股神榜：易華錄、長川科技、通威股份

股神榜：易華錄、長川科技、通威股份

上期薦股排名（2017年12月15日－2017年12月22日）

累計排名

易華錄300212

公司的城市數(shù)據(jù)湖通過充分挖掘城市數(shù)據(jù)，吸引產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，服務(wù)企業(yè)應(yīng)用，為打造大數(shù)據(jù)生態(tài)圈構(gòu)建了可靠、高效的基礎(chǔ)，聚合并帶動一個多層級、多產(chǎn)業(yè)的生態(tài)體系。通過眾創(chuàng)空間，實現(xiàn)數(shù)據(jù)眾籌、問題眾治、應(yīng)用眾包、產(chǎn)業(yè)眾創(chuàng)。數(shù)據(jù)湖產(chǎn)業(yè)能夠助力城市治理智能化、加速孵化新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

華東數(shù)據(jù)湖項目是公司數(shù)據(jù)湖戰(zhàn)略的先行先試，是藍光存儲產(chǎn)品作為優(yōu)質(zhì)存儲介質(zhì)的首次大規(guī)模應(yīng)用，是公司業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型升級，具有較強的示范效應(yīng)。該項目的順利實施和運營，將有助于公司向“以數(shù)據(jù)為核心的智慧城市運營商”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，并對公司業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響。

國信證券

國禎環(huán)保300388

公司是全產(chǎn)業(yè)鏈污水處理運營商。公司圍繞水治理開展業(yè)務(wù)，自收購了麥王環(huán)境、挪威GEAS后，公司從之前單一的城市污水治理逐漸轉(zhuǎn)移到城市水環(huán)境綜合治理、工業(yè)廢水治理以及小城鎮(zhèn)環(huán)境治理三大領(lǐng)域。按照“十三五”規(guī)劃，工業(yè)污水治理、城鎮(zhèn)及農(nóng)村污水治理、配套管網(wǎng)建設(shè)都將得到強化發(fā)展，市場規(guī)模超過千億。報告期內(nèi)公司抓住環(huán)保行業(yè)快速發(fā)展機遇，進一步夯實主業(yè)，積極開拓市場，經(jīng)營業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定增長。二級市場走勢看，反彈突破平臺壓力，進一步上漲空間打開。

盛世創(chuàng)富黃啟學(xué)

長川科技300604

SEMI預(yù)測17～20年全球?qū)⒂?2座新建晶圓廠投入營運，其中26座位于中國大陸，占比42%；同時SEMI預(yù)計18年中國半導(dǎo)體設(shè)備市場規(guī)模有望達110億美元，全球占比20.7%。公司的產(chǎn)業(yè)鏈布局清晰、產(chǎn)品（模擬及數(shù)?；旌喜糠郑┘夹g(shù)實力開始獲得全球一線企業(yè)的認可。

未來一年，公司有望在四個方面加快發(fā)展。主要包括：1）現(xiàn)有主導(dǎo)產(chǎn)品——測試機、分選機方面，在已經(jīng)進入長電科技、華天科技等國內(nèi)封測龍頭采購體系的基礎(chǔ)上，積極拓展客戶范圍，力爭進入國際一線封測企業(yè)的供應(yīng)鏈；2）公司探針臺等新產(chǎn)品開始試用，目前是本土企業(yè)技術(shù)最強，在晶圓制造測試環(huán)節(jié)將有大量應(yīng)用；3）拓展業(yè)務(wù)的應(yīng)用領(lǐng)域，瞄準汽車電子、消費電子等相關(guān)的檢測設(shè)備；4）產(chǎn)業(yè)鏈整合。

通威股份600438

可轉(zhuǎn)債助力硅料項目推進。2017年12月15日晚，公司公告可轉(zhuǎn)債計劃預(yù)案，擬發(fā)行總額為50億元的可轉(zhuǎn)債用于建設(shè)樂山2.5萬噸高純晶硅項目和包頭2.5萬噸高純晶硅項目，旨在全面提高公司多晶硅料產(chǎn)能，擴張市場占有率。

成本優(yōu)勢進一步凸顯，實現(xiàn)進口與落后產(chǎn)能替代：目前公司通過技術(shù)升級及精益管理，將多晶硅生產(chǎn)成本降至5.7萬元/噸以下，持續(xù)行業(yè)領(lǐng)先水平。未來，隨著包頭、樂山項目達產(chǎn)，公司硅料成本有望實現(xiàn)5萬元以下。而進口產(chǎn)能目前依舊占比達到12-16萬噸，落后產(chǎn)能約4-8萬噸，其成本約9-11萬/噸之間，公司替代能力與替代空間清晰。

招商證券

華泰聯(lián)合

晶盛機電300316

市場錯誤解讀半導(dǎo)體單晶爐市場空間。以2020年12寸和8寸硅片缺口分別為100萬片/月和90萬片/月產(chǎn)能計算，單晶爐市場空間不過25億元左右，空間較小。但是國君認為，半導(dǎo)體硅片行業(yè)擴產(chǎn)周期3年以上，投資熱情高漲，擴產(chǎn)產(chǎn)能會遠大于需求，比如中環(huán)投資200億元、京東方投資100億元、上海新昇投資68億元計算，僅這三家的拉晶爐需求就遠大于25億元，同時國君判斷后續(xù)還會有其他競爭者不斷投入，拉動設(shè)備需求市場空間高漲。國內(nèi)稀缺、國際封鎖的競爭格局使得晶盛有望產(chǎn)生大量的實際訂單。

國際的硅片巨頭均有獨立扶持的設(shè)備供應(yīng)商，單晶爐設(shè)備很難對外銷售，因此國內(nèi)硅片公司難以從國外批量采購單晶爐，獨特的競爭格局使得晶盛則有望大量斬獲這些潛在訂單。

國泰君安

中鼎股份000887

中鼎股份是國內(nèi)非輪胎橡膠行業(yè)龍頭。公司數(shù)十年來深耕汽車橡膠密封件、減震件細分領(lǐng)域，并持續(xù)擴張海外。

對中鼎股份而言，過往數(shù)十年的耕耘和學(xué)習(xí)，終于積累到了能夠推出更好產(chǎn)品的時刻。數(shù)十年來，公司深耕汽車橡膠密封件、減震件細分領(lǐng)域，供應(yīng)鏈已高度成熟，同時，通過十余年持續(xù)并購海外優(yōu)質(zhì)標的，不僅打開歐洲、北美等市場，在客戶結(jié)構(gòu)上實現(xiàn)了全面高端化（前三大客戶戴姆勒、大眾、沃爾沃）、海外業(yè)務(wù)占比高達60%，更有效吸收了海外細分領(lǐng)域龍頭的高精尖技術(shù)和品牌，看似零散的并購?fù)ㄟ^產(chǎn)業(yè)邏輯的梳理，已逐步形成了全新三大業(yè)務(wù)陣營（冷卻系統(tǒng)、降噪減震底盤系統(tǒng)、高端密封系統(tǒng)），而未來3～5年將正是新產(chǎn)品有序落地，滿足產(chǎn)業(yè)高端化、電動化需求的時機。

海通證券

生物股份600201

口蹄疫疫苗是目前國內(nèi)動物疫苗最大單品，據(jù)草根調(diào)研，預(yù)計2017年口蹄疫市場苗市場容量約18億，滲透率約15-20%。公司是口蹄疫市場苗領(lǐng)導(dǎo)者，根據(jù)我們草根調(diào)研，16年公司口蹄疫市場苗銷量約10億元，市占率約60%。

公司產(chǎn)品梯次形成，奠定持續(xù)增長基礎(chǔ)：1）圓環(huán)疫苗：根據(jù)草根調(diào)研，我們預(yù)計16年圓環(huán)國內(nèi)市場約15億，滲透率約20,%，每年仍以15—20%增速擴容。公司2015年9月公司獲得圓環(huán)疫苗生產(chǎn)批文。通過推廣試驗，得到客戶認可，2017年圓環(huán)疫苗進入快速放量期，預(yù)計17年收入超1億元，持續(xù)放量可期。2）牛二聯(lián)：根據(jù)公司公告，牛二聯(lián)是國內(nèi)首個產(chǎn)品，目前正在逐步推廣，為未來發(fā)展奠定基礎(chǔ)；3）布?。翰疾?017年納入招采，公司新建的布病生產(chǎn)車間有望逐步投產(chǎn)，貢獻業(yè)績新增量。

安信證券

濰柴動力000338

公司擁有重卡業(yè)動力總成（發(fā)動機+變速箱+車橋）、整車、其他零部件三大核心板塊，是我國大功率高速柴油機的主要制造商之一，主要向國內(nèi)貨車和工程機械制造商供應(yīng)產(chǎn)品，柴油機主要為重型汽車、工程機械、船舶、大型客車和發(fā)電機組等最終產(chǎn)品配套。公司憑借領(lǐng)先的技術(shù)實力、大規(guī)模、高品質(zhì)的產(chǎn)品制造、全球資源的協(xié)同優(yōu)勢以及穩(wěn)固忠誠的客戶群體，已完成國Ⅳ準備，在大功率發(fā)動機、重型變速器、重卡整車市場繼續(xù)保持領(lǐng)先。在所有的大國重器中，重型發(fā)動機和液壓件無疑是技術(shù)難度最高的兩大核心總成。高技術(shù)門檻對應(yīng)著競爭格局變化的長周期，濰柴還處于技術(shù)升級和產(chǎn)品線延伸長周期的開始階段，股價未來在PE和EPS兩個維度上都存在較大的上行空間。

西南證券 羅栗