巴塞爾協(xié)議Ⅲ對我國銀行業(yè)的影響探析

牟建華

摘 要：巴塞爾協(xié)議Ⅲ的出臺對世界銀行業(yè)提出了嚴(yán)峻的考驗，同時也體現(xiàn)了國際銀行監(jiān)管的新趨勢。本文詳盡地討論了新巴塞協(xié)議的宏觀層面背景，新巴塞協(xié)議III的內(nèi)容。本文總結(jié)我國銀行業(yè)資本監(jiān)管現(xiàn)實情況后，探討了巴塞新協(xié)議III對我國商業(yè)銀行的各方面影響，并為商業(yè)銀行應(yīng)對新協(xié)議與新監(jiān)管提供政策啟示。

關(guān)鍵詞：巴塞爾新協(xié)議Ⅲ；我國商業(yè)銀行；商業(yè)銀行資本監(jiān)管

自2008年金融危機爆發(fā)以來，全球銀行業(yè)遭受了巨大的打擊和損失，很多曾經(jīng)叱咤風(fēng)云的銀行，一夜間消失，同時也暴露了銀行業(yè)的很多問題。2010年09月，全球商業(yè)銀行資本監(jiān)管向全球銀行公布了新規(guī)定《巴塞協(xié)議III》，并在2010年11月首爾G20會議上通過大會最終的舉手贊成。在大會上，各國商業(yè)銀行代表在全球商業(yè)銀行資本監(jiān)管新要求、流動指數(shù)等一攬子指標(biāo)上達成一致意見，國際上將這個一致性監(jiān)管意見稿稱為“新巴塞爾協(xié)議Ⅲ”。國際商業(yè)銀行監(jiān)管委員會吸收2008年次貸危機的慘痛教訓(xùn)，發(fā)布了新巴塞爾協(xié)議III，并在全球銀行資本與監(jiān)管上提出更高要求和改進。銀行業(yè)的發(fā)展因為新巴塞爾協(xié)議III出臺面臨更加沉重的挑戰(zhàn)，新巴塞爾協(xié)議III也對我國銀行業(yè)的運營與監(jiān)管產(chǎn)生深刻影響。

1 巴塞爾協(xié)議Ⅲ的具體內(nèi)容

1.1 新巴塞爾協(xié)議對銀行資本提出了更加專業(yè)、更小風(fēng)險的管理風(fēng)險要求

國際商業(yè)銀行監(jiān)管委員會鑒于全球商業(yè)銀行缺乏一致的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，另外會計項目等也不相同的考慮，在原有的舊巴塞爾協(xié)議中對于商業(yè)銀行資本與風(fēng)險頭寸管理等方面提出新要求。此外，新協(xié)議對全球商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)、資本組成、資金流動程度、足額資產(chǎn)等硬性指標(biāo)上有更高要求，以期改善之前商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)失衡、風(fēng)險暴露的實際問題，降低銀行風(fēng)險、金融系統(tǒng)性風(fēng)險以及銀行信貸風(fēng)險。另外，新協(xié)議III還要求提高商業(yè)銀行最低足額資本目標(biāo)，比如一級資本充足率的下線由現(xiàn)在的4%提高至6%，核心一級資本占銀行風(fēng)險資產(chǎn)的下線由現(xiàn)在的2%上調(diào)至4.5%。值得注意的是，新巴塞爾協(xié)議III還對銀行應(yīng)對虧損計提的資金總量提高到商業(yè)銀行風(fēng)險資產(chǎn)加權(quán)總量的8%以上。國際銀行監(jiān)管委員會還在推動新協(xié)議具體實行的時間做出了限定。

1.2 新巴塞爾協(xié)議設(shè)立資本防護緩沖比例

由于2008年金融危機的爆發(fā)，使得全球銀行業(yè)遭受了巨大的打擊，銀行在防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險上暴露出極大的資本及風(fēng)險頭寸的管理缺陷，商業(yè)銀行在這次次貸危機中發(fā)生嚴(yán)重的多米諾骨牌效應(yīng)，如何避免銀行在次貸危機中嚴(yán)重資產(chǎn)損失成為一個重要的課題。新協(xié)議III中新增緩沖氣墊資金，并規(guī)定總額不得低于商業(yè)銀行2.4%的風(fēng)險資產(chǎn)總和。在新規(guī)中還規(guī)定氣墊資金主要由普通股權(quán)以及扣除遞延稅等組成，如果商業(yè)銀行的資本防護緩沖比例達不到要求，規(guī)定金融監(jiān)管機構(gòu)將對未足額緩沖氣墊資金要求的銀行限制股權(quán)交易和分紅配股等活動。新規(guī)中緩沖氣墊資金保證確保商業(yè)銀行擁有充足的資本儲備，在金融危機或者次貸危機時有更好地風(fēng)險承受和防范能力。此外，這項規(guī)定還可以防范少數(shù)商業(yè)銀行不考慮資本狀況堪憂、財務(wù)緊張的情況下盲目分紅配股、轉(zhuǎn)增資本。

1.3 杠桿比率被加入新協(xié)議III

新協(xié)議III對商業(yè)銀行提出3%的最低杠桿比率要求。銀行一級資本的33倍必須大于銀行總資產(chǎn)，即總資產(chǎn)相對于一級資本不能過高。此外，為了管理銀行杠桿資金總量，還規(guī)定了充足的流動杠桿比值，達到1000%，以及更穩(wěn)定的凈現(xiàn)金流來源要求。為了協(xié)調(diào)商業(yè)銀行因為實際運營情況和運營方式等不同，國際商業(yè)銀行監(jiān)管委員會給出在2011年1月起對各國商業(yè)銀行杠桿資金規(guī)模、資本足額風(fēng)險等進行監(jiān)控的要求，以期試探商業(yè)銀行在杠桿比率與資本足額要求相互違背的情況下對巴塞爾委員會的契合但是，由于各個國家銀行經(jīng)營情況和經(jīng)營模式的不同，杠桿率指標(biāo)和資本充足率指標(biāo)之間存在沖突，因此巴塞爾委員會建議從2011年01月01日起，各個國家的銀行監(jiān)管部門對杠桿率和資本充足率指標(biāo)進行必要的監(jiān)控，觀察他們的配合程度。

1.4 新巴塞爾協(xié)議提出了逆周期監(jiān)管的緩沖資本要求

銀行監(jiān)管當(dāng)局可以通過對各個銀行經(jīng)營情況的評估，以及根據(jù)經(jīng)濟周期的判斷做出緩沖資本具體要求。新規(guī)定中指明商業(yè)銀行風(fēng)險資金總量的0%到2.5%可以作為緩沖資金的作用，另外，核心一級資金的儲存方式為全體緩沖資金的存在形式。緩沖資本具有強烈逆周期性質(zhì)。商業(yè)銀行信貸規(guī)模增長過快可以被逆周期的緩沖資本有所限制。金融信貸規(guī)模擴大常常伴隨著銀行業(yè)發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的可能性增大。作為緩沖氣墊資本的衍生品，緩沖資本的存在對于防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險起到重要作用。

1.5 加強流動性監(jiān)管

金融危機的爆發(fā)給全球銀行業(yè)金融監(jiān)管當(dāng)局敲響了警鐘，也引起了對加強商業(yè)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管的重視。遺憾的是，在新規(guī)定III之前，全球商業(yè)銀行缺乏對資本流動指標(biāo)等硬性風(fēng)險有一個一致的管理意見。新規(guī)定III打開了全球衡量商業(yè)銀行流動風(fēng)險統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的先河。資本流動覆蓋率作為第一個流動監(jiān)管指標(biāo)，在評估極端銀行擠兌風(fēng)險和次貸危機中，銀行核心和一級流動股權(quán)及財富在短期內(nèi)覆蓋擠兌性資金負(fù)流動壓力，以期提高銀行應(yīng)對擠兌流動性風(fēng)險。凈穩(wěn)定資金比值，表示長期內(nèi)可支配的凈穩(wěn)定現(xiàn)金資本對表內(nèi)表外負(fù)債業(yè)務(wù)的覆蓋能力。巴塞爾協(xié)議III要求該比例必須大于100%，以期商業(yè)銀行在現(xiàn)金流施壓情況下能保障的各類外來資本的來源。

1.6 新巴塞爾協(xié)議有較長的緩沖區(qū)

資本足額意味著大幅提高資本融資成本，也會使借款人的信貸成本上升，通過限制了銀行信用擴張嚴(yán)重降低了經(jīng)濟增長水平和就業(yè)水平。新協(xié)議III為避免不必要的經(jīng)濟增長限制和金融信貸合理擴張給全球商業(yè)銀行調(diào)整資本及杠桿等指標(biāo)提出了長期的緩沖期。

2 我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀

2.1 我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)較簡單

我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)相對歐洲國家較為簡單，新協(xié)議III對商業(yè)銀行表外資產(chǎn)與風(fēng)險計提有較高要求，對發(fā)達國家商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)擴張起到更大的限制作用。endprint

2.2 中國銀監(jiān)會對資本是否足額有更高要求

中國現(xiàn)有的銀行監(jiān)管體系對資本充足率的要求在一定程度上已經(jīng)高于巴塞爾協(xié)議Ⅲ的相關(guān)規(guī)定，因此新的協(xié)議對我國商業(yè)銀行在資本充足率上的要求，我國商業(yè)銀行具有較強的適應(yīng)能力。

2.3 我國商業(yè)銀行的經(jīng)營結(jié)構(gòu)簡單

我國商業(yè)銀行的經(jīng)營結(jié)構(gòu)較為簡單，以存貸差為主導(dǎo)的盈利模式和粗放的經(jīng)營模式，金融衍生產(chǎn)品與國際銀行相比較為單一。

2.4 我國未來對商業(yè)銀行的貸款供給能力要求較大

我國國民經(jīng)濟處于社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展初級階段，城市化、后工業(yè)化、制造業(yè)與金融業(yè)互相促進將中國經(jīng)濟發(fā)展是主旋律。我國目前在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及社會融資等方面對社會資本需求巨大，足額資本、風(fēng)險完全覆蓋，逆向周期資本計提，這會影響到我國銀行信貸發(fā)展，從而影響我國經(jīng)濟與金融的發(fā)展。

3 巴塞爾協(xié)議Ⅲ對我國商業(yè)銀行的沖擊

新協(xié)議III的出臺將在幾個方面對我國銀行產(chǎn)生沖擊：

第一，巴塞爾協(xié)議III將會使得商業(yè)銀行為資本儲備和流動性風(fēng)險計提更多的資本撥備，商業(yè)銀行資金鏈流通將會有嚴(yán)重影響。

第二，巴塞爾協(xié)議III加重了資金借款人的還款壓力，提高融資成本，影響銀行信貸規(guī)模。新協(xié)議將會提高貸款人的借款成本。

第三，巴塞爾協(xié)議III將會使得商業(yè)銀行舍棄高風(fēng)險權(quán)益資本投資，轉(zhuǎn)而尋求普通股份為主要形式的一級資本儲備模式，從而保證達到新協(xié)議III的要求。

第四，商業(yè)銀行每年凈利潤將減少，從而減少一級儲備資本和年末的分紅送股。

第五，杠桿指數(shù)的下降將使得我國銀行業(yè)業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的信貸吃利差模式轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣谋韮?nèi)表外或者非利息收入業(yè)務(wù)的新領(lǐng)域擴張。

第六，提高了我國商業(yè)銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性。新的協(xié)議無論是對資本充足率還是杠桿率都提出了更高的要求，盡管對銀行的經(jīng)營和發(fā)展有一定制約，但卻也提高了商業(yè)銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性，增加了商業(yè)銀行抵御風(fēng)險的能力，也更有能力防范連鎖性、系統(tǒng)性風(fēng)險的爆發(fā)。

4 對我國商業(yè)銀行的建議和對策

第一，我國銀行必須加大再融資規(guī)模以滿足消耗型商業(yè)銀行體系，以滿足新規(guī)定III規(guī)定的核心一級股權(quán)資本和資本足額的要求。

第二，傳統(tǒng)信貸規(guī)模高漲的同時要注意對風(fēng)險管理的重視，加大對新興領(lǐng)域如4.0工業(yè)制造業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、科技行業(yè)、環(huán)保節(jié)能、計算機等的投資。

第三，銀行必須從傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向中間非利息業(yè)務(wù)的擴展，改變原有的利潤方式。加大銀行服務(wù)業(yè)務(wù)方向，減少銀行間利率自由化的惡性競爭，開發(fā)更多的非同質(zhì)化產(chǎn)品。各個商業(yè)銀行根據(jù)行業(yè)投資優(yōu)勢或者地區(qū)優(yōu)勢發(fā)展對實體企業(yè)的信貸支持，在滿足新協(xié)議III的資本足額和杠桿要求的前提下積極建立銀行投資并購重組基金，加快實體經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和并購重組進程，通過參與股權(quán)交易的方式深入企業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)銀企結(jié)合，推動供給側(cè)改革。

第四，設(shè)立完善的資本足額監(jiān)管體系是目前銀監(jiān)會可以采取的通過收集商業(yè)銀行風(fēng)險資產(chǎn)負(fù)債從而實時監(jiān)控資本足額的變化。

5 結(jié)束語

綜上所述，巴塞爾協(xié)議Ⅲ的出臺在短期內(nèi)對我國商業(yè)銀行的影響甚微，但就長遠(yuǎn)來看，我國商業(yè)銀行也將會面臨嚴(yán)峻的考驗，其對商業(yè)銀行貸款的供給能力，資金來源，金融衍生工具的多元化發(fā)展都具有一定的挑戰(zhàn)。自我國加入世界貿(mào)易組織以后，銀行間的國際化合作成為常態(tài)，在世界銀行體系日益復(fù)雜和多樣化的背景下，加強銀行的監(jiān)督管理是十分必要的，巴塞爾協(xié)議Ⅲ為國際銀行間的合作提供了根本的保障，對我國商業(yè)銀行安全穩(wěn)定的生存和發(fā)展具有十分重要的意義。因此，我們應(yīng)該在銀行資本充足率水平、風(fēng)險管理以及盈利能力等方面實施積極的改進措施，這樣才能造就我國現(xiàn)代化的商業(yè)銀行，使我國商業(yè)銀行在國際競爭市場上處于不敗之地。

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