金融如何進(jìn)一步做好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)分析

文/牛智亮，西咸新區(qū)城建投資集團(tuán)有限公司

金融如何進(jìn)一步做好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)分析

文/牛智亮，西咸新區(qū)城建投資集團(tuán)有限公司

本文首先闡述了中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r，然后分析金融產(chǎn)業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響，以及中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)自身存在的問題，進(jìn)而提出了金融產(chǎn)業(yè)時(shí)代中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)策。

金融產(chǎn)業(yè)；實(shí)體經(jīng)濟(jì)；對(duì)策

2008年9 月，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的世界性金融風(fēng)暴，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響是個(gè)不堪的事實(shí)，尤其是發(fā)展中國(guó)家受到的沖擊更為嚴(yán)重。中國(guó)作為發(fā)展中的國(guó)家，受其沖擊自然是不可避免。如今此次金融產(chǎn)業(yè)帶來的陰霾已經(jīng)持續(xù)四年之久，在金融產(chǎn)業(yè)的陰影依稀可見的情形下，我們進(jìn)入了金融產(chǎn)業(yè)的時(shí)代，中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨一個(gè)更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。如果在金融產(chǎn)業(yè)時(shí)代沒有把握好方向，則很難應(yīng)對(duì)動(dòng)蕩不安的經(jīng)濟(jì)格局，即在金融產(chǎn)業(yè)時(shí)代中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展戰(zhàn)略是值得學(xué)術(shù)理論界和實(shí)踐研究者深思的課題。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的鋼鐵工業(yè)，是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和綜合國(guó)力的重要標(biāo)志。因此本文首先闡述了中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r，然后分析金融產(chǎn)業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響，中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)自身存在的問題，進(jìn)而提出了金融產(chǎn)業(yè)時(shí)代中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)策。

1 中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體現(xiàn)狀

光伏行業(yè)是全世界的高科技行業(yè)，目前其一下子深陷入了低谷，而且很難翻身，我國(guó)的行業(yè)龍頭企業(yè)無錫尚德、江西賽維都巨虧，面臨著紐交所退市的危險(xiǎn)。波羅的海綜合指數(shù)是散裝船航運(yùn)價(jià)指標(biāo)，散裝船運(yùn)以運(yùn)輸鋼材、紙漿、煤、礦砂、磷礦石等民生物資以及工業(yè)原料為主。因此，散裝船運(yùn)業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況與全球經(jīng)濟(jì)景氣狀況和原材料行情緊密聯(lián)系在一起的。發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)并非一朝一夕之功，需要踏實(shí)的精神，更需要探索的智慧和勇氣。無論是堅(jiān)守傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，還是通過發(fā)展金融服務(wù)、職業(yè)教育、產(chǎn)學(xué)研合作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境，都給人以深刻啟迪。企業(yè)需要轉(zhuǎn)型，更離不開現(xiàn)代企業(yè)管理理念。

2 金融產(chǎn)業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響

鋼鐵行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，是重要的工業(yè)原材料，被稱為工業(yè)的骨骼，它需要消耗鐵礦石、煤炭、電力等資源。主要為建筑、機(jī)械、汽車、石油太燃?xì)?、集裝箱、家電、鐵路、船舶等提供原材料，我國(guó)是鋼鐵生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó)，在此次金融產(chǎn)業(yè)中受到的沖擊實(shí)為嚴(yán)重。全國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)出減產(chǎn)、庫存上升、價(jià)格下跌、銷量驟減。金融產(chǎn)業(yè)引發(fā)的全球總需求不振導(dǎo)致鋼鐵等原材料價(jià)格下滑，大大降低了支柱產(chǎn)業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的盈利能力。由于國(guó)家加大對(duì)房地產(chǎn)的調(diào)控力度，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)粗鋼和建材的的需求極度萎靡。粗鋼的產(chǎn)量呈下降趨勢(shì)（見圖1），生鐵的產(chǎn)量下將趨勢(shì)（見圖2），省鋼鐵出口情況（見圖3）。此次金融產(chǎn)業(yè)鋼鐵產(chǎn)能下降，庫存增加（見圖4），產(chǎn)品和原材料庫存增加，導(dǎo)致資金占用大、利用率低，且承擔(dān)了價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)，甚至影響生產(chǎn)安排。存增加，出口量少的極為可憐，尤其低端產(chǎn)品受到會(huì)面性的打擊。據(jù)石家莊海關(guān)統(tǒng)計(jì)：2009年出口總值296.1億美元，比上年下降22.9%，其中出口總值156.9億美元，下降34.6%，降幅分別比上年收窄0.6和1.4個(gè)百分點(diǎn)；加工貿(mào)易完成出口28.5億美元，下降15.4%,降幅比上年收窄6.3個(gè)百分點(diǎn)。

圖3

圖4

3 中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)自身存在的問題

3.1 技術(shù)水平落后

產(chǎn)品主要集中在低端產(chǎn)品上，高規(guī)格高附加值的產(chǎn)品很少。在此次金融產(chǎn)業(yè)中高端產(chǎn)品受影響并不大，有的甚至還得到提升了，受打擊最嚴(yán)重的都是低端產(chǎn)品和大眾化產(chǎn)品；而鋼鐵集團(tuán)的產(chǎn)品絕大多數(shù)集中在低端產(chǎn)品和大眾化產(chǎn)品。一些高檔關(guān)鍵品種的鋼材仍需要大量進(jìn)口，生產(chǎn)技術(shù)水平低落后，高端產(chǎn)品研發(fā)力遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家。

3.2 產(chǎn)業(yè)集群度不足

中國(guó)的產(chǎn)業(yè)集群度不足主要體現(xiàn)在行業(yè)上下游之間的不團(tuán)結(jié)，上下游產(chǎn)業(yè)之間不能形成一致，無序競(jìng)爭(zhēng)，生產(chǎn)高耗、低效的產(chǎn)品。中國(guó)鋼鐵企業(yè)的不團(tuán)結(jié)與話語權(quán)的喪失帶來了重大損失，使得整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)受制于人。

3.3 內(nèi)需不足

我國(guó)儲(chǔ)蓄率占40%以上，大部分資金進(jìn)入了銀行等金融體系，一小部分進(jìn)入流通領(lǐng)域，這樣造成了內(nèi)需不足，很大程度上依賴于外需，在金融產(chǎn)業(yè)中整個(gè)國(guó)際需求都大幅度下降，致使中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)難于立身不敗之中。

3.4 投資途徑過渡依賴于國(guó)際

金融產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)使得國(guó)外投資減少甚至逃脫，使得部分依賴外資較強(qiáng)的企業(yè)遭受資金的壓力，加劇了宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。

3.5 匯率風(fēng)險(xiǎn)不可忽視

受金融產(chǎn)業(yè)的影響，各國(guó)為了緩解本國(guó)經(jīng)濟(jì)下滑，紛紛采取了貶值的貨幣政策來救市，成了大國(guó)之間經(jīng)濟(jì)刺政博弈的焦點(diǎn)。發(fā)達(dá)國(guó)家迫于其本國(guó)的壓力，迫切要求人民幣升值，導(dǎo)致人民幣被動(dòng)升值壓力加大。

4 金融產(chǎn)業(yè)時(shí)代中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)策4.1利用兼并合作戰(zhàn)略以提高產(chǎn)業(yè)集中度

在整體行業(yè)不景氣時(shí)期，產(chǎn)業(yè)間并購成本較低，效率高，所以要抓住金融產(chǎn)業(yè)帶來嚴(yán)峻考驗(yàn)的同時(shí)，千萬不要錯(cuò)過此次并購組合的最佳時(shí)期。世界第一鋼鐵企業(yè)印度鋼鐵巨頭米塔爾鋼鐵公司以及JFE無不依靠跨國(guó)重組而迅速發(fā)展成為鋼鐵巨頭。現(xiàn)在中國(guó)鋼鐵行業(yè)在聯(lián)合重組中已經(jīng)進(jìn)行了多重重組，上海寶鋼集團(tuán)和湖南華菱集團(tuán)的組建是鋼鐵企業(yè)比較成功的案例。

4.2 加強(qiáng)國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力以搶占復(fù)蘇后的國(guó)際市場(chǎng)

此次金融產(chǎn)業(yè)對(duì)于過渡依賴于外向型企業(yè)獲得了一次從新洗牌的機(jī)會(huì)，大型鋼鐵集團(tuán)已經(jīng)充分認(rèn)識(shí)到，只有通過聯(lián)合重組，調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局，把握上游戰(zhàn)略資源，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。增加研發(fā)資金的投入，生產(chǎn)出是和國(guó)際需求的高端產(chǎn)品，盡早占領(lǐng)國(guó)際市場(chǎng)。

4.3 政府給與政策支持

鋼鐵業(yè)為了能適應(yīng)國(guó)際化多層次的競(jìng)爭(zhēng)，提高自身實(shí)力，政府更應(yīng)該做的是為企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)更好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。政策調(diào)整方向是：取消阻擋鋼鐵企業(yè)并購中的各種壁壘。國(guó)家應(yīng)該做的是取消阻擋鋼鐵企業(yè)兼并中的各種壁壘。協(xié)調(diào)并購后企業(yè)的整合、利益分配問題；進(jìn)一步提高行業(yè)準(zhǔn)入壁壘。實(shí)體經(jīng)濟(jì)屬于基礎(chǔ)工業(yè)，非常強(qiáng)調(diào)規(guī)模效應(yīng)，準(zhǔn)入的門檻提高，這樣才能保證行業(yè)內(nèi)的高水平競(jìng)爭(zhēng)。盡量減少中小企業(yè)的數(shù)量，對(duì)整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)的盈利能力、競(jìng)爭(zhēng)能力都會(huì)有好處；幫助虧損企業(yè)退出，安置職工等，這樣行業(yè)的整體實(shí)力才會(huì)提升。

政府頻頻出臺(tái)政策：省內(nèi)鋼鐵企業(yè)整合鋼鐵集團(tuán)為主導(dǎo)進(jìn)行；省內(nèi)淘汰落后產(chǎn)能指標(biāo)優(yōu)先配置給鋼鐵集團(tuán)規(guī)劃使用；國(guó)土資源管理部門在礦山資源規(guī)劃配置中應(yīng)該對(duì)鋼鐵集團(tuán)依法予以支持；省內(nèi)新探明鐵礦資源優(yōu)先以協(xié)議方式配置給鋼鐵集團(tuán)；對(duì)有遠(yuǎn)景或較大潛在儲(chǔ)量的礦山資源的應(yīng)由鋼鐵集團(tuán)優(yōu)先取得探礦權(quán)；財(cái)政廳增加了資本金注入，對(duì)鋼鐵集團(tuán)重點(diǎn)規(guī)劃項(xiàng)目提供稅收財(cái)政返還，這些政策以往是未曾及很少有的。

4.4 加強(qiáng)上下游企業(yè)戰(zhàn)略合作

實(shí)體經(jīng)濟(jì)鏈之間要形成通力合作，礦山采選企業(yè)要轉(zhuǎn)變觀念，與鋼鐵等生產(chǎn)企業(yè)建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。在市場(chǎng)困難時(shí)期，上下游企業(yè)要互相支持，互擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不能集中轉(zhuǎn)嫁危機(jī)；在市場(chǎng)緊俏時(shí)期，上游企業(yè)要優(yōu)先確保本地下游企業(yè)的原材料需求，力爭(zhēng)多方在合作中共贏。

4.5 提高企業(yè)決策應(yīng)變能力

無論是鋼鐵企業(yè)，還是其他企業(yè)都要隨時(shí)關(guān)注金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)和本行業(yè)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、市場(chǎng)需求、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化和價(jià)格變動(dòng)情況，并制定應(yīng)對(duì)預(yù)案、措施，提高處置市場(chǎng)危機(jī)的決策能力、執(zhí)行能力和反應(yīng)速度。

4.6 整營(yíng)銷策略需要轉(zhuǎn)型

鋼鐵集團(tuán)的銷售形勢(shì)為代理商銷售，每年都要拿出部分利潤(rùn)給予代理商，無形中增加了銷售成本，為了改變這一狀況，最好逐步向直銷方式過渡，利用電子商務(wù)銷售平臺(tái)，成立網(wǎng)上超市型銷售，這樣即降低銷售成本又可以加快資金的周轉(zhuǎn)速度。

4.7 提高管理水平加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整

在注重提高管理水平的同時(shí)，應(yīng)該深化企業(yè)改革，健全企業(yè)法人治理機(jī)構(gòu)，硬化企業(yè)預(yù)算約束，健全風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制；適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度，對(duì)所出資企業(yè)的重大投融資規(guī)劃、發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行出資人職責(zé)，維護(hù)企業(yè)作為市場(chǎng)主體依法擁有的權(quán)力，健全企業(yè)發(fā)展機(jī)制。依法擁有的權(quán)力，健全企業(yè)發(fā)展機(jī)制。

在金融產(chǎn)業(yè)時(shí)代，只要我們采取合理的防范措施，就會(huì)以不變應(yīng)萬變的經(jīng)濟(jì)格局。

[1]劉學(xué)錦.泛論國(guó)學(xué)思想在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的價(jià)值觀指導(dǎo)作用[D].上海交通大學(xué).2015.

[2]楊芳芳.影子銀行形態(tài)演化及其對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響研究[D].河南理工大學(xué).2015.

[3]陳胡婕.泉州金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題研究[D].華僑大學(xué).2014.

[4]張桂珍.期貨公司商品衍生品業(yè)務(wù)如何服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)[D].上海交通大學(xué).2014.

[5]蔣智陶.金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效率研究[D].安徽大學(xué).2014.

[6]殷燕如.融資模式與實(shí)體經(jīng)濟(jì)適應(yīng)性研究[D].寧波大學(xué).2012.

牛智亮（1980年3月—）男，西安交通大學(xué)，本科，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士。中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，曾就職于交通銀行陜西省分行，擔(dān)任支行行長(zhǎng)職務(wù)?，F(xiàn)就職于陜西西咸新區(qū)城建投資集團(tuán)有限公司財(cái)務(wù)部副經(jīng)理。西咸新區(qū)絲路經(jīng)濟(jì)帶能源金融貿(mào)易區(qū)財(cái)政辦副主任。