì)量安全追溯能力。二是促進(jìn)制造協(xié)同化、服務(wù)化、智能化。推進(jìn)供應(yīng)鏈協(xié)同制造，發(fā)展服務(wù)型制造，促進(jìn)制造供應(yīng)鏈可視化和智能化。三是提高流通現(xiàn)代化水平。推動流通創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，推進(jìn)流通與生產(chǎn)深度融合，提升供應(yīng)鏈服務(wù)水平。四是積極穩(wěn)妥發(fā)展供應(yīng)鏈金融。推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，有效防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險。五是積極倡導(dǎo)綠色供應(yīng)鏈。大力倡導(dǎo)綠色制造，積極推行綠色流通，建立逆向物流體系。六是努力構(gòu)建全球供應(yīng)鏈。積極融入全球供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，提高全球供應(yīng)鏈安全水平，參與全球供應(yīng)鏈規(guī)則制定。

在供應(yīng)鏈金融部分，《意見》提出了兩方面內(nèi)容：一是推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，包括推動全國和地方信用信息共享平臺、商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等開放共享信息。鼓勵商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道。鼓勵供應(yīng)鏈核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)與人民銀行征信中心建設(shè)的應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺對接，發(fā)展線上應(yīng)收賬款融資等供應(yīng)鏈金融模式。二是有效防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險，包括推動金融機(jī)構(gòu)、供應(yīng)鏈核心企業(yè)建立債項評級和主體評級相結(jié)合的風(fēng)險控制體系。加強(qiáng)供應(yīng)鏈大數(shù)據(jù)分析和應(yīng)用，確保借貸資金基于真實交易。加強(qiáng)對供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險監(jiān)控，提高金融機(jī)構(gòu)事中事后風(fēng)險管理水平，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。健全供應(yīng)鏈金融擔(dān)保、抵押、質(zhì)押機(jī)制，鼓勵依托人民銀行征信中心建設(shè)的動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)開展應(yīng)收賬款及其他動產(chǎn)融資質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓登記，防止重復(fù)質(zhì)押和空單質(zhì)押，推動供應(yīng)鏈金融健康穩(wěn)定發(fā)展。

出臺供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的保障措施

《意見》從營造良好的供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用政策環(huán)境、開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點示范、加強(qiáng)供應(yīng)鏈信用和監(jiān)管服務(wù)體系建設(shè)、推進(jìn)供應(yīng)鏈標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)、加快培養(yǎng)多層次供應(yīng)鏈人才、加強(qiáng)供應(yīng)鏈行業(yè)組織建設(shè)六個方面提出了保障供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的具體措施。

其中，供應(yīng)鏈金融服務(wù)相關(guān)度較高的內(nèi)容包括：一是營造良好的供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用政策環(huán)境。鼓勵社會資本設(shè)立供應(yīng)鏈創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)投資基金，統(tǒng)籌結(jié)合現(xiàn)有資金、基金渠道，為企業(yè)開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用提供融資支持。二是積極開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點示范。開展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用示范城市試點，鼓勵試點城市制定供應(yīng)鏈發(fā)展的支持政策；培育供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用示范企業(yè)，建設(shè)跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的供應(yīng)鏈協(xié)同、交易和服務(wù)示范平臺。三是加強(qiáng)供應(yīng)鏈信用和監(jiān)管服務(wù)體系建設(shè)。完善國家信用信息平臺，健全政府部門信用信息共享機(jī)制，促進(jìn)不同部門和機(jī)構(gòu)之間公共數(shù)據(jù)資源的互聯(lián)互通。研究利用區(qū)塊鏈、人工智能等新興技術(shù)建立基于供應(yīng)鏈的信用評價機(jī)制。推進(jìn)各類供應(yīng)鏈平臺有機(jī)對接，加強(qiáng)對評級、風(fēng)險以及違法失信信息的披露和共享。創(chuàng)新供應(yīng)鏈監(jiān)管機(jī)制，整合各環(huán)節(jié)政策，加強(qiáng)供應(yīng)鏈風(fēng)險管控。

供應(yīng)鏈金融發(fā)展的外部環(huán)境與技術(shù)條件

《意見》是中國政府首次從中央層面出臺支持供應(yīng)鏈創(chuàng)新與發(fā)展的專項政策文件，這充分體現(xiàn)了供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用對新時代中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要作用，也充分表明了國家對推進(jìn)供應(yīng)鏈發(fā)展的高度重視。近年來，隨著支持政策的陸續(xù)出臺、市場規(guī)模的不斷增長以及新技術(shù)的廣泛應(yīng)用，有利于供應(yīng)鏈金融發(fā)展的因素不斷增加，外部環(huán)境不斷改善。

從制度層面看

2007年，《物權(quán)法》對供應(yīng)鏈金融有了較為詳盡的司法解釋，在擔(dān)保物、動產(chǎn)抵押登記等方面完善了相關(guān)規(guī)定，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展掃清了法律與制度障礙。2014年，國務(wù)院印發(fā)《物流業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2014～2020年）》，提出鼓勵傳統(tǒng)運輸、倉儲企業(yè)向供應(yīng)鏈上下游延伸服務(wù)，建設(shè)第三方供應(yīng)鏈管理平臺，為制造業(yè)企業(yè)提供供應(yīng)鏈計劃、供應(yīng)鏈金融以及信息追溯等集成服務(wù)。2015年，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)線上線下互動加快商貿(mào)流通創(chuàng)新發(fā)展轉(zhuǎn)型升級的意見》，提出支持金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)支付、供應(yīng)鏈金融等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。2015年，國務(wù)院還印發(fā)了《關(guān)于大力發(fā)展電子商務(wù)加快培育經(jīng)濟(jì)新動力的意見》，提出鼓勵商業(yè)銀行、商業(yè)保理機(jī)構(gòu)、電子商務(wù)企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融、商業(yè)保理服務(wù)，進(jìn)一步拓展電子商務(wù)企業(yè)融資渠道。2016年，中國人民銀行、發(fā)改委、工信部等八部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見》，專門提及大力發(fā)展應(yīng)收賬款融資，推動更多供應(yīng)鏈加入應(yīng)收賬款質(zhì)押融資服務(wù)平臺，推動大企業(yè)和政府采購主體積極確認(rèn)應(yīng)收賬款，幫助中小企業(yè)供應(yīng)商融資等內(nèi)容。endprint

進(jìn)入2017年后，支持政策的出臺更為密集。5月，中國人民銀行、工信部會同財政部、商務(wù)部、國資委、銀監(jiān)會、外匯局聯(lián)合印發(fā)了《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項行動工作方案（2017～2019年）》，在全國開展為期三年的“小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項行動”，通過加快金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、推動供應(yīng)鏈核心企業(yè)參與、引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、構(gòu)建良好商業(yè)信用環(huán)境等措施加快推進(jìn)小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)發(fā)展。8月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)物流降本增效促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意見》，提出鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)支持物流業(yè)發(fā)展的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和融資服務(wù)方案，通過完善供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)研發(fā)，實現(xiàn)對供應(yīng)鏈上下游客戶的內(nèi)外部信用評級、綜合金融服務(wù)、系統(tǒng)性風(fēng)險管理。10月，國務(wù)院辦公廳則針對供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用專門出臺了指向性更強(qiáng)、政策效力更大的《意見》。

從市場層面看

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷升級，企業(yè)分工不斷細(xì)化，生產(chǎn)一項產(chǎn)品或提供一項服務(wù)涉及的企業(yè)越來越多，供應(yīng)鏈的復(fù)雜程度顯著提升。以美國蘋果公司為例，截至2016年，蘋果在全球有766家供應(yīng)商，中國大陸地區(qū)、日本、美國和中國臺灣地區(qū)分別有346家、126家、69家和41家，在全球，蘋果有18家總裝工廠，14家位于中國，2家位于美國，1家位于歐洲，1家位于南美。因此，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，高效的供應(yīng)鏈管理成為企業(yè)生存發(fā)展的重要基礎(chǔ)與保障，而有效的金融服務(wù)則是穩(wěn)定供應(yīng)鏈最重要的因素之一，供應(yīng)鏈金融在未來具有巨大的增長空間。即使從存量市場看，目前發(fā)展供應(yīng)鏈金融也具有良好市場基礎(chǔ)，據(jù)測算，國內(nèi)企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模已超過20萬億元，存貨規(guī)模更是天文數(shù)字，這使得發(fā)展應(yīng)收賬款融資等供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)具有了堅實的基礎(chǔ)。

從技術(shù)層面看

從深圳發(fā)展銀行（現(xiàn)為平安銀行）最早在國內(nèi)開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)算起，供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)已經(jīng)有十余年的發(fā)展歷史，但總體來講，供應(yīng)鏈融資在銀行貸款中的占比依然較小。究其原因，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資方式存在許多問題。

首先，供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)的獲取與確認(rèn)存在困難。以應(yīng)收賬款融資為例，供應(yīng)鏈中會持續(xù)不斷地產(chǎn)生大量的應(yīng)收賬款，但商業(yè)銀行無法了解相關(guān)情況，只有在債權(quán)企業(yè)需要融資時，才會告知銀行應(yīng)收賬款的相關(guān)情況。為了確保數(shù)據(jù)真實，每筆應(yīng)收賬款銀行都需要向債務(wù)方進(jìn)行核實與確認(rèn)，并要求債務(wù)方出具合法的證實文件。但大部分債務(wù)方為供應(yīng)鏈核心企業(yè)，如果核心企業(yè)與銀行未建立緊密的合作關(guān)系，或者核心企業(yè)對于穩(wěn)定供應(yīng)鏈的需求不大，則核心企業(yè)很少愿意配合擬融資企業(yè)和銀行進(jìn)行債務(wù)確認(rèn)。為了防控風(fēng)險，許多銀行在開展供應(yīng)鏈融資時，還要求占用核心企業(yè)授信，在這種情況下，核心企業(yè)配合的意愿很低。

其次，供應(yīng)鏈融資操作相對繁瑣，管理成本較高。例如，對于應(yīng)收賬款融資，融資過程中銀行需要不斷地核定應(yīng)收賬款余額，每一筆應(yīng)收賬款產(chǎn)生后都要重新進(jìn)行業(yè)務(wù)操作。對于存貨融資，銀行雖然通過和倉儲、物流企業(yè)合作，可以在一定程度上解決存貨監(jiān)管的問題，但實際操作中，許多銀行為了有效防控風(fēng)險，會直接向倉儲企業(yè)或者融資企業(yè)派駐人員進(jìn)行存貨監(jiān)管，成本較高。

另外，雖然供應(yīng)鏈金融模式能夠使商業(yè)銀行獲得企業(yè)部分交易數(shù)據(jù)，但銀企信息不對稱、企業(yè)信息不真實的問題仍然沒有完全解決。但是，近年來互聯(lián)網(wǎng)+、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)的廣泛應(yīng)用，對傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式產(chǎn)生了顛覆性的影響，銀企信息不對稱有所緩解、金融服務(wù)效率大幅提高、業(yè)務(wù)運作成本顯著降低，供應(yīng)鏈金融模式的適用性得到了進(jìn)一步提升。

供應(yīng)鏈金融發(fā)展重點與創(chuàng)新趨勢

聚焦重點發(fā)展領(lǐng)域

按照《意見》的規(guī)劃，商業(yè)銀行可以將以下方面作為發(fā)展供應(yīng)鏈金融的重點領(lǐng)域：在農(nóng)業(yè)方面，重點支持家庭農(nóng)場、農(nóng)民合作社、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)社會化服務(wù)組織等合作建立的集農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)、加工、流通和服務(wù)等于一體的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈；在制造業(yè)方面，重點支持實現(xiàn)上下游企業(yè)協(xié)同采購、協(xié)同制造、協(xié)同物流以及專業(yè)化分工協(xié)作的制造業(yè)供應(yīng)鏈；在服務(wù)業(yè)方面，重點支持住宿、餐飲、養(yǎng)老、文化、體育、旅游等與消費升級相關(guān)行業(yè)。同時，支持與供應(yīng)鏈緊密相關(guān)的現(xiàn)代流通業(yè)的發(fā)展，支持批發(fā)、零售、物流企業(yè)整合供應(yīng)鏈資源構(gòu)建采購、分銷、倉儲、配送供應(yīng)鏈協(xié)同平臺，支持流通企業(yè)與生產(chǎn)企業(yè)合作建設(shè)供應(yīng)鏈協(xié)同平臺，支持傳統(tǒng)流通企業(yè)向供應(yīng)鏈服務(wù)企業(yè)轉(zhuǎn)型。在國際化方面，重點支持交通樞紐、物流通道、信息平臺等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進(jìn)與“一帶一路”沿線國家互聯(lián)互通；支持建設(shè)邊境經(jīng)濟(jì)合作區(qū)、跨境經(jīng)濟(jì)合作區(qū)、境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，支持國內(nèi)企業(yè)深化對外投資合作，設(shè)立境外分銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、物流配送中心、海外倉等，建立本地化的供應(yīng)鏈體系。

與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深度融合

近年來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，在線互聯(lián)極大地提升了銀行、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、物流企業(yè)之間的信息整合與共享水平。一方面，互聯(lián)網(wǎng)使核心企業(yè)、上下游企業(yè)以及商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)之間信息的傳遞更為迅速便捷，成本也更低，在很大程度上解決了數(shù)據(jù)獲取與互聯(lián)互通的問題；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠使商業(yè)銀行在線提供金融服務(wù)，企業(yè)可以自助在線申請貸款、在線償還貸款，大幅降低銀行在網(wǎng)點、人員、運營等方面的管理成本，使得小額化、短期化、實時化的供應(yīng)鏈融資成為可能。因此，近年來，各家商業(yè)銀行紛紛將供應(yīng)鏈服務(wù)由“線下”轉(zhuǎn)到“線上”，先后推出了許多在線供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。例如，平安銀行推出的“橙e”平臺，農(nóng)業(yè)銀行推出的“數(shù)據(jù)網(wǎng)貸”，中國銀行推出的“融易達(dá)”“銷易達(dá)”等產(chǎn)品。

同時，許多互聯(lián)網(wǎng)電商企業(yè)也在積極發(fā)展供應(yīng)鏈金融，阿里巴巴、蘇寧、京東就是其中的典型代表。從2010年起，阿里巴巴、蘇寧、京東先后獲得小貸牌照，成立了浙江阿里小貸、重慶阿里小貸、重慶蘇寧小貸、京匯小貸等小額貸款公司，為電商平臺上的企業(yè)提供融資服務(wù)。但是，由于小額貸款公司無法吸收存款，因此資金規(guī)模很難滿足電商平臺上大量企業(yè)的融資需求。針對這一需求，部分商業(yè)銀行開始探索自建電子商務(wù)平臺或者向第三方電子商務(wù)平臺上的企業(yè)提供金融服務(wù)。例如，農(nóng)業(yè)銀行推出的“農(nóng)銀e管家”，建設(shè)銀行推出的“善融商務(wù)”平臺，華夏銀行推出的“電商貸”等。未來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深度融合，通過互聯(lián)網(wǎng)將核心企業(yè)、商業(yè)銀行、上下游企業(yè)以及外部機(jī)構(gòu)緊密的連接起來，提供更加優(yōu)質(zhì)、高效、便捷的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

強(qiáng)化大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用

供應(yīng)鏈上下游企業(yè)大多為中小微企業(yè)，與大型企業(yè)相比，中小微企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范，甚至財務(wù)數(shù)據(jù)不真實，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行在向中小微企業(yè)提供信貸服務(wù)時面臨著較為嚴(yán)重的“信息不對稱”問題。因此，在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)模式下，國內(nèi)商業(yè)銀行普遍形成了過度依賴土地、房產(chǎn)等“硬”抵押物的風(fēng)險防控文化。供應(yīng)鏈的金融服務(wù)模式在一定程度上能夠緩解銀企之間的“信息不對稱”，銀行能夠掌握部分供應(yīng)鏈交易情況，但在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈模式中，銀行很難獲取完整的供應(yīng)鏈信息或者獲取信息的成本非常高，只能基于單筆交易和應(yīng)收賬款開展業(yè)務(wù)。

大數(shù)據(jù)技術(shù)的廣泛應(yīng)用則使銀行能夠更快、更直接、更完整地獲取供應(yīng)鏈以及企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)。一方面，銀行可以與核心企業(yè)開展合作，獲取完整的供應(yīng)鏈歷史數(shù)據(jù)，基于海量的歷史數(shù)據(jù)，利用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，對上下游企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險評價以及授信測算，并判斷產(chǎn)業(yè)鏈的整體風(fēng)險；另一方面，銀行可以與工商、稅務(wù)、公安、司法、民政、海關(guān)以及交易平臺等外部機(jī)構(gòu)合作，廣泛收集企業(yè)外部數(shù)據(jù)與行為信息，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)輔助進(jìn)行風(fēng)險評估與信貸決策，有效解決“信息不對稱”與風(fēng)險防控問題。

建立多方合作的服務(wù)平臺

長期以來，供應(yīng)鏈中交易、應(yīng)收賬款、存貨等數(shù)據(jù)信息的獲取、確認(rèn)以及質(zhì)押登記等是商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展的重要瓶頸，特別是質(zhì)押登記的問題，始終難以解決。為突破這些瓶頸，近年來，人民銀行等政府部門、供應(yīng)鏈核心企業(yè)、商業(yè)銀行等多方力量合作建立了各類供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺。例如，2013年末，中國人民銀行征信中心建立了“中征動產(chǎn)融資服務(wù)平臺”，包括“應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺”與“存貨融資服務(wù)平臺”，為資金供需雙方提供了迅速、便捷、有效的線上供應(yīng)鏈融資信息服務(wù)以及應(yīng)收賬款、存貨質(zhì)押登記服務(wù)。截至2017年3月末，平臺累計促成小微企業(yè)融資1.6萬億元。

隨著國家大力推動供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用，“政府部門+核心企業(yè)+上下游企業(yè)+金融機(jī)構(gòu)”的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺將越來越多，功能也將更加完備，大量供應(yīng)鏈核心企業(yè)將與各類平臺實現(xiàn)系統(tǒng)的互聯(lián)互通。商業(yè)銀行可積極與各類供應(yīng)鏈服務(wù)平臺開展合作，探索進(jìn)行系統(tǒng)對接，有針對性地創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，建立多方合作的新型供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式。

（作者單位：特華博士后科研工作站）endprint