曾氏家族財富管理案例研究（一）

王增武

圣人曾國藩在精神傳承和子女教育等家業(yè)治理方面的經(jīng)驗研究頗多，也許因為眾所周知，曾國藩秉承“不要錢、不要命”的湘軍治理思維，從政早期也立下“不為發(fā)財而做官”的大志，所以世人的慣性思維是曾國藩并沒有多少財富，家族財富管理更是無從談起。事實上，據(jù)學者張仲禮研究，總督一級平均每年的灰色收入是18萬兩，外加曾國藩近兩萬兩的合法收入。如以此作為統(tǒng)計口徑，曾國藩一年的收入約在20萬兩左右，12年的督撫生涯，這表明至少在督撫時期曾國藩的個人合法收入應在240萬兩左右。然而，曾國藩最后留下的遺產(chǎn)僅有1.8萬兩，如果我們簡單地從家族財富管理的增值、保值和傳承等角度來看，那曾國藩的家族財富策略確無值得當下借鑒的經(jīng)驗。所以，本文我們從曾國藩在京官前期、京官時期以及督撫時期這3個重要階段的收支結(jié)構(gòu)，即如何消費這一財富視角分析、研究曾國藩的家族財富管理策略，即流量財富管理而非存量財富管理。主要結(jié)論是通過支出結(jié)構(gòu)等方式構(gòu)建的人力資本這一無形資本的傳承不僅幫助自己，更惠及后人。

一、家族發(fā)展歷程簡述

在正文之前，我們首先簡要介紹曾國藩家族即曾氏家族的發(fā)展歷程。在曾玉屏之前的二十二代中有據(jù)可查的有可能是曾氏家族成員的南宋時期的曾仕珪是翰林院學士，除此之外，曾氏家族連一個秀才也未曾有過。曾氏家族發(fā)達的轉(zhuǎn)折點在曾玉屏這一代，事實上，曾玉屏并非曾氏家族的第一個地主，曾國藩的太高祖曾元吉在康熙、乾隆年間積累數(shù)千兩的產(chǎn)業(yè)，購買了數(shù)百畝田地，然而由于沒有“功名”做保障，曾元吉的地主地位很快被“諸子均分”的分家析產(chǎn)機制習俗所打破，晚年將數(shù)百畝田地均分給了6個兒子，自己留有40畝的養(yǎng)老送終田。按習俗，養(yǎng)老送終田略低于均分給兒子們的田地，所以可以粗略估計每個兒子分得的土地約在50畝左右，這表明曾元吉擁有的土地約在300?400畝，高于曾玉屏擁有的百余畝田地。曾氏家族再次回到中農(nóng)階層。族譜中記載的這件事情對曾玉屏的觸動很大，積累百余畝田地是曾玉屏對曾氏家族的主要貢獻之一。第二是供子女讀書，清道光十二年的1832年，曾國藩的父親曾麟書考中秀才，進而使曾氏家族步入下層紳士行列；清道光十八年的1838年，曾國藩考中進士，標志曾氏家族從下層紳士階層躍入上層紳士階層。至此，曾氏家族五六百年的努力在曾玉屏這一代發(fā)生了質(zhì)變，實現(xiàn)了“地主——下層鄉(xiāng)紳——上層鄉(xiāng)紳”的三級跳。如圖1所示。

二、京官前期收支結(jié)構(gòu)

《儒林外史》中范進在中舉之前，窮困潦倒連米也借不到，老丈人胡屠戶非常看不起他，整天對他罵罵咧咧。而在范進中了舉人之后，胡屠戶的態(tài)度馬上來了一個180度的大轉(zhuǎn)彎，在范進面前連大氣也不敢出。不僅如此，城里的張鄉(xiāng)紳立馬坐轎來看這位過去連幾個朋友都沒有的新科進士，看到范進的家庭情況后，就許諾借給范進一座大院子住。后期又有很多人過來巴結(jié)范進，有送田產(chǎn)的，有送店房的，也有投身為仆的，所以不久之后范進家連奴仆、丫環(huán)都有了。

同樣，曾國藩考中進士，自然也有鄉(xiāng)紳等地方官希望巴結(jié)，道光十九年曾國藩六月初五日記記載：“衡陽縣縣令沈明府送書來，言費鶴江都轉(zhuǎn)（指都轉(zhuǎn)鹽運使司鹽運使）有程銀送余，存伊處。伊亦自有所贈，要余著人去接?！?/p>

即便如此，外加祖父曾玉屏為曾氏家族積累的百余畝田產(chǎn)，除去之前進京趕考的花費，余額也不足曾國藩進京為官的路費。為此，曾國藩也還需要通過其他方式籌集進京資本。一般而言，為官資本的解決方式不外乎家庭提供（前提是家庭條件殷實）、向官員“打秋風”、親戚族人幫助和借貸等。如前所述顯見，單靠曾國藩家庭或家族中親戚族人的力量是不足以籌集進京路費的，而向官員進行簡單直白的像外省官員那樣的“打秋風”也并非曾國藩這樣的新科進士所愿意的，所以曾國藩巧借“議修譜牒”名義進行拜客，進而獲得收入，簡稱“拜客收入”，只不過是另外一種形式的“打秋風”而已。毛澤東1919年在《湘江大事述評》中曾對民國時代殘留的拜客風俗進行過描寫：這位畢業(yè)生，得了喜報，他便坐著轎子、戴著紅頂帽等，到親戚故舊的家里“拜客”。親戚故舊得此一拜后，“榮莫大焉”地跑到這位畢業(yè)生家里去賀喜……一場酒食，各自散歸，這便叫“做酒”，又叫“打把食”，也叫“打秋風”。

據(jù)統(tǒng)計，曾國藩拜客的主要特點是時間長、范圍廣、路程遠和收入多。

自道光十八年年底到家，到十九年十一月離家進京，曾國藩在家待了296天，其間外出拜客4次，共計198天。其足跡遍及湘鄉(xiāng)、衡陽、清泉、永興、武岡、新化等十縣州，達1200家左右。其中范圍廣的另一體現(xiàn)就是拜客的類型，一是自己的親戚故舊，如岳父、外祖家、諸舅家等；二是族譜上能找到的湖南各地曾氏家族族人，其中大部分是累世沒有往來的；三是非親非故的各縣官員和著名鄉(xiāng)紳；四是在外縣經(jīng)商的湘鄉(xiāng)籍的老板們。從拜客類型中顯見，除“議修譜牒”外，拜客的要義至少還有3個：第一，向親戚朋友通報喜訊；第二，與上層社會的達官貴人們建立起社交關(guān)系；第三，最重要的就是借此收受賀禮，收斂錢財。4次路程簡單相加計1221.93公里，據(jù)估計其實際路程不低于1500公里。4次拜客所得總計為1495.17兩，外加進京做官沿途的拜客所得500兩，所有拜客收入加總約2000兩。

嘉慶道光時期，物價水平很低。豬肉一年五六十文，鴨蛋每個2文，普通瓜菜如黃瓜等每斤2文上下，蔥每斤5文，桃子每斤6～10文，一畝良田只要30兩銀子。簡單計算顯見，拜客收入約可購買50畝良田，或4萬斤豬肉，不失為巨款。

雖然拜客收入頗豐，但曾國藩一路仆從花費、家中刻卷、應酬、購置家具衣物、日常支出等花銷，還有這一年內(nèi)曾家發(fā)生的3件大事：曾國藩長子和幼妹過世的兩次喪事以及曾國藩四妹出閣的花銷都很大，其中翰林四妹出閣的規(guī)模不小，“共夫七十八名，并朱家來夫百一十二名”。為彌補進京路費和進京初期基本生活保障的赤字，如前所述，曾國藩在進京途中也通過拜客獲得收入。事實上，此前曾國藩還為進京路費做了兩件事情。一是借貸，如在十月初五的日記中寫道：“八月，謙六在省會家嚴，面許借二百斤金。本日作書寄謙六，又為渠寫聯(lián)副?！倍歉深A地方公事的鄉(xiāng)紳收入，有兩件事情為證：一則為朋友朱堯階租地進行協(xié)調(diào)，因前租戶彭簡賢阻撓朱堯階耕種租地，不僅將彭簡賢抓送到了有關(guān)部門，還協(xié)助朱堯階寫狀子到縣衙告狀；二則族人曾光文前來和他商量如何為曾逢吉辦理訴訟事宜；如此等等。一般而言，做這些工作并非無償服務(wù)，調(diào)解成功后會獲得相當豐厚的酬謝，“干預公事”是鄉(xiāng)紳經(jīng)濟收入的重要組成部分。

質(zhì)言之，曾國藩通過拜客、借貸和鄉(xiāng)紳3種方式獲得的收入共計不低于2200兩，另據(jù)道光二十一年曾國藩京官時期的收支結(jié)構(gòu)（表1）可以看出，到那時前述3種收入的余額約為212.21兩，這表明曾國藩進京成本或家庭重大事宜支出約在2000兩左右（表2）。

如正文所述，拜客所得收入至少解決了曾國藩的進京資本問題。再由拜客類型中所見除親戚和族人外，還有一類重要的人物——鄉(xiāng)紳、官員與老板，他們在向曾國藩提供資助時，多少帶有點“投資”的意義，所以曾國藩在后期回憶這段經(jīng)歷時，頗為后悔：“我自從乙亥年在外把戲，至今以為恨事。將來萬一作外官，或督撫，或?qū)W政，從前施情于我者，或數(shù)百，或數(shù)千，皆釣餌也。渠若到任上來，不應則失之刻薄，應之則施一報十，尚不足滿其欲……以后凡事不可戰(zhàn)刃半點便宜，不可輕取人財，切記切記！”endprint