8月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

8月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

8月份，受供暖季限產(chǎn)、環(huán)保督查等政策措施持續(xù)發(fā)酵影響，市場預(yù)期持續(xù)升高，鋼鐵生產(chǎn)保持高水平，鋼材價格繼續(xù)上升。后期隨著市場預(yù)期出現(xiàn)回落，鋼價將呈小幅回落走勢。

一、國內(nèi)市場鋼材價格繼續(xù)上升

8月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為115.30點，環(huán)比上升8.81點，升幅為8.27%，較上月加大2.87個百分點；與上年同期相比上升37.76點，升幅為48.70%（見圖1）。

圖1 2016-2017年8月CSPI中國鋼材價格指數(shù)走勢圖

1.長材、板材價格均繼續(xù)上升，板材升幅低于長材

8月末，CSPI長材指數(shù)為120.96點，環(huán)比上升9.19點，升幅為8.22%；CSPI板材指數(shù)為111.64點，環(huán)比上升7.91點，升幅為7.63%，升幅比長材低0.59個百分點；與去年同期相比，長材指數(shù)上升44.11點，升幅為57.40%；板材指數(shù)上升31.70點，升幅為39.65%（見圖2、表1）。

圖2 2016-2017年8月CSPI國內(nèi)長材和板材價格指數(shù)走勢圖

表1 CSPI中國鋼材價格指數(shù)變化情況表

2.主要鋼材品種價格升幅均有所加大

8月末，鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格均繼續(xù)上升，且升幅均較上月有所加大。其中高線、鋼筋、角鋼價格分別上升352元/噸、248元/噸和383元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價格分別上升284元/噸、300元/噸、359元/噸和279元/噸；熱軋無縫鋼管價格升幅最大，環(huán)比上升631元/噸（見表2）。

3.鋼材價格呈波動上行走勢

8月份，CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)波動上行；進(jìn)入9月份，第一周價格繼續(xù)上升，第二、三周鋼材價格小幅回落（見表3）。

4.主要區(qū)域市場鋼材價格升幅均有所加大

8月份，據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，全國各區(qū)域市場鋼材價格均繼續(xù)上升，且升幅進(jìn)一步加大。其中：中南地區(qū)升幅較大，環(huán)比上升8.78%；西北地區(qū)升幅較小，環(huán)比上升6.86%；華北、東北、華東和西南地區(qū)分別環(huán)比上升6.93%、8.73%、8.49%和7.31%（見表4）。

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

1.主要用鋼行業(yè)保持增長，鋼材需求基本平穩(wěn)

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1-8月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長7.8%，其中基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長19.8%；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長7.9%。其中房屋新開工面積同比增長7.6%；8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.0%；制造業(yè)PMI為51.7%，比上月上升0.3個百分點，連續(xù)13個月在擴張區(qū)間。從宏觀經(jīng)濟運行情況看，用鋼行業(yè)保持增長，鋼材需求基本平穩(wěn)。

表2 主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

2.環(huán)保政策進(jìn)一步收緊,鋼材市場預(yù)期上升

今年以來，環(huán)保政策呈持續(xù)收緊態(tài)勢，特別是下半年以來尤為明顯。7月26日，習(xí)近平總書記在省部級主要領(lǐng)導(dǎo)干部專題研討班上提出，要打好“防范化解重大風(fēng)險、精準(zhǔn)脫貧、污染防治”的三大攻堅戰(zhàn)，污染防治是其中之一，重要地位凸顯；8月7日，第四批中央環(huán)保督察啟動，將對四川、吉林、浙江、山東、海南、西藏、青海、新疆共8個省區(qū)進(jìn)行督察，其中山東、四川、浙江等都是產(chǎn)鋼大??；8月21日，環(huán)保部、發(fā)改委、工信部等部委聯(lián)合印發(fā)了《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》，這個方案對散亂污企業(yè)的處理方式進(jìn)一步具體化，顯示了環(huán)保力度趨于強化。隨著國家環(huán)保政策持續(xù)收緊，鋼材市場預(yù)期又有所上升。

3.原燃材料價格繼續(xù)上漲，對鋼價有一定的推動作用

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，8月末，CIOPI進(jìn)口鐵礦石價格為75.41美元/噸，環(huán)比7月末上漲3.66美元/噸，漲幅為5.10%；國產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤、冶金焦和廢鋼價格繼續(xù)上升，分別環(huán)比上漲57元/噸、65元/噸、252元/噸和85元/噸，漲幅分別為9.53%、4.92%、14.09%和5.07%，分別較上月漲幅加大4.62、1.79、7.47和0.32個百分點。原燃材料價格繼續(xù)上漲，對鋼價有一定的推動作用（見表5）。

表5 主要原燃材料價格變化情況表

三、國際市場鋼材價格繼續(xù)上升

8月，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為170.4點，環(huán)比上升7.9點，升幅為4.9%，升幅較上月加大0.1個百分點；同比上升28.7點，升幅為20.3%（見圖3、表6）。

圖3 2016-2017年8月CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖

表6 CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表

1.長、板材價格均繼續(xù)上升，板材升幅高于長材

8月，CRU長材指數(shù)為174.1點，環(huán)比上升6.8點，升幅為4.1%，升幅較上月收窄1.5個百分點；CRU板材指數(shù)為168.6點，環(huán)比上升8.5點，升幅為5.3%，升幅較上月加大0.9個百分點，比長材升幅高1.2個百分點；與上年同期相比，CRU長材指數(shù)上升33.9點，升幅為24.2%；CRU板材指數(shù)上升26.1點，升幅為18.3%（見圖4）。

圖4 2016-2017年8月CRU國際長材和板材價格指數(shù)走勢圖

2.北美、亞洲升幅收窄，歐洲由降轉(zhuǎn)升

（1）北美市場

8月，CRU北美鋼材價格指數(shù)為172.7點，環(huán)比上升0.4點，升幅為0.2%，升幅較上月收窄3.2個百分點。8月份，美國制造業(yè)PMI為58.8%，環(huán)比上升2.5個百分點，其中：新訂單指數(shù)下降0.1個百分點，庫存指數(shù)上升5.5個百分點；8月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率74.6%，比上月末下降1.3個百分點。本月美國中西部鋼廠鋼筋、型鋼價格由平轉(zhuǎn)降，中厚板價格由升轉(zhuǎn)降，線材和熱浸鍍鋅價格保持平穩(wěn)，小型材、熱軋帶卷和冷軋帶卷價格小幅上升（見表7）。

（2）歐洲市場

8月，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為175.2點，環(huán)比上升6.4點，升幅為3.8%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。8月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為57.4%，環(huán)比上升0.8個百分點。其中，德國制造業(yè)PMI為59.3%，環(huán)比上升1.2個百分點；法國制造業(yè)PMI為55.8%，環(huán)比上升0.9個百分點；意大利制造業(yè)PMI為56.3%，環(huán)比上升1.2個百分點；西班牙制造業(yè)PMI為52.4%，環(huán)比下降1.6個百分點。本月德國市場型鋼、冷軋帶卷價格由降轉(zhuǎn)升，鋼筋、線材、小型材、中厚板、熱軋帶卷和熱浸鍍鋅價格繼續(xù)上升（見表8）。

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

（3）亞洲市場

8月，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為166.5點，環(huán)比上升13.3點，升幅為8.7%，升幅較上月收窄1.6個百分點。8月份，日本制造業(yè)PMI為52.2%，環(huán)比上升0.1個百分點；韓國制造業(yè)PMI為49.9%，環(huán)比上升0.8個百分點；中國制造業(yè)PMI為51.7%，環(huán)比上升0.3個百分點。本月遠(yuǎn)東市場主要品種鋼材價格繼續(xù)上漲，且漲幅較上月明顯加大（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

從今年以來的情況看，宏觀經(jīng)濟有望持續(xù)穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢，下游用鋼行業(yè)需求保持平穩(wěn)，市場供需形勢仍是基本平衡的態(tài)勢。受市場預(yù)期回落影響，后期鋼材價格將呈小幅回落走勢。

1.宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)運行，鋼材需求保持平穩(wěn)

今年以來，世界經(jīng)濟整體穩(wěn)健復(fù)蘇。前8個月，我國經(jīng)濟也呈現(xiàn)出平穩(wěn)向好態(tài)勢，主要用鋼行業(yè)保持增長。預(yù)計黨的十九大將在更高的起點上推進(jìn)經(jīng)濟建設(shè)步伐，為全面建成小康社會打下堅實基礎(chǔ)。同時，國家將繼續(xù)實施穩(wěn)健的貨幣政策與積極的財政政策，維護(hù)國民經(jīng)濟穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢，鋼鐵需求有望繼續(xù)保持平穩(wěn)。

2.市場供需呈基本平衡態(tài)勢，鋼價難以繼續(xù)上漲

從供需態(tài)勢看，隨著環(huán)保督查、供暖季環(huán)保限產(chǎn)等政策措施的實施，后期鋼鐵產(chǎn)量可能會對供給產(chǎn)生一定的影響。今年1-8月全國粗鋼產(chǎn)量達(dá)5.66億噸，平均日產(chǎn)233.09萬噸。據(jù)鋼鐵協(xié)會旬報統(tǒng)計，9月上旬，會員鋼鐵企業(yè)粗鋼日產(chǎn)187.43萬噸，估算全國為239.66萬噸，高于1-8月平均水平。隨著合規(guī)產(chǎn)能較快釋放，將使后期市場不會產(chǎn)生大的缺口，供需呈基本平衡態(tài)勢，鋼材價格難以繼續(xù)上漲，將呈波動運行態(tài)勢。

表9 遠(yuǎn)東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

3.鋼材庫存由降轉(zhuǎn)升，后期市場壓力有所增加

據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，8月末全國主要市場鋼材庫存961萬噸，環(huán)比上升0.96%。進(jìn)入9月份，鋼材社會庫存繼續(xù)呈上升趨勢。至9月22日已升至1008萬噸，比8月末上升4.97%。從鋼鐵協(xié)會會員企業(yè)庫存情況看，9月上旬末庫存量為1236萬噸，比8月下旬末上升1.06%。鋼材庫存由降轉(zhuǎn)升，后期市場壓力有所增加（見表10）。

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表 萬噸，%

五、后期市場需要關(guān)注的主要問題

一是鋼鐵產(chǎn)品供需形勢有所緩解，但結(jié)構(gòu)性過剩矛盾并沒有得到根本解決。隨著去產(chǎn)能、全面清除“地條鋼”工作取得重大成果，市場供需形勢有所好轉(zhuǎn)，鋼價持續(xù)上漲，合規(guī)產(chǎn)能釋放保持高水平。后期供求矛盾會逐步緩解，鋼鐵企業(yè)要自覺維護(hù)去產(chǎn)能成果，促進(jìn)鋼鐵行業(yè)平穩(wěn)運行。

二是國家采取有力措施解決環(huán)保問題，后期環(huán)保壓力上升。隨著供暖季的臨近，國家采取的環(huán)保措施力度逐漸增強，企業(yè)面臨的環(huán)保壓力上升。鋼鐵企業(yè)必須花大力氣做好環(huán)保工作，持續(xù)加大環(huán)保投入，完善環(huán)保生產(chǎn)組織工作，真正做到達(dá)標(biāo)排放、合規(guī)生產(chǎn)。

三是煤炭、焦炭價格仍處于高位，對鋼企后期盈利會產(chǎn)生影響。進(jìn)入9月份以來，鋼材價格呈小幅下降態(tài)勢，進(jìn)口鐵礦石價格也有所回落，但煤炭、焦炭、廢鋼價格上漲明顯，將對鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟效益產(chǎn)生一定影響，降本增效工作仍需加強。