互聯(lián)網(wǎng)金融背景下嘉興地區(qū)小微企業(yè)融資模式探討

（浙江財(cái)經(jīng)大學(xué) 東方學(xué)院，浙江 海寧 314400）

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下嘉興地區(qū)小微企業(yè)融資模式探討

羅 媛，李 忠，羅樂(lè)平

（浙江財(cái)經(jīng)大學(xué) 東方學(xué)院，浙江 海寧 314400）

小微企業(yè)是嘉興地區(qū)企業(yè)構(gòu)成的重要部分，它們具有規(guī)模小、資產(chǎn)少、風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，使得其通過(guò)銀行為主的傳統(tǒng)模式進(jìn)行融資比較困難，由互聯(lián)網(wǎng)和金融產(chǎn)業(yè)有機(jī)結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融，它與傳統(tǒng)的融資模式相比具有成本低、快捷、方便的特點(diǎn),可以很好地滿足小微企業(yè)融資需求。本文從嘉興地區(qū)小微企業(yè)的發(fā)展角度出發(fā)，分析了嘉興地區(qū)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀，探討了傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題和互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資合作的優(yōu)勢(shì)，最后探討了互聯(lián)網(wǎng)金融緩解嘉興地區(qū)小微企業(yè)融資難的途徑。希望能為政府和財(cái)政、金融主管部門(mén)的關(guān)注和重視、出臺(tái)相關(guān)扶持政策、有效解決嘉興地區(qū)小微企業(yè)的融資問(wèn)題提供可參考的理論依據(jù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資

一、嘉興地區(qū)小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

嘉興位于浙江東北部、長(zhǎng)江三角洲杭嘉湖平原腹心地帶，其民營(yíng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)，根據(jù)嘉興市市場(chǎng)監(jiān)督管理局的統(tǒng)計(jì)，截止2015年12月底，嘉興地區(qū)共有37萬(wàn)多家企業(yè)中，小微企業(yè)和個(gè)體工商戶占據(jù)了總數(shù)的90%以上，小微企業(yè)創(chuàng)造了全市近70%的GDP，貢獻(xiàn)了60%以上的財(cái)政收入，提供了一半以上的就業(yè)崗位，因此小微企業(yè)對(duì)嘉興地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要作用。最近幾年，嘉興市政府對(duì)小微企業(yè)的融資問(wèn)題十分重視，出臺(tái)了相應(yīng)的扶持政策，但由于受到小微企業(yè)自身?xiàng)l件和外部因素等眾多因素的制約，其融資難問(wèn)題依然嚴(yán)峻。

1、小微企業(yè)自身信息的真實(shí)性

嘉興地區(qū)有部分小微企業(yè)存在自身信息的真實(shí)性問(wèn)題。由于小微企業(yè)規(guī)模較小、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)制度不健全導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息不確定，使得銀行難以判斷小微企業(yè)提供信息的真實(shí)性，從而很難對(duì)其所提供的信息進(jìn)行全面客觀的等級(jí)評(píng)估，影響銀行對(duì)其放貸。

2、銀行仍是小微企業(yè)外部融資的首選渠道

嘉興地區(qū)小微企業(yè)外部融資首選渠道是銀行。據(jù)統(tǒng)計(jì)，嘉興市小微企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)，78．7%的將銀行貸款排在第一位。截止2015年12月底，全市小微企業(yè)貸款余額達(dá)到2081．3億元，比2015年初增長(zhǎng)12．32%。

3、小微企業(yè)融資成本高，融資周期長(zhǎng)

由于嘉興地區(qū)小微企業(yè)規(guī)模比較小、財(cái)務(wù)信息不透明、信息不對(duì)稱、財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏可靠性等特點(diǎn)，多數(shù)小微企業(yè)達(dá)不到金融機(jī)構(gòu)的貸款標(biāo)準(zhǔn)，為了取得資金,小微企業(yè)只能被動(dòng)地接受商業(yè)銀行的利率標(biāo)準(zhǔn)，另外還需支付擔(dān)保費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、抵押費(fèi)等費(fèi)用，增加了融資成本。

二、傳統(tǒng)金融模式下小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題

1、申貸手續(xù)復(fù)雜煩瑣

由于嘉興地區(qū)小微企業(yè)規(guī)模較小，資產(chǎn)擔(dān)保抵押物缺乏，向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)也很難找到擔(dān)保人，申請(qǐng)手續(xù)比大中型企業(yè)復(fù)雜，手續(xù)費(fèi)也更高昂，此外，小微企業(yè)對(duì)貸款資金需求往往少且急，而商業(yè)銀行的貸款手續(xù)煩瑣，貸款時(shí)間長(zhǎng)會(huì)影響小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，因此不得不另辟蹊徑。

2、征信成本過(guò)高

對(duì)于銀行而言，放出同樣數(shù)額的貸款，其獲得的收益是一樣的，但收集小微企業(yè)的信息要比大企業(yè)的信息困難得多，信息收集的成本高成了關(guān)鍵問(wèn)題。而小微企業(yè)的財(cái)務(wù)不透明、財(cái)務(wù)報(bào)表存缺乏可靠性，使得信貸信息的收集信息存在嚴(yán)重的時(shí)滯。

3、專業(yè)技術(shù)落后

商業(yè)銀行內(nèi)部沒(méi)有設(shè)立專門(mén)針對(duì)小微企業(yè)的信用擔(dān)保、信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)控制等技術(shù)，不能客觀有效地對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融解決小微企業(yè)融資困境的優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)，運(yùn)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、智能搜索等所衍生出的新型的金融服務(wù)形式，其在為小微企業(yè)融資方面有著極大的優(yōu)勢(shì)。

1、信息優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融依托于大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，因此在融資信息的收集和處理上都比傳統(tǒng)金融強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融可以利用先進(jìn)的技術(shù)解決小微企業(yè)貸款中存在的信息不對(duì)稱問(wèn)題，融資雙方可以從中獲得全面的融資信息，而且還能憑借云計(jì)算做出合理的決策，讓互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)Σ煌男∥⑵髽I(yè)制定個(gè)性化的服務(wù)。

2、成本優(yōu)勢(shì)

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在收集小微企業(yè)信息方面需要付出較高的成本，并且要進(jìn)行嚴(yán)格的審核和評(píng)估，而互聯(lián)網(wǎng)金融基于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代化信息技術(shù)，對(duì)融資客戶的信息收集和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要利用數(shù)據(jù)采集分析完成，這樣，交易雙方在沒(méi)有中介的情況下就能完成融資工作，降低交易成本。

3、時(shí)效優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)具有先進(jìn)的傳導(dǎo)機(jī)制和信息處理機(jī)制，其先進(jìn)的技術(shù)打破了空間和時(shí)間的限制，很多流程都進(jìn)行了自動(dòng)化處理，大大地節(jié)約了審批的時(shí)間，同時(shí)提高了放款的速度，這樣，極大滿足了小微企業(yè)對(duì)資金需求急切的特點(diǎn)，提高了融資的時(shí)效性。

4、普惠優(yōu)勢(shì)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有共享性和開(kāi)放性的特點(diǎn)，融資滲透的范圍更廣?；ヂ?lián)網(wǎng)金融融資門(mén)檻低，可以不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品，根據(jù)小微企業(yè)對(duì)資金需求的不同，提供合適其期限和額度的各種貸款，解決小微企業(yè)通過(guò)傳統(tǒng)途徑貸款難的問(wèn)題，從而有效地解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融緩解嘉興地區(qū)小微企業(yè)融資難的途徑

近年來(lái)，嘉興地區(qū)越來(lái)越重視對(duì)小微企業(yè)的扶持。為了更好地解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題，應(yīng)該把培育互聯(lián)網(wǎng)金融擺在首位，互聯(lián)網(wǎng)金融具有高效、便捷的特點(diǎn)可以有效地彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融模式的不足，從嘉興地區(qū)小微企業(yè)的現(xiàn)狀來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過(guò)以下模式服務(wù)小微企業(yè)的發(fā)展：

1、第三方支付

第三方支付指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介提供獨(dú)立的交易支持平臺(tái)。第三方支付企業(yè)可為小微企業(yè)提供傳統(tǒng)的結(jié)算和支付功能。

2、基于大數(shù)據(jù)的融資模式

基于大數(shù)據(jù)的融資模式是結(jié)合金融模式，根據(jù)大量的、非結(jié)構(gòu)的數(shù)據(jù)為信息基礎(chǔ)，利用互聯(lián)網(wǎng)和云計(jì)算等方式對(duì)采集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，用創(chuàng)新的方式提高融資的效率。這種融資模式相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的融資模式有相當(dāng)大的區(qū)別，它通過(guò)分析企業(yè)的數(shù)據(jù)來(lái)判斷小微企業(yè)的還貸能力，進(jìn)一步確定是否對(duì)其發(fā)放貸款及貸款的額度。大數(shù)據(jù)融資模式，不但降低了融資門(mén)檻和融資成本,而且大幅提升了資金周轉(zhuǎn)速度,實(shí)現(xiàn)了資金使用效率的最大化。在實(shí)際運(yùn)用中，嘉興地區(qū)小微企業(yè)可以采用云技術(shù)搭建信息系統(tǒng)，憑借互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，利用大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)來(lái)提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，創(chuàng)造一個(gè)低成本信息對(duì)稱的市場(chǎng)主體。

3、大眾籌資融資模式

大眾籌資融資模式最早出現(xiàn)于美國(guó)網(wǎng)站kickstarter,該網(wǎng)站主要是鼓勵(lì)有想法、有創(chuàng)造能力的人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)向大眾籌集資金，只要是在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上受歡迎的項(xiàng)目，都能夠通過(guò)大眾籌資的形式獲得資金。大眾籌資模式依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，小微企業(yè)與投資者可以通過(guò)它實(shí)現(xiàn)直接對(duì)接,因此，大眾籌資模式對(duì)小微企業(yè)融資難問(wèn)題有一定的幫助作用。但是大眾籌資融資模式存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)：如眾籌平臺(tái)自身籌資面臨的風(fēng)險(xiǎn),以及企業(yè)或個(gè)人通過(guò)眾籌平臺(tái)集資的風(fēng)險(xiǎn)。因此，嘉興地區(qū)小微企業(yè)在選擇大眾籌資融資模式時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎考慮，避免其可能引起非法集資。

4、P2P融資模式

P2P融資模式是指借貸雙方通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接進(jìn)行資金借貸的融資行為。P2P融資模式下，投資者和借款者能夠直接對(duì)接而不再借助銀行作為媒介，并且使得雙方收益。借款者可以獲得較低的借款成本和較便利的途徑，投資者可獲得客觀的回報(bào)。

P2P融資模式由于信息公開(kāi)、準(zhǔn)入門(mén)檻低,為小微企業(yè)融資創(chuàng)造了有利條件：P2P融資模式提升了小微企業(yè)的創(chuàng)新、創(chuàng)造能力，促進(jìn)了小微企業(yè)的技術(shù)改造，拓展了民間投資、融資領(lǐng)域。P2P客戶主要目標(biāo)是小微企業(yè)的融資,但是，當(dāng)前P2P融資模式面臨的最大困難就是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理，而小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、可以識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)、自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此,采用P2P融資模式作為嘉興地區(qū)小微企業(yè)的融資途徑,還需要有科學(xué)、合理的運(yùn)營(yíng)模式。

五、結(jié)論

小微企業(yè)是嘉興地區(qū)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，它促進(jìn)著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，維護(hù)著社會(huì)的穩(wěn)定。因此，小微企業(yè)的融資難問(wèn)題與整個(gè)地區(qū)的發(fā)展有著緊密的聯(lián)系，小微企業(yè)融資難問(wèn)題應(yīng)該及時(shí)并有效地得到解決。而互聯(lián)網(wǎng)金融具有信息、成本、時(shí)效、普惠的優(yōu)勢(shì)，可以降低交易成本，避免融資雙方的信息不對(duì)稱問(wèn)題，為小微企業(yè)解決融資難問(wèn)題開(kāi)辟了新的渠道。因此，嘉興地區(qū)有關(guān)部門(mén)應(yīng)該重視并積極研究互聯(lián)網(wǎng)金融這一創(chuàng)新的融資模式，為嘉興地區(qū)小微企業(yè)提供更好的金融服務(wù)，進(jìn)一步解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題。

[1]衷鳳英,李淑燕．互聯(lián)網(wǎng)金融緩解小微企業(yè)融資難問(wèn)題研究[J]．北京市經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào),2014,29(2):38-42．

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[3]蘇敏．互聯(lián)網(wǎng)金融視角下的小微企業(yè)融資問(wèn)題研究[J]．吉林金融研究,2015,04:27-30．

[4]張圣遠(yuǎn)，蘇曉穎，萬(wàn)橋．互聯(lián)網(wǎng)金融模式下我國(guó)小微企業(yè)融資新思考[J]．當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2015，22:12-13．

[5]衷鳳英，李淑燕．互聯(lián)網(wǎng)金融緩解小微企業(yè)融資難問(wèn)題研究[J]．福建金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào),2014,135(2):3-9．

（責(zé)任編輯：楊再新）