互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管難在何處

孫鳳艷

【摘要】近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融受到各方的普遍關(guān)注，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門需要?jiǎng)?chuàng)新監(jiān)管方式，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律建設(shè)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，培育健康的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，使其更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)建設(shè)與社會(huì)民生。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管 策略 【中圖分類號(hào)】A81 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

互聯(lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)與金融的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是科技創(chuàng)新、金融創(chuàng)新的融合。作為新業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融，在科學(xué)的規(guī)范下實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展，是政府及監(jiān)管部門需認(rèn)真對(duì)待的重大課題。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)傳播速度快，難以厘清風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任方

互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的結(jié)合，在貨幣支付、融通領(lǐng)域產(chǎn)生了革命性影響，以支付寶為代表的第三方支付打破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)貨幣業(yè)務(wù)獨(dú)占貨幣支付業(yè)務(wù)的局面。此外，P2P借貸、眾籌融資等漸漸在互聯(lián)網(wǎng)融資模式中出現(xiàn)，不管是P2P借貸，還是眾籌融資，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，展現(xiàn)出旺盛的生命力與創(chuàng)新力。

互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合正在大力推動(dòng)金融變革，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融的高風(fēng)險(xiǎn)性：一是風(fēng)險(xiǎn)傳播速度快，因電子金融關(guān)涉到的是電子貨幣，容易瞬間爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，并且傳播速度快，化解難度增加；二是互聯(lián)網(wǎng)金融使用的電子系統(tǒng)在建設(shè)、運(yùn)轉(zhuǎn)等整個(gè)過(guò)程中，涉及到的供應(yīng)商不只一個(gè)，再加上業(yè)務(wù)交易的虛擬性，風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)難以在短時(shí)間內(nèi)厘清風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任方、明確交易對(duì)象，監(jiān)管方與被監(jiān)管方信息的不對(duì)稱，使得風(fēng)險(xiǎn)管控難度增加。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融是信息化時(shí)代的產(chǎn)物，必須引起高度重視并采取行之有效的手段，消除互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)和諧發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)存在的原因

監(jiān)管體系不完備?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要依靠網(wǎng)絡(luò)和大數(shù)據(jù)，投資與交易都是在網(wǎng)絡(luò)上開(kāi)展的，但是在進(jìn)行投資、交易時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和投資者間信息不對(duì)稱，這是征信系統(tǒng)不完備導(dǎo)致的。征信系統(tǒng)的不完備也不利于互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的順利開(kāi)展，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)未能全面核實(shí)相關(guān)投資信息，投資者面對(duì)虛擬平臺(tái)，不能準(zhǔn)確識(shí)別判斷交易信息的正確性，以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的可靠性。所以，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中，應(yīng)解決征信系統(tǒng)完善問(wèn)題，這奠定了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基石。

監(jiān)管范圍難界定，存在監(jiān)管盲區(qū)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，業(yè)務(wù)范圍也一直呈現(xiàn)動(dòng)態(tài)變化趨勢(shì)。即便監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確業(yè)務(wù)范圍，但不斷出現(xiàn)的新業(yè)務(wù)，也讓其監(jiān)管陷入滯后境地，如果兩者差距拉大，就會(huì)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展埋下隱患，威脅該體系的穩(wěn)定性。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融存在監(jiān)管盲區(qū)。我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管的主要機(jī)構(gòu)是“一行三會(huì)”，然而，考慮到互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的特殊性，導(dǎo)致傳統(tǒng)的分業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的方式，不能對(duì)其展開(kāi)科學(xué)監(jiān)管，不能形成從上往下的監(jiān)管方式，出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管盲區(qū)，這不僅威脅整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)，也不能很好保護(hù)投資者的合法權(quán)益，容易出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。為此，監(jiān)管范圍難界定，存在監(jiān)管盲區(qū)，不利于構(gòu)筑和諧的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)環(huán)境。

當(dāng)前金融法律滯后?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新能力強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)方式以及產(chǎn)品類型等不斷推陳出新，這導(dǎo)致立法機(jī)構(gòu)不能在短期內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管。要實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)監(jiān)管困難重重，監(jiān)管部門難以在第一時(shí)間內(nèi)對(duì)潛在金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)新產(chǎn)品只能密切關(guān)注其發(fā)展態(tài)勢(shì)，不能采取實(shí)質(zhì)性監(jiān)管手段。

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律建設(shè)，全面提升互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管水平

加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律建設(shè)。首先，加強(qiáng)立法，明確監(jiān)管職責(zé)。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域未創(chuàng)建統(tǒng)一的監(jiān)管法規(guī)情況，需要做好整體監(jiān)管調(diào)度問(wèn)題，由立法機(jī)關(guān)采用立法的形式，進(jìn)一步厘清互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的職責(zé)部門及業(yè)務(wù)歸屬，便于進(jìn)行監(jiān)督落實(shí)。通過(guò)立法，能保證法律規(guī)則體系的有機(jī)協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)及規(guī)則有機(jī)協(xié)調(diào)，確保監(jiān)管順利實(shí)施。其次，明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的地位及范圍。目前，我國(guó)法律針對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)地位、經(jīng)營(yíng)范圍沒(méi)有進(jìn)行明確的說(shuō)明，借助法律明確依托網(wǎng)絡(luò)開(kāi)展眾籌、理財(cái)及網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的法律地位，進(jìn)而對(duì)已通過(guò)法律認(rèn)可的第三方支付機(jī)構(gòu)界定業(yè)務(wù)范圍，這樣便于區(qū)分業(yè)務(wù)類型及所屬范圍，有利于制定監(jiān)管細(xì)則。當(dāng)然，也要及時(shí)修訂《證券法》、《票據(jù)法》以及《商業(yè)銀行法》等，尤其是對(duì)那些無(wú)章可循的業(yè)務(wù)，要及時(shí)出臺(tái)規(guī)范性文件，界定互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)參與者的權(quán)利和義務(wù)，賦予法律地位，更易于實(shí)現(xiàn)源頭風(fēng)險(xiǎn)管控。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必須強(qiáng)調(diào)法律先行，為其發(fā)展提供法律保障，讓其發(fā)展做到有章可循。

建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，創(chuàng)建監(jiān)管評(píng)估體系。首先，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。依托大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，將其作為金融風(fēng)險(xiǎn)第一道防線?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)需要大數(shù)據(jù)支持，將其開(kāi)發(fā)成能實(shí)現(xiàn)自由調(diào)度，并用數(shù)據(jù)創(chuàng)建的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別系統(tǒng)。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中，可能會(huì)出現(xiàn)的流動(dòng)性、市場(chǎng)及模式等的風(fēng)險(xiǎn)，依托風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型，依靠模型分析法設(shè)定不同級(jí)別的預(yù)警提示，并由監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)級(jí)別、層次采取不同的金融監(jiān)管策略。其次，創(chuàng)建監(jiān)管評(píng)估體系。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)及投資者創(chuàng)建評(píng)估體系，是維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融安全的第一要?jiǎng)?wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涵蓋網(wǎng)絡(luò)金融、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸、理財(cái)以及第三方支付機(jī)構(gòu)。為此，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管評(píng)估，分成法人機(jī)構(gòu)、關(guān)聯(lián)節(jié)點(diǎn)與分支節(jié)點(diǎn)等，監(jiān)管部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施年度監(jiān)管評(píng)估后，按照評(píng)估情況對(duì)各管理人員職責(zé)履行情況加以評(píng)價(jià)，根據(jù)監(jiān)管評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)采取有效的監(jiān)管措施，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)履職情況，作出科學(xué)評(píng)價(jià)，確保互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)體系得到控制，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)健康有序運(yùn)轉(zhuǎn)。

實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)管模式，保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新性很強(qiáng)，產(chǎn)品更新?lián)Q代速度很快，若還是沿用傳統(tǒng)靜態(tài)監(jiān)管，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管將帶來(lái)重大負(fù)面影響。為此，大力推廣動(dòng)態(tài)監(jiān)管模式，有助于破解這一難題，確保監(jiān)管的與時(shí)俱進(jìn)。實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)管，需要在明確監(jiān)管責(zé)任基礎(chǔ)上，借助補(bǔ)充性規(guī)定能第一時(shí)間內(nèi)更新監(jiān)管責(zé)任，將依托互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)置于監(jiān)管下，確保互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管整體性。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展前沿，研判金融產(chǎn)品存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警及防范，定期公布各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)及機(jī)構(gòu)信用，為了確保信息及數(shù)據(jù)可靠，需要借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)交易的過(guò)程進(jìn)行監(jiān)控，確保合法性。當(dāng)然，為了更好推廣動(dòng)態(tài)監(jiān)管模式，也要積極開(kāi)展對(duì)外合作，善于汲取其他國(guó)家的先進(jìn)做法，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)有效管控。所以，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的特點(diǎn)，大力推廣動(dòng)態(tài)監(jiān)管模式，不僅確保了監(jiān)管實(shí)效性，也能為互聯(lián)網(wǎng)金融和諧、健康發(fā)展保駕護(hù)航。

保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。首先，提升金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。借助各大媒體向社會(huì)大眾宣講互聯(lián)網(wǎng)金融的特征，監(jiān)管部門要明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在售賣產(chǎn)品時(shí)，必須做出風(fēng)險(xiǎn)警示，這樣有助于保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，減少風(fēng)險(xiǎn)。此外，也要?jiǎng)?chuàng)建投訴處理渠道，創(chuàng)建投訴平臺(tái)，受理金融消費(fèi)者投訴，將平臺(tái)投訴的數(shù)據(jù)，作為對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)審查、監(jiān)管的重要證據(jù)，并且注意保護(hù)金融消費(fèi)者的個(gè)人信息安全。最后，對(duì)出現(xiàn)的非法互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門要及時(shí)向公眾進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)披露，并根據(jù)相關(guān)法律對(duì)各類互聯(lián)網(wǎng)金融違法犯罪行為，進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，真正維護(hù)好廣大金融消費(fèi)者的基本權(quán)益。

（作者為黑龍江大學(xué)高級(jí)會(huì)計(jì)師）

【參考文獻(xiàn)】

①魏鵬：《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研究》，《金融論壇》，2014年第7期。endprint