互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)：開啟下半場(chǎng)

張樂

發(fā)展迅猛的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，在新的監(jiān)管框架之下已經(jīng)到了創(chuàng)新、安全與價(jià)值重構(gòu)的關(guān)鍵時(shí)期。

2017年9月28日，眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司在香港聯(lián)交所主板上市，成為國(guó)內(nèi)首家上市的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司。眾安在線由螞蟻金服、騰訊、平安保險(xiǎn)等國(guó)內(nèi)知名企業(yè)發(fā)起設(shè)立，于2013年獲保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立，其基于生活消費(fèi)、消費(fèi)金融、健康、汽車及航旅等生態(tài)系統(tǒng)，生產(chǎn)以生態(tài)系統(tǒng)為導(dǎo)向的風(fēng)險(xiǎn)解決方案，而且從銷售、定價(jià)、風(fēng)控到理賠，全程在線。

數(shù)據(jù)顯示，眾安在線保費(fèi)收入從2014年的7.9億元，到2015年的22.83億元，再到2016年的34.08億元，增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)良好。銀河國(guó)際研報(bào)顯示，包括經(jīng)營(yíng)在線業(yè)務(wù)的傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司在內(nèi)的中國(guó)保險(xiǎn)科技市場(chǎng)中，2016年眾安的市場(chǎng)份額為0.9%。

前海開源基金總經(jīng)理?xiàng)畹慢埍硎荆ヂ?lián)網(wǎng)金融興起之下，保險(xiǎn)也通過互聯(lián)網(wǎng)開拓新領(lǐng)域。他認(rèn)為保險(xiǎn)作為傳統(tǒng)的金融行業(yè)，通過互聯(lián)網(wǎng)作為保險(xiǎn)銷售的渠道、以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)的渠道，將會(huì)成為新趨勢(shì)。

集中爆發(fā)

2012年之前，由于市場(chǎng)主體對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)未能實(shí)現(xiàn)大規(guī)模發(fā)展。隨著電子商務(wù)平臺(tái)的興起，一批以保險(xiǎn)中介和保險(xiǎn)信息服務(wù)為定位的保險(xiǎn)網(wǎng)站涌現(xiàn)。

2012年淘寶的“雙12”購(gòu)物節(jié)期間，國(guó)華人壽憑借理財(cái)型產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了三天保費(fèi)破億的成績(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)所蘊(yùn)含的巨大潛力，使得大量公司布局互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司也相繼成立。據(jù)曲速資本《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)研究報(bào)告》，從2012年到2016年，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)收入從111億元增加到2347億元，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)保費(fèi)在其中所占的比例從9%上升到83%。

2013年11月，國(guó)內(nèi)乃至全球首家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司眾安在線正式成立。繼眾安在線之后，又有三家公司泰康在線、安心財(cái)險(xiǎn)和易安財(cái)險(xiǎn)獲得互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)牌照。這四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)都從“衣、食、住、行、玩”各領(lǐng)域的生活場(chǎng)景切入，一方面通過互聯(lián)網(wǎng)努力創(chuàng)造新生的保險(xiǎn)需求；另一方面通過對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)渠道的替代來創(chuàng)造需求。

泰康在線于2015年11月成立，是泰康人壽的全資子公司。作為首家由險(xiǎn)企發(fā)起設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，泰康在線選擇產(chǎn)壽險(xiǎn)結(jié)合的發(fā)展模式，并用“大健康”把個(gè)性化評(píng)測(cè)、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、社交生態(tài)圈融合為“泰健康”體系。

安心財(cái)險(xiǎn)的成立比泰康在線晚一個(gè)月，其將業(yè)務(wù)架構(gòu)部署在騰訊云上，建立了自主甄別風(fēng)險(xiǎn)的核保、核賠兩核系統(tǒng)。安心財(cái)險(xiǎn)依托云計(jì)算做技術(shù)支撐，實(shí)現(xiàn)更垂直細(xì)分的保險(xiǎn)分類，針對(duì)場(chǎng)景化、碎片化業(yè)務(wù)和小眾人群做精心服務(wù)。

易安財(cái)險(xiǎn)于2016年2月成立，依托于股東銀之杰在金融IT技術(shù)、支付、大數(shù)據(jù)和征信領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)資源，堅(jiān)持“少而精”，鎖定目標(biāo)人群設(shè)計(jì)產(chǎn)品，如專門設(shè)計(jì)針對(duì)女性健康的產(chǎn)品，以及車險(xiǎn)領(lǐng)域中的停駛險(xiǎn)等相關(guān)產(chǎn)品。

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院王國(guó)軍教授在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者采訪時(shí)表示，這四家專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司的優(yōu)勢(shì)在于低成本、廣覆蓋、易創(chuàng)新，劣勢(shì)在于缺乏實(shí)體終端，渠道仍顯狹窄。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者查詢數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2016年眾安在線和易安財(cái)險(xiǎn)的凈利潤(rùn)分別約為937.20萬元和157.15萬元人民幣，泰康在線、安心財(cái)險(xiǎn)的凈虧損分別約為8546.42萬元、7309.72萬元。通過分析得知，四家企業(yè)的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)占營(yíng)業(yè)支出的比例較大，而業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用中，安心、眾安和易安的技術(shù)服務(wù)費(fèi)占比較高，泰康的咨詢及法律服務(wù)費(fèi)用較高。得益于政府補(bǔ)助帶來的營(yíng)業(yè)外收入，眾安和易安出現(xiàn)凈利潤(rùn)，泰康和安心的虧損有所減少。由于四家企業(yè)處于初步擴(kuò)張階段，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用快速增長(zhǎng)。

截至目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)已建立起以官方網(wǎng)站模式、第三方電子商務(wù)平臺(tái)模式、網(wǎng)絡(luò)兼業(yè)代理模式、專業(yè)中介代理模式和專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司模式等五種模式為主導(dǎo)的基本互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)商業(yè)模式體系。王國(guó)軍教授向記者表示，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展前景廣闊，未來將是保險(xiǎn)市場(chǎng)的主流。

監(jiān)管之下

2014年8月《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》、2015年7月《助力“互聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)業(yè)”改革創(chuàng)新 保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司試點(diǎn)》等文件的出臺(tái)，認(rèn)可了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)在促進(jìn)金融普惠、服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。此后泰康在線、安心財(cái)險(xiǎn)、易安財(cái)險(xiǎn)相繼獲批。2015年7月《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》發(fā)布，標(biāo)志著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管制度的正式出臺(tái)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)快速發(fā)展，諸如網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)、基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)因其潛在的風(fēng)險(xiǎn)引起了多方關(guān)注，一些相應(yīng)的監(jiān)管政策隨之出臺(tái)，如2015年10月發(fā)布《關(guān)于“互助計(jì)劃”等類保險(xiǎn)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)提示》、2016年1月發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知》。

2015年12月，e租寶的非法集資事件使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中潛在的風(fēng)險(xiǎn)暴露在公眾面前，監(jiān)管層對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范力度加大。2016年4月，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案的通知》出臺(tái)。隨后同月，保監(jiān)會(huì)等十四個(gè)部門聯(lián)合印發(fā)《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，整治重點(diǎn)包括以下三個(gè)方面，一是互聯(lián)網(wǎng)高現(xiàn)金價(jià)值業(yè)務(wù)，二是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)跨界開展業(yè)務(wù)，三是非法經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在經(jīng)歷了2015年的迅猛增長(zhǎng)之后，監(jiān)管環(huán)境的約束趨緊使得互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)勢(shì)頭減緩。2016年國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)僅從2015年的2234億元增至2347億元。

亟待轉(zhuǎn)變

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1010.5億元，同比下滑10.9%；互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入237.75億元，同比負(fù)增長(zhǎng)20.01%?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)中占比重較大的人身險(xiǎn)中，銀行系保險(xiǎn)公司的互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)規(guī)模依然保持領(lǐng)跑地位，工銀安盛人壽以246.3億元保費(fèi)收入位列首位，建信人壽、國(guó)華人壽、農(nóng)銀人壽、國(guó)壽股份、平安人壽、太平人壽、光大永明人壽、渤海人壽以及弘康人壽等十家險(xiǎn)企累計(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)944.8億元，占互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)總保費(fèi)的93.5%。

王國(guó)軍教授表示，銀行系保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)在于可以借助星羅棋布的銀行網(wǎng)點(diǎn)銷售短期理財(cái)產(chǎn)品，迅速做大保費(fèi)規(guī)模，縮短盈利周期，同時(shí)劣勢(shì)在于產(chǎn)品類型、銷售渠道單一，資產(chǎn)負(fù)債匹配壓力大。

據(jù)曲速資本《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)研究報(bào)告》顯示，2012年到2016年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)在總保費(fèi)收入中所占的比例分別為0.7%、1.8%、4.2%、9.2%和7.6%。一位保險(xiǎn)行業(yè)人士向《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者表示，“前兩年網(wǎng)店特別盛行，但是后來網(wǎng)店存在一些市場(chǎng)亂象，保監(jiān)會(huì)出手叫停過，對(duì)網(wǎng)店的監(jiān)管比較嚴(yán)，網(wǎng)店的銷售額都在萎縮。除了幾個(gè)大城市外，剩下的地方網(wǎng)店銷售額占總銷售額的比例都很小。”

業(yè)內(nèi)專家表示，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展相較于國(guó)外還處于相對(duì)低端的水平。

首先，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品有待升級(jí)。現(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品主要以“低價(jià)值、低粘度、標(biāo)準(zhǔn)化”的產(chǎn)品為主。其次，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)基礎(chǔ)及盈利空間有限，費(fèi)率浮動(dòng)幅度不大，因此沒有價(jià)格優(yōu)勢(shì)吸引客戶，這種情形下，附加服務(wù)尤其重要。

保監(jiān)會(huì)原副主席魏迎寧2017年6月公開表示，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)創(chuàng)新發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入下半場(chǎng)，創(chuàng)新重點(diǎn)應(yīng)由以保險(xiǎn)公司和銷售為中心，向客戶和服務(wù)為中心轉(zhuǎn)變；由增加保費(fèi)收入和擴(kuò)大市場(chǎng)份額為中心，向保障客戶利益和提供精準(zhǔn)服務(wù)為中心轉(zhuǎn)變。endprint