企業(yè)并購稅收籌劃中的問題及解決策略

在企業(yè)并購活動中，稅收籌劃有著極其重要的作用，對企業(yè)發(fā)展和企業(yè)經(jīng)濟規(guī)劃都有著至關(guān)重要的影響。從目前我國的企業(yè)并購形勢來看，存在對稅收籌劃環(huán)節(jié)不重視、企業(yè)并購中稅收籌劃的對策不合實際等情況，導致企業(yè)并購活動受到不同程度的負面影響。因此，企業(yè)需要對并購活動中的稅收籌劃提高重視，并及時對并購活動中的稅收籌劃作出調(diào)整和優(yōu)化。

從我國企業(yè)的發(fā)展和社會經(jīng)濟的發(fā)展來看，企業(yè)間的并購活動是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢，通過合理的并購重組，可以優(yōu)化和整合企業(yè)的競爭實力，提高企業(yè)的運營效率，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，使企業(yè)進一步發(fā)展，并取得競爭優(yōu)勢。但對于企業(yè)管理者而言，一旦決定的并購策略是不合時宜的，就可能取得相反的效果。在企業(yè)并購活動中，合理的稅收籌劃可以起到關(guān)鍵作用，因此，企業(yè)必須重視并購活動中的稅收籌劃，并作出合理的規(guī)劃和調(diào)整。

一、企業(yè)并購稅收籌劃的相關(guān)概念及動因分析

（一）什么是企業(yè)并購

企業(yè)并購顧名思義，即兼并與收購，在兩家企業(yè)的商業(yè)行為中，可以理解為資產(chǎn)或價值較高的一方企業(yè)對資產(chǎn)或價值相對較低的一方企業(yè)進行兼并與收購。

根據(jù)不同的劃分標準，可以對企業(yè)的并購行為作出不同的分類。例如根據(jù)并購的行業(yè)內(nèi)容不同，可以分為擴大市場占有率、針對同行業(yè)的橫向并購，串聯(lián)成產(chǎn)業(yè)鏈的縱向并購，擴張經(jīng)營對口、實現(xiàn)多元化的混合并購；根據(jù)支付方式不同，分為非股份形式現(xiàn)金支付的并購、股份交換形式的并購、非股份形式等價資產(chǎn)交換的并購、混合形式支付的并購等類型。

（二）什么是稅收籌劃

在企業(yè)并購活動中，稅收籌劃是極其關(guān)鍵的一環(huán)。但對于稅收籌劃一直就沒有一個固定的概念，比較普遍的觀念是：稅收籌劃是經(jīng)濟活動中，納稅人在不觸犯法律的前提下，對涉及稅收的行為作出有利于己方的預先安排和規(guī)劃，以謀求利潤最大化和商業(yè)價值的提升。在這個概念中我們可以知道，企業(yè)并購活動中的稅收籌劃是提升企業(yè)價值、實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，并獲得最大的稅后商業(yè)利潤的預先籌劃環(huán)節(jié)。因此我們可以從兩個方面來看：第一，從追求企業(yè)并購的稅后利潤最大化的方面來看，由于納稅必然會影響到企業(yè)并購的既得利益，企業(yè)會對并購活動采取合法的節(jié)稅規(guī)劃是無可厚非的，同時稅收會根據(jù)實際情況變化，因此也在無形之中提高了企業(yè)承受能力的風險，尤其在大宗交易中，由于涉及的交易內(nèi)容相對復雜，稅收行為也就存在著更多的問題，所以企業(yè)需要對并購活動作出稅收籌劃，以保證獲得更大的稅后利潤。第二，從提升企業(yè)自身價值的角度來看，企業(yè)在并購活動中進行稅收籌劃的可行空間很大，政府為了鼓勵企業(yè)發(fā)展、從而推動社會經(jīng)濟的發(fā)展，采取了許多杠桿效應的手段，為企業(yè)根據(jù)稅收政策作出納稅籌劃提供了可行的條件。從這一方面來看，企業(yè)實施稅收籌劃是否合理合法，也能及時反映國家政策是否合理、完善。

二、我國企業(yè)并購稅收籌劃的現(xiàn)狀及問題

（一）稅收籌劃忽視根據(jù)實際情況進行的原則

企業(yè)并購主要根據(jù)目標企業(yè)所在行業(yè)、實際經(jīng)營情況來進行稅收籌劃。只有結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展策略，合理作出納稅籌劃，并在實際操作中靈活運用，企業(yè)才能在并購活動中獲得更大的稅后利潤。

我國企業(yè)并購活動中，開始進行稅收籌劃的時間較晚，因此在稅收籌劃時確實存在著一些問題。

首先，我國企業(yè)的并購活動開始較晚，相關(guān)的政策法規(guī)發(fā)展有待完善，企業(yè)自身對稅收問題的認知也不足，因此存在著在稅收籌劃中忽視法律政策或不知道根據(jù)法律法規(guī)變化調(diào)整稅收籌劃的問題。尤其在企業(yè)并購的支付過程中，我國企業(yè)大多數(shù)還不習慣股份交換的支付形式，更多采用的是現(xiàn)金支付模式，所以在支付過程中，往往存在著支付額度高、稅收額度大、稅收類型多的問題，這對企業(yè)所得利益和企業(yè)價值提升都是極為不利的，這就反映出我國企業(yè)在稅收籌劃上意識薄弱的問題。

其次，我國對企業(yè)并購活動的相關(guān)規(guī)定是靈活可變動的，不同的并購類型、并購條件有著不同的并購稅收標準。在財稅相關(guān)規(guī)定中，股權(quán)收購和資產(chǎn)收購達到一定條件，可以享受不同程度的稅收優(yōu)惠政策。但在實際并購活動中，企業(yè)常常忽視了并購的類型和標準的選擇，造成不必要的財政浪費，也是一筆稅收損失。

（二）稅收籌劃的目標不明確

隨著我國的經(jīng)濟發(fā)展，企業(yè)并購活動的增多，企業(yè)稅收籌劃也漸漸被人們重視起來。但對于目前我國的企業(yè)來說，仍存在著對稅收籌劃概念不清晰、稅收籌劃目標不明確的問題。許多企業(yè)的經(jīng)營者和管理者都認為稅收籌劃就是降低稅收支出，但從實際的宏觀角度來看，稅收籌劃不僅僅是降低納稅額度的問題，實際上是一項綜合性質(zhì)的、為企業(yè)獲得更高利潤，從而提升企業(yè)商業(yè)價值的財政規(guī)劃。這就要求企業(yè)的稅收籌劃要根據(jù)并購各環(huán)節(jié)作出不同階段的目標規(guī)劃，而非單一的、短期的規(guī)劃行為。

（三）稅收籌劃缺乏風控制度

作為企業(yè)并購中至關(guān)重要的一環(huán)，稅收籌劃不可避免存在著風險。一般來說，稅收籌劃的風險體現(xiàn)在兩個方面，一是籌劃方案不可行，企業(yè)無法根據(jù)方案完成并購活動；二是稅收籌劃方案不完善，財務人員未能合理預期公司并購后的發(fā)展狀況。這些風險的出現(xiàn)主要還是由于企業(yè)內(nèi)部對人員、組織結(jié)構(gòu)的安排不合理，工作者的專業(yè)能力不足引起的，同時還由于國家政策制度的變化，企業(yè)管理者、決策者不能及時應對，缺乏風險控制的意識和相關(guān)制度，從而導致了企業(yè)并購活動中不必要的經(jīng)濟損失。

三、優(yōu)化企業(yè)并購稅收籌劃措施的建議

由我國企業(yè)并購稅收籌劃中存在的問題來看，可以得出：

（一）合理的稅收籌劃需要樹立利益最大化的籌劃意識和概念

由于企業(yè)并購存在著多種類型的經(jīng)濟行為，不可避免地產(chǎn)生了多種稅收類型，不同稅收的類型又根據(jù)交易額度的不同存在著各自各樣的稅收政策。同時，不同時期的稅收政策也會根據(jù)實際情況作出調(diào)整，因此，在企業(yè)并購中，需要對稅收籌劃作出綜合考慮，從稅收類型、稅收起征點、稅收優(yōu)惠等方面，以最大化地謀取稅后利潤和最大化地謀取整體利益為目標作出稅收籌劃方案。

（二）長遠考慮稅收籌劃，建立全局意識

企業(yè)的并購活動是否能夠順利展開，企業(yè)內(nèi)部的合理規(guī)劃和工作者的專業(yè)能力十分重要。稅收籌劃不僅僅是對稅收進行合法合理的減低和節(jié)約，更是企業(yè)理財措施的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因此，企業(yè)管理者和財務工作者應當建立全局觀，從企業(yè)整體和長遠發(fā)展考慮，制定合理合法的稅收籌劃，對企業(yè)的并購活動作出有利于己方的預先規(guī)劃。

（三）企業(yè)必須具有遵紀守法意識，不能偷稅漏稅

企業(yè)并購活動中，必須遵守合理合法的原則，才能保證企業(yè)健康、長期的良好發(fā)展。這就要求，企業(yè)首先必須遵守法律法規(guī)，正確認識合法前提下的節(jié)稅行為和非法偷稅漏稅的區(qū)別，堅決杜絕偷稅漏稅的行為，減小灰色地帶的避稅手段。因為稅收行為貫穿整個并購行為過程，并且持續(xù)到并購結(jié)束后，所以需要企業(yè)的財務工作者和企業(yè)管理者具有預見性地做出籌備工作。

（四）密切關(guān)注政策法規(guī)變化，及時作出符合企業(yè)需要的決策

國家政策變化對企業(yè)并購行為和稅收籌劃可產(chǎn)生外部性因素的影響。因此對于企業(yè)管理決策者來說，選擇適合企業(yè)發(fā)展方向、符合企業(yè)發(fā)展需要的稅收政策，對提高企業(yè)價值、最大化企業(yè)的經(jīng)濟利益也是十分重要的。

四、結(jié)束語

綜上所述，企業(yè)并購中，稅收籌劃是至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，企業(yè)應當從全局出發(fā)，作出合理、合法、符合實際需求的安排和布置，從而為企業(yè)商業(yè)價值的提升，從而獲得更大的經(jīng)濟利益提供有力條件。（作者單位為寧波梅山島開發(fā)投資有限公司）