存款難增，貸款難放，風(fēng)險(xiǎn)難控農(nóng)商行突圍窘境

王克

農(nóng)商行擁有更多“私有”信息，成了“熟人信貸”的受益者。不過(guò)，這種高區(qū)域集中度和高行業(yè)集中度帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。

2017年11月7日，全國(guó)小微企業(yè)金融服務(wù)電視電話會(huì)議在北京召開(kāi)。國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)作出重要批示：切實(shí)增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，將小微企業(yè)金融服務(wù)放在更加重要的位置。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)期以小微企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的農(nóng)村商業(yè)銀行（簡(jiǎn)稱“農(nóng)商行”），今年三季度總體資產(chǎn)利潤(rùn)率僅次于大型商業(yè)銀行（前者1.06%，后者1.12%），但“存款難增”“貸款難放”“風(fēng)險(xiǎn)難控”等消息依舊屢見(jiàn)報(bào)端。

農(nóng)商行擁有更多“私有”信息，成了“熟人信貸”的受益者。不過(guò)，這種高區(qū)域集中度和高行業(yè)集中度帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。

國(guó)有大行放下身段，市場(chǎng)蛋糕重新切分

揚(yáng)州農(nóng)商行董事長(zhǎng)周仁山告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，小微企業(yè)和農(nóng)民占農(nóng)商行客戶的絕對(duì)多數(shù)，“揚(yáng)州農(nóng)商行的貸款總額中90%以上直接供給實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是小微企業(yè)。在2017年之前，這個(gè)比例可以說(shuō)是100%。”

江陰農(nóng)商行行長(zhǎng)任素惠認(rèn)為，農(nóng)商行專注于本土企業(yè)尤其是小微企業(yè)，與其農(nóng)村信用合作社的“出身”緊密相關(guān)?！敖庌r(nóng)商行89.40%的貸款投放在小微企業(yè)，制造業(yè)貸款余額又占到了貸款總額的55%。作為地方小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池主要合作銀行，江陰農(nóng)商行為科技企業(yè)，尤其是初創(chuàng)期科技企業(yè)量身定做了創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新等5個(gè)大類30多項(xiàng)金融產(chǎn)品。”

而中國(guó)建設(shè)銀行研發(fā)出專門針對(duì)小微企業(yè)的信貸平臺(tái)，衍生出的稅易貸、創(chuàng)業(yè)貸等若干“普惠金融”產(chǎn)品，幾乎包含了小微企業(yè)的所有金融需求。不僅是小微企業(yè)，通過(guò)與政府合作等多種方式，“三農(nóng)”已經(jīng)成為建行基層分支機(jī)構(gòu)的直接客戶。

中國(guó)建設(shè)銀行江蘇省分行營(yíng)業(yè)部副總經(jīng)理韓勇接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪時(shí)說(shuō)，國(guó)有大行業(yè)務(wù)下沉，首先是中央企業(yè)的政治擔(dān)當(dāng)，其次才是業(yè)務(wù)拓展的市場(chǎng)行為。國(guó)有銀行的多解決方案、多技術(shù)手段在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有較多優(yōu)勢(shì);對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)也有更強(qiáng)的防范和化解能力。

一位不愿透露姓名的資深業(yè)內(nèi)人士對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者說(shuō)，國(guó)有銀行的業(yè)務(wù)下沉并非僅有“放下身段”一種解釋。他認(rèn)為，國(guó)有銀行過(guò)去不太關(guān)注中小企業(yè)，“陌生企業(yè)”違約概率的評(píng)估成本過(guò)高是一個(gè)重要因素;農(nóng)商行擁有更多“私有”信息，成了“熟人信貸”的受益者?！按髷?shù)據(jù)時(shí)代到來(lái)后，信息不對(duì)稱現(xiàn)象逐步消除，銀行業(yè)的生態(tài)重構(gòu)自然勢(shì)不可擋，而農(nóng)商行在金融大數(shù)據(jù)的形成過(guò)程中實(shí)際上已經(jīng)和正在承擔(dān)巨額的‘試錯(cuò)成本。”

區(qū)域、行業(yè)高度集中，不良風(fēng)險(xiǎn)如影隨形

興化農(nóng)商行董事長(zhǎng)曹文銘在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪時(shí)介紹，農(nóng)商行的客戶一般都在同一行政區(qū)域內(nèi)，形成了銀行業(yè)最令人擔(dān)心的高區(qū)域集中度問(wèn)題。一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)通常會(huì)相對(duì)單一，因此帶來(lái)了高行業(yè)集中度風(fēng)險(xiǎn)?！芭c地方經(jīng)濟(jì)完全綁定，就像把雞蛋都放在一個(gè)籃子里，分散和化解風(fēng)險(xiǎn)的難度會(huì)明顯加大。”曹文銘說(shuō)。

江陰農(nóng)商行行長(zhǎng)任素惠告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，地方銀行貸款投向多為制造業(yè)，而制造業(yè)極易受到經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，經(jīng)濟(jì)上行時(shí)制造業(yè)貸款規(guī)模迅速擴(kuò)張，一旦下行，不良貸款又會(huì)批量形成。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者梳理相關(guān)資料發(fā)現(xiàn)，全國(guó)1000多家農(nóng)商行普遍存在高區(qū)域集中度和高行業(yè)集中度問(wèn)題。以上述幾家農(nóng)商行為例，制造業(yè)貸款占比大多在40%以上，江都農(nóng)商行和興化農(nóng)商行更是達(dá)到67.8%;而幾大國(guó)有商業(yè)銀行，雖然2017年上半年制造業(yè)貸款余額都已突破1萬(wàn)億元大關(guān)，但在其貸款總額中占比大部分為10%左右，僅中國(guó)銀行超過(guò)15%，達(dá)到16.09%。

高區(qū)域集中度和高行業(yè)集中度帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，在不良貸款率的數(shù)據(jù)中也有所反映。銀監(jiān)會(huì)2017年11月10日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2017年三季度全國(guó)大型商業(yè)銀行不良貸款率為1.54%，而全國(guó)農(nóng)商行的不良貸款率為2.95%。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者注意到，為了規(guī)避和分散高區(qū)域集中度風(fēng)險(xiǎn)，不少農(nóng)商行都曾試圖向“域外”拓展市場(chǎng)，這種嘗試也曾得到國(guó)家的鼓勵(lì)和支持，如《城市商業(yè)銀行異地分支機(jī)構(gòu)管理辦法》（銀監(jiān)發(fā)〔2006〕12號(hào)）、《關(guān)于中小商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入政策的調(diào)整意見(jiàn)》（銀監(jiān)辦發(fā)[2009]143號(hào)）等文件就明確規(guī)定“鼓勵(lì)股份制商業(yè)銀行在市場(chǎng)和自愿的原則下，以聯(lián)合、重組為前提，在充分整合金融資源和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu);先省內(nèi)、后省外，先本經(jīng)濟(jì)區(qū)域、后跨經(jīng)濟(jì)區(qū)域，最后向全國(guó)輻射”。

但在之后中小銀行向全國(guó)擴(kuò)張的過(guò)程中，問(wèn)題也隨之而來(lái)。

2011年全國(guó)兩會(huì)期間，時(shí)任國(guó)務(wù)院副總理王岐山在參加貴州代表團(tuán)審議時(shí)指出，小銀行往大銀行發(fā)展的過(guò)程中出現(xiàn)“三不”傾向，即不平衡、不持久、不匹配。王岐山指出，銀行發(fā)展要注意同質(zhì)化，小銀行都往大銀行發(fā)展，就沒(méi)人愿意去給小企業(yè)貸款。同時(shí)，小銀行跨區(qū)域發(fā)展，從城鎮(zhèn)化角度講是好事，但銀行跨度增加成本也會(huì)增加。當(dāng)時(shí)北京銀行因跨區(qū)域擴(kuò)張被王岐山點(diǎn)名批評(píng)，“我一打個(gè)盹，你們就跑了。北京還不夠你們干的，你們跑了，北京誰(shuí)來(lái)管？”

2016年6月，在成都召開(kāi)的“城商行論壇”第十二次會(huì)議上，銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人的“非正式表態(tài)”將此前鼓勵(lì)的“適時(shí)發(fā)展成全國(guó)性銀行”悄然隱去，跨區(qū)政策似已“無(wú)疾而終”。

業(yè)內(nèi)人士介紹，由于城商行與農(nóng)商行均屬于“小銀行”，政策類似，城商行跨區(qū)擴(kuò)張受限后，農(nóng)商行跨區(qū)擴(kuò)展也同樣被“叫?！?。

句容農(nóng)商行行長(zhǎng)許臻介稱，為了化解“行業(yè)集中度”風(fēng)險(xiǎn)，許多地方的農(nóng)商行目前在利用地方銀行天然的“銀政關(guān)系”積極參與政府基建、爭(zhēng)取社保業(yè)務(wù)，但在總體業(yè)務(wù)量中這些產(chǎn)品所占比例仍然很小，并不足以有效優(yōu)化農(nóng)商行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

體量有限，創(chuàng)新遇阻，客戶流失難以避免

江都農(nóng)商行行長(zhǎng)顧金標(biāo)告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者，從全國(guó)來(lái)看，農(nóng)商行總體資產(chǎn)規(guī)模已超20萬(wàn)億元，但各自為戰(zhàn)、互不隸屬的農(nóng)商行并未真正形成類似國(guó)有大行的巨型“法人”，即使是成功改制為股份制銀行乃至成為上市企業(yè)，在業(yè)內(nèi)人士眼中，其“農(nóng)村金融中小機(jī)構(gòu)”的性質(zhì)始終沒(méi)有改變。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者走訪獲悉，“區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)”的定性，給部分地區(qū)農(nóng)商行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新造成一定的影響，如第三方托管、基金銷售、金融衍生品等金融牌照申請(qǐng)受限，既難以滿足客戶日益多元化的金融需求，又加大了農(nóng)商行對(duì)息差盈利的依賴。業(yè)內(nèi)人士稱，因?yàn)檫@一定性，農(nóng)商行在政策方面很難真正享受到與國(guó)有銀行一樣的待遇。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者發(fā)現(xiàn)，由于農(nóng)商行以縣級(jí)行政區(qū)域的獨(dú)立法人為主，資本金規(guī)模相對(duì)較小，許多通用于商業(yè)銀行的政策規(guī)定反而可能變成限制農(nóng)商行發(fā)展的“緊箍咒”。例如，《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)（試行）》第9條第2款規(guī)定，單一集團(tuán)客戶授信集中度為最大一家集團(tuán)客戶授信總額與資本凈額之比，不應(yīng)高于15%;單一客戶貸款集中度為最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不應(yīng)高于10%?！渡虡I(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》對(duì)于關(guān)聯(lián)方的授信余額也有類似規(guī)定，對(duì)一個(gè)關(guān)聯(lián)方的授信余額不得超過(guò)商業(yè)銀行資本凈額的10%;對(duì)全部關(guān)聯(lián)方的授信余額不得超過(guò)商業(yè)銀行資本凈額的50%。中國(guó)人民銀行的“合意貸款”政策則對(duì)農(nóng)商行的貸款規(guī)模作出了嚴(yán)格限制。業(yè)內(nèi)人士稱，這些規(guī)定在規(guī)范了農(nóng)商行信貸市場(chǎng)之余，也帶來(lái)了一種附加影響——農(nóng)商行很難獲得真正的“大客戶”。

由于“資本凈額”是以“法人”（即“總行”）為單位計(jì)算，國(guó)有大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模動(dòng)輒以10萬(wàn)億元計(jì)，而農(nóng)商行平均資產(chǎn)規(guī)模只是百億元級(jí)，排名第一的重慶農(nóng)商行也只有7870.5億元，根本無(wú)法與前者同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)。

“真正的痛苦還不止于此。那些在與農(nóng)商行相互依存、共同成長(zhǎng)中得以良性發(fā)展的小微企業(yè)達(dá)到一定規(guī)模后，因農(nóng)商行囿于政策規(guī)定無(wú)法滿足其放大了的融資需求，不得不改換門庭重新尋找金融伙伴;對(duì)農(nóng)商行而言，這些難以割舍的企業(yè)又都是其付出多年心血后‘沉淀下來(lái)的優(yōu)質(zhì)客戶。這會(huì)在很大程度上挫傷農(nóng)商行深耕小微市場(chǎng)的積極性和創(chuàng)造性?！?江陰農(nóng)商行行長(zhǎng)任素惠說(shuō)。