金融行業(yè)會計信息披露問題研究

李陽帥 智軍丁 彥竹

金融行業(yè)會計信息披露問題研究

李陽帥 智軍丁 彥竹

目前我國金融行業(yè)在會計信息披露方面存在許多問題，這與我國高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)是不相適應(yīng)的，在經(jīng)過多次經(jīng)濟(jì)危機(jī)和多次嘗試之后，會計信息披露制度逐漸建立起來，目前為止雖然我國已經(jīng)建立了自己的會計信息披露制度，但只是初級階段，并不能與蓬勃發(fā)展的金融行業(yè)相匹配。因此，本文首先研究了金融行業(yè)會計信息披露的基本理論，然后通過對9家上市金融行業(yè)會計信息披露現(xiàn)狀的細(xì)致分析，找出其在會計信息披露方面存在的問題。最后給出了改善我國金融行業(yè)會計信息披露的合理建議，也為我國金融行業(yè)會計信息披露方面的完善提供一點益處。

金融行業(yè)；會計信息披露；制度；監(jiān)管

金融危機(jī)曾多次發(fā)生且波及全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也在蓬勃發(fā)展，金融行業(yè)會計信息披露所反映的問題越來越重要以及復(fù)雜。由于我國金融行業(yè)起步較晚，目前金融分業(yè)監(jiān)管的體制模式與金融市場的統(tǒng)一性之間出現(xiàn)了矛盾；金融行業(yè)為了維護(hù)自身利益，吸引投資者投入資金支持其運作，所以不愿意主動披露并且客觀公正的披露，不能更加透明地披露并揭示金融行業(yè)潛在風(fēng)險。對此，我國金融行業(yè)如果能有效提高及規(guī)范會計信息披露的質(zhì)量，則可以幫助信息使用者及時而且充分了解金融行業(yè)的有效信息，充分揭示潛在的風(fēng)險，加強和提高風(fēng)險預(yù)警能力，進(jìn)而有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督和管理，提高金融行業(yè)會計信息披露的有效性。

一、金融行業(yè)會計信息披露的理論分析

（一）信息不對稱理論

逆向選擇被定義為一種市場中資源配置的扭曲現(xiàn)象，而信息不對稱造成了這種現(xiàn)象。在金融市場上，企業(yè)處于擁有全面的會計信息的地位，當(dāng)大部分投資者都不了解金融行業(yè)公司的行情時，投資者為了規(guī)避這種未知帶來的風(fēng)險，就會選擇價格較低的股票進(jìn)行投資，這樣一旦發(fā)生損失，結(jié)果也在其可承受范圍內(nèi)。此時，發(fā)展不好低市值的企業(yè)會被投資者選擇，投資者不愿意冒著大風(fēng)險斥巨資投資自己不了解的公司，發(fā)展較好的公司因此就會得不到相應(yīng)的資金支持，而發(fā)展不好的公司會因為得到了融資的現(xiàn)象又會吸引更多的發(fā)展不好的公司進(jìn)入，這種現(xiàn)象根本不符合大自然優(yōu)勝劣汰的自然法則，市場資源得不到優(yōu)化配置。

（二）委托代理理論

在金融行業(yè)中，委托代理可以這樣理解，董事會或者股東選擇簽訂新契約來雇傭職業(yè)經(jīng)理人，賦予職業(yè)經(jīng)理人決策和經(jīng)營的權(quán)利，經(jīng)理人獲得報酬作為為其管理企業(yè)的勞動所得。我國金融企業(yè)中存在經(jīng)理人，就存在著委托代理關(guān)系和問題，就會計信息披露而言，經(jīng)營者通過有選擇的進(jìn)行會計信息披露從而達(dá)到是自己獲益的目的。因此，我國金融企業(yè)建立起有效的會計信息披露可以約束經(jīng)營者為獲利而損害委托人利益的行為。

二、金融行業(yè)會計信息披露現(xiàn)狀

金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營過程中與一般企業(yè)又存在很大的差別，在會計信息上具有其特殊性。金融機(jī)構(gòu)有其特殊性，特殊之處在于資本高杠桿率及其經(jīng)營貨幣信用帶來的特殊風(fēng)險。近些年來，金融行業(yè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)增加了會計處理的難度，表外業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，隨后出現(xiàn)了一些風(fēng)險事件，會計信息披露質(zhì)量越來越受到報表使用者的關(guān)注。本文以金融行業(yè)中銀行、證券、保險三類為代表，分別從三類機(jī)構(gòu)中隨機(jī)選取共計9個公司，分析金融行業(yè)的會計信息披露的現(xiàn)狀。

本文在分析我國金融行業(yè)會計信息披露情況時，查閱了2012～2015年度銀行業(yè)的工商銀行、建設(shè)銀行以及交通銀行；證券行業(yè)的中信證券、海通證券以及廣發(fā)證券；保險行業(yè)的中國人壽、太平洋保險和新華保險共9家企業(yè)的年度報告，根據(jù)年度報告中披露的相關(guān)會計信息進(jìn)行歸納整理，并在銀行、證券、保險三類機(jī)構(gòu)中選取9家代表性公司，得到了下表所列的會計信息。

金融行業(yè)會計信息披露依然有未盡事宜，仍有部分金融企業(yè)并未詳細(xì)披露分行業(yè)的貸款情況。對于銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)，存款是銀行的負(fù)債，貸款是其資產(chǎn)，所以對于銀行，我們著重關(guān)注不良資產(chǎn)率，近年，銀行未能按時償還的負(fù)債增多，也值得我們進(jìn)行關(guān)注。

我國金融業(yè)為了提高其收益，經(jīng)常會使用一些風(fēng)險較大的衍生金融工具，投資者并不能明確了解其未加保護(hù)的風(fēng)險，僅僅從年度報告中披露的公允價值根本難以較為準(zhǔn)確的反映其潛在風(fēng)險，應(yīng)進(jìn)行多重計量屬性下的風(fēng)險評估。金融企業(yè)在擔(dān)保業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)上，也應(yīng)進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險評估，預(yù)期虧損情況等，可以讓信息使用者對金融企業(yè)將面對的風(fēng)險做好準(zhǔn)備。在取樣公司中，工商銀行、交通銀行以及中國人壽這三家企業(yè)在報告公布之后發(fā)布年度報告補充報告，補充說明了本行高管人員的全年度的全部薪酬情況。

總體來說，本文選取的9家金融企業(yè)均能按照要求詳細(xì)披露企業(yè)會計信息。但是，選取的代表性金融企業(yè)均處于行業(yè)領(lǐng)軍水平，公司已經(jīng)經(jīng)過了一段時間的發(fā)展，組織結(jié)構(gòu)發(fā)展相對完善，公司制度和治理相對健全，都為其在會計信息披露的良好表現(xiàn)做出了鋪墊。整體的金融行業(yè)會計信息披露還是良莠不齊，在行業(yè)標(biāo)桿的樹立下，有助于大多數(shù)公司朝著行業(yè)披露標(biāo)準(zhǔn)而努力。

三、金融行業(yè)會計信息披露現(xiàn)存問題

透明經(jīng)營將是金融行業(yè)自身發(fā)展的趨勢和需要，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其會計信息披露進(jìn)行的要求。我國金融行業(yè)自身的蓬勃發(fā)展，相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在不斷努力發(fā)展來跟上行業(yè)的發(fā)展。通過吸取和借鑒其他發(fā)達(dá)市場中的監(jiān)管要求，我國監(jiān)管制度日趨完善并積極與國際化接軌。我國的監(jiān)管制度已經(jīng)有了明顯的進(jìn)步，然而一些問題仍然存在于金融行業(yè)會計信息披露中，需要進(jìn)一步改進(jìn)。

（一）缺少資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)信息披露

在金融企業(yè)中，存在著巨大的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險等風(fēng)險，在理論上，我們認(rèn)為存款是短期的，貸款是長期的，付給活期存款的利息率低下，商業(yè)銀行會因此進(jìn)行短存長貸，用購買理財?shù)姆绞轿唐诘拇婵?，然后將吸引到的資金用于購買信托之類的高收益產(chǎn)品，這種做法會給銀行帶來來自風(fēng)險的收益，容易帶來期限錯配的風(fēng)險。投資者應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)信息并且分析其背后隱藏的風(fēng)險。

（二）表外業(yè)務(wù)信息披露不足

隨著金融市的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，金融企業(yè)為了獲得更好的業(yè)績，逐漸涉足風(fēng)險較高的表外業(yè)務(wù)。發(fā)展表外業(yè)務(wù)也是金融行業(yè)發(fā)展中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)中，商業(yè)銀行憑借表外業(yè)務(wù)可以得到約占三成的利潤，規(guī)模更高級別更大的銀行可能會從表外業(yè)務(wù)中獲得約六七成甚至大于這個比例的利潤。我國的金融業(yè)涉及表外業(yè)務(wù)，主要是銀行承兌匯票和理財產(chǎn)品。銀行承兌匯票從某種角度上來講大大增加了銀行承擔(dān)的風(fēng)險，降低了銀行的實際資本充足率，很可能帶來企業(yè)的或有負(fù)債，而企業(yè)的財務(wù)人員為了達(dá)到考核指標(biāo)，很有可能降低或有負(fù)債，長時間如此就會導(dǎo)致潛在的風(fēng)險越來越大。銀行理財產(chǎn)品在流動性、高杠桿方面存在很大的風(fēng)險，曾經(jīng)有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示影子銀行達(dá)到萬億人民幣的規(guī)模，影子銀行不受中央銀行規(guī)定的利率約束，貸款利率比較自由，但是風(fēng)險較高，利率也高。影子銀行利用資本市場的高杠桿進(jìn)行獲利，但影子銀行發(fā)展歷史較短，本身的內(nèi)部體制就不完善，外部的監(jiān)管又薄弱，其自身經(jīng)營的又是風(fēng)險高帶來的獲利，種種情況加劇了影子銀行的風(fēng)險。我國金融行業(yè)的風(fēng)險應(yīng)進(jìn)行多重計量屬性下的風(fēng)險評估，以期更好地分析評估未來的風(fēng)險。

（三）會計信息存在失真的現(xiàn)象

金融行業(yè)的會計工作者將信息收集整理后加工成會計數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)經(jīng)過檢驗后對外公布，這個過程便是會計信息披露的過程。金融行業(yè)會計信息綜合反映其資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營成果及財務(wù)收支情況，然而在現(xiàn)實中，我國證券公司的會計核算模式分兩種，一種是分散式處理，一種是集中式處理。而分散式會計處理模式給予營業(yè)部很高的自主權(quán)，這個時候，總部的監(jiān)督效用就會減弱，如果營業(yè)部為了謀取私利，往往會在財務(wù)信息上動手，隱瞞部分財務(wù)資源，造成金融行業(yè)會計信息存在失真的現(xiàn)象。除了內(nèi)部財務(wù)人員帶來的會計信息失真，金融企業(yè)本身也有自身造成會計信息失真的需求，通過披露關(guān)聯(lián)交易的手段達(dá)到虛假增加收入的目的，粉飾會計信息會在短期內(nèi)帶給企業(yè)一定的益處，但是會計信息失真會誤導(dǎo)投資者，損害大眾利益，造成嚴(yán)重的后果。

（四）會計信息披露可比性需要提升

會計信息的可比性要求是企業(yè)所提供的會計信息可以進(jìn)行比較，表現(xiàn)在兩方面：同一企業(yè)在不同會計時期的信息可比；不同企業(yè)在相同會計期間可以比較。對同一家金融企業(yè)而言，不同期間的信息可比性較強，而且部分公司也在年度報告中進(jìn)行了明顯的披露。而同一時期不同銀行的信息可比性相對較弱，這一現(xiàn)象在表外業(yè)務(wù)的信息披露中尤為明顯，而且會計核算披露科目的不一致直接導(dǎo)致了會計信息的不可比。

四、金融行業(yè)會計信息披露改進(jìn)建議

（一）完善金融行業(yè)會計信息披露規(guī)范

2014年財政部會計司根據(jù)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢，修訂了企業(yè)會計準(zhǔn)則，該修訂準(zhǔn)則的發(fā)布及時的指導(dǎo)了金融行業(yè)的從業(yè)人員，規(guī)范了新業(yè)務(wù)的會計處理，以期完善并且更好地滿足我國金融行業(yè)會計信息披露的監(jiān)管要求。相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)就金融行業(yè)會計信息披露達(dá)成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，提高監(jiān)管效率。完善金融行業(yè)會計信息披露制度時，應(yīng)聯(lián)合不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)和相關(guān)資深專業(yè)協(xié)會等組織，通過專業(yè)協(xié)會組織成員的充足理論基礎(chǔ)和豐富經(jīng)驗的行業(yè)一線人員的聯(lián)合，研究出新業(yè)務(wù)的處理辦法和披露要求，注重理論的可操作性，使得理論和實踐相結(jié)合，高效可行地促進(jìn)金融行業(yè)會計信息披露的發(fā)展。

（二）加強金融行業(yè)會計信息披露監(jiān)管

1.促進(jìn)不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)合作，形成監(jiān)管合力。

當(dāng)前我國金融市場的蓬勃發(fā)展，需依據(jù)金融市場實際情況進(jìn)行協(xié)調(diào)，進(jìn)行完全的分業(yè)監(jiān)管，或者完全的混業(yè)監(jiān)管都不切實際，而且現(xiàn)在的金融行業(yè)企業(yè)進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營的情況越來越多。因此，目前比較適宜的改進(jìn)方案是明確劃分各監(jiān)管部門的職能，各個部門相互配合，最終達(dá)到有效的監(jiān)管，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間各自履行自身職能互相促進(jìn)，共同監(jiān)管。監(jiān)管者之間需要將獲得的資本市場中的信息進(jìn)行分享，以減少不必要的工作，提高共同監(jiān)督效力；在共同監(jiān)管中，監(jiān)管者需明確各自職責(zé)所在，加強協(xié)調(diào)合作，不得做出損害其他監(jiān)管者的行為。互聯(lián)網(wǎng)時代的發(fā)展，大數(shù)據(jù)不斷帶給大眾更方便的學(xué)習(xí)工作和生活。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以建立一個信息分享網(wǎng)站，讓各個監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時進(jìn)行信息交流，相互協(xié)商解決監(jiān)管行為不協(xié)調(diào)的問題，共同促進(jìn)我國監(jiān)管體系的發(fā)展。

2.嚴(yán)格懲罰機(jī)制。

考慮到當(dāng)前我國金融行業(yè)的規(guī)模和發(fā)展前景，我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于我國金融行業(yè)違規(guī)披露會計信息的行為懲處措施比較較緩，當(dāng)前違規(guī)披露所帶來給金融企業(yè)帶來的資本的流入遠(yuǎn)大于其受到的罰款和其他后果造成的成本，因此應(yīng)當(dāng)提高我國金融行業(yè)的違規(guī)成本，對于金融行業(yè)的違法加大打擊力度。

發(fā)達(dá)國家的懲罰機(jī)制非常完善，規(guī)定中詳細(xì)闡明關(guān)于經(jīng)濟(jì)犯罪的各種情況，根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重程度對不同等級的欺騙犯罪行為進(jìn)行了不同的刑罰處罰。我國應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)之處，對違規(guī)披露行為追究其責(zé)任人和企業(yè)高級管理層的過失。一經(jīng)查明核實情況的，還應(yīng)追究對該企業(yè)的相關(guān)責(zé)任，對公眾公布其違法違規(guī)行為，讓其受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)和廣大民眾的共同監(jiān)督。對于情節(jié)惡劣的犯罪行為，更應(yīng)嚴(yán)厲打擊并追究刑事責(zé)任。

［1］王小英，林莉.我國上市金融企業(yè)社會責(zé)任會計信息披露的探討［J］.東南學(xué)術(shù)，2014.

［2］ROSS LEVINE A M.International Accounting Standards Illustrative Bank Financial Statement［J］.Organization Science，2012.

［3］EICHENGREEN.New Approach to Solving the Perception［J］.Management Accounting,2010.

（作者單位：吉林財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院、江西省審計廳）