試論金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行盈利性的影響

王瑜

【摘 要】金融脫媒現(xiàn)象在我國(guó)存在了一段時(shí)間，而且這是一種趨勢(shì)。我在研究和銀行、金融有關(guān)的知識(shí)的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)了“金融脫媒”這個(gè)詞，這是一種現(xiàn)象，也是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)運(yùn)作的一種必然發(fā)展。目前我國(guó)的銀行已經(jīng)處于一種金融脫媒的狀態(tài)的了，但是沒(méi)有完全實(shí)現(xiàn)。因?yàn)樯虡I(yè)銀行本身的競(jìng)爭(zhēng)能力還是很強(qiáng)的。所以，我在查找資料，并且向老師詢問(wèn)了有關(guān)概念和問(wèn)題后，我對(duì)金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行盈利性的影響十分感興趣，因此在這篇文章中，進(jìn)行簡(jiǎn)單的闡述。

【關(guān)鍵詞】金融脫媒；商業(yè)銀行；盈利性的影響；現(xiàn)狀

引言：

我國(guó)對(duì)于金融脫媒的概念主要集中于“金融非中介化”這個(gè)特點(diǎn)，也就是說(shuō)，不通過(guò)商業(yè)銀行貸款，資金供給直接輸送給需求方。這樣加快了經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的資金流動(dòng)，但是商業(yè)銀行因?yàn)闇p少了貸款客戶，對(duì)商業(yè)銀行造成了一定的經(jīng)濟(jì)損失，也就是盈利損失。所以，在國(guó)家政府的調(diào)控下，金融脫媒的發(fā)展進(jìn)程有所減緩，但是缺失必然的發(fā)展趨勢(shì)。因此，我主要研究一下，金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行盈利的影響，期待商業(yè)銀行能在金融脫媒趨勢(shì)中，解決自身的問(wèn)題。

一、我國(guó)商業(yè)銀行面臨的“金融脫媒”現(xiàn)狀

金融脫媒（disintermediation）是指在金融管制的情況下，資金供給繞開(kāi)商業(yè)銀行這個(gè)媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里，造成資金的體外循環(huán)。因?yàn)榻鹑诿撁绞且环N“非中介化”的融資手段，是脫離了商業(yè)銀行的一種資金直接流通的方式，因此，商業(yè)銀行在貸款和融資方面的客戶就減少了，從而影響了商業(yè)銀行的盈利性。但這是經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展的必然結(jié)果。我國(guó)只是出現(xiàn)了金融脫媒的現(xiàn)象，但是還沒(méi)有完全形成金融脫媒，但是目前這一階段，已經(jīng)影響了商業(yè)銀行的盈利。

在“金融脫媒”的背景下，考慮到“金融脫媒”的出現(xiàn)本身具有不對(duì)稱性，對(duì)于銀行的影響也是不對(duì)稱的。對(duì)于銀行而言，“金融脫媒”的表現(xiàn)主要體現(xiàn)在以下幾方面：（1）銀行的資產(chǎn)方與負(fù)債方，同時(shí)發(fā)生金融脫媒問(wèn)題，雙方的資金量出現(xiàn)明顯的增速下滑。（2）銀行的負(fù)債方與資產(chǎn)方均沒(méi)有出現(xiàn)“金融脫媒”，資產(chǎn)總量沒(méi)有出現(xiàn)明顯下滑的趨勢(shì)。（3）銀行方或者負(fù)債方出現(xiàn)單方面的金融脫媒。

二、金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行盈利性的影響

（一）商業(yè)銀行貸款增長(zhǎng)速度降低

根據(jù)金融脫媒特殊性可以知道，資金供給商直接把資金給融資商，不再經(jīng)過(guò)商業(yè)銀行，因此，商業(yè)銀行的貸款增長(zhǎng)就變得緩慢了。主要通過(guò)數(shù)據(jù)分析可以知道，增站速度的降低在近五年是比較明顯的。如表1，是對(duì)商業(yè)銀行貸款增長(zhǎng)速度的變化以及非金融部門融資的構(gòu)成進(jìn)行的數(shù)據(jù)變化。

通過(guò)數(shù)據(jù)分析可以知道，我國(guó)非金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資人直接提供資金的比例在逐漸的增長(zhǎng)，尤其是國(guó)債，企業(yè)債和股票的容易速度更快。雖然股市波動(dòng)比較大，但是帶來(lái)的盈利是很高的，所以擠壓了一部分商業(yè)銀行貸款容易的市場(chǎng)，對(duì)商業(yè)業(yè)銀行的盈利性造成了消極的影響。所以，根據(jù)我國(guó)金融脫媒的現(xiàn)狀可以發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行的可盈利性還是很高的，雖然金融脫媒作為一種發(fā)展趨勢(shì)，是不可逆轉(zhuǎn)的，但是商業(yè)銀行可以改變自身的盈利條件，吸引客戶。

（二）大中型企業(yè)對(duì)是哪個(gè)業(yè)銀行貸款依賴減少，影響商業(yè)銀行盈利

商業(yè)銀行是我國(guó)四大國(guó)有銀行之一，其自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較雄厚，而且有國(guó)家做后盾，一直是大型企業(yè)貸款融資的首選目標(biāo)。但是商業(yè)銀行對(duì)融資的條件比較苛刻，貸款比較慢，對(duì)于急于要資金周轉(zhuǎn)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)商業(yè)銀行的印象不良。而出現(xiàn)金融脫媒以后，大型企業(yè)有力更多的選擇余地和內(nèi)容，可以選擇國(guó)債，也可以選擇自身的企業(yè)債作為抵押物，進(jìn)行資金的周轉(zhuǎn)。這就分流量商業(yè)銀行一部分的貸款客戶。而中小企業(yè)因?yàn)樽陨淼某惺苣芰^差，在商業(yè)銀行貸款的過(guò)程中，扶助政策享受不及時(shí)，所以，會(huì)造成中小型企業(yè)貸款不方便的情況，影響了中小型企業(yè)的資金流通，最后出現(xiàn)倒閉的現(xiàn)象。因此中小企業(yè)貸款分流，導(dǎo)致商業(yè)銀行盈利性降低，這都是出現(xiàn)金融脫媒必然的現(xiàn)象。所以，想要提高商業(yè)銀行的盈利性，就要對(duì)商業(yè)銀行的貸款政策和制度進(jìn)行改革。

（三）拓展了商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)范圍，具有提高盈利性的影響

無(wú)論是銀行還是企業(yè)，一成不變是會(huì)被社會(huì)所淘汰的。所以，商業(yè)銀行想要在金融脫媒發(fā)展趨勢(shì)中，保持自身貸款業(yè)務(wù)不減反增，就要改變商業(yè)銀行的理財(cái)和貸款業(yè)務(wù)范圍，在制度上的寬松和人性化，以及貸款利率的下調(diào)，都可以吸引和留住一部分大型企業(yè)客戶，畢竟商業(yè)銀行貸款存在的風(fēng)險(xiǎn)是很小的。同時(shí)商業(yè)銀行在做出改變的時(shí)候，也要符合市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行的要求。所以，我在研究金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行盈利性的影響時(shí)候，在確保商業(yè)銀行盈利性的穩(wěn)定增加的前提，就是確保商業(yè)銀行的資金狀況符合社會(huì)發(fā)展需求。

（四）銀行利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的比重下降

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)受金融脫媒問(wèn)題的影響而產(chǎn)生了明顯的變化，最終導(dǎo)致銀行利息收入在營(yíng)業(yè)收入中所占的比例明顯下降，這對(duì)商業(yè)銀行的盈利性產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。一方面，金融脫媒導(dǎo)致商業(yè)銀行所得穩(wěn)定資金來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)上升，愿意長(zhǎng)期存款的個(gè)體或者企業(yè)數(shù)量不斷減少，再加之商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)被分流，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)無(wú)法按照傳統(tǒng)方法拓展，無(wú)法保證商業(yè)銀行的利息收入。另一方面，金融脫媒導(dǎo)致商業(yè)銀行負(fù)債短期與資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)逐漸失衡，增加了風(fēng)險(xiǎn)管理難度，這也會(huì)在一定程度上影響商業(yè)銀行的盈利能力。

但是相對(duì)的是，隨著利息收入在商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入所占的比例下降，商業(yè)銀行的非利息收入比重持續(xù)上升，這是因?yàn)樯虡I(yè)銀行為了避免金融脫媒現(xiàn)象直接影響自身的盈利能力，必須要加大對(duì)其他業(yè)務(wù)的探索。根據(jù)部分商業(yè)銀行的實(shí)際情況來(lái)看，這些銀行有關(guān)傭金、手續(xù)給、投行等非利息比重快速上升。文獻(xiàn)i統(tǒng)計(jì)了四大銀行的非利息收入所占比重情況，發(fā)現(xiàn)從2004-2014年的10年間，四大銀行非利息收入從最初的12.0%上升到23.69%。這一結(jié)果進(jìn)一步論證了，金融脫媒直接降低了利息收入在營(yíng)業(yè)收入中所占的比重，促使商業(yè)銀行構(gòu)建多層次的盈利結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)多元化，這對(duì)于實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生了積極影響。

三、結(jié)束語(yǔ)

金融脫媒是我國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的必然選擇和現(xiàn)象。因此，商業(yè)銀行需要在這個(gè)發(fā)展趨勢(shì)中，逐漸的規(guī)避自身的缺點(diǎn)和問(wèn)題，提高自身在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，從而提高商業(yè)銀行的盈利性。因此，我在根據(jù)看到的知識(shí)和數(shù)據(jù)，進(jìn)行研究金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行盈利性的影響的時(shí)候，發(fā)現(xiàn)其影響是很大。但是也有效的促進(jìn)了我國(guó)商業(yè)銀行貸款融資等業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，提高了我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)際上的地位。

【參考文獻(xiàn)】

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