驚奇！這家新三板公司的對外借款竟落入原實控人口袋

楊禮

這家新三板公司全稱為湖北視紀印象科技股份有限公司（公司簡稱：視紀印象，公司代碼：833529.OC）。根據(jù)公開資料，視紀印象是一家處于新三板創(chuàng)新層的掛牌公司，公司主營業(yè)務(wù)為基于自主研發(fā)的各類智慧城市應(yīng)用平臺系統(tǒng)為客戶提供智慧社區(qū)、智慧旅游、智慧展廳等細分領(lǐng)域的整體解決方案。公司成立于2007年，并于2015年9月在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)首次掛牌。

拆借資金落入前實控人口袋涉嫌關(guān)聯(lián)方資金占用

據(jù)視紀印象10月31日的公告披露，公司主辦券商天風(fēng)證券發(fā)現(xiàn)公司存在關(guān)聯(lián)方資金占用以及信息披露違規(guī)等情況。據(jù)了解，2017年公司通過武漢智物互聯(lián)科技有限公司（簡稱“智物互聯(lián)”）、武漢中天一業(yè)文化傳媒有限公司（簡稱“中天一業(yè)”）以借款的名義累計將6，735.14萬元的資金轉(zhuǎn)出，于2017年12月31日前全部歸還。2018年1-7月視紀印象又通過智物互聯(lián)、中天一業(yè)累計將7，604.80萬元以借款的名義轉(zhuǎn)出，借款到期日為2018年12月31日。然而主辦券商通過梳理公司資金流水以及相關(guān)個人出具的情況說明發(fā)現(xiàn)公司對外拆借的資金中，有資金最終轉(zhuǎn)至公司原實際控制人、控股股東林際軍、張輝德個人賬戶，公司存在關(guān)聯(lián)方資金占用的情形，具體金額尚在核實中。

號稱對外的借款，結(jié)果最終卻落到了原實際控制人、控股股東的口袋里，發(fā)生這樣的情形對于一家公眾公司來說恐怕是有些不應(yīng)該的。同時由于上述對外借款事項、關(guān)聯(lián)方資金占用事項在發(fā)生時公司都未向主辦券商報告，也未履行相關(guān)的內(nèi)部決策程序和履行信息披露義務(wù)，又或涉嫌信披違規(guī)，也收到了主辦券商的風(fēng)險提示公告。

信披違規(guī)早有前科今年一季報貨幣資金或存不實

其實視紀印象的信披違規(guī)早在今年發(fā)布一季報時就早有“前科”。據(jù)2018年8月6日的公司公告披露，主辦券商在持續(xù)督導(dǎo)過程中發(fā)現(xiàn)公司2018年第一季度報告部分數(shù)據(jù)、內(nèi)容披露錯誤，或存信披違規(guī)。

據(jù)了解，2018年7月2日至2018年7月10日主辦券商天風(fēng)證券對視紀印象現(xiàn)場檢查過程中發(fā)現(xiàn)，公司2018年第一季度報告貨幣資金、預(yù)付賬款披露金額跟實際差異巨大。根據(jù)公司2018年7月提供的銀行對賬單顯示，截止2018年3月31日，貨幣資金余額為827，692.68元，與第一季度報告披露70，875，680.68元存在差異。此外，公司2018年第一季度報告中前十大股東相互關(guān)系說明中提到股東張輝德與林際軍為一致行動人，但是股東張輝德與林際軍的一致行動協(xié)議于2018年3月20日已到期，該內(nèi)容披露有誤。

對此，視紀印象發(fā)布公告解釋：公司事后審查發(fā)現(xiàn)，由于工作人員的疏忽，未及時取得銀行對賬單，編制錯誤，故導(dǎo)致公司2018年第一季度報告財務(wù)報表中貨幣資金和其他應(yīng)收款科目數(shù)據(jù)列示錯誤。并表示將進一步加強公司治理、制度和流程機制的建設(shè)、嚴格遵守全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的各項規(guī)則及公司各項制度。

二股東股權(quán)近乎全部質(zhì)押業(yè)績虧損嚴重風(fēng)險大

視紀印象存在的風(fēng)險除了信息披露不真實之外，還存在股東股權(quán)質(zhì)押以及業(yè)績持續(xù)虧損的諸多風(fēng)險。

據(jù)9月6日公司的公告披露，第二大股東、董事、原公司實際控制人之一的張輝德9月4日其持有視紀印象的14，370，000股股份進行了質(zhì)押，質(zhì)押權(quán)人為深圳市高新投保證擔(dān)保有限公司，質(zhì)押對應(yīng)貸款1400萬元人民幣，貸款用于個人用途，不存在其他資產(chǎn)抵押和質(zhì)押等情況。質(zhì)押期限為2018年9月4日起至2019年9月3日止。

據(jù)了解，截至2018年9月6日，視紀印象股東張輝德所持股份總數(shù)為14，376，400股，累計質(zhì)押股數(shù)14，370，000股，累計質(zhì)押股數(shù)占公司總股份數(shù)16.10%，占股東張輝德所持公司股份占比的99.96%。

這樣看來，這個質(zhì)押比例還是比較高的，且張輝德又為公司的第二大股東、董事、原公司實際控制人之一，或許會對公司未來的經(jīng)營及治理產(chǎn)生不利影響。若公司股價持續(xù)下跌，張輝德所質(zhì)押的股權(quán)可能還會面臨被強制平倉的風(fēng)險，甚至可能影響到公司現(xiàn)有的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

而這樣的風(fēng)險絕不是空穴來風(fēng)，我們發(fā)現(xiàn)公司今年的股價可謂是一跌再跌。公司今年1月份的股價曾達到歷史最高點13.29元/股，之后便是一路下跌，截至11月2日公司的股價只剩1.89元/股，縮水幅度達到了85.78%。

導(dǎo)致公司股價大跌的主要原因或許是由于業(yè)績的大幅虧損。據(jù)公司的財報披露，公司一季度凈利潤還為434.97萬元，到了第二季度便轉(zhuǎn)盈為虧，虧損了148.83萬元，到了三季度末虧損更是進一步擴大到了390.29萬元?？梢姡衲暌詠砉镜挠芰Τ掷m(xù)下滑，虧損越來越多，這種背景下股東的大額股權(quán)質(zhì)押或許會成為一顆隱藏的“定時炸彈”。