伊拉克的“石油價格戰(zhàn)”能如愿嗎

程春華

近日，石油輸出國組織（歐佩克）第二大產(chǎn)油國伊拉克向其亞洲買家發(fā)出通知稱，計劃自2018年1月起采用迪拜商品交易所的阿曼原油期貨合約作為向亞洲出口的巴士拉原油價格的參照基準。有觀點認為，該方案標志著伊拉克在石油定價上與沙特阿拉伯、科威特和伊朗等其他歐佩克國家分道揚鑣，意味著伊拉克向中東出口亞洲的逾1200萬桶/日原油的定價權(quán)發(fā)起抗爭，并挑戰(zhàn)沙特在中東能源格局中的主導(dǎo)地位。伊拉克何來如此大的底氣？其能否如愿？

博弈

在歐佩克國家中，伊拉克產(chǎn)油量名列第二，僅次于沙特。離港口較近的伊拉克美索不達米亞南部出產(chǎn)的原油以地名“巴士拉”命名，占伊拉克出口量的大部分。自2015年6月起，伊拉克國家石油營銷組織將巴士拉原油分為輕油和重油進行銷售。長期以來，伊拉克與沙特等大部分歐佩克國家一樣，采用普氏價格體系（以布倫特為基準原油的價格體系，其提供的交易價格包括即期布倫特、遠期布倫特、布倫特差價以及其他重要場外交易市場的參考報價，影響了全球65%以上的實貨原油交易定價）。

伊拉克計劃更換定價機制的舉動反映了國際原油定價權(quán)競爭的復(fù)雜態(tài)勢。國際原油定價權(quán)是指在國際市場中，一國在多大程度上有能力使國際油價達到符合本國利益的價位。石油定價能力基本反映了各國的實力，美國在此方面的影響力居于世界首位。

20世紀70年代石油危機爆發(fā)后，為削弱歐佩克對石油價格的控制，美國對原油實施價格去管制政策，形成原油及成品油期貨市場。1982年，紐約商品交易所推出世界第一個真正意義上的原油期貨合約——輕原油期貨合約，由于其以美國西得克薩斯中間基原油（WTI）為主要交易標，故又被稱為西得克薩斯中間基原油期貨合約。WTI原油在國際原油市場上一直占據(jù)著更加核心的地位，WTI價格的變化能對世界經(jīng)濟產(chǎn)生更大的影響，長期被不少地區(qū)當做基準原油。所有在美國生產(chǎn)或銷往美國的原油在計價時都以輕質(zhì)低硫的WTI作為基準。

與此同時，隨著挪威北部以及英國等地陸續(xù)發(fā)現(xiàn)大型油田，自1976年以來北海布倫特地區(qū)產(chǎn)油量大增。針對日益增多的北海原油交易，價格信息提供商普氏能源在1978年推出了“原油市場價格連線”。1981年，15天的布倫特遠期合約被開發(fā)用于交易布倫特原油。上世紀80年代，歐佩克市場份額不斷下降，1986年歐佩克決定將價格和期貨市場掛鉤。1988年倫敦國際石油交易所推出布倫特原油期貨合約。近年來，隨著參照布倫特定價體系的歐亞和中東地區(qū)對新興經(jīng)濟體的出口增多，其對國際原油價格的影響力逐漸增強，布倫特目前已成為最有影響力的基準原油。國際上近70%的原油交易以布倫特為基準原油。美國能源信息署在2013年度能源展望中也首次用布倫特代替WTI作為基準原油。

2007年6月，迪拜商品交易所在迪拜正式成立，成為中東地區(qū)首屈一指的國際能源期貨與商品交易所。阿曼原油是世界第三大原油基準。迪拜商品交易所推出的阿曼原油期貨合約是全球最大的實物交割原油期貨合約，是亞洲石油交易最重要的參考合約。WTI和布倫特合約對應(yīng)的是含硫量較少的原油，阿曼原油期貨合約對應(yīng)的是含硫量較高的原油。阿曼原油產(chǎn)量大，交割量是布倫特原油交割的四倍多，因此阿曼原油期貨合約更適合做亞洲的基準合約。數(shù)據(jù)顯示，迪拜商品交易所的交易中，40%的阿曼原油輸往中國市場。

從能源外交角度看，伊拉克轉(zhuǎn)向阿曼原油期貨合約定價屬于“遠沙親美”舉動。實際上，迪拜商品交易所有大量美國投資。2012年，迪拜商品交易所重組，美國芝加哥商品交易所成為其最大股東，占50%股份;迪拜商品交易所現(xiàn)有50多位會員，包括高盛、摩根士丹利等華爾街大型投資銀行。而美國則有意拉攏伊拉克，通過WTI與阿曼原油合約的結(jié)合，反擊沙特支持的普氏定價權(quán)，這也反映出特朗普“能源主導(dǎo)”戰(zhàn)略在中東與國際石油定價權(quán)方面的目標。截至今年6月，美國從伊拉克進口原油110萬桶/日，創(chuàng)五年來的新高，首次超過了從沙特進口的原油量。今年5月，沙特石油部長法利赫在歐佩克維也納會議后宣布，自6月起削減對美國的原油出口至不足100萬桶/日，號稱要幫助美國加速去庫存，從而抬高油價。而美國從伊拉克多進口的石油正好可以抵消從沙特減少的進口量。

背景

伊拉克計劃改變定價機制出于幾個因素。一是應(yīng)對財政危機。中東國家石油生產(chǎn)平均成本較低，科威特為每桶8.50美元，沙特為9.90美元，伊拉克為10.70美元，阿聯(lián)酋為12.30美元，伊朗為12.60美元。而美國則為36美元，俄羅斯為18美元。在國際油價維持在50美元左右/桶的情況下，大部分中東國家的盈利也相當可觀，這也是歐佩克國家能夠在低油價情況下與美國頁巖油長期競爭的原因。

但是伊拉克的情況比較特殊。近年來，伊拉克內(nèi)憂外患不斷，應(yīng)對“伊斯蘭國”等耗費了大量資金。去年7月國際貨幣基金組織宣布向伊拉克提供53.4億美元備用貸款，幫助其從油價暴跌中恢復(fù)經(jīng)濟并抗擊“伊斯蘭國”。但伊拉克財力仍然捉襟見肘，甚至難以支付公務(wù)員工資。在世界油價回升的形勢下，轉(zhuǎn)換原油定價機制提高油價，可增加能源出口收入，一定程度上緩解財政危機。實際上，伊拉克在迪拜商品交易所運用阿曼原油期貨合約定價出售部分原油始于今年4月，不過2018年要將其推廣到所有對亞洲出口的原油上。今年8月，伊拉克在迪拜商品交易所拍賣200萬桶巴士拉重油，其9月份官方售價溢價為1.63美元/桶，并將于10月23日至28日交付給某亞洲買家。在此意義上而言，亞太國家購買伊拉克高價的原油，除了出于國內(nèi)需求與路徑依賴，實際上也是在為伊拉克反恐提供資金支持。

二是減緩歐佩克減產(chǎn)的沖擊。與沙特和伊朗等國家不同，伊拉克承受低油價與減產(chǎn)沖擊的能力較弱。根據(jù)歐佩克減產(chǎn)協(xié)議，伊拉克承諾每日減產(chǎn)21萬桶，達到日產(chǎn)石油435.1萬桶。伊拉克石油部長盧艾比稱，目前伊拉克石油產(chǎn)量為432萬桶/日（不過，盧艾比承認伊拉克中央政府手頭沒有庫爾德地區(qū)的可靠原油產(chǎn)量數(shù)據(jù)。盡管伊拉克中央政府宣稱自己才是管理該國原油產(chǎn)出的唯一權(quán)威，但卻無力對庫爾德地區(qū)設(shè)置石油產(chǎn)量上限）。在今年5月的歐佩克維也納會議上，伊拉克總理阿巴迪不支持沙特和伊朗延長減產(chǎn)協(xié)議九個月的倡議，盧艾比表示伊拉克僅僅支持延長減產(chǎn)協(xié)議六個月。在沙特、俄羅斯等多國的壓力下，最后伊拉克被說服。在不得不履行歐佩克減產(chǎn)協(xié)議的情況下，轉(zhuǎn)換定價機制可適當?shù)窒a(chǎn)量下降給伊拉克帶來的影響。endprint

但是歐佩克減產(chǎn)并不能減緩其在國際石油市場影響力下降的勢頭。在頁巖油氣等非傳統(tǒng)能源打壓下，傳統(tǒng)能源出口國有被邊緣化的風險。美國憑借石油金融與頁巖油氣革命雙重利器在國際石油市場上的地位陡升，而歐佩克過去屢試不爽的“限產(chǎn)保價”法寶產(chǎn)生“效力疲勞”。比歐佩克影響力更小的伊拉克欲另起爐灶，恐難掀起大的波瀾。

三是增強能源影響力。伊拉克作為什葉派人口占多數(shù)的國家，面對沙特聯(lián)合遜尼派國家打壓敘利亞、伊朗等什葉派國家的局面，自然有唇亡齒寒之感。而且伊拉克與沙特之間一直存在能源矛盾。自1990年伊拉克入侵科威特以后，伊拉克在沙特的輸油管道再沒有輸送過伊拉克原油。該輸油管道在2001年被沙特沒收，用以償還伊拉克欠的債務(wù)。今年8月，伊拉克前石油部長奧盧姆表示，伊拉克有必要收回該管道。伊拉克不滿沙特等國家主導(dǎo)中東能源格局，但又在抵制減產(chǎn)上無能為力，只能在石油定價機制上做文章，以維護能源獨立與主權(quán)。

影響

一是影響亞洲國家的能源安全。伊拉克改變原油定價方式可能會面臨亞洲煉油廠的抵制，后者擔心定價與交割之間的交貨時間延長會帶來更大的風險。這意味著10月份伊拉克原油裝貨價將按照8月份的阿曼原油期貨合約定價。這一舉措將影響到出口至印度、中國和韓國等亞洲國家的每日高達200萬桶原油的價格，占伊拉克巴士拉原油出口的近三分之二。中國也面臨較大壓力，2016年中國從伊拉克進口原油3621萬噸，占進口總量的10%。

長期以來，中東原油對亞太與歐美實行價格雙軌制，在大多數(shù)時間里，亞洲國家進口中東相同品質(zhì)的原油價格比歐美國家要高一些，形成“亞洲溢價”，導(dǎo)致亞洲國家以更高價格進口含硫量高的低質(zhì)原油。北美、歐洲原油進口價格都是基于消費地的原油期貨價格，而亞洲原油進口價格則是基于中東原油產(chǎn)地現(xiàn)貨價格。這與天然氣價格“東高西低”類似，反映出國際油氣市場的不公平與不合理，極大地增加了亞太國家的發(fā)展成本，需要亞洲國家共同努力改善。亞洲地區(qū)目前仍然沒有一個成熟的原油期貨市場，這使得亞洲原油進口國面臨著原油貿(mào)易的風險敞口。伊拉克作為“亞洲溢價”的既得利益者，將對亞洲國家出口的原油按照迪拜商品交易所的阿曼原油期貨價格計算，顯然有投機牟利的考慮。

二是影響其他歐佩克國家的定力。在歐佩克國家持續(xù)實施減產(chǎn)協(xié)議的情況下，國際原油價格有所上漲。歐佩克秘書長巴爾金都樂觀地認為，今年下半年不斷增長的需求將繼續(xù)緩解供應(yīng)過剩局面。國際能源署近日發(fā)布報告，將今年的全球原油需求增幅預(yù)期上調(diào)10萬桶/日至160萬桶/日，石油市場的供需不平衡將繼續(xù)縮小。伊拉克此時計劃改變定價機制，有變相單方面提價之嫌，可能會引起其他歐佩克國家的心理失衡，乃至惡性競爭。

三是對伊拉克克服經(jīng)濟與社會挑戰(zhàn)的作用有限。伊拉克目前面臨恐怖主義與民族分裂主義的雙重挑戰(zhàn)，亟需增加財政收入。但通過調(diào)整定價機制獲得的增收空間有限，反而會傷害客戶體驗。加上過于依賴原油出口的畸形經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，石油收入并不能解決伊拉克面臨的民族、宗教、國家建構(gòu)等一系列問題。

尤其值得注意的是，盡管遭到中央政府的強烈反對，但伊拉克北部的庫爾德自治區(qū)仍計劃于9月25日舉行獨立公投。根據(jù)計劃，舉行公投的地區(qū)不限于庫爾德自治區(qū)管轄的埃爾比勒、蘇萊曼尼亞和杜胡克三省，還有目前由庫爾德人控制、但與伊拉克中央政府存在管轄權(quán)爭議的地區(qū)，包括基爾庫克、迪亞拉和薩拉赫丁等多個省。庫爾德地區(qū)是伊拉克的主要產(chǎn)油區(qū)，2016年庫爾德地區(qū)（含基爾庫克?。┲饕吞锏氖彤a(chǎn)量約為90萬桶/日。2014年，伊拉克中央政府與庫爾德自治區(qū)達成一項長期協(xié)議，雙方同意分享伊拉克的石油財富和軍事資源，共同對抗“伊斯蘭國”。協(xié)議規(guī)定，庫爾德地區(qū)每天向伊拉克國家石油公司輸送55萬桶石油，作為回饋，中央政府給予當?shù)?7%的國家預(yù)算。但后來因為分歧嚴重，庫爾德地區(qū)停止向國家輸送石油，開始獨立于中央政府出售石油。若處理不好相關(guān)問題，伊拉克很可能在外與歐佩克國家進行“能源之戰(zhàn)”，在內(nèi)與庫爾德人進行“民族之戰(zhàn)”，那么伊拉克石油產(chǎn)業(yè)無疑將遭受巨大打擊。

（作者為中央民族大學碩士生導(dǎo)師）endprint