建言助行業(yè) 適機(jī)續(xù)輝煌

梁正+鄧麗云

蔡思聰先生

中潤(rùn)證券有限公司副主席、證券商協(xié)會(huì)永遠(yuǎn)名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)及前主席、成都普天電纜股份有限公司、招金礦業(yè)股份有限公司、耀萊集團(tuán)有限公司、綠葉製藥集團(tuán)有限公司獨(dú)立非執(zhí)行董事、威德葆有限公司執(zhí)行董事、廣東省汕頭市政協(xié)委員、中國第十二及第十三屆全國人民代表大會(huì)香港代表選舉會(huì)議成員、第四及第五屆香港行政長(zhǎng)官選舉委員會(huì)委員、英國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)師公會(huì)資深會(huì)員、澳大利亞公共會(huì)計(jì)師公會(huì)資深會(huì)員、陳葆心學(xué)校榮譽(yù)校長(zhǎng)。

證券，是香港最受熱議的詞語之一，本地的電視節(jié)目、報(bào)刊上常常能看到報(bào)道大盤走向的文章。對(duì)於香港而言，證券是不可或缺的一部分。

蔡思聰先生作為今日香港證券行業(yè)的代表人之一，他在母親“股壇教母”陳葆心女士的引導(dǎo)和栽培下，沉浸業(yè)內(nèi)約半個(gè)世紀(jì)，現(xiàn)在已成證券界之翹首，不僅建樹頗豐，也懷著感恩之心、力盡所能地保證證券業(yè)得以健康發(fā)展。他用自己從業(yè)的智慧及經(jīng)驗(yàn)，助力當(dāng)前正處於轉(zhuǎn)變階段、挑戰(zhàn)與機(jī)遇並存的證券行業(yè)，以期行業(yè)脫離固有的困局，抓住中外互通的發(fā)展潮流，順勢(shì)前行，讓這座屹立於東方的金融中心魅力依舊、光華再續(xù)。

——引言

趨勢(shì)：人手的工作將慢慢被取代

榮譽(yù)雜誌：蔡先生您好，很高興能聽您分享證券行業(yè)在香港回歸祖國二十年的過程中所發(fā)生的變化，您覺得對(duì)比回歸前後，香港的證券界最明顯的區(qū)別是什麼？

蔡思聰先生：最主要不同的是，香港回歸祖國之前，證券行業(yè)主要集中在港資和外資，中資比較少，因?yàn)檫^去存在的限制較多，所以中資有能力或愿意投放香港市場(chǎng)的不多。1997年回歸時(shí)，中資開始明顯地增加，隨著時(shí)間佔(zhàn)有了越來越多的份額，現(xiàn)在IPO一半都是中資。

這說明了，香港是中國境內(nèi)最開放的城市，也是國際化程度數(shù)一數(shù)二的城市，尤其在內(nèi)地企業(yè)加速走向世界的今天，香港特別的位置更容易發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)。

榮譽(yù)雜誌：如您所說，行業(yè)的工作側(cè)重點(diǎn)發(fā)生了變化，所以就業(yè)的方式也會(huì)有所改變，能分析這些改變具體表現(xiàn)在哪些方面呢？

蔡思聰先生：我從事證券行業(yè)至今的感受到的變化就是——改變很大！速度很快！上世紀(jì)七十年代我母親做證券時(shí)，我只有十幾歲，也不時(shí)過去幫忙，工作的方法跟今天截然不同：以前需要現(xiàn)貨交易，相聯(lián)的步驟很多，每一家購票都要抄寫記錄，然後由人手傳遞，因此需要大量的從業(yè)員。由於怕把時(shí)間耗在路途上，所以當(dāng)時(shí)的交易所規(guī)定券商集中在中環(huán)和上環(huán)之間為交收地點(diǎn)，如果在元朗新界那些地方，即使得到允許也沒有人過去。到了1993年，行業(yè)換成了中央結(jié)算，實(shí)現(xiàn)電子化辦公，以前一天通過從業(yè)員奔波配送到各個(gè)券商的工作方式被電子訊息取代，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)需要的人手開始減少。不過這也有好處，就是接觸的現(xiàn)貨少了，假股票的出現(xiàn)少了，登記股票那麼繁瑣的程序也沒有了，改變很大。再後來交易所變成自動(dòng)對(duì)盤，以前上市、買賣股票要寫黑板佈價(jià)，成交量受到局限。換成自動(dòng)配備、電子版公佈之後，成交量變得比較大，交易也比較公道，但相應(yīng)的就是進(jìn)一步減少從業(yè)員的人數(shù)，也讓人與人之間的交流減少。儘管這些改變有得有失，但趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。

榮譽(yù)雜誌：既然您說改變是無法逆轉(zhuǎn)的，那麼投身行業(yè)也需要做好相應(yīng)的心理準(zhǔn)備，特別市場(chǎng)訊息萬變，準(zhǔn)備也需要隨時(shí)調(diào)整。請(qǐng)問最近對(duì)證券行業(yè)影響最大的您認(rèn)為是哪方面呢？

蔡思聰先生：首先是關(guān)於最低傭金的，以前香港規(guī)定每單買賣，券商可以拿0.25%的最低傭金制度，現(xiàn)在有關(guān)部門提倡競(jìng)爭(zhēng)，所以取消最低傭金制度，導(dǎo)致從業(yè)員的保障降低不少，生存更加困難。有的人因此打價(jià)格戰(zhàn)，甚至出現(xiàn)“零傭金”引起不良競(jìng)爭(zhēng)或者壟斷。其實(shí)每一個(gè)行業(yè)都應(yīng)該有一定的規(guī)范，確保了良好的發(fā)展環(huán)境才能出現(xiàn)良性競(jìng)爭(zhēng)，從業(yè)員才能有生存的保證。不然要是有人為求生存不擇手段做違法的事情，對(duì)業(yè)內(nèi)的影響是很大的?，F(xiàn)在香港證券業(yè)的從業(yè)員的生存越來越艱難，但券商不減反增，是因?yàn)橄愀郢@得券商牌門檻較低，很多內(nèi)地企業(yè)就來這里申請(qǐng)，加上憧憬深港通、滬港通的未來發(fā)展，所以券商增加到六百多家，使競(jìng)爭(zhēng)加劇，營(yíng)商環(huán)境惡化。

其次，第二個(gè)變化網(wǎng)上交易的普及以及投資者年輕化，兩者結(jié)合起來讓經(jīng)紀(jì)人的功能大大減弱，現(xiàn)在只要用手機(jī)，我們就能獲得五花八門的資訊，雖然有真有假，但都會(huì)影響人們對(duì)投資的判斷。因此他們對(duì)經(jīng)紀(jì)人的依賴減少不少，有很多步驟也可以跳過中介來實(shí)現(xiàn)。不過其中也隱藏一個(gè)問題是，經(jīng)紀(jì)人一般擁有從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，要是投資者在沒有準(zhǔn)備好的情況下，僅靠網(wǎng)絡(luò)信息和通訊工具就開始投資，風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)加大。

榮譽(yù)雜誌：對(duì)於上述問題，您有甚麼好的建議，能幫助行業(yè)改善目前的狀況，無論是對(duì)於整個(gè)行業(yè)，還是對(duì)於眾多的從業(yè)員？

蔡思聰先生：我在2012年向香港特區(qū)政府建議，應(yīng)立法實(shí)行經(jīng)紀(jì)傭金二級(jí)制，規(guī)定金額20萬港元或以下的證券交易，最少要收取0.25%傭金，20萬港元以上交易則自由議價(jià)。相信這樣能把競(jìng)爭(zhēng)維持在穩(wěn)定的范圍，從業(yè)員的壓力也減少許多。但很可惜的是，政府已表示不接納相關(guān)提議。

就科技方面的影響，畢竟屬於人類發(fā)展的規(guī)律，不僅是證券行業(yè)，其他行業(yè)因科技的介入而改革也不在少數(shù)。就如以前我們說第一、二次工業(yè)革命誕生的機(jī)器讓工廠節(jié)省了許多人力，現(xiàn)在我們面臨的科技革命，如買賣方式更新?lián)Q代成通過電子訊息進(jìn)行的交易，可見，人手的工作會(huì)慢慢被科技取代。從業(yè)員應(yīng)該也應(yīng)考慮，如何讓科技幫助自己把工作做好，從而使自己不脫節(jié)於時(shí)代。

應(yīng)對(duì)：一定要去適應(yīng)社會(huì)的改變

榮譽(yù)雜誌：剛剛您談的是對(duì)行業(yè)的觀點(diǎn)，就從業(yè)員方面，您有怎樣的看法？當(dāng)下以證券為業(yè)會(huì)面臨什麼難度？該如何解決？endprint

蔡思聰先生：時(shí)代的變化，不是一個(gè)人或一個(gè)組織就能改變過來的，而是潛移默化中，每個(gè)人每天習(xí)慣會(huì)變得與以往不同才慢慢體現(xiàn)出來。所以人不能奢望社會(huì)適應(yīng)自己，而是一定要去適應(yīng)社會(huì)的改變。舉個(gè)例子，現(xiàn)在香港炒股的人沒有之前的多，原因是因?yàn)楹芏嗳双@得的資訊多了，許多內(nèi)容從不同方面影響他的判斷，而投資者為了節(jié)省傭金不找專業(yè)經(jīng)紀(jì)，所以他們會(huì)較易作出錯(cuò)誤的決定或浪費(fèi)大多時(shí)間觀望，此外也因?yàn)槠渌顿Y產(chǎn)品增加了，選擇多了。另外還衍生出一些輔助投資的工具，但如果使用不當(dāng)，會(huì)把投資變成投機(jī)，迎合人們想掙快錢的心理，而不去了解企業(yè)的好壞、市場(chǎng)的穩(wěn)定等因素，帶著賭博的心態(tài)盲目投資，也偏離了股市的原意。就此我建議從業(yè)員應(yīng)該戒驕戒躁，不能存在急功近利的心態(tài)，當(dāng)理智分析市場(chǎng)，儲(chǔ)備充分的能力和技巧，才能贏得客戶長(zhǎng)久的信賴，穩(wěn)定事業(yè)的根源。而市場(chǎng)，也因?yàn)橛羞@一批專業(yè)敬業(yè)遵紀(jì)守法的從業(yè)員，營(yíng)造出健康的發(fā)展環(huán)境，得到了規(guī)范和正確的引導(dǎo)。

榮譽(yù)雜誌：談到適應(yīng)社會(huì)的話題，其實(shí)也說明金融行業(yè)很大程度上與國策掛鉤，目前最為熱議的積極外貿(mào)策略以及粵港澳大灣區(qū)等概念，作為金融行業(yè)的一部分，相信證券業(yè)也會(huì)順著這個(gè)計(jì)劃加以調(diào)整，您覺得證券界在其中能發(fā)揮什麼樣的作用？

蔡思聰先生：中外貿(mào)易之中，香港證券最大的優(yōu)勢(shì)在於我們的司法獨(dú)立、城市國際化，對(duì)企業(yè)集資而言，無論中資還是外資，首選是香港，而且這里沒有外匯管制，更便於經(jīng)濟(jì)往來。不過中資應(yīng)該是其中的主角，小券商的機(jī)遇更多的來源於被帶動(dòng)起來的市場(chǎng)。

提及大灣區(qū)的發(fā)展我看目前內(nèi)地沒有一家真正中資與港資合辦的券商，雖然有的註明是港資，但資金來源可能是內(nèi)地，也可能是國外，只是在香港註冊(cè)而已。真正來源香港的企業(yè)目前仍不能充分進(jìn)入內(nèi)地，所以我有契機(jī)能讓我們的企業(yè)真正走過去，成為合法的開戶。這也涉及到監(jiān)管的部門或人員不能太保守，不能因?yàn)楹ε嘛L(fēng)險(xiǎn)而令市場(chǎng)止步不前，如我們可以運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、視頻等幫助內(nèi)地的客戶實(shí)現(xiàn)便捷開戶，而非經(jīng)過多個(gè)步驟，耗時(shí)太多而錯(cuò)失了商機(jī)。

榮譽(yù)雜誌：您既聆聽從業(yè)員的訴求，也及時(shí)反饋行業(yè)出現(xiàn)的問題，相信用了不少精力和時(shí)間，難得的您又愛好廣泛，設(shè)計(jì)、武術(shù)都有造詣，更可貴的是能抽出時(shí)間投身公益。請(qǐng)問您是怎麼安排時(shí)間去實(shí)現(xiàn)這麼多的項(xiàng)目，又是如何看待社會(huì)服務(wù)的？

蔡思聰先生：每天的事情看似很多，但只要盡量安排妥當(dāng)，其實(shí)能做的事情更多。我認(rèn)為，工作是為了滿足生存，如果工作之外的時(shí)間，就應(yīng)該做合心、合理、合法的、自己想做的事情。就個(gè)人而言，我認(rèn)為回饋社會(huì)是很重要的。人最重要是道德，懂得什麼是好，什麼是壞，然後才是以快樂生活為目標(biāo)，對(duì)我而言就是服務(wù)社會(huì)，這就是我快樂的來源。

榮譽(yù)雜誌：您的母親從證券行業(yè)半退休後，全力支持公益，您的樂善好施，是否是受到了她的影響？

蔡思聰先生：我的母親成長(zhǎng)的年代是戰(zhàn)爭(zhēng)年代，受到的教育機(jī)會(huì)不多，所以她意識(shí)到，國家強(qiáng)大，與良好的教育有關(guān)。即使社會(huì)民主，但民眾素質(zhì)不高，就很難用好民主，到了今天和平年代，教育也依然重要。而且不是看大學(xué)的數(shù)量，或者是否培養(yǎng)出有名氣的教授，畢竟這些從中受益的人不是最多，只有從小做起，讓民眾普遍接受良好的基礎(chǔ)教育，有了正確的人生觀念，才能知道世界發(fā)生什麼，才能判斷其中的對(duì)錯(cuò)。

我和母親熱衷助學(xué)，理念由此而來，我們不僅給學(xué)習(xí)好的同學(xué)設(shè)置獎(jiǎng)學(xué)金，也給老師提供獎(jiǎng)教金，就是希望能為學(xué)校留住人才。每一年我們也會(huì)到家鄉(xiāng)捐助的學(xué)校視察，聽老師們匯報(bào)教學(xué)工作。每次我都能看到學(xué)校在逐步完善，增設(shè)了電腦室等現(xiàn)代化設(shè)備，心里也感到高興。雖然這跟香港的教育有一定的距離，但也說明了不同的地方會(huì)因不同的影響造就不同的文化，所以我們?cè)诮涣髦袘?yīng)該持有更多包容和尊重的態(tài)度，以此縮短雙方的距離。畢竟，我們適用的，對(duì)方未必習(xí)慣。而對(duì)方的長(zhǎng)處，我們也未必能一下接受。

後記：

以小見大又能觸類旁通，是蔡思聰先生談話中透露出來的智慧，他的觀念，不僅包含了對(duì)行業(yè)的期望，對(duì)經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，對(duì)社會(huì)的建言，也讓一顆真摯的仁愛之心展現(xiàn)無遺。興許，他說的是行業(yè)的現(xiàn)狀，但其中蘊(yùn)含的道理，以及談?wù)撫岬幕匚叮贾档萌藗內(nèi)ニ伎?。endprint