人民幣國際化對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的影響分析

郜 瑩

（1.遼寧大學(xué)，沈陽 118000；2.遼東學(xué)院，遼寧 丹東 118003）

人民幣國際化對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的影響分析

郜 瑩1，2

（1.遼寧大學(xué)，沈陽 118000；2.遼東學(xué)院，遼寧 丹東 118003）

隨著我國經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的不斷發(fā)展，人民幣在周邊國家和地區(qū)的應(yīng)用越來越廣泛，人民幣國際化的呼聲也越來越高。與此同時(shí)，人民幣國際化也給我國各行業(yè)的發(fā)展帶來了諸多影響，尤其是中小型的外貿(mào)企業(yè)。以此為背景，首先介紹人民幣國際化和中小外貿(mào)企業(yè)的含義及發(fā)展現(xiàn)狀，然后詳細(xì)論述人民幣國際化對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的影響，以期引起管理部門等各方面的重視。

人民幣國際化；中小外貿(mào)企業(yè)；影響；產(chǎn)業(yè)升級(jí)

一、人民幣國際化的含義及發(fā)展現(xiàn)狀

（一）人民幣國際化的含義

人民幣國際化是指人民幣走出國界，在世界范圍內(nèi)行使國際貨幣職能的過程。人民幣國際化是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過程，體現(xiàn)了貨幣發(fā)行國的權(quán)利和義務(wù)的國際化。人民幣國際化的目標(biāo)是使人民幣在私人領(lǐng)域可以作為進(jìn)行國際貿(mào)易的結(jié)算工具和交易工具，金融和非金融機(jī)構(gòu)的價(jià)值儲(chǔ)藏手段以及發(fā)行國際債券時(shí)所使用的貨幣，在官方領(lǐng)域可以作為中央銀行——中國人民銀行干預(yù)外匯市場，進(jìn)行國際儲(chǔ)備和對(duì)外支付的工具，并最終成為世界上絕大部分國家的金融機(jī)構(gòu)在金融市場上可以廣泛使用和接受的貨幣。

人民幣國際化基本上是遵循先周邊化，再區(qū)域化，最終達(dá)到國際化的路線。雖然近年來，人民幣國際化已經(jīng)在國際貿(mào)易領(lǐng)域、國際投融資領(lǐng)域已經(jīng)取得顯著進(jìn)展，但是在使用范圍上來說基本是局限于與周邊國家的邊境貿(mào)易和跨境旅游中比較多。目前人民幣國際化尚處于周邊化的起步階段，仍處于貨幣國際化的初級(jí)階段。從其是否行使國際貨幣的基本職能來看，目前人民幣尚未成為世界上大部分國家所接受的國際儲(chǔ)備貨幣，還不能發(fā)揮世界貨幣價(jià)值儲(chǔ)藏的功能，更不能在金融市場上作為干預(yù)貨幣影響匯率水平，以及作為錨貨幣作為其他貨幣匯率變動(dòng)的參照。盡管在國際貿(mào)易和國際結(jié)算領(lǐng)域已經(jīng)有所發(fā)展和使用，但其在整個(gè)國際貿(mào)易和國際結(jié)算中所占份額有限，發(fā)揮作用不大，與美元、歐元、日元等國際貨幣在使用范圍和認(rèn)可程度上相比仍有一定距離，不能作為官方用途的干預(yù)貨幣和錨貨幣。

（二）人民幣國際化的發(fā)展現(xiàn)狀

可以說，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程就是人民幣國際化的過程。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度越快，流通的范圍就越廣、數(shù)量就越大，國際化的程度就越高。表1為中國近五年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，從表1中數(shù)據(jù)可以看出，無論從國民總收入、國內(nèi)生產(chǎn)總值，還是從人均的國內(nèi)生產(chǎn)總值來看，近五年以來中國的經(jīng)濟(jì)一直在穩(wěn)步增長。

表1 近五年中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r （單位：億元）

隨著中國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，人民幣進(jìn)入國際結(jié)算領(lǐng)域已經(jīng)越來越廣泛，人民幣國際化的過程在很大程度上是人民幣在國際結(jié)算領(lǐng)域的深度和廣度的拓展。在中國和接壤的周邊國家的邊境地區(qū)，人民幣已經(jīng)很大程度上地進(jìn)入國際貿(mào)易和金融活動(dòng)所引起的結(jié)算領(lǐng)域?？梢哉f，中國整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度越快，人民幣國際化的進(jìn)程就越快，人民幣在國際上尤其是在周邊國家的流通范圍就越廣，人民幣在國際經(jīng)濟(jì)交易中的流通量就越大。表2為2016年以來跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量及直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)生額及其子項(xiàng)，從表2中可以看出，我國跨境貿(mào)易人民幣國際結(jié)算量和直接投資人民幣結(jié)算量自2016年以來一直保持穩(wěn)定發(fā)展。

近五年中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r圖

就人民幣境外流通的現(xiàn)狀分析，人民幣不僅在邊境地區(qū)流通，目前已經(jīng)在部分發(fā)達(dá)國家的部分地區(qū)流通和兌換。我國一直以來與越南、老撾、緬甸、朝鮮、俄羅斯、蒙古等周邊國家保持密切的貿(mào)易關(guān)系，邊境人民互動(dòng)往來增加了人民幣在這些國家的流通規(guī)模。在邊境地區(qū)，人民幣已經(jīng)成為僅次于美元、歐元、日元的又一個(gè)“硬通貨”。人民幣在西南邊境地區(qū)的的經(jīng)貿(mào)往來當(dāng)中被作為硬通貨而廣泛使用，被稱為“小美元”。

在老撾東北三省，人民幣基本上可以完全替代該國本幣基普在境內(nèi)進(jìn)行流通使用，最遠(yuǎn)甚至可以到達(dá)老撾首都萬象周邊。而在中緬邊貿(mào)及旅游活動(dòng)中，緬甸禪邦重鎮(zhèn)小勐拉，每年流出、流入的人民幣達(dá)10多億元。中緬在中國西南地區(qū)接壤，兩國歷史以來邊境貿(mào)易頻繁，而緬幣幣值不穩(wěn)定，因此兩國在經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中更愿意使用幣值穩(wěn)定的人民幣作為結(jié)算貨幣，而且人民幣已經(jīng)在緬甸實(shí)現(xiàn)了全境流通。2001年，僅在云南德宏州與緬甸進(jìn)行的貿(mào)易中，流入緬甸的人民幣就有6 000萬，而緬甸商人在云南瑞麗有超過10億元的人民幣存款。

表2 2016年以來跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算量及直接投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)生額 （單位：億元）

中國在馬來西亞等東盟國家將中國制造越做越大。中馬貿(mào)易是兩國關(guān)系中重要的部分，馬來西亞將于日本、韓國之后成為中國在亞洲的第三大貿(mào)易伙伴。其實(shí)，馬來西亞已經(jīng)是中國在東盟最大的貿(mào)易伙伴，2011年雙邊貿(mào)易額突破900億美元。鑒于人民幣在越南境內(nèi)已經(jīng)達(dá)到全境流通的程度，越南國家銀行業(yè)已開展人民幣存儲(chǔ)業(yè)務(wù)。

在西北地區(qū)人民幣主要是在中亞各國（包括哈薩克斯坦的亞洲部分、烏茲別克斯坦、吉爾吉斯斯坦、土庫曼斯坦、塔吉克斯坦）、俄羅斯地區(qū)和巴基斯坦流通。目前人民幣跨境流通量最大的是哈薩克斯坦，大約有10多億元人民幣。在中亞其他國家流通的人民幣總共也有10多億元。把人民幣作為主要外國貨幣，蒙古國的各個(gè)銀行都開展了人民幣儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)。在與蒙古國的邊境貿(mào)易中，內(nèi)蒙古境內(nèi)的人民幣流通比例為50%，人民幣現(xiàn)金交易量占雙邊全部交易量的1/3強(qiáng)。在朝鮮，人民幣有“第二美元”之稱，每年大約有3.2億現(xiàn)金人民幣流入朝鮮。而且，近幾年，為了方便人民幣跨境結(jié)算，國務(wù)院經(jīng)研究建立了多個(gè)邊境合作區(qū)自貿(mào)區(qū)、開發(fā)區(qū)。

人民幣在港澳臺(tái)以及周邊國家的高度流通對(duì)雙方的貿(mào)易以及旅游發(fā)展等都有顯著拉動(dòng)效應(yīng)。人民幣跨境流通量最大的是中國香港地區(qū)。人民幣在香港可以通過多種途徑自由兌換。與在周邊其他國家和地區(qū)不同的是，人民幣在香港被用來作為投資的一種儲(chǔ)備貨幣。在香港地區(qū)，2004—2006年間，有206億人民幣是在香港境內(nèi)被提現(xiàn)和消費(fèi)，從香港匯往內(nèi)地的人民幣也高達(dá)22億元。由此可見，人民幣在香港境內(nèi)的流通規(guī)模巨大。另外，人民幣在中國澳門地區(qū)也被用于各種貿(mào)易及金融領(lǐng)域的結(jié)算。

表3 中國邊境合作區(qū)

二、中小外貿(mào)企業(yè)的含義及其發(fā)展現(xiàn)狀

中小外貿(mào)企業(yè)是指在國家管理部門注冊、擁有合法產(chǎn)品對(duì)外貿(mào)易經(jīng)營權(quán)，人數(shù)低于500人，或者營業(yè)額低于15 000萬元，從事進(jìn)出口對(duì)外貿(mào)易的企業(yè)。中小外貿(mào)企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中一支重要力量，我國外貿(mào)中小企業(yè)在確保國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)市場競爭、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、促進(jìn)市場繁榮、保持社會(huì)穩(wěn)定等方面的作用愈加重要。然而，當(dāng)前的國際貿(mào)易金融環(huán)境復(fù)雜多變，人民幣國際化加劇了中小外貿(mào)企業(yè)面臨的困境。

中小企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)中一支重要和活躍的力量，在世界各國經(jīng)濟(jì)和對(duì)外貿(mào)易發(fā)展中都發(fā)揮著舉足輕重的作用。在我國，中小企業(yè)已經(jīng)占到全部企業(yè)數(shù)量的99%，其中外貿(mào)企業(yè)進(jìn)出口額也已占到全國進(jìn)出口總額的近70%。隨著貿(mào)易投資自由化、生產(chǎn)跨國化、市場全球化的日益深入，我國中小企業(yè)面臨著極好的發(fā)展機(jī)遇，但同時(shí)也迎來了更為激烈的國際競爭。為幫助和指導(dǎo)中小企業(yè)開展國際貿(mào)易、走國際化發(fā)展道路，商務(wù)部外貿(mào)發(fā)展局于2004年10月成立了中小企業(yè)外貿(mào)輔導(dǎo)中心，面向國內(nèi)中小企業(yè)提供信息咨詢、商貿(mào)培訓(xùn)、資訊出版、中外交流等一系列服務(wù)?！笆濉睍r(shí)期是我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，也是轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長方式、實(shí)現(xiàn)由貿(mào)易大國向貿(mào)易強(qiáng)國轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時(shí)期；為進(jìn)一步健全和完善中小企業(yè)貿(mào)易促進(jìn)服務(wù)體系，商務(wù)部外貿(mào)發(fā)展局在中小企業(yè)外貿(mào)輔導(dǎo)中心的基礎(chǔ)上，于2006年4月設(shè)立中小企業(yè)外貿(mào)促進(jìn)中心。

三、人民幣國際化對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的影響

（一）人民幣國際化對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的有利之處

1.有利于改善貿(mào)易結(jié)構(gòu)，完成產(chǎn)業(yè)升級(jí)。中小企業(yè)多處于產(chǎn)業(yè)鏈的末端，其升級(jí)換代往往依賴于所在產(chǎn)業(yè)的技術(shù)升級(jí)。而人民幣國際化會(huì)改善我國原有的國際收支結(jié)構(gòu)，而國際收支的均衡有利于吸收更多國外的先進(jìn)技術(shù)及設(shè)備，繼而實(shí)現(xiàn)和帶動(dòng)中小外貿(mào)企業(yè)完成產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)升級(jí)，尤以制造業(yè)中的中小企業(yè)表現(xiàn)最為明顯。我國國際貿(mào)易中制造業(yè)產(chǎn)品的出口額每年都在遞增（人民幣計(jì)值），從而加速了我國出口結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型——從資源型轉(zhuǎn)向高附加值，也帶動(dòng)了我國際貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)換代。

2.壓縮外貿(mào)成本。由于人民幣國際化的進(jìn)程加速，人民幣兌換度的提高是人民幣在國際結(jié)算領(lǐng)域被更多使用，進(jìn)而加快了使用人民幣進(jìn)行國際結(jié)算的速度，并簡化了金融系統(tǒng)的結(jié)算程序，加速中小企業(yè)資金流的周轉(zhuǎn)速度，提高了資金的使用效率。由于使用人民幣進(jìn)行結(jié)算，避免了原來的使用美元或其他貨幣進(jìn)行結(jié)算時(shí)所引起的匯兌成本，也就是有可能導(dǎo)致匯兌損失的可能性，企業(yè)可以減少相關(guān)人員和資金的投入，縮減產(chǎn)品成本，有利于企業(yè)降低價(jià)格，增強(qiáng)企業(yè)競爭力，提高中小企業(yè)市場占有率。

3.拓寬中小企業(yè)投融資渠道。人民幣國際化所帶來的資本賬戶開放可以進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外直接投資的渠道，讓中小企業(yè)有機(jī)會(huì)在更廣泛的范圍內(nèi)采用成本更低的運(yùn)營方式，同時(shí)引進(jìn)國外先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，加速企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)及產(chǎn)品的品牌升級(jí)，完成資源的有效配置，增加企業(yè)營業(yè)利潤。對(duì)于我國的出口企業(yè)來說，可以將賺得的外匯投資在國外更為多樣化的金融市場，可以購買國外的股票、債券等金融資產(chǎn)進(jìn)行保值增值，獲得更多的收入后進(jìn)而加速企業(yè)的升級(jí)換代。

4.減少貿(mào)易摩擦。人民幣國際化政策實(shí)施后，人民幣匯率一直上升，2016年5月30日外匯牌價(jià)1美元對(duì)人民幣6.5710元，100美元對(duì)人民幣657.1元。人民幣幣值的上升導(dǎo)致了中國對(duì)外貿(mào)易中出口的減少，進(jìn)口的增加，客觀上降低了原來我國巨額的貿(mào)易順差，緩解了由此而來的與主要貿(mào)易伙伴國的矛盾，包括各種貿(mào)易壁壘、反傾銷政策等針對(duì)性很強(qiáng)的貿(mào)易保護(hù)手段。

（二）人民幣國際化對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的不利之處

1.降低價(jià)格優(yōu)勢，中小企業(yè)出口壓力加大。人民幣國際化過程中不可避免人民幣匯率的升值，進(jìn)而出口產(chǎn)品失去了原有的價(jià)格優(yōu)勢。人民幣國際化對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)最直接的影響就是出口價(jià)格的相對(duì)提高，這意味著中國產(chǎn)品在國外價(jià)格競爭力的下降，而價(jià)格優(yōu)勢正是“Made in China”（中國制造）的真正生命力。但是我國出口產(chǎn)品，尤其是制造業(yè)產(chǎn)品，大部分都屬于低端產(chǎn)品，國際市場上存在大量的可替代產(chǎn)品，缺乏核心競爭力，難以迅速調(diào)整適應(yīng)由于人民幣升值而引起的出口產(chǎn)品的價(jià)格變化。而且就我國對(duì)外貿(mào)易整體而言，利潤水平普遍較低，人民幣升值使得原有的出口優(yōu)勢企業(yè)——包括傳統(tǒng)制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、進(jìn)口替代業(yè)等的工資成本、原料成本大大增加而降低利潤率。由于中小外貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，資金實(shí)力不足，難以形成該產(chǎn)業(yè)的規(guī)模效益，因此，也難以應(yīng)付國際商品市場上的其他波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)。

2.熱錢沖擊資本市場，對(duì)外貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)增加。人民幣國際化的過程帶來了國際金融市場的波動(dòng)，跨國套利活動(dòng)使人民幣匯率波動(dòng)更加頻繁，中小企業(yè)面臨更大的匯率風(fēng)險(xiǎn)。國際金融市場上的投機(jī)者利用不同市場上的匯率差價(jià)或不同時(shí)點(diǎn)的匯率差價(jià)進(jìn)行套利活動(dòng)。這種金融活動(dòng)導(dǎo)致純粹以營利為目的的熱錢頻繁進(jìn)出金融市場，匯率極為不穩(wěn)定，而我國金融市場本身發(fā)育得還不夠完善，缺少相應(yīng)的避險(xiǎn)的金融產(chǎn)品或避險(xiǎn)機(jī)制，加劇了中小企業(yè)融資的金融風(fēng)險(xiǎn)。在我國中小企業(yè)的對(duì)外貿(mào)易中，由于出口產(chǎn)品多為低端產(chǎn)品，附加值低，利潤率小，匯率變動(dòng)導(dǎo)致的價(jià)格優(yōu)勢的削弱使國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。

3.對(duì)不同行業(yè)的中小外貿(mào)企業(yè)所帶來的不利影響有所差異。根據(jù)彈性分析理論，貨幣貶值可以改善貿(mào)易收支的條件是該國進(jìn)出口產(chǎn)品需求的價(jià)格彈性以及商品價(jià)格對(duì)匯率的傳遞程度，也就是是否滿足馬歇爾—勒納條件：進(jìn)出口需求的價(jià)格彈性的絕對(duì)值之和是否大于1。如果大于1，即EX+EM＞1時(shí)，貨幣貶值可以引起出口的增加及進(jìn)口的減少，進(jìn)而引起國際貿(mào)易順差的增加，逆差的減少，改善國際收支狀況；如果小于1，即EX+EM＜1，則貨幣貶值不僅不能引起出口的增加，相反的，還會(huì)引起出口的減少、進(jìn)口的增加，進(jìn)而引起國際貿(mào)易順差的減少，逆差的增加，惡化國際收支狀況。

我國的中小外貿(mào)企業(yè)主要有紡織、服裝、化工、電子機(jī)械制造業(yè)等，由于不同出口商品需求的價(jià)格彈性的不同，人民幣匯率的變化對(duì)不同行業(yè)的中小外貿(mào)企業(yè)的影響也有所不同。比如紡織服裝業(yè)，由于該行業(yè)出口彈性較大，因此是受人民幣匯率變動(dòng)影響最大的行業(yè)。中國紡織服裝業(yè)出口依存度達(dá)50%左右（出口依存度為一定時(shí)期內(nèi)某商品的出口總值占該商品生產(chǎn)總值的比重），以中小企業(yè)為主，而且出口產(chǎn)品多為附加值低的低端產(chǎn)品，在市場上的競爭力較低，利潤率低，降價(jià)空間有限，對(duì)人民幣匯率變動(dòng)的耐受性較弱。因此，人民幣國際化導(dǎo)致的人民幣升值將大大削弱該產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品在國際商品市場的價(jià)格競爭力。研究顯示，人民幣每升值1%，服裝業(yè)、毛紡織、棉紡織的利潤率將分別下降6.18%、2.27%、3.19%。如果人民幣升值3%，則很有可能會(huì)抹殺我國紡織業(yè)的所有利潤。在其他行業(yè)，比如勞動(dòng)密集型的制造業(yè)，人民幣匯率變動(dòng)也會(huì)有所影響，短期內(nèi)會(huì)造成利潤率降低、出口增速放緩等問題。在長期來看，如果人民幣匯率持續(xù)朝一個(gè)方向變化，比如持續(xù)升值或升值幅度過大，其不利影響還會(huì)進(jìn)一步加劇。

顯然，人民幣國際化對(duì)中小企業(yè)尤其是出口導(dǎo)向型的中小外貿(mào)企業(yè)是一個(gè)新的沖擊，一些只具有勞動(dòng)力成本優(yōu)勢的中小企業(yè)會(huì)被這次沖擊擊垮淘汰，這也是符合優(yōu)勝劣汰的市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律的。在這種形勢下，由于出口產(chǎn)品利潤率下降，引起出口企業(yè)的裁員進(jìn)而導(dǎo)致一部分的失業(yè)問題。同時(shí)，由于很多產(chǎn)品可能轉(zhuǎn)為在國內(nèi)銷售，增加了國內(nèi)商品市場的商品供應(yīng)量，可能會(huì)加劇國內(nèi)商品市場的競爭，在優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境下，也可能擠出一部分實(shí)力較弱的中小外貿(mào)企業(yè)，進(jìn)而進(jìn)一步加劇失業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。這些都促使中小外貿(mào)企業(yè)擺脫原有的經(jīng)營策略，積極進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)升級(jí)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，提高企業(yè)核心競爭力，同時(shí)也希望可以引起政府有關(guān)部門的重視，從政策上給予一定的鼓勵(lì)與支持。

[1] 王曦紅.現(xiàn)階段我國外貿(mào)企業(yè)生存狀況研究[J].中國商貿(mào)，2012，(13).

[2] 李雨柔.基于人民幣國際化進(jìn)程下的外貿(mào)企業(yè)發(fā)展研究[J].時(shí)代金融(中旬)，2015，(20).

[3] 李青.我國邊境貿(mào)易的歷史回顧與“十三五”發(fā)展的新特征[J].區(qū)域經(jīng)濟(jì)評(píng)論，2015，(2)：92-97.

F74

A

1673-291X（2017）36-0168-04

2017-04-10

郜瑩（1978-），女，山東蓬萊人，講師，博士研究生，從事國際金融、東北亞區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究。