關(guān)聯(lián)企業(yè)的有效識(shí)別

孫春生

【摘要】關(guān)聯(lián)企業(yè)通常以一個(gè)母本企業(yè)為核心，通過(guò)分離或重組產(chǎn)權(quán)安排、家族人事控制等手段，成立若干個(gè)或在資本、資產(chǎn)有緊密聯(lián)系，或在產(chǎn)品、行業(yè)毫不相關(guān)的多個(gè)公司、企業(yè)，并發(fā)生頻繁、復(fù)雜的交易或相互交叉、關(guān)聯(lián)擔(dān)保。由于其隱蔽性和復(fù)雜性，關(guān)聯(lián)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)交易的有效識(shí)別，存在一定困難。本文對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，并根據(jù)識(shí)別要求提出了自己對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)有效識(shí)別的基本方法和對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】關(guān)聯(lián)企業(yè) 識(shí)別要求 有效識(shí)別

1.關(guān)聯(lián)企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)

1.1過(guò)度授信及信貸資金挪用的風(fēng)險(xiǎn)。從形式上看，一般關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員的貸款金額可能不是很大，但由于從屬企業(yè)受控制企業(yè)的支配，從屬企業(yè)以自己名義獲取的貸款往往被控制企業(yè)挪作他用，控制企業(yè)通過(guò)從屬企業(yè)獲得貸款，增加了銀行監(jiān)管信貸資金實(shí)際用途的困難，貸款資金較容易脫離銀行的監(jiān)管。如果將關(guān)聯(lián)企業(yè)群體作為一個(gè)整體來(lái)看的話(huà)，則控制企業(yè)貸款量往往大大超過(guò)其授信額度，形成該關(guān)聯(lián)企業(yè)整體的授信過(guò)度、信用膨脹。

1.2互保聯(lián)保、擔(dān)保虛化的風(fēng)險(xiǎn)。從屬企業(yè)為控制企業(yè)的貸款提供擔(dān)保或?yàn)槠渌鼜膶倨髽I(yè)提供擔(dān)保，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間互相擔(dān)?；蚪徊孢B環(huán)擔(dān)保，這些從形式上來(lái)說(shuō)，是符合法律規(guī)定的。但實(shí)質(zhì)上，由于從屬企業(yè)常常被利用作為追求關(guān)聯(lián)企業(yè)整體或控制企業(yè)利益的資源和工具，因此，從屬企業(yè)往往沒(méi)有相應(yīng)的能夠獨(dú)立支配的財(cái)產(chǎn)，致使擔(dān)保虛化。同時(shí)，由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間關(guān)系緊密，其風(fēng)險(xiǎn)變化呈現(xiàn)聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，一旦擔(dān)保鏈上的某一企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，將迅速波及其他成員，出現(xiàn)所謂的多米諾骨牌效應(yīng)。

1.3貸款不能償還的風(fēng)險(xiǎn)。2013年新修訂的公司法，將公司注冊(cè)資本由實(shí)繳制改為認(rèn)繳制，取消了法定最低注冊(cè)資本制度，取消了首次出資比例、貨幣出資比例限制，簡(jiǎn)化了登記程序，公司登記時(shí)不再提交驗(yàn)資報(bào)告。關(guān)聯(lián)企業(yè)注冊(cè)成本低，關(guān)聯(lián)企業(yè)尤其家族式企業(yè)，往往注冊(cè)多個(gè)跨行業(yè)、跨區(qū)域的公司。同時(shí)，我國(guó)現(xiàn)有企業(yè)法律中欠缺對(duì)公司股東濫用有限責(zé)任的規(guī)制，沒(méi)有相應(yīng)的制衡機(jī)制約束控制企業(yè)利用關(guān)聯(lián)交易損害債權(quán)人利益的行為。目前的法人制度，實(shí)際上是嚴(yán)格的股東有限責(zé)任，使得銀行在面對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶(hù)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易侵害銀行債權(quán)時(shí)，難以找到合法有效的手段來(lái)維護(hù)自身合法債權(quán)，最終導(dǎo)致貸款不能償還的風(fēng)險(xiǎn)。

2.關(guān)聯(lián)企業(yè)的識(shí)別要求

對(duì)國(guó)有企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系的梳理應(yīng)追溯到國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)直接控制的一級(jí)公司或最高層級(jí)的母公司：對(duì)民營(yíng)企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系的梳理應(yīng)追溯到實(shí)際控制自然人；對(duì)于注冊(cè)地在港澳臺(tái)地區(qū)及維爾京、開(kāi)曼等避稅群島的注冊(cè)公司在境內(nèi)投資的企業(yè)，應(yīng)追溯到實(shí)際控制人：對(duì)母公司是由分散股東構(gòu)成，且無(wú)絕對(duì)控制人的集團(tuán)企業(yè)，應(yīng)根據(jù)母公司的公司章程、經(jīng)營(yíng)決策機(jī)制，判斷其實(shí)際控制人，確不能向上追溯的，以該母公司為最終實(shí)際控制人。

3.關(guān)聯(lián)企業(yè)的有效識(shí)別

3.1基本方法。第一，參考客戶(hù)提供的集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)圖，對(duì)照公司章程、集團(tuán)成員公司審計(jì)報(bào)告和集團(tuán)合并審計(jì)報(bào)告相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行分析，并與客戶(hù)信息核對(duì)，確定集團(tuán)客戶(hù)組織結(jié)構(gòu)圖；核實(shí)集團(tuán)客戶(hù)關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)資金占用、關(guān)聯(lián)擔(dān)保等情況。第二，通過(guò)工商登記部門(mén)查詢(xún)企業(yè)現(xiàn)任法定代表人、實(shí)際控制人、股東、高管等是否控制或兼職于其他企業(yè)，如有可進(jìn)一步核查企業(yè)之間在資金來(lái)源、貸款用途、貸款擔(dān)保、投資方向、賬戶(hù)行為等方面是否體現(xiàn)出協(xié)同性和關(guān)聯(lián)性。第三，通過(guò)查閱企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中長(zhǎng)期投資科目附注中相關(guān)投資明細(xì)，判斷其長(zhǎng)期投資對(duì)象與交易對(duì)手是否為同一企業(yè)，核實(shí)其關(guān)聯(lián)關(guān)系。第四，通過(guò)查閱股東（大）會(huì)或董事會(huì)決議等文件，判斷企業(yè)是否存在頻繁變更股權(quán)和法定代表人的情況，如有可通過(guò)工商登記部門(mén)查詢(xún)前任法定代表人、實(shí)際控制人、股東等是否控制或兼職于其他企業(yè)，并可進(jìn)一步核查企業(yè)之間在資金來(lái)源、貸款用途、貸款擔(dān)保、投資方向、賬戶(hù)行為等方面是否體現(xiàn)出協(xié)同性和關(guān)聯(lián)性。第五，通過(guò)查閱企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等財(cái)務(wù)、賬務(wù)信息，判斷企業(yè)與其他企業(yè)是否有大額或較為密集的資金往來(lái)，如有應(yīng)進(jìn)一步核查企業(yè)之間在資金來(lái)源、貸款用途、貸款擔(dān)保、投資方向、賬戶(hù)行為等方面是否體現(xiàn)出協(xié)同性和關(guān)聯(lián)性。

3.2深度挖掘。通過(guò)各種網(wǎng)絡(luò)技術(shù)渠道，仔細(xì)查詢(xún)、深度挖掘客戶(hù)關(guān)聯(lián)企業(yè)的股東、多元化投資、擔(dān)?；虮粨?dān)保的企業(yè)、家族關(guān)系等信息，較好的理順客戶(hù)的關(guān)聯(lián)關(guān)系。第一，通過(guò)登陸人民銀行企業(yè)征信系統(tǒng)，運(yùn)用其關(guān)聯(lián)信息查詢(xún)功能，核實(shí)借款人關(guān)聯(lián)關(guān)系。第二，通過(guò)個(gè)人征信系統(tǒng)，查找客戶(hù)法定代表人、實(shí)際控制人及主要股東的個(gè)人征信資料，梳理關(guān)聯(lián)關(guān)系。第三，通過(guò)查詢(xún)“銀碼系統(tǒng)”，以身份證號(hào)碼為關(guān)鍵字搜索同一法定代表人的關(guān)聯(lián)企業(yè)。第四，通過(guò)“國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”，查詢(xún)基本工商登記信息、企業(yè)年報(bào)、動(dòng)產(chǎn)抵押登記信息、經(jīng)營(yíng)異常信息，核實(shí)企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系。第五，通過(guò)“企查查”、“啟信寶”、“中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)”等各種公開(kāi)網(wǎng)站，查詢(xún)客戶(hù)的法律訴訟、對(duì)外投資、無(wú)形資產(chǎn)、新聞?wù)衅傅刃畔?，并可以通過(guò)目標(biāo)公司法定代表人、高管等反查關(guān)聯(lián)企業(yè)信息。第六，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)信息。通過(guò)查詢(xún)新聞報(bào)道、政府公開(kāi)信息、企業(yè)自己的互聯(lián)網(wǎng)站等資源，獲取企業(yè)實(shí)際控制人信息或關(guān)聯(lián)信息。

3.3及時(shí)跟蹤。由于集團(tuán)客戶(hù)的范圍并非始終不變，許多企業(yè)尤其是私營(yíng)家族式關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)常會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)營(yíng)形勢(shì)的變化建立新的關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而相互關(guān)聯(lián)關(guān)系變得更加復(fù)雜，因此必須及時(shí)跟蹤其動(dòng)態(tài)。第一，要定期分析客戶(hù)股權(quán)結(jié)構(gòu)及其變化，厘清企業(yè)與股東、股東與股東之間的資本聯(lián)系，判斷企業(yè)是否存在迂回投資、交叉持股、受同一股東控制的關(guān)聯(lián)關(guān)系。第二，要關(guān)注客戶(hù)與與非上下游企業(yè)進(jìn)行大額資金往來(lái)，如果主要資金關(guān)聯(lián)方與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍無(wú)關(guān)，則應(yīng)進(jìn)一步分析其資金往來(lái)的合理性，判斷是否存在利用關(guān)聯(lián)企業(yè)掩蓋資金用途、轉(zhuǎn)移資金等風(fēng)險(xiǎn)隱患。第三，嚴(yán)格審查并跟蹤貸款用途。由于信息不對(duì)稱(chēng)，對(duì)信貸客戶(hù)資金用途的審查和監(jiān)控尤為重要，防止通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)賬戶(hù)資金往來(lái)方式將信貸資金挪作與申請(qǐng)用途不符的投資、關(guān)聯(lián)公司增資、收購(gòu)股權(quán)等。第四，對(duì)客戶(hù)實(shí)際控制人家族成員的核查。部分實(shí)際控制人往往采取由其近親屬注冊(cè)成立企業(yè)的方式達(dá)到共同直接控制或間接控制企業(yè)的目的。結(jié)合實(shí)際控制人近親屬個(gè)人信息、過(guò)往經(jīng)歷和任職情況等，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、銀碼系統(tǒng)等查詢(xún)其近親屬名下企業(yè)。通過(guò)查詢(xún)賬戶(hù)交易、財(cái)務(wù)報(bào)表、人行征信系統(tǒng)等分析識(shí)別與企業(yè)存在上下游關(guān)系或擔(dān)保關(guān)系的客戶(hù)，進(jìn)一步判斷實(shí)際控制人近親屬是否在其中擔(dān)任重要職務(wù)。endprint