達(dá)州市中小微企業(yè)融資能力分析

摘要：在達(dá)州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，中小微企業(yè)的發(fā)展是其重要貢獻(xiàn)力量。本文通過分析達(dá)州市中小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和融資現(xiàn)狀，找出其融資存在的問題，進(jìn)而結(jié)合當(dāng)今熱點(diǎn)經(jīng)濟(jì)問題提供能提高其融資能力的方法。

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè)；融資；共享經(jīng)濟(jì)

基金項(xiàng)目：四川文理學(xué)院青年啟動項(xiàng)目《川東經(jīng)濟(jì)區(qū)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化研究》成果（編號：2014Z001Q）

達(dá)州市作為川東北經(jīng)濟(jì)區(qū)的門戶城市，承載著重要的經(jīng)濟(jì)職能，其中全市中小微企業(yè)占企業(yè)數(shù)量的90%以上，故中小微企業(yè)成為其發(fā)展的重要組成部分。目前，制約達(dá)州市中小微企業(yè)發(fā)展最大的因素是融資難問題。

一、達(dá)州市中小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

1.達(dá)州市中小微企業(yè)數(shù)量眾多

據(jù)2013年達(dá)州市第三次經(jīng)濟(jì)普查統(tǒng)計(jì)，至2013年末，全市共有從事第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)活動的法人單位15790個(gè)；產(chǎn)業(yè)活動單位18746個(gè)；有證照個(gè)體經(jīng)營戶88633個(gè)。同時(shí)，2013年末，全市共有第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)小微企業(yè)法人單位5483個(gè)，占全部企業(yè)法人單位92.2%。其中，位居前三位的行業(yè)是：工業(yè)1780個(gè)，零售業(yè)975個(gè)，批發(fā)業(yè)699個(gè)。從數(shù)量上看，中小微企業(yè)成為達(dá)州的主要微觀經(jīng)濟(jì)體。（數(shù)據(jù)來源：達(dá)州市第三次經(jīng)濟(jì)普查主要數(shù)據(jù)公報(bào)）

2.達(dá)州市中小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小

2013年末，全市第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總計(jì)4049.93億元。其中，小微企業(yè)法人單位資產(chǎn)總計(jì)570.08億元，占全部企業(yè)法人單位資產(chǎn)總計(jì)14.1%。由此可見，達(dá)州市中小微企業(yè)占全部企業(yè)法人的95%以上，而擁有的資產(chǎn)量卻太少，導(dǎo)致其發(fā)展受到較大局限，同時(shí)承擔(dān)外部風(fēng)險(xiǎn)的能力也較弱。（數(shù)據(jù)來源：達(dá)州市第三次經(jīng)濟(jì)普查主要數(shù)據(jù)公報(bào)）

3.達(dá)州市中小微企業(yè)的經(jīng)營模式較為落后

在達(dá)州市，企業(yè)的經(jīng)營模式延續(xù)了傳統(tǒng)的家族經(jīng)營模式，較多地依靠個(gè)人人脈來經(jīng)營，呈現(xiàn)出發(fā)展不穩(wěn)定、資金量較小的狀況。同時(shí)，在管理上也存在較大漏洞。同時(shí)，由于達(dá)州市從事第三產(chǎn)業(yè)的中小微企業(yè)較多，這些中小微企業(yè)還顯現(xiàn)出同質(zhì)化程度嚴(yán)重，市場競爭激烈等一系列特征。

所以，這些特征使達(dá)州市中小微企業(yè)無論在政策上還是市場上，融資都存在較大的限制。企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)多方位融資，達(dá)到較為理想的融資水平，是非常困難的。

二、達(dá)州市中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

目前，融資難已經(jīng)成為各大城市中小微企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。雖然一些企業(yè)能夠基本維持經(jīng)營，但若要實(shí)現(xiàn)長期的發(fā)展，則依然存在一些問題：

1.大部分企業(yè)依靠內(nèi)源融資

目前，達(dá)州市中小微企業(yè)的內(nèi)源融資比例較大，達(dá)92%以上。在其興起之初，由于不確定因素較多，加之當(dāng)時(shí)國家的金融制度、金融環(huán)境尚未成熟，大多企業(yè)認(rèn)為本身無須進(jìn)行外源融資，故中小微企業(yè)都依靠自有資金來維持經(jīng)營。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，各企業(yè)則需要更多的資金來滿足其發(fā)展的需要，但由于中小企業(yè)本身存在產(chǎn)品單一，競爭力較弱，獲利能力較低等問題，其積累資金的能力較弱，使得資金缺乏。故企業(yè)需要擴(kuò)寬渠道，進(jìn)行多方位融資。

2.正規(guī)金融機(jī)構(gòu)依然沒能成為中小企業(yè)資金的主要供應(yīng)者（見表1）

數(shù)據(jù)來源：四川省統(tǒng)計(jì)局官方網(wǎng)站

從上表數(shù)據(jù)可以看出：

①總體來看，從2013年至2017年5月，達(dá)州市金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸比基本維持在42%左右，但存貸比卻逐年下降，說明達(dá)州市金融機(jī)構(gòu)對當(dāng)?shù)卮婵畹睦寐瘦^低，并呈現(xiàn)減少趨勢。對于企業(yè)資金規(guī)模不大的城市來說，社會儲蓄是促進(jìn)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)尤其是中小微企業(yè)發(fā)展的重要資源，故金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在保證金融安全的基礎(chǔ)上從整體上擴(kuò)大存貸比率。

②金融機(jī)構(gòu)對本地中小微企業(yè)貸款的比率較小。盡管金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)在逐漸擴(kuò)大對中小企業(yè)貸款的比率，但其規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于中小微企業(yè)發(fā)展的資金需要。對于達(dá)州市來說，各個(gè)中小微企業(yè)為其經(jīng)濟(jì)做出了重要的貢獻(xiàn)，而金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)的貸款比率與其對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)完全不符。這在一定程度上制約了中小微企業(yè)的發(fā)展。

③金融機(jī)構(gòu)對達(dá)州市中小微企業(yè)貸款比率較低的原因主要在于，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放慢的大背景下，多數(shù)資金量雄厚的金融機(jī)構(gòu)為了自身企業(yè)利益和安全，則選擇經(jīng)營收益好、資產(chǎn)規(guī)模大的企業(yè)發(fā)放貸款，以獲取更多利潤。從而致使中小企業(yè)能獲得的貸款額度較低，制約其發(fā)展。

3.小部分企業(yè)在急需資金時(shí)選擇利率較高的民間融資

由于民間融資存在資金到賬快、手續(xù)簡便、能進(jìn)行短時(shí)間借貸等優(yōu)勢，所以其受歡迎于各個(gè)中小微企業(yè)，在一定程度上能緩解其短暫的資金壓力。但它依然存在一個(gè)最大的弊端：借貸利率高。據(jù)調(diào)查，目前民間融資平均利率為18.7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行貸款利率，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營成本高、經(jīng)營壓力較大，同時(shí)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。

三、提高達(dá)州市中小微企業(yè)融資能力的措施

達(dá)州中小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀使其亟須提高融資能力，在此過程中，依賴于三個(gè)主體：政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)本身。其中，企業(yè)本身的綜合能力至關(guān)重要。

1.關(guān)于企業(yè)本身，可以從以下方面提升綜合素質(zhì)

①提升經(jīng)營專注度，將企業(yè)品牌化，從而提高融資能力

企業(yè)應(yīng)首先提升經(jīng)營專注度，選好經(jīng)營方向后在該行業(yè)內(nèi)推廣高質(zhì)量產(chǎn)品，進(jìn)而成為其口碑產(chǎn)品。雖然達(dá)州市中小微企業(yè)數(shù)量眾多，但目前并未出現(xiàn)較多知名度高的企業(yè)，企業(yè)的經(jīng)營也并未呈現(xiàn)特色化趨勢。故企業(yè)應(yīng)明確自身的經(jīng)營方向，在其優(yōu)勢項(xiàng)目上打造品牌產(chǎn)品，進(jìn)而形成品牌效應(yīng)。如：四川七星椒餐飲管理有限公司，主要經(jīng)營鹵制食品，形成“七星椒”品牌，其口碑享譽(yù)四川內(nèi)外，資金積累能力較強(qiáng)，則更容易完成內(nèi)源融資，同時(shí)吸引各類金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。

②企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)變其管理模式，提升融資能力

由于達(dá)州市中小微企業(yè)延續(xù)了傳統(tǒng)的家族式管理，使其不論是在資金使用效率，還是資金籌集方式上，都較為落后。故企業(yè)應(yīng)逐漸擺脫家族式管理，任人唯賢，聘用專業(yè)的經(jīng)理人幫助企業(yè)管理。endprint

再者，企業(yè)應(yīng)健全內(nèi)部控制機(jī)制和財(cái)務(wù)管理制度，向投資機(jī)構(gòu)提供經(jīng)過審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，確保其經(jīng)濟(jì)交易真實(shí)合理，會計(jì)數(shù)據(jù)客觀真實(shí)，從而減少金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間信息不對稱現(xiàn)象，提高信用評級，以建立良好的企業(yè)形象。

③融入共享經(jīng)濟(jì)的概念，實(shí)現(xiàn)資源共享，提高融資能力

如今，“共享經(jīng)濟(jì)”正飛速發(fā)展，中小企業(yè)作為達(dá)州市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，也可參與其中。市場的資源有限，企業(yè)可以與其他企業(yè)共享資源，比如生產(chǎn)季節(jié)性較強(qiáng)產(chǎn)品的企業(yè)之間可以共享廠房、教育培訓(xùn)類企業(yè)則可共享教室、批發(fā)類企業(yè)可共享物流等。若企業(yè)之間形成資源共享，則有利于降低其經(jīng)營成本，同時(shí)增加其產(chǎn)品的市場知名度，進(jìn)而提高其融資能力。

2.關(guān)于政府政策

國家已經(jīng)出臺各項(xiàng)政策支持中小微企業(yè)的發(fā)展。但各地方政府應(yīng)根據(jù)當(dāng)?shù)刂行∥⑵髽I(yè)的特征來制定相應(yīng)的政策，使政策真正滿足中小微企業(yè)的需要，而不是僅服務(wù)于某一些企業(yè)。對于達(dá)州市中小企業(yè)，政府應(yīng)以“企業(yè)改變?nèi)嗣裆睢睘闃?biāo)準(zhǔn)，根據(jù)企業(yè)性質(zhì)確定對中小微企業(yè)的資金扶持力度，同時(shí)對企業(yè)資金的使用進(jìn)行管理。比如，針對擁有一定高新技術(shù)的企業(yè)，應(yīng)加大扶持力度；針對傳統(tǒng)的優(yōu)勢企業(yè)，也應(yīng)加強(qiáng)資助；而針對生產(chǎn)市場前景較差產(chǎn)品的企業(yè)，則應(yīng)注入較少資金。

同時(shí)，政府應(yīng)鼓勵(lì)發(fā)展多種民間金融機(jī)構(gòu)。不僅要扶持民間非銀行的金融機(jī)構(gòu)，如：典當(dāng)公司、投資信托公司、金融租賃公司等；還需要開放民營銀行和外資銀行。一方面，這些金融機(jī)構(gòu)能為中小微企業(yè)提供更多的融資渠道；同時(shí)，有利于融資成本市場化，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.關(guān)于金融機(jī)構(gòu)

表1 顯示：達(dá)州市金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)貸款占其總貸款比率在逐年上升，說明金融機(jī)構(gòu)正逐漸向中小微企業(yè)敞開大門；但出于安全性考慮，各金融機(jī)構(gòu)并未增加貸款比率。故若金融機(jī)構(gòu)要加大力度支持中小微企業(yè)的發(fā)展，應(yīng)放寬準(zhǔn)入資格，在央行準(zhǔn)許的范圍內(nèi)對貸款利率進(jìn)行浮動，激活中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)的貸款市場。同時(shí)，應(yīng)完善中小微企業(yè)的信用擔(dān)保體系，豐富信用擔(dān)保產(chǎn)品品種，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)制，做到在企業(yè)使用資金的過程中進(jìn)行一定程度的監(jiān)管。

總之，達(dá)州市中小微企業(yè)的發(fā)展需要這三個(gè)主體的共同努力，形成相應(yīng)的連鎖效應(yīng)，才能促進(jìn)其良性發(fā)展。

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[2]徐俊艷，華軍.中小企業(yè)貸款調(diào)查分析[J].江西化工，2014（02）

作者簡介：

周婭納（1989- ），女，四川達(dá)縣人，助教，碩士，主要從事財(cái)務(wù)管理研究。endprint