解析財務經(jīng)濟分析思路與方法

解析財務經(jīng)濟分析思路與方法

安春宇

在推動企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展中，財務管理發(fā)揮著重要的作用，而財務經(jīng)濟分析作為財務管理工作中的一項重要內(nèi)容，其工作的好壞對財務經(jīng)濟管理具有重要的影響。鑒于此，本文首先對財務經(jīng)濟分析的作用以及理論結(jié)構進行了闡述，其后探析了財務經(jīng)濟分析的思路以及進行財務經(jīng)濟分析的目的，最后提出了企業(yè)財務經(jīng)濟分析的方法，僅供參考。

財務經(jīng)濟分析；作用；理論結(jié)構；思路；方法

1.引言

隨著經(jīng)濟的飛速發(fā)展以及社會的進步，企業(yè)的發(fā)展面臨著更大的挑戰(zhàn)，而企業(yè)發(fā)展管理中的重要工作，財務經(jīng)濟分析在企業(yè)的健康發(fā)展中發(fā)揮著至關重要的作用，這也就使得更多的財務專家學者加大了對財務經(jīng)濟分析工作的研究。企業(yè)財務經(jīng)濟分析的主要內(nèi)容是對其邊緣性與獨立性進行論述，從而可以更好地研究這些財務經(jīng)濟條例。因此，研究人員必須從企業(yè)的發(fā)展實際出發(fā)，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展特點，從各種角度對財務經(jīng)濟進行分析。

2.財務經(jīng)濟分析的作用

企業(yè)財務經(jīng)濟分析是根據(jù)財務報告，采取科學合理的方法，并結(jié)合一定的標準體系，對企業(yè)的生產(chǎn)運營情況以及財務管理情況進行全面綜合的分析，進而尋找出其中存在的主要問題，并提出有效的改進措施與建議，同時對企業(yè)未來的發(fā)展前景進行預測，從而實現(xiàn)企業(yè)資源的優(yōu)化配置，保證其經(jīng)濟效益的穩(wěn)定提高。財務經(jīng)濟分析具有多種多樣的分析方法，而且每種財務經(jīng)濟分析方法都具有自身獨特的優(yōu)勢以及應用背景，都是企業(yè)進行財務分析的重要手段，都有利于企業(yè)經(jīng)濟效益的提高。然而，由于這些財務經(jīng)濟分析方法在使用上都具有一定的局限性，因此，我們應詳細掌握每一種財務分析方法的使用范圍以及優(yōu)勢，并結(jié)合企業(yè)的實際情況，采取合適的財務經(jīng)濟分析方法，實現(xiàn)企業(yè)資金的優(yōu)化配置。

3.財務經(jīng)濟分析思路

3.1 明確分析的目標

財務人員在進行財務經(jīng)濟分析工作時，首先應明確財務分析主體最終想要達到的目的。從目前來看，財務經(jīng)濟分析目標可以分為三類，即債權人財務經(jīng)濟分析目標、投資者財務經(jīng)濟分析目標以及行政經(jīng)營管理者財務經(jīng)濟分析目標。其中，債權人關注的是財務經(jīng)濟對債券償還能力以及其信譽情況，從而為債券配置的合理性提供依據(jù)；投資者關注的是企業(yè)的未來發(fā)展趨勢以及盈利狀況，因此需要分析企業(yè)處理財務關系能力以及財務經(jīng)濟的盈利能力；行政經(jīng)營管理者關注的是企業(yè)經(jīng)濟活動過程以及財務經(jīng)濟的最終成果，從而為之后財務管理的優(yōu)化提供支持。

3.2 資料的收集整理檢查核實

財務經(jīng)濟分析的資料可以是企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營計劃和決策、企業(yè)財務報告、企業(yè)生產(chǎn)銷售資料以及企業(yè)財務預算資料等一些企業(yè)內(nèi)部的信息資料。此外，還可以包括一些市場或行業(yè)的信息審計報告、國家制定的宏觀經(jīng)濟信息政策等一些企業(yè)外部信息。通過對這些資料的檢查、整理以及分析，企業(yè)財務人員可以獲得較為真實可靠的企業(yè)經(jīng)濟財務信息。

3.3 選擇合適的財務經(jīng)濟分析方法

分析方法是財務人員完成財務經(jīng)濟分析的手段與方式。雖然當前財務經(jīng)濟分析具有較多的方法，但是這些分析方法都具有自身獨特的優(yōu)勢以及一定的局限性。因此，財務經(jīng)濟分析人員應根據(jù)企業(yè)的發(fā)展實際以及需要達成的目標，選擇合適的分析方法。在對這些分析方法進行比較選擇時，應盡可能對多種分析方法進行比較，如此才能保證在客觀全面的情況下選擇出最佳的分析方法。

4.財務經(jīng)濟分析的目的

4.1 債權人進行財務經(jīng)濟分析的目的

企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績在根本上與債權人的酬資不具備正相關或者負相關的關系，因為債權人是通過給企業(yè)提供一些資金而獲得酬資的，這報酬是固定的。因此，債權人關注的重點是自己債權的安全性。債權人在進行財務經(jīng)濟分析時，其主要集中在評價分析：一是對企業(yè)控制現(xiàn)金流量的能力；二是企業(yè)在面對當前復雜多變的市場經(jīng)濟環(huán)境時，維持財務基礎穩(wěn)定的能力。

4.2 股權投資者進行財務經(jīng)濟分析的目的

對于股權投資者而言，其進行財務分析的主要目的是為了更好地了解企業(yè)的風險狀況以及盈利情況，從而能夠更好的評估企業(yè)的股票價值以及整體價值，方便其進行投資活動。在財務經(jīng)濟分析方面，相較于債權人，股權投資人員的分析內(nèi)容更加全面，其會對企業(yè)的盈利狀況、競爭能力、資產(chǎn)管理水平、發(fā)展前景、財務風險等方面進行合理的分析與評價。

4.3 企業(yè)管理層進行財務經(jīng)濟分析的目的

對于企業(yè)管理層而言，其更加關注企業(yè)的盈利情況、財務狀況以及未來持續(xù)發(fā)展的能力。因此，企業(yè)管理層開展財務經(jīng)濟分析的目的主要是為了獲得財務經(jīng)濟分析的一些數(shù)據(jù)，從而能夠掌握企業(yè)的經(jīng)營活動情況以及財務狀況的變化，有利于其及時發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，并采取有效的措施進行改進。

4.4 審計師進行財務經(jīng)濟分析的目的

對于審計師而言，其是通過對企業(yè)財務報表的審計，保證企業(yè)財務報表的編制符合會計行業(yè)內(nèi)公認的準則，從而可以保證財務報表的規(guī)范性與準確性，對于提高審計的效率具有重要意義。

5.財務經(jīng)濟分析的方法

5.1 償債能力指標分析方法

企業(yè)償債能力主要指的是企業(yè)對債務清償?shù)谋Ｕ铣潭纫约俺惺苣芰Γ雌髽I(yè)對全部到期債務償還的現(xiàn)金保障程度。其中，流動比率(流動資產(chǎn)與流動負債的比值)一般指的是一元流動負債的流動資產(chǎn)現(xiàn)金保障，是對企業(yè)運用流動資產(chǎn)對流動負債進行償還能力的評價。若是流動比率過低，則企業(yè)就極有可能陷入清償債務的困境；若是流動比率過高，則說明企業(yè)對資金的利用率較低，資金周轉(zhuǎn)緩慢，存貨積壓嚴重；速動比率(速動資產(chǎn)與流動負債的比值)，這主要體現(xiàn)的是流動負債對速動資產(chǎn)的保障程度，相較而言，其比流動比率更加穩(wěn)妥可靠；資產(chǎn)負債率(負債總額與資產(chǎn)總額的比值)，其主要反映的是企業(yè)總體資產(chǎn)對債務的保障能力，資產(chǎn)負債率的比率越小，說明企業(yè)自身的償債能力越強。通常情況下，企業(yè)的資產(chǎn)負債率應在50%以下，即所有者的權益應大于負債，這一比率針對不同的行業(yè)標準有著相對的變化[1]。

5.2 營業(yè)成本增減變動分析方法

5.2.1 營業(yè)成本增減變動

在分析企業(yè)經(jīng)營成本的增減變動情況時，可以根據(jù)銷售項目以及評價標準對本期利潤報表總的營業(yè)成本進行逐項的比較分析，在得出項目銷售成本變動幅度的情況后，還應對銷售的單位成本、銷售的數(shù)量以及其他對銷售成本產(chǎn)生影響的因素進行合理分析，從而獲得影響企業(yè)銷售成本增減變化的主要因素以及對企業(yè)營業(yè)成本增減變動產(chǎn)生影響的主要項目。

5.2.2 營業(yè)成本率增減變動

企業(yè)營業(yè)成本率指的是企業(yè)營業(yè)成本與企業(yè)營業(yè)收入之間的比率，這項指標能夠反映在不同營業(yè)成本模式下，企業(yè)整體成本受到影響的變動情況，并能夠?qū)ζ溥M行分析。在分析時，首先比較本期的營業(yè)成本率以及評價標準，然后得出企業(yè)營業(yè)成本的變動幅度以及變動數(shù)值，進而掌握企業(yè)營業(yè)成本隨著收入的變動趨勢。此外，企業(yè)還可以將營業(yè)成本率與營業(yè)收入的乘積作為評價營業(yè)成本的標準，并將本期的營業(yè)成本與其評價標準進行對比，從而得到企業(yè)經(jīng)營成本的增減變動情況[2]。

5.3 營業(yè)收入的分析方法

對企業(yè)營業(yè)收入的分析，主要是根據(jù)銷售項目列表以及評價標準，將本期利潤報表中的營業(yè)收入進行比較，從而得出各個銷售項目收入的變動幅度以及變動數(shù)值。此外，還應合理的分析銷售單位、銷售數(shù)量對企業(yè)營業(yè)收入造成的影響，從而確定影響企業(yè)各個項目銷售收入的主要因素以及主要項目。對企業(yè)產(chǎn)品銷售數(shù)量產(chǎn)生影響的因素主要包括以下幾種：第一，企業(yè)設備運轉(zhuǎn)效率與企業(yè)運營資金、原材料供應等環(huán)節(jié)的影響；第二，企業(yè)產(chǎn)品技術質(zhì)量投入以及市場營銷策略對產(chǎn)品銷售以及市場占有率的影響等。此外，國際以及國內(nèi)市場經(jīng)濟環(huán)境的變化也會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動造成一定的影響。通過對產(chǎn)品成本、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)品市場競爭情況以及國內(nèi)外經(jīng)濟市場的變化情況的分析，可以得出對企業(yè)產(chǎn)品單價造成影響的因素。同時，企業(yè)還可以通過對自身品種以及業(yè)務構成的分析，從而得出其是否滿足市場發(fā)展需求，是否與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略相吻合[3]。

5.4 營運能力指標分析方法

企業(yè)營運能力主要表現(xiàn)為企業(yè)對資金周轉(zhuǎn)率與周轉(zhuǎn)金額，即經(jīng)濟資源價值的貢獻方面，企業(yè)主要是通過自身的營運能力影響增值目標的實現(xiàn)。從這一意義上來說，企業(yè)的營運能力不僅對企業(yè)的獲利能力以及償債能力有直接的關系，還是整個財務分析工作的核心內(nèi)容。通過對企業(yè)營運能力的分析，可以得出企業(yè)資金的運用能力以及經(jīng)營管理情況。對企業(yè)營運能力進行衡量的指標主要包括固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標以及流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標兩種。其中，可以反映企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的相關指標包括：流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)天數(shù)以及流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

5.5 平衡計分卡分析方法

平衡計分卡分析法作為經(jīng)濟發(fā)展過程中一種全新的財務經(jīng)濟分析方法，其能夠?qū)ζ髽I(yè)的財務因素以及非財務因素進行綜合考慮。平衡計分卡分析法主要是以財務指標為主，

但是其也會重點強調(diào)非財務因素，從而實現(xiàn)對各方面因素的綜合評價。在財務經(jīng)濟分析中應用平衡計分卡分析法，可以實現(xiàn)企業(yè)整體利益與局部利益、短期利益與長期利益的均衡，為全面了解企業(yè)的經(jīng)營狀況提供了便利。此外，運用這種方法，還可以監(jiān)督企業(yè)的資產(chǎn)均衡情況以及發(fā)展方向，是一種比較完善的財務經(jīng)濟評價方法。然而，這種方法也具有一定的局限性，即具有一定的測評維度的片面性[4]。

6.結(jié)束語

綜上所述，財務經(jīng)濟分析是一個動態(tài)與靜態(tài)相結(jié)合的工作，一個企業(yè)若想在未來的發(fā)展中掌握有力的競爭優(yōu)勢，就必須要全面掌握企業(yè)的財務經(jīng)濟狀況，從而制定與企業(yè)發(fā)展相吻合的經(jīng)濟目標。企業(yè)財務經(jīng)濟分析方法主要包括償債能力指標分析方法、營業(yè)成本增減變動分析方法、營業(yè)收入的分析方法、營運能力指標分析方法、平衡計分卡分析方法，在對企業(yè)財務經(jīng)濟進行分析時，應根據(jù)其期望達成的目標選擇合適的分析方法，從而為企業(yè)的發(fā)展提供有效支持。

(中鐵隧道集團三處有限公司，廣東 廣州 510000)

[1] 徐雪燕.企業(yè)財務經(jīng)濟分析思路與方法的探討[J].科學與財富，2017，(8)：38-38.

[2] 黃林娜.企業(yè)財務經(jīng)濟分析思路與方法[J].中外企業(yè)家，2017，(3)：80，84.

[3] 羅宏暉.財務經(jīng)濟分析思路與方法分析[J].財會學習，2016，(10)：65.