區(qū)塊鏈及其對銀行業(yè)的影響機制

文/韓子杰，上海大學(xué)

區(qū)塊鏈，是繼蒸汽機、電力、信息和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)之后，目前最有潛力觸發(fā)第五輪顛覆式革命浪潮的核心技術(shù)。就如同蒸汽機釋放了人們的生產(chǎn)力、電力解決了人們最基本的生活需求、信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)徹底改變了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)（如音樂和出版業(yè)）的商業(yè)模式一樣，區(qū)塊鏈技術(shù)將有可能實現(xiàn)去中心化的數(shù)字資產(chǎn)安全轉(zhuǎn)移。

由于區(qū)塊鏈概念與現(xiàn)有的數(shù)字貨幣概念息息相關(guān)，而數(shù)字貨幣的出現(xiàn)勢必會影響現(xiàn)有銀行業(yè)的業(yè)務(wù)與經(jīng)營發(fā)展，因此在區(qū)塊鏈與銀行業(yè)之間一定存在著莫大的聯(lián)系與影響，不管是在現(xiàn)在還是在不遠(yuǎn)的將來，這樣的聯(lián)系勢必會影響到我國銀行業(yè)乃至整個金融業(yè)以后的發(fā)展，本文將深入討論區(qū)塊鏈現(xiàn)有技術(shù)以及其對銀行業(yè)的影響機制。

1 區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用場景

區(qū)塊鏈技術(shù)不僅可以成功應(yīng)用于數(shù)字加密貨幣領(lǐng)域，同時在經(jīng)濟(jì)、金融和社會系統(tǒng)中也存在廣泛的應(yīng)用場景。根據(jù)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的現(xiàn)狀，可以將區(qū)塊鏈目前的主要應(yīng)用籠統(tǒng)地歸納為數(shù)字貨幣、數(shù)據(jù)存儲、數(shù)據(jù)鑒證、金融交易、資產(chǎn)管理和選舉投票共六個場景：

1.數(shù)字貨幣：以比特幣為代表，本質(zhì)上是由分布式網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)生成的數(shù)字貨幣，其發(fā)行過程不依賴特定的中心化機構(gòu)。

2.數(shù)據(jù)存儲：區(qū)塊鏈的高冗余存儲、去中心化、高安全性和隱私保護(hù)等特點使其特別適合存儲和保護(hù)重要隱私數(shù)據(jù)，以避免因中心化機構(gòu)遭受攻擊或權(quán)限管理不當(dāng)而造成的大規(guī)模數(shù)據(jù)丟失或泄露。

3.數(shù)據(jù)鑒證：區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)帶有時間戳、由共識節(jié)點共同驗證和記錄、不可篡改和偽造，這些特點使得區(qū)塊鏈可廣泛應(yīng)用于各類數(shù)據(jù)公證和審計場景。

4.金融交易：區(qū)塊鏈技術(shù)與金融市場應(yīng)用有非常高的契合度。區(qū)塊鏈可以在去中心化系統(tǒng)中自發(fā)地產(chǎn)生信用，能夠建立無中心機構(gòu)信用背書的金融市場，從而在很大程度上實現(xiàn)了“金融脫媒”。

5.資產(chǎn)管理：區(qū)塊鏈能夠?qū)崿F(xiàn)有形和無形資產(chǎn)的確權(quán)、授權(quán)和實時監(jiān)控。無形資產(chǎn)管理方面已經(jīng)廣泛應(yīng)用于知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、域名管理、積分管理等領(lǐng)域；有形資產(chǎn)管理方面則可結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)形成“數(shù)字智能資產(chǎn)”，實現(xiàn)基于區(qū)塊鏈的分布式授權(quán)與控制。

6.選舉投票：區(qū)塊鏈可以低成本高效地實現(xiàn)政治選舉、企業(yè)股東投票等應(yīng)用，同時基于投票可廣泛應(yīng)用于博彩、預(yù)測市場和社會制造等領(lǐng)域。

2 區(qū)塊鏈技術(shù)對銀行業(yè)的影響機制

2.1 數(shù)字貨幣

隨著電子金融及電子商務(wù)的崛起，數(shù)字貨幣安全、便利、低交易成本的獨特性，更適合基于網(wǎng)絡(luò)的商業(yè)行為，將來有可能取代物理貨幣的流通。

以比特幣為代表的數(shù)字貨幣目前已在歐美國家獲得相當(dāng)程度的市場接受，不但能在商戶用比特幣支付商品，更是衍生出比特幣的借記卡與ATM機等應(yīng)用產(chǎn)品。數(shù)字貨幣與法定貨幣之間交換的交易平臺也應(yīng)運而生，例如美國最大的比特幣交易平臺Coinbase目前支持美金、歐元、英鎊及加拿大幣與比特幣之間的兌換；中國的交易平臺OKCoin及火幣也支持人民幣與比特幣的交易；比特幣與法定貨幣之間的龐大交易量與流動性足以被視為一種國際通行貨幣。

正是比特幣網(wǎng)絡(luò)的崛起，讓社會各界注意到其背后的分布式賬本區(qū)塊鏈技術(shù)，并逐漸在數(shù)字貨幣外的眾多場景獲得開發(fā)應(yīng)用。

國家發(fā)行數(shù)字貨幣將成趨勢。突尼斯根據(jù)區(qū)塊鏈的技術(shù)發(fā)行國家版數(shù)字貨幣，除了讓國民通過數(shù)字貨幣買賣商品，還能繳付水電費賬單等，結(jié)合區(qū)塊鏈分布式賬本的概念，將交易紀(jì)錄記載于區(qū)塊鏈中，方便管理。中國央行也在2016年1月召開數(shù)字貨幣研討會，提出爭取早日推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣。

數(shù)字貨幣能夠替代實物現(xiàn)金，降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的成本，提高支付結(jié)算的便利性；并增加經(jīng)濟(jì)交易透明度，減少洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為，提升央行對貨幣供給和貨幣流通的控制力；同時，通過發(fā)展數(shù)字貨幣背后的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用，擴(kuò)展到整個金融業(yè)及其他領(lǐng)域，確保資金和信息的安全，提升社會整體效能。

2.2 跨境支付與結(jié)算

當(dāng)前銀行業(yè)業(yè)務(wù)中，跨境支付結(jié)算時間長、費用高、又必須通過多重中間環(huán)節(jié)。擁有一個可信任的中介角色在現(xiàn)今的跨境交易非常重要，當(dāng)跨境匯款與結(jié)算的方式日趨復(fù)雜，付款人與收款人之間所仰賴的第三方中介角色更顯得極其重要。

而區(qū)塊鏈技術(shù)將可摒棄中轉(zhuǎn)銀行的角色，實現(xiàn)點到點快速且成本低廉的跨境支付。通過區(qū)塊鏈的平臺，不但可以繞過中轉(zhuǎn)銀行，減少中轉(zhuǎn)費用，還因為區(qū)塊鏈安全、透明、低風(fēng)險的特性，提高了跨境匯款的安全性，以及加快結(jié)算與清算速度，大大提高資金利用率。未來，銀行與銀行之間可以不再通過第三方，而是通過區(qū)塊鏈技術(shù)打造點對點的支付方式。省去第三方金融機構(gòu)的中間環(huán)節(jié)，不但可以全天候支付、實時到賬、提現(xiàn)簡便及沒有隱形成本，也有助于降低跨境電商資金風(fēng)險及滿足跨境電商對支付清算服務(wù)的及時性、便捷性需求。

從全球范圍看，區(qū)塊鏈技術(shù)在B2B跨境支付與結(jié)算業(yè)務(wù)中的應(yīng)用將可使每筆交易成本從約26美元下降到15美元，其中約75%為中轉(zhuǎn)銀行的支付網(wǎng)絡(luò)維護(hù)費用，25%為合規(guī)、差錯調(diào)查，以及外匯匯兌成本。

2.3 票據(jù)與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

票據(jù)及供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)因人為介入多，導(dǎo)致許多違規(guī)事件及操作風(fēng)險。2015年年中，國內(nèi)開始爆發(fā)票據(jù)業(yè)務(wù)的信用風(fēng)暴。票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)造了大量流動性的同時，相關(guān)市場也滋生了大量違規(guī)操作或客戶欺詐行為，陸續(xù)有多家商業(yè)銀行的匯票業(yè)務(wù)事件集中爆發(fā)。

國內(nèi)現(xiàn)行的匯票業(yè)務(wù)仍有約70%為紙質(zhì)交易，操作環(huán)節(jié)處處需要人工，并且因為涉及較多中介參與，存在管控漏洞，違規(guī)交易的風(fēng)險提高。供應(yīng)鏈金融也因為高度依賴人工成本，在業(yè)務(wù)處理中有大量的審閱、驗證各種交易單據(jù)及紙質(zhì)文件的環(huán)節(jié)，不但花費大量的時間及人力，各個環(huán)節(jié)更是有人工操作失誤的機會。

長久以來，票據(jù)的交易一直存在一個第三方的角色來確保有價憑證的傳遞是安全可靠的。在紙質(zhì)票據(jù)中，交易雙方的信任建立在票據(jù)的真實性基礎(chǔ)上；即使在現(xiàn)有電子票據(jù)交易中，也是需要通過央行ECDS系統(tǒng)的信息進(jìn)行交互認(rèn)證。但借助區(qū)塊鏈的技術(shù)，可以直接實現(xiàn)點對點之間的價值傳遞，不需要特定的實物票據(jù)或是中心系統(tǒng)進(jìn)行控制和驗證；中介的角色將被消除，也減少人為操作因素的介入。

通過區(qū)塊鏈，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)將能大幅減少人工的介入，將目前通過紙質(zhì)作業(yè)的程序數(shù)字化。所有參與方（包括供貨商、進(jìn)貨商、銀行）都能使用一個去中心化的賬本分享文件并在達(dá)到預(yù)定的時間和結(jié)果時自動進(jìn)行支付，極大提高效率及減少人工交易可能造成的失誤。

在全球范圍內(nèi)區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，能幫助銀行和貿(mào)易融資企業(yè)大幅降低成本，其中銀行的運營成本一年能縮減約135-150億美元、風(fēng)險成本縮減11-16億美元；買賣雙方企業(yè)一年預(yù)計也能降低資金成本約11-13億美元及運營成本16-21億美元。除此之外，由于交易效率的提升，整體貿(mào)易融資渠道更暢通，對交易雙方收入提升亦有幫助。

通過區(qū)塊鏈技術(shù)推動貿(mào)易金融與供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的數(shù)字化應(yīng)用，將信用證與提貨單及國際貿(mào)易流程的文件放到公鏈上，通過公鏈進(jìn)行認(rèn)證與不可篡改的驗證。基于區(qū)塊鏈的數(shù)字化解決方案能夠完全取代現(xiàn)今的紙筆人工流程，實現(xiàn)端到端完全的透明化，提高處理的效率并減少風(fēng)險。

2.4 客戶征信與反欺詐

銀行的客戶征信及法律合規(guī)的成本不斷增加。過去幾年各國商業(yè)銀行為了滿足日趨嚴(yán)格的監(jiān)管要求，不斷投入資源加強信用審核及客戶征信，以提升反欺詐、反洗錢抵御復(fù)雜金融衍生品過度交易導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險的成效。

2014年，UBS為了應(yīng)對新的監(jiān)管要求，增加了約10億美元的支出；而匯豐集團(tuán)在2013至2015年間，法律合規(guī)部門的員工人數(shù)從20 00多人增至7000多名。為提高交易的安全性及符合法規(guī)要求，銀行投入了相當(dāng)?shù)慕疱X與人力，已經(jīng)成為極大的成本負(fù)擔(dān)。

記載于區(qū)塊鏈中的客戶信息與交易紀(jì)錄有助于銀行識別異常交易并有效防止欺詐。區(qū)塊鏈的技術(shù)特性可以改變現(xiàn)有的征信體系，在銀行進(jìn)行“認(rèn)識你的客戶”（KYC，Know Your Customers）時，將不良紀(jì)錄客戶的數(shù)據(jù)儲存在區(qū)塊鏈中?？蛻粜畔⒓敖灰子涗洸粌H可以隨時更新，同時，在客戶信息保護(hù)法規(guī)的框架下，如果能實現(xiàn)客戶信息和交易紀(jì)錄的自動化加密關(guān)聯(lián)共享，銀行之間能省去許多KYC的重復(fù)工作。銀行也可以通過分析和監(jiān)測在共享的分布式帳本內(nèi)客戶交易行為的異常狀態(tài)，及時發(fā)現(xiàn)并消除欺詐行為。

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