互聯(lián)網(wǎng)金融的思考

文/安大軍1 施大昱2 ,1中國工商銀行股份有限公司哈爾濱平房支行行長;2中國工商銀行股份有限公司哈爾濱大直支行行長

互聯(lián)網(wǎng)金融的思考

文/安大軍1 施大昱2 ,1中國工商銀行股份有限公司哈爾濱平房支行行長;2中國工商銀行股份有限公司哈爾濱大直支行行長

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（以下統(tǒng)稱從業(yè)機構(gòu)）利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。本文分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生和優(yōu)勢，并提出銀行可以通過發(fā)展自身的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，完善基礎(chǔ)工具，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)監(jiān)管和風險管理來促進銀行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融；現(xiàn)狀；優(yōu)勢；策略

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生

互聯(lián)網(wǎng)與金融深度融合是大勢所趨，將對金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、組織和服務(wù)等方面產(chǎn)生更加深刻的影響。互聯(lián)網(wǎng)金融對促進小微企業(yè)發(fā)展和擴大就業(yè)發(fā)揮了現(xiàn)有金融機構(gòu)難以替代的積極作用，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新打開了大門。促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，有利于提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率，深化金融改革，促進金融創(chuàng)新發(fā)展，擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，構(gòu)建多層次金融體系。作為新生事物，互聯(lián)網(wǎng)金融既需要市場驅(qū)動，鼓勵創(chuàng)新，也需要政策助力，促進發(fā)展。中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程要遠短于美歐等發(fā)達經(jīng)濟體。截至目前，中國互聯(lián)網(wǎng)金融大致可以分為三個發(fā)展階段:第一個階段是1990年代～2005年左右的傳統(tǒng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化階段;第二個階段是2005-2011年前后的第三方支付蓬勃發(fā)展階段;而第三個階段是2011年以來至今的互聯(lián)網(wǎng)實質(zhì)性金融業(yè)務(wù)發(fā)展階段。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出多種多樣的業(yè)務(wù)模式和運行機制。

2 中國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀

中國的金融改革，正值互聯(lián)網(wǎng)金融潮流興起，在傳統(tǒng)金融部門和互聯(lián)網(wǎng)金融的推動下，中國的金融效率、交易結(jié)構(gòu)，甚至整體金融架構(gòu)都將發(fā)生深刻變革。據(jù)《中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告前瞻》分析，在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要是監(jiān)管套利造成的。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司沒有資本的要求，也不需要接受央行的監(jiān)管，這是本質(zhì)原因；從技術(shù)角度來說，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然具有自身優(yōu)勢，但是要考慮合規(guī)和風險管理(風控)的問題。從政府不斷出臺的金融、財稅改革政策中不難看出，惠及扶持中小微企業(yè)發(fā)展已然成為主旋律，占中國企業(yè)總數(shù)98%以上的中小微企業(yè)之于中國經(jīng)濟發(fā)展的重要性可見一斑。而從互聯(lián)網(wǎng)金融這種輕應(yīng)用、碎片化、及時性理財?shù)膶傩詠砜?，相比傳統(tǒng)金融機構(gòu)和渠道而言，則更易受到中小微企業(yè)的青睞，也更符合其發(fā)展模式和剛性需求。隨著移動支付產(chǎn)品推出，這種更便攜、更智慧、更具針對性的支付體驗必將廣泛惠及中小微商戶。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢

3.1 構(gòu)建信息平臺

通過社交網(wǎng)絡(luò)或電子商務(wù)平臺可以挖掘各類與金融相關(guān)的信息，獲取部分個人或機構(gòu)沒有完全披露的信息。

3.2 智能滿足用戶金融需求

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，智能搜索引擎通過對信息的組織、排序和檢索，能有針對性地滿足信息需求，大幅提高信息搜集效率。在這種方式下，信息充分透明，定價完全競爭，效率得到提升，社會福利最大化。

3.3 交易方式的變革

在交易上，由于互聯(lián)網(wǎng)金融可以及時獲取供求雙方的信息，并通過信息處理使之形成時間連續(xù)、動態(tài)變化的信息序列，并據(jù)此進行風險評估與定價，這對傳統(tǒng)金融無疑是一個相當大的挑戰(zhàn)，在供需信息幾乎完全對稱、交易成本極低的條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式形成了“充分交易可能性集合”。

4 銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融策略

4.1 發(fā)展自身的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)

我國互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模巨大，這無疑是金融業(yè)巨大的客戶資源，互聯(lián)網(wǎng)也將是最有前景的交易平臺，面對互聯(lián)網(wǎng)金融吸引廣大客戶的絕佳優(yōu)勢，傳統(tǒng)商業(yè)銀行不僅可以開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)新業(yè)務(wù)，也可以通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)服務(wù)升級，以更細致、便利的服務(wù)留住更多客戶。最直接也最見效果的，就是把自己的業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融融合在一起，共同發(fā)展。當前，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)超越了金融產(chǎn)品營銷渠道的作用，更深地融入金融產(chǎn)品創(chuàng)新、流程設(shè)計、模式改造中。

4.2 完善基礎(chǔ)工具

基礎(chǔ)工具層是整個互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的底層基石，存在剛性需求。基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)完善，上層的應(yīng)用才能迸發(fā)活力。大數(shù)據(jù)在風控環(huán)節(jié)的運用為產(chǎn)品創(chuàng)新提供更大發(fā)揮空間；資訊門戶打破信息不對稱，垂直搜索功能幫助優(yōu)選理財平臺；虛擬貨幣去中心化+去信任，全新貨幣載體未來或?qū)㈩嵏矅邑泿朋w系。此外，未涉及分類的技術(shù)層面基礎(chǔ)設(shè)施也為互聯(lián)網(wǎng)金融提供底層支柱。長遠來看，基礎(chǔ)設(shè)施的完善關(guān)乎上層設(shè)計，基礎(chǔ)工具層的需求有增無減。

4.3 加強互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)監(jiān)管和風險管理

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相比傳統(tǒng)金融企業(yè)，缺乏健全的風險管理體制及專業(yè)人才，建議對互聯(lián)網(wǎng)金融在業(yè)務(wù)準入和風險管理方面加強監(jiān)管。設(shè)計互聯(lián)網(wǎng)金融準入門檻，參照商業(yè)銀行的準入制度，制定業(yè)務(wù)準入監(jiān)管政策。建議以貨幣基金為主的網(wǎng)上理財業(yè)務(wù)上繳存款及風險準備金，以風險準備金作保障，將風險準備金與所投資協(xié)議存款的未支付利息掛鉤，以防違約風險的出現(xiàn)。是維護金融市場秩序，規(guī)范全國各金融機構(gòu)的公平競爭。在目前利率化市場化尚未完全實施之際，參照商業(yè)銀行既有標準，對開展小貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)公司設(shè)定貸款利率最高限，同時要求其設(shè)立存貸比及風險撥備制度，以保證與銀行的公平競爭。

[1]中國金融的深度變革與互聯(lián)網(wǎng)金融[J].吳曉求.財貿(mào)經(jīng)濟.2014(01)

[2]互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].謝平,鄒傳偉.金融研究.2012(12)