世界經(jīng)濟增長方式與金融危機的內(nèi)在聯(lián)系

摘 要：世界經(jīng)濟在發(fā)展的過程中，每一個階段都會出現(xiàn)全球性的金融危機，而最近的一次則屬2007年美國次貸危機和全球經(jīng)濟危機。全球從1929年到1939年的全球大蕭條開始到現(xiàn)在已經(jīng)經(jīng)歷了6次金融危機狀況，每一次金融危機都嚴重的影響著全球的經(jīng)濟發(fā)展，也對很多發(fā)展中國家產(chǎn)生了負面的影響。全球性的金融危機依舊會再次出現(xiàn)，為了能夠避免更多國家遭受經(jīng)濟損失，很多金融研究人員都在不斷尋找全球金融危機爆發(fā)的原因，同時也在找尋如何能夠解決這一問題，希望能夠在未來經(jīng)濟發(fā)展的過程中更好的規(guī)避相應的金融危險。

關鍵詞：世界經(jīng)濟增長；金融危機；次貸危機

在2007年，因美國次貸危機引發(fā)的全球性金融危機影響了眾多的國家，在面對全球金融危機的時候，更多的研究人員和世界企業(yè)領導者，將目光移至到了金融危機爆發(fā)的原因和根源上。由于美國對經(jīng)濟市場中金融產(chǎn)品管理的不利，造成了次貸市場的失衡，次貸違約率不段上升。在這個過程中，美國眾多的次貸企業(yè)出現(xiàn)運轉(zhuǎn)不周，最終倒閉。在探索金融危機的過程中，研究人員不得不考慮的是，在金融危機之前，國家的金融經(jīng)濟市場是以何種發(fā)展模式在運行，而在運行中是否有高危的風險。因為，金融惡劣的運行環(huán)境終將使企業(yè)走向深淵。

一、世界金融危機的成因

（一）虛擬經(jīng)濟過度膨脹

隨著科技和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)不斷的提高和發(fā)展，很多發(fā)達國家都選擇了利用虛擬經(jīng)濟為自己創(chuàng)造更多的經(jīng)濟利潤。在2006年的美國，虛擬經(jīng)濟經(jīng)營方式占據(jù)了美國經(jīng)濟市場的25%，而帶來的利潤則占據(jù)了總體盈利的44%，曾經(jīng)美國視為重要的制造業(yè)其利潤僅占有10%左右?？梢钥闯霎敃r的美國對虛擬經(jīng)濟十分的看中，但是實際上虛擬資本并不具有相應的價值，虛擬資本不能夠代替實際的資本，但是虛擬資本卻可以利用自身的運轉(zhuǎn)為企業(yè)帶來高額的利潤。所以虛擬資本在發(fā)展過程中需要與實際資本相結(jié)合，才能夠達到更高的盈利?？僧敃r的美國制度中沒有針對虛擬經(jīng)濟發(fā)展進行管制，在過度發(fā)展中，虛擬經(jīng)濟就會變成泡沫經(jīng)濟，導致相關企業(yè)最終走向不歸路。這些情況都是虛擬經(jīng)濟過度膨脹的后果，而美國的次貸危機讓眾多國家不斷審視自己虛擬經(jīng)濟的運行方式，避免重蹈覆轍。

（二）金融衍生品過度發(fā)展

雖然美國次貸危機影響了全球經(jīng)濟的發(fā)展，但是金融衍生品的交易卻在不斷的增加。據(jù)國際清算銀行的報告中表明，全球范圍內(nèi)金融衍生品的交易量以經(jīng)達到3000萬億美元，而其金融衍生品的交易量已經(jīng)占全球經(jīng)濟交易的160%。在2007年美國次貸危機發(fā)生的時候，關于相應次貸有問題的債券金融其實相對其運轉(zhuǎn)的資金并不多，僅僅是1.2億美元，但是為何如此少的債務金額能夠擁有巨大的影響，這則成為研究者主要關注的內(nèi)容。在美國投資銀行所經(jīng)營的金融衍生產(chǎn)品中，其1美元的資本可能需要對應的是200美元的資產(chǎn)，所以到銀行出現(xiàn)風險的時候，所出現(xiàn)的資產(chǎn)賠付會更多。但是因為招商銀行都會為自己的風險進行規(guī)避，利用的就是信貸違約互換的方式，這樣資產(chǎn)的風險就會成倍的降低，而且將資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成為證券也能夠規(guī)避相應的監(jiān)督?？墒请m然表面上將風險分散，但是隨著經(jīng)濟市場的變遷，風險無時不在。

（三）金融交易過程不透明

金融市場在發(fā)展的過程中，不斷的有新的法案取代舊的法案，而隨著金融衍生品不斷的出現(xiàn)，虛擬市場的管理方式與實體市場管理的方式出現(xiàn)了融合的情況，經(jīng)營和監(jiān)督管理出現(xiàn)了混合的局面。在這種市場行情下，金融的管理不斷的放松，導致很多虛擬商品的出現(xiàn)，刺激了金融市場的產(chǎn)品形式轉(zhuǎn)變。早在2007年的美國金融危機出現(xiàn)之前，美國不斷下調(diào)利率，以刺激市場經(jīng)濟增長，從而讓美國房地產(chǎn)市場逐漸走向泡沫化，而美元也因此出現(xiàn)了持續(xù)貶值的現(xiàn)象，導致金融市場交易出現(xiàn)信息不透明的情況，致使金融市場產(chǎn)品在銷售的時候，投資者無法了解投資詳情，而金融公司也無法清楚的知道投資者的能力，讓投資和金融市場的發(fā)展出現(xiàn)了極度的風險，也給不法人員提供了過多的操作空間。

（四）經(jīng)濟全球化使金融體系更加脆弱

隨著金融經(jīng)濟觀念的轉(zhuǎn)變，金融自由化全球化，逐漸成為各個國家經(jīng)濟發(fā)展的主要趨勢。但是金融自身本就無穩(wěn)定性，發(fā)展的方向和形式都無法預測，再加上金融經(jīng)濟逐漸的全球化，讓各國之間的金融市場緊密聯(lián)系到了一起，而當一個金融點出現(xiàn)重大的漏洞，則會直接牽連其他的金融點，這就是為什么在2007年美國虛擬市場的1.2個億直接引發(fā)的全球性的金融體制動搖，出現(xiàn)全球化的金融危機。全球化的金融市場本就比較脆弱，若是在市場中出現(xiàn)任何一個小問題，都會引發(fā)信用的恐慌，會讓眾多的金融企業(yè)運行更加緊張。為了能夠在金融市場動搖的情況下保證資本的安全，企業(yè)都會做出相應的行為；而這樣的行為會導致金融體系出現(xiàn)惡性循環(huán)，最終出現(xiàn)崩潰的情況。

二、世界經(jīng)濟增長方式與金融危機的內(nèi)在聯(lián)系

（一）發(fā)展中國家的投資與金融危機的聯(lián)系

發(fā)展中國家的經(jīng)濟增長主要源自于本國國內(nèi)的經(jīng)濟發(fā)展，而全球經(jīng)濟化的宏觀環(huán)境也能夠讓發(fā)展中國家平衡財政收支。這樣的環(huán)境有助于發(fā)展中國家不斷提高自身經(jīng)濟能力，有效抵抗金融危機帶來的影響。

首先，發(fā)展中國家在2007年金融危機之前的幾年，其經(jīng)濟增長的速度要比發(fā)達國家速度快，而其經(jīng)濟增長快速的主要原因，是因為發(fā)展中國家的商品價格出現(xiàn)上漲的情況，從而帶動了整體經(jīng)濟的增長。與此同時，發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展也受到了政府的支持，各大政府也不斷利用減稅的方式提高商品的運營。

再者，發(fā)展中國家經(jīng)濟的快速增長同樣也會出現(xiàn)眾多的泡沫型經(jīng)濟市場，如：房地產(chǎn)，在發(fā)展中國家房價出現(xiàn)了虛高，影響市場經(jīng)濟發(fā)展。若是在金融市場出現(xiàn)大的波動，房地產(chǎn)市場就容易出現(xiàn)空洞，當金融危機來到的時候，房價會不斷下降，造成此房貸無法償還的現(xiàn)狀。

（二）發(fā)達國家的貨幣擴張和財政政策與金融危機的聯(lián)系

發(fā)達國家自身的應力能力本就非常強，在先下的金融市場中，發(fā)達國家不斷利用貨幣擴張以及相應財政政策來達到對自身經(jīng)濟提速增長的手段。美國屬于全球經(jīng)濟支柱型國家，其在2001-2007年年間，美國的經(jīng)濟擴展已經(jīng)到達了邊界，而在2006年的時候美國的泡沫型經(jīng)濟達到了低谷，從而形成了嚴重的金融危機，影響著整個的美國，使美國的經(jīng)濟快速的衰退。美國在此期間為了能夠平衡經(jīng)濟的衰退采用了貨幣政策，通過不斷的調(diào)整將銀行的利率從6.5%降到了1%，雖然這種方式能夠讓經(jīng)濟市場出現(xiàn)穩(wěn)定，但實質(zhì)上卻衰退的更加快。因為在美國房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟在整體經(jīng)濟中占有的比例大與制造業(yè)和其他的行業(yè)，所以當利率持續(xù)下降的同時，擾亂了整體市場經(jīng)濟；再者，美國金融經(jīng)濟體系因為在2007年的這幾年間，因為金融衍生品的增多，虛擬經(jīng)濟的方式的增加，其主要就是為了能夠快速獲得利益，同時出現(xiàn)了還有過于放松的監(jiān)督體系。其他發(fā)達國家也同時出現(xiàn)了這樣的情況，只是因為美國國內(nèi)經(jīng)濟行情發(fā)展，以及經(jīng)濟發(fā)展不穩(wěn)定性，導致美國出現(xiàn)了極速的經(jīng)濟衰退，引發(fā)了美國的金融危機。

（三）各個經(jīng)濟體系增長方式的潛在風險導致金融危機的爆發(fā)

2007年的全球金融危機的導火索是美國的次貸危機，而因為美國的經(jīng)濟消費理念比較自由，而且美國國人對未來的生活發(fā)展非常自信，所以生活中的貸款消費已經(jīng)成為了普遍的消費方式；再者，因為美國的房地產(chǎn)經(jīng)濟是經(jīng)濟的重要支柱，所以美國國人非?？春梅康禺a(chǎn)發(fā)展，為了能夠獲得更高的利潤，都會利用貸款的方式投資房地產(chǎn)行業(yè)，這樣的決定是非常不理智的行為。從而出現(xiàn)了在2002-2006年年間，大批的美國人利用貸款獲得房產(chǎn)。但是在這幾年間，因為經(jīng)濟浮動過大，出現(xiàn)了很多的失業(yè)者，其沒有了穩(wěn)定的收入就無法保障房產(chǎn)，也會失去自身的信用度。當美國國內(nèi)出現(xiàn)了金融危機的前兆，貸款沒有辦法還清房貸，房子則會被銀行直接收回并掛售，當出現(xiàn)售出的價格不能夠彌補本金和利息的時候，銀行也就出現(xiàn)了虧空的情況。當一個人出現(xiàn)這種情況，銀行尚且能夠調(diào)整，但是當人數(shù)出現(xiàn)上升的趨勢，銀行則無法進行彌補，而導致銀行泡沫經(jīng)濟的崩盤。當年這樣的情況首先出現(xiàn)了在美國，隨著全球經(jīng)濟化將各個國家聯(lián)系到一起，導致其他國家也出現(xiàn)經(jīng)濟緊張，影響了整體的經(jīng)濟發(fā)展。

（四）資本主義基本經(jīng)濟制度成為危及的根源

資本經(jīng)濟市場主要運行的目的就是能夠?qū)⒗胬麧欁畲蠡?，并將?jīng)濟增長無限擴大，在2007年全球金融危機發(fā)展的時候，從形式和表面上看是因為消費過多導致經(jīng)濟崩潰，但是在往深一層追探則是因為美國內(nèi)部生產(chǎn)力過剩導致的。這里所指的過剩并不是單方面，而是雙方的。在資本主義基本經(jīng)濟制度中，為了能夠平衡生產(chǎn)能力過剩的情況，金融市場都會利用相應的辦法刺激人們消費，讓人們的需求增加，從而帶動金融市場前進。但是如何能夠快速的提高人們的消費能力，眾多的發(fā)達國家采用的“透支消費”的方法，而透支消費也成為了美國人常用的消費方式。但是透支的消費方式不能夠快速提高消費水平和能力，如同杯水車薪，而這樣的方式也是引發(fā)危機的一個重要的原因。所以，資本主義的經(jīng)濟制度決定了國家的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢，也成為了金融危機的重要根源，所以在未來發(fā)展中，各個國家應該注重經(jīng)濟體制制度的承建，調(diào)整經(jīng)濟發(fā)展格局，主要就是為了能夠讓國家在遇到金融危機的時候，可以減少經(jīng)濟損失。

三、結(jié)語

2007年的美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機引起了各個國家的重視，面對當前經(jīng)濟緊張的環(huán)境，需要各個國家及時的調(diào)整自身的經(jīng)濟發(fā)展局面，優(yōu)化經(jīng)濟發(fā)展政策，強化國家應對金融危機的能力。

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