人力資本貶值的風(fēng)險評估研究

姜 苑 王武年

江蘇大學(xué)財經(jīng)學(xué)院 江蘇鎮(zhèn)江 212013

人力資本貶值的風(fēng)險評估研究

姜 苑 王武年

江蘇大學(xué)財經(jīng)學(xué)院 江蘇鎮(zhèn)江 212013

由于各種內(nèi)外因素的變化使承載者知識、技能、能力、健康、聲譽等價值存量降低而導(dǎo)致其人力資本價值或使用價值的減少和損失。引發(fā)人力資本貶值的因素是多樣而復(fù)雜的，引發(fā)人力資本貶值的原因歸納為自然因素、市場性因素和社會性因素三大類，本文在分析人力資本貶值因素及其原因的基礎(chǔ)上，構(gòu)建人力資本貶值的風(fēng)險評估機(jī)制，以更好應(yīng)對人資資本貶值的風(fēng)險。

人力資本；貶值；歸因分析

一、人力資本貶值及其表現(xiàn)

（一）人力資本貶值的內(nèi)涵

人力資本貶值是指因各種內(nèi)外因素的變化使承載者知識、技能、能力、健康、聲譽等價值存量降低而導(dǎo)致其人力資本價值或使用價值的減少和損失。包含層含義：（1）引發(fā)人力資本貶值的原因具有多樣性，不僅包括各種內(nèi)部因素和外部因素，還有許多市場性因素、自然因素（健康因素）以及社會性因素的介入。（2）該定義囊括了源自人力資本市場價值存量和使用價值存量兩個層面的貶損，能夠涵蓋因人力資本市場價值減少而導(dǎo)致的使用價值下降、收入下降、收入能力和拓展收入空間能力弱化等多維含義。（3）該定義表明了人力資本發(fā)生貶值時其價值存量要素的變化，包括知識、技能、能力、健康、聲譽等核心因素。

（二）人力資本貶值的表現(xiàn)

人力資本并非天賦，而是其內(nèi)生因素——勞動力與外生因素——投資的有機(jī)統(tǒng)一體，是勞動力與投資共同作用的結(jié)果。勞動力并非一開始就是人力資本，而是社會發(fā)展到一定階段才轉(zhuǎn)化為人力資本的，勞動力轉(zhuǎn)化為人力資本也需要一定的客觀歷史條件、特定的轉(zhuǎn)化途徑和轉(zhuǎn)化機(jī)制。人類自身的生產(chǎn)是以家庭為基本單位或基礎(chǔ)部門，以教育培訓(xùn)為主要手段成主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，以醫(yī)療衛(wèi)生作為生理養(yǎng)護(hù)條件或社會保障措施，來進(jìn)行的一種投入產(chǎn)出活動。通過這種生產(chǎn)活動，人身在生物或生理學(xué)意義上得以存在和成長，身心素質(zhì)得以形成和提高，知識、技能等價值存量得以增進(jìn)。借助這種生產(chǎn)和再生產(chǎn)過程，人們結(jié)合一定的投資形式進(jìn)行健康、教育、培訓(xùn)等投資活動，從而形成各自的人力資本，并與其它形式的資本相結(jié)合形成一定的生產(chǎn)能力?？梢姡肆Y本形成是把人力資本投資要素轉(zhuǎn)化為人的生產(chǎn)能力的過程。人力資本形成后承載者便憑借其多年集聚的知識、技能等生產(chǎn)性要素開始分享經(jīng)濟(jì)剩余，依據(jù)價值存量水平獲取相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)收益。

人力資本作為一種特殊形態(tài)的資本，在市場交易中其人力資本存量水平或價值具有不穩(wěn)定性，其價值存量總是伴隨著內(nèi)、外條件和環(huán)境的變化而發(fā)生改變。人力資本的不穩(wěn)定性一方面表現(xiàn)在通過人力資本投資和社會需求的變化使其存量價值會增加，另一方面表現(xiàn)為負(fù)增長變化，即人力資本同物質(zhì)資本一樣，在使用過程中也會有不同程度的消耗、閑置和浪費而導(dǎo)致其價值存量產(chǎn)生貶損。任何形式的人力資本貶值最終都體現(xiàn)在承載者收入的減少，如人力資本的承載者失去收入來源、獲取收入能力降低以及拓展收入空間的能力弱化等?，F(xiàn)實的經(jīng)濟(jì)社會中，部分人力資本承載者往往會因不能就業(yè)、失業(yè)、自動放棄工作或因病、傷、殘疾、犯罪服刑等諸多因素暫時或永久性退出市場，使承載者失去收入來源，導(dǎo)致其人力資本發(fā)生貶值。另一層面，科學(xué)技術(shù)水平的不斷進(jìn)步與提升加快了社會的發(fā)展，舊有的人力資本不斷被新技術(shù)、新工藝所淘汰，人力資本承載者面臨的市場風(fēng)險和競爭日益激烈。此外，勞動力市場長期存在供給大于需求的狀況更是加劇了人力資本承載者的就業(yè)壓力，承載者無法獲得與其人力資本存量相匹配的收入水平，加上社會普遍存在的不充分就業(yè)、人職不匹配、人力資源配置效率低下等因素，導(dǎo)致在強(qiáng)烈的就業(yè)需求下，人力資本承載者合意的收入水平降低，收入機(jī)會減少，收入量下降，承載者獲取收入能力以及拓展收入空間的能力進(jìn)一步弱化，其人力資本價值存量要素在不同層面發(fā)生不同程度的貶值。

人力資本貶值是指因各種內(nèi)外因素的變化使承載者知識、技能、能力、健康、聲譽等價值存量降低而導(dǎo)致其人力資本價值或使用價值的減少和損失。任何形式的人力資本貶值最終都體現(xiàn)在承載者收入的減少、收入能力下降以及獲取收入能力和拓展收入空間的能力弱化等方面。

（三）人力資本貶值的原因

社會發(fā)展和經(jīng)濟(jì)運行的復(fù)雜性，使得引發(fā)人力資本貶值的因素是多方面的。除了技術(shù)進(jìn)步、知識更新和人力資本承載者的生理、心理健康狀況會造成人力資本的貶值外，人力資本的人身依附性、異質(zhì)性以及不穩(wěn)定性等特殊性質(zhì)也是造成人力資本貶值的重要原因。

1.自然因素

人是具有高級思維和主觀能動性的高級生命體，人力資本的形成與效能的發(fā)揮都與人的生命周期緊密地聯(lián)系在一起，因此，人的年齡及其身體健康狀況的變化對人力資本具有決定性的影響。與人的生命周期規(guī)律一樣，人力資本是依附于人體的一種活資本，人力資本價值存量的變化過程也具有生命周期特征。隨著年齡的增長及老化，承載者的生理健康狀祝、精力、反應(yīng)能力、記憶力等逐漸下降，而下降速度越快，人力資本的貶值程度越嚴(yán)重，特別是當(dāng)承載者因疾病、意外事故、自然災(zāi)害導(dǎo)致的傷殘、死亡或因犯罪判刑等原因會造成人力資本價值存量的暫時性貶損甚至徹底報廢，這種形式的人力資本貶值對承載者個人、家庭、所在企業(yè)甚至社會造成的負(fù)面影響往往比較嚴(yán)重。

在得到激勵的條件下，個人的能力可以發(fā)揮到80%～90%。因為，在人力資本承載者受到激勵時，心理會被調(diào)試到愉悅狀態(tài)，因而人力資本的效能能夠得到充分發(fā)揮；反之，人力資本承載者在受到挫折時，心理狀態(tài)會被調(diào)試到谷底，一部分人力資本被關(guān)閉，這會制約人力資本效能發(fā)揮，閑置的人力資本面臨存量貶損風(fēng)險。

2.人力資本貶值的市場性因素

人力資本貶值的市場化特征是伴隨著社會生產(chǎn)的發(fā)展逐漸顯現(xiàn)的，在生產(chǎn)力不夠發(fā)達(dá)的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會，人類一直無法擺脫生產(chǎn)的不足和基礎(chǔ)物資的匱乏，而且社會總財富相對比較恒定，財富主要依靠有限的自然資源來供給，引發(fā)人力資本貶值的市場因素并不明顯。在人類社會生產(chǎn)發(fā)展進(jìn)入到商品經(jīng)濟(jì)時代后，人力資本作為一種生產(chǎn)要素逐漸彰顯其重要的市場價值，人力資本承載者遭遇的市場風(fēng)險和競爭也日益激烈，盡管價值增值人力資本的基本特性，但在現(xiàn)實的經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動中人力資本卻時刻都面臨著貶值的市場風(fēng)險。引發(fā)人力資本貶值的市場性因素主要有人力資本的市場供求關(guān)系、技術(shù)進(jìn)步和相關(guān)競爭性資本等。

3.人力資本貶值的社會性因素

除自然因素和市場性因素外，人力資本價值存量的貶損還受到諸多社會性因素的影響。社會系統(tǒng)是一個復(fù)雜的巨系統(tǒng)，社會是由人參與并支配的，人是社會系統(tǒng)的中心，是其中最重要、最活躍的因素。同時人是萬事萬物中最復(fù)雜的現(xiàn)象，人是理性（智慧、謀略、計劃、目的等）與非理性（情感、意志、喜好、欲望等）的統(tǒng)一，主動與受動的統(tǒng)一，主觀與客觀的統(tǒng)一。盡管處于經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動中的人都有追求自身利益最大化的強(qiáng)烈訴求，但社會經(jīng)濟(jì)活動的復(fù)雜性，人力資本的特殊性，決定了人力資本效能的發(fā)揮必然受到人力資本所有者所處的政治、經(jīng)濟(jì)、文化等社會環(huán)境的影響和制約，因此人力資本承載著所處的社會生活環(huán)境對其價值存量的貶損有著重要的影響，引發(fā)人力資本貶值的社會性因素是非市場的、非自然的因素，包括政治性、制度性、體制性、政策性等因素。

二、勞動者人力資本貶值風(fēng)險評估指標(biāo)體系

由于勞動者在職業(yè)生涯內(nèi)和整個生命周期內(nèi)受到各種內(nèi)外因素的影響，勞動者人力資本面臨著三重貶值風(fēng)險：自然貶值、市場貶值和社會貶值，可見勞動者人力資本始終處于貶值的風(fēng)險當(dāng)中，貶值成為市場的常態(tài)。針對勞動者人力資本產(chǎn)生的貶值，如何識別勞動者人力資本貶值的風(fēng)險以及進(jìn)行貶值風(fēng)險評估，是各投資主體規(guī)避勞動者人力資本貶值風(fēng)險、選擇應(yīng)對貶值策略的重要前提。識別風(fēng)險是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，勞動者人力資本各投資主體需要綜合分析勞動者人力資本貶值風(fēng)險的基本因素，然后經(jīng)風(fēng)險識別程序，對每一個風(fēng)險因素及其所帶來的風(fēng)險損失進(jìn)行確認(rèn)，以此歸納出勞動者人力資本貶值風(fēng)險的影響因素體系及損失要素體系。風(fēng)險評估是衡量風(fēng)險發(fā)生的概率及其可能帶來損失的嚴(yán)重程度，準(zhǔn)確的風(fēng)險評估是制定風(fēng)險防范對策的基礎(chǔ)。由于人力資本不能像非人力資本那樣可以在靜態(tài)下以貨幣形式加以量化，而只能在動態(tài)即其使用過程中通過對其載體——人的績效的評估加以確定，因此，只能借助若干相關(guān)指標(biāo)從業(yè)績和培訓(xùn)等方面對人力資本貶值風(fēng)險進(jìn)行間接的評估。

準(zhǔn)確的風(fēng)險評估與預(yù)警是規(guī)避人力資本貶值風(fēng)險防范的依據(jù)，也是有效控制人力資本貶值風(fēng)險的關(guān)鍵。通過對運動員人力資本貶值風(fēng)險識別、評估，確認(rèn)運動員人力資本貶值風(fēng)險發(fā)生的可能性及損失程度后，最為重要的就是對運動員人力資本貶值風(fēng)險進(jìn)行有效控制。因此，針對運動員人力資本貶值的普遍存在，建立運動員人力資本貶值風(fēng)險評估指標(biāo)體系顯得尤為重要。依據(jù)引發(fā)運動員人力資本產(chǎn)生貶值風(fēng)險的影響因素以及運動員人力資本的價值體現(xiàn)，本研究在借鑒相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，通過征求多名專家意見構(gòu)建了運動員人力資本貶值的風(fēng)險評估指標(biāo)體系，以此來判別運動員人力資本可能產(chǎn)生貶值潛在的風(fēng)險來源和因素，并為各投資主體及時防范或投資補償運動員人力資本貶值提供決策依據(jù)。運動員人力資本貶值風(fēng)險評估指標(biāo)體系如圖1所示。

圖1：勞動者人力資本貶值風(fēng)險評估指標(biāo)體系

圖1中的勞動者人力資本貶值風(fēng)險評估指標(biāo)由勞動者健康因素、科學(xué)文化知識、職業(yè)知識與技能、社會適應(yīng)和綜合素質(zhì)5個一級指標(biāo)構(gòu)成，并進(jìn)一步細(xì)化為勞動者生理健康狀況等18個二級具體的評價指標(biāo)，而每一個二級指標(biāo)在不同緯度上又包含著更為具體的判別內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)。勞動者人力資本貶值風(fēng)險評估指標(biāo)體系中的每一項指標(biāo)的變化均能引發(fā)勞動者人力資本存量發(fā)生變化，而一旦其中的某些指標(biāo)發(fā)生負(fù)向變化，便會引發(fā)勞動者人力資本存量不同程度的下降和貶損，導(dǎo)致勞動者人力資本處于貶值風(fēng)險之中。因此，各投資主體須時刻洞察體現(xiàn)勞動者人力資本存量的各個指標(biāo)價值要素的變化情況，做到準(zhǔn)確評估勞動者人力資本貶值的風(fēng)險，積極采取相應(yīng)的防范或補償措施，規(guī)避勞動者人力資本貶值風(fēng)險，實現(xiàn)勞動者人力資本保值和增值。

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姜苑，1974-，女，漢族，江蘇鹽城人，江蘇大學(xué)財經(jīng)學(xué)院，副教授。研究方向：技術(shù)經(jīng)濟(jì)、國際企業(yè)管理、能源經(jīng)濟(jì)。

王武年，1973-，男，漢族，甘肅武威人，教育學(xué)博士，江蘇大學(xué)體育部副教授。研究方向：體育經(jīng)濟(jì)與管理。