如何抓住海外投資的風(fēng)口？

胡斐

中國(guó)的金融市場(chǎng)多數(shù)產(chǎn)品沒(méi)有對(duì)外聯(lián)通，這直接限制了國(guó)內(nèi)日益增長(zhǎng)的高凈值人群分享世界經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的大好機(jī)會(huì)。

目前海外市場(chǎng)牛市正盛，但要想買(mǎi)個(gè)美國(guó)股票，或其他漲得比較猛的國(guó)家比如印度股票，在國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)都是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的。對(duì)于國(guó)內(nèi)的投資者來(lái)說(shuō)，不像香港、臺(tái)灣地區(qū)，更別提新加坡、美國(guó)、英國(guó)的全球投資模式。

甚至可以這么理解：中國(guó)是一個(gè)相對(duì)獨(dú)立于其他國(guó)家整體之外的大型經(jīng)濟(jì)體，這在投資方面有更深刻的體現(xiàn)。筆者在這里不談美股如何好，或者A股哪里不好，而是用自己親身的例子以及朋友的例子來(lái)給大家描繪一個(gè)“投資外圍市場(chǎng)”的路線(xiàn)圖。

開(kāi)戶(hù)選擇

首先是選券商，筆者認(rèn)為選擇券商是最重要的一步，很多朋友的第一印象是選擇天天在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)上打廣告的美國(guó)券商，以及美國(guó)新興的“互聯(lián)網(wǎng)券商”。筆者認(rèn)為選擇中資券商在香港的子公司是最有利的選擇。

隨手舉幾個(gè)例子比如招商證券旗下的招商香港，南華期貨旗下的橫華國(guó)際，華泰證券旗下的“華泰金融控股香港”，實(shí)際上，只要是在國(guó)內(nèi)排名前10甚至前20名的證券公司或者期貨公司，都在香港有一個(gè)子公司，香港是混業(yè)經(jīng)營(yíng)同時(shí)是全球市場(chǎng)，只要有一個(gè)子公司，就可以代理買(mǎi)賣(mài)港股，美股，其他國(guó)家股票，以及布倫特石油期貨，外盤(pán)期貨等各種主流品種。

在大型中資機(jī)構(gòu)開(kāi)戶(hù)有幾個(gè)優(yōu)勢(shì)：首先，他們的母公司是中國(guó)國(guó)內(nèi)注冊(cè)的，受中國(guó)法律監(jiān)管。外國(guó)券商在美國(guó)或者新加坡以及倫敦注冊(cè)，我國(guó)的司法無(wú)法管轄，一旦發(fā)生糾紛只有打國(guó)際官司，律師費(fèi)很貴，流程也很長(zhǎng)；

第二，雖然是香港子公司，但是國(guó)內(nèi)籍貫的員工非常多，同時(shí)所有的子公司基本上在總部即北京，上海，杭州，深圳都有自己的辦公室，有什么問(wèn)題可以現(xiàn)場(chǎng)溝通。基本都是中文服務(wù)，沒(méi)有語(yǔ)言障礙；

大家會(huì)天然的認(rèn)為這些海外券商都是大公司，實(shí)際上并不是。相對(duì)于外資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，中資機(jī)構(gòu)無(wú)論是注冊(cè)資金，員工人數(shù)，資產(chǎn)規(guī)模，業(yè)務(wù)收入規(guī)模來(lái)說(shuō)都是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出的?？梢载?fù)責(zé)任的說(shuō)，有相當(dāng)數(shù)量的所謂美國(guó)券商、英國(guó)券商、新加坡券商也就是十幾名甚至只有幾名員工的小公司，因?yàn)橥鈬?guó)的牌照管制相對(duì)都是注冊(cè)制，而國(guó)內(nèi)嚴(yán)格的審批制，券商和期貨公司的規(guī)模都很大。

中概股兇猛

2016年以來(lái)，中國(guó)公民個(gè)人每年只有5萬(wàn)美元的匯出或者購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)金的額度，個(gè)人賬戶(hù)從境外接款也是有5萬(wàn)美元限度。需要注意的是，對(duì)于大部分普通的高凈值客戶(hù)來(lái)說(shuō)，事業(yè)和生活都在國(guó)內(nèi)，因此即便是炒美股掙了錢(qián)，最終也還是要回到國(guó)內(nèi)消費(fèi)和投資。

對(duì)于中國(guó)國(guó)籍的公民來(lái)說(shuō)，首要一步就是開(kāi)設(shè)一張境外銀行卡，其中最合規(guī)的通道還是香港。香港的三大行匯豐銀行，恒生銀行，渣打銀行；以及中資銀行的香港分行，工銀亞洲，招銀香港，建行亞洲都是不錯(cuò)的選擇。

最便捷的方法就是買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)5萬(wàn)或者10萬(wàn)港幣等值的該行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，期限一般是5年，3-7年不等，不保底但是有止損線(xiàn)，有一個(gè)最大的損失度，購(gòu)買(mǎi)之后不能提前贖回。確認(rèn)購(gòu)買(mǎi)之后可以立即開(kāi)戶(hù)，其實(shí)就是相當(dāng)于“買(mǎi)路錢(qián)”，花錢(qián)買(mǎi)了一個(gè)通道，一張銀行卡。

如果不買(mǎi)理財(cái)，那就會(huì)有各種借口，比如先存500萬(wàn)定期到指定賬戶(hù)、證明自己的資金實(shí)力等。如果你真的去證明了，就需要排隊(duì)預(yù)約，時(shí)間通常不會(huì)低于半年。顯然買(mǎi)理財(cái)是最簡(jiǎn)單便捷的方式。

開(kāi)境外賬戶(hù)有個(gè)細(xì)節(jié)，筆者個(gè)人非常不理解，就是要先填一張美國(guó)國(guó)稅局的表格，無(wú)法理解中國(guó)香港，為何要先填美國(guó)政府的表格？

等你有了一張境外銀行卡，就可以使用同名賬戶(hù)關(guān)聯(lián)，進(jìn)行出金入金，然后就自由買(mǎi)賣(mài)全球的美股，印度股票，外盤(pán)期貨等各種金融品種了。

有些和內(nèi)地差異的地方就是，沒(méi)有銀證轉(zhuǎn)賬、銀期轉(zhuǎn)賬的概念，投資者先在券商那里有股票賬戶(hù)名，然后存美元到券商的美股指定賬號(hào)里，你的股票賬戶(hù)就會(huì)有美元，可以直接買(mǎi)賣(mài)操作。掙了錢(qián)，券商采用匯出的方式，匯出到你的銀行卡里。

另外，簡(jiǎn)單談一下美股、港股的操作：投資者都知道，騰訊，網(wǎng)易，百度這些股票都是極具成長(zhǎng)性的股票。如果我們用A股短炒的思路來(lái)操作美股，那簡(jiǎn)直是太浪費(fèi)了。

美國(guó)上市公司也是一樣，蘋(píng)果，Google的股價(jià)，以及道瓊斯指數(shù)基本上是每年都漲，所以不持有1年左右，很難看出來(lái)股票的好壞。其實(shí)中國(guó)投資者大可不必那么費(fèi)勁，真正在美股上下重注的投資者并不多，因此只操作中國(guó)概念股就足夠了。

最近一段時(shí)間，美國(guó)中概股漲得也足夠猛。像是現(xiàn)在的京東，筆者就非?？春?，有機(jī)會(huì)成為2013年前的網(wǎng)易，百度，騰訊。

通過(guò)對(duì)海外公司的親身觀(guān)察，也有助于投資者了解海外公司。例如去年夏天筆者去印度出差，乘坐印度廉價(jià)航空Spicejet的螺旋槳飛機(jī)，當(dāng)時(shí)就感覺(jué)這家公司商業(yè)模式很好，在印度剛剛起步，坐廉價(jià)航空的人多，值得投資。半年之后，這家公司股價(jià)果然翻了一倍。endprint