銀行業(yè)如何應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)時代

云賀

有朝一日，傳統(tǒng)銀行完全有可能打造出自己的數(shù)字生態(tài)圈，贏得網(wǎng)絡(luò)時代的“自衛(wèi)反擊戰(zhàn)”。

自2008年金融危機以來，全球傳統(tǒng)銀行業(yè)的總體表現(xiàn)一直不溫不火。特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)近幾年的異軍突起，傳統(tǒng)銀行業(yè)的未來更是撲朔迷離。

今年10月，麥肯錫咨詢公司的米克洛斯·迪茨（Miklos Dietz）、馬蒂厄·勒梅（Matthieu Lemerle）等五位研究員聯(lián)名發(fā)布了名為《面向未來生態(tài)的銀行業(yè)》的報告，總結(jié)了傳統(tǒng)銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時代面臨的新挑戰(zhàn)、呈現(xiàn)的新特點和未來可能出現(xiàn)的新業(yè)態(tài)。

同時，麥肯錫的研究人員也為全球銀行業(yè)拋出這樣一道選擇題：是繼續(xù)保持傳統(tǒng)業(yè)態(tài)優(yōu)勢、獨樹一幟，還是加入網(wǎng)絡(luò)金融大軍、尋求突圍？

兩種未來

2008年金融危機后，傳統(tǒng)銀行的表現(xiàn)可以用“乏善可陳”來形容：利潤增速放緩，凈資產(chǎn)收益率持續(xù)在8%到10%這一狹窄區(qū)間內(nèi)游移。在《面向未來生態(tài)的銀行業(yè)》這份報告中，麥肯錫的研究人員甚至預(yù)判：全球銀行或?qū)㈤L期保持這樣的低收益率。

報告得出這樣的結(jié)論，主要基于兩個發(fā)現(xiàn)。第一個新發(fā)現(xiàn)是：地緣位置對于銀行收益的影響力度在迅速降低。

麥肯錫的研究數(shù)據(jù)顯示，在2010年，74%的銀行估值差異源于地理因素，即在熱門市場區(qū)域中運營的銀行估值更高?？墒?，在2017年，銀行地緣因素僅占估值差異影響的39%?？梢姡缃竦乩砦恢靡巡辉偈侨藗冴P(guān)心的重點。這對于全球熱點城市地區(qū)的老牌銀行業(yè)來說，并非好事。

第二個發(fā)現(xiàn)是：新興金融平臺機構(gòu)，特別是金融科技公司正在蠶食銀行利潤中最豐厚的部分。

綜合看來，面對電子化、網(wǎng)絡(luò)化趨勢的威脅，傳統(tǒng)銀行業(yè)的未來發(fā)展到底會呈現(xiàn)出怎樣的圖景？對此，麥肯錫在兩年內(nèi)作出了兩種不同的預(yù)測。

在2015年發(fā)布的《全球銀行業(yè)年度回顧》報告中，麥肯錫的研究員曾作出相對樂觀的預(yù)測：在利率回升和其他新風(fēng)口的影響下，銀行業(yè)的凈資產(chǎn)收益率在2025年可能會達到9.3%。

然而，短短兩年后，麥肯錫研究人員在《面向未來生態(tài)的銀行業(yè)》中卻認為，互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)對于傳統(tǒng)銀行業(yè)的威脅正與日俱增，早已超過兩年前的預(yù)期速度，而互聯(lián)網(wǎng)金融公司的大批崛起對銀行業(yè)績的影響力度更是始料未及。

由此，麥肯錫下調(diào)了對銀行凈資產(chǎn)收益率的預(yù)測，給全球傳統(tǒng)銀行業(yè)提供了一個“悲觀版本”的未來圖景：如果銀行的個人和企業(yè)客戶選擇大力擁抱新技術(shù)，繼續(xù)將更多業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至新興的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上，那么到2025年，銀行的凈資產(chǎn)收益率將至少下降4個百分點，即只有5.2%左右。

實際上，當(dāng)前傳統(tǒng)零售業(yè)的大門已被攻破，金融科技公司的觸角已經(jīng)開始伸向商業(yè)和企業(yè)銀行業(yè)務(wù)。根據(jù)麥肯錫全景金融科技數(shù)據(jù)庫（Panorama fintech database）的數(shù)據(jù)，在其追蹤的1000多家金融初創(chuàng)公司中，為大企業(yè)提供支付解決方案是增長最快的業(yè)務(wù)之一。

在此趨勢的催動下，零售銀行與金融科技公司的結(jié)盟案例不在少數(shù)。例如，渣打銀行與Global Trade、蘇格蘭皇家銀行與Taulia、巴克萊和Wave，等等。

不過，麥肯錫的研究人員認為，就算選擇結(jié)盟，傳統(tǒng)銀行業(yè)也并不能真正消除金融科技機構(gòu)帶來的潛在威脅。

畢竟，新興金融平臺慣常使用的“生態(tài)圈”策略，就算傳統(tǒng)銀行采取結(jié)盟互補的方式，也未必能實現(xiàn)突圍，趁勢追平。

構(gòu)建數(shù)字生態(tài)圈

麥肯錫的研究員認為，新興金融平臺的主要特點及策略是：以客戶為中心，通過打通金融產(chǎn)品與服務(wù)的全價值鏈，建立起一個可以為客戶降低成本、提供便利和新體驗的“生態(tài)圈”。而支撐起這個生態(tài)圈的，是科技公司擁有的海量數(shù)據(jù)資源，這些數(shù)據(jù)可以輔助客戶做出重大的財務(wù)決策。

當(dāng)前，全球成功構(gòu)建起金融生態(tài)圈的案例比比皆是。日本最大的在線零售市場——樂天，為消費者提供積分和電子貨幣，可以在其旗下成千上萬的線上和線下購物平臺使用。同時，它還向數(shù)千萬會員發(fā)放信用卡，提供包括抵押貸款、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的各類金融服務(wù)。

在中國，阿里巴巴早就不僅僅是一家大型電商企業(yè)了。如今，它扮演的角色還包括資產(chǎn)管理公司、貸款方、支付公司、B2B服務(wù)和叫車服務(wù)提供商，等等。

在美國，亞馬遜已將觸角伸向云計算、媒體、電子產(chǎn)品等領(lǐng)域，甚至還包括傳統(tǒng)實體零售以及為中小企業(yè)貸款和擔(dān)保業(yè)務(wù)。

也許互聯(lián)網(wǎng)不能重塑所有業(yè)態(tài)，至少影響的力度、深度和快慢參差不一，但《面向未來生態(tài)的銀行業(yè)》這份報告提出，不可否認的是，新生互聯(lián)網(wǎng)平臺機構(gòu)已經(jīng)將目標對準了銀行業(yè)的靶心。而這就相當(dāng)于把銀行推向了一個不得不做出選擇的十字路口：融入互聯(lián)網(wǎng)大潮，還是固守本來優(yōu)勢？

麥肯錫的研究員認為，傳統(tǒng)銀行業(yè)在某種程度上依然握有勝算。畢竟，到目前為止，當(dāng)客戶手握鈔票決定去哪里存錢時，還是會優(yōu)先選擇銀行，其信譽度比科技公司高了不止一星半點。同時，擁有對高價值客戶資料的獨家訪問權(quán)限，也是傳統(tǒng)銀行業(yè)的現(xiàn)存優(yōu)勢之一。

迎接互聯(lián)網(wǎng)時代，開發(fā)平臺功能，這是全球諸多銀行已做出的選擇?；诖耍溈襄a的研究人員認為，有朝一日，銀行完全有可能打造出自己的數(shù)字生態(tài)圈——為客戶提供系列金融服務(wù)和無縫使用體驗、與合作伙伴共建線上平臺等，最終贏得網(wǎng)絡(luò)時代的“自衛(wèi)反擊戰(zhàn)”。

為了達成這一目標，銀行需要配備一個功能齊全的“數(shù)字化工具箱”，其中的法寶包括數(shù)據(jù)驅(qū)動營銷、流程自動化機器人、云計算技術(shù)、APP等。根據(jù)《面向未來生態(tài)的銀行業(yè)》這份報告的預(yù)測，成功建立金融生態(tài)圈的銀行可以將凈資產(chǎn)收益率提高到9%至10%。

實際上，不管一家銀行對數(shù)字金融生態(tài)圈的看法如何，其全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型都是必然趨勢。

值得注意的是，銀行在積極部署數(shù)字化工具策略之際，還要盡快將經(jīng)營策略從傳統(tǒng)的以產(chǎn)品和銷售為中心，轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹橹行?。不過，在此過程中，要注重保留銀行的獨特性，如維持客戶的信任度等，以期在未來的金融市場中牢牢占據(jù)一席之地。