基于公允價(jià)值視角的盈余管理研究

韋霞

[摘要]公允價(jià)值能在一定程度上提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性、公允性，但同時(shí)也能給企業(yè)創(chuàng)造新的盈余管理空間。本文首先對(duì)公允價(jià)值與盈余管理的的關(guān)系進(jìn)行了分析，然后以資產(chǎn)減值準(zhǔn)則和投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則為例探討了公允價(jià)值對(duì)盈余管理的影響，最后提出了公允價(jià)值計(jì)量下防范盈余管理的措施。

[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值 盈余管理 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 影響

一、公允價(jià)值與盈余管理的關(guān)系

（一）公允價(jià)值概述

在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》中，將公允價(jià)值定義為：市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。該定義強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值的公允性，表現(xiàn)在交易主體是公平交易的、熟悉市場(chǎng)交易情況或有序市場(chǎng)交易中的當(dāng)事人；交易價(jià)格的形成是在自愿情況下，并非是在清算、關(guān)聯(lián)交易、強(qiáng)制中達(dá)成的清算價(jià)格、關(guān)聯(lián)交易價(jià)格和迫售價(jià)格。

（二）盈余管理概述

我國(guó)對(duì)盈余管理的研究較晚，許多會(huì)計(jì)學(xué)者對(duì)于盈余管理定義存在不同的理解。王躍堂、孫錚（2009）認(rèn)為盈余管理是一種合法行為，是企業(yè)在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的條件下利用會(huì)計(jì)管制的彈性干預(yù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)。陸建橋（2010）認(rèn)為盈余管理是“企業(yè)管理當(dāng)局在公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，為了達(dá)到自身利益的最大化和或企業(yè)價(jià)值的最大化而作出的會(huì)計(jì)政策與方法”的選擇性行為。

（三）公允價(jià)值與盈余管理的關(guān)系

（1）公允價(jià)值與盈余管理沒(méi)有必然聯(lián)系。引入公允價(jià)值后，會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和及時(shí)性有了顯著的提高。國(guó)內(nèi)外大量有關(guān)公允價(jià)值與盈余管理的文獻(xiàn)都表明：企業(yè)的盈余管理手段多樣化，公允價(jià)值只是許多影響盈余管理手段中的一個(gè)，造成盈余管理的原因并不是公允價(jià)值。雖然公允價(jià)值給企業(yè)提供了盈余管理的空間，但我們不能因?yàn)檫@一弊端而否定公允價(jià)值在當(dāng)前市場(chǎng)條件下的作用，應(yīng)該在運(yùn)用公允價(jià)值的過(guò)程中保持謹(jǐn)慎，不斷完善公允價(jià)值的運(yùn)用，進(jìn)而減少盈余管理行為。

（2）公允價(jià)值必然成為盈余管理的工具。沈烈、張西萍分別從法律、道德和博弈等角度出發(fā)，分析了公允價(jià)值與盈余管理之間的關(guān)系：公允價(jià)值并不是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的動(dòng)因，但公允價(jià)值會(huì)成為管理人員進(jìn)行盈余管理的工具，二者不斷博弈。主觀上，公允價(jià)值約束著盈余管理；客觀上，盈余管理牽制著公允價(jià)值。隨著二者博弈過(guò)程的演化，公允價(jià)值運(yùn)用將會(huì)越來(lái)越完善，企業(yè)盈余管理行為也將越來(lái)越規(guī)范。由于我國(guó)市場(chǎng)資本化程度不高，直到2014年才建立了單獨(dú)的公允價(jià)值體系。在公允價(jià)值確認(rèn)時(shí)，資產(chǎn)估值技術(shù)不完善，在很大程度上只能依靠會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，必然會(huì)成為企業(yè)進(jìn)行盈余管理的重要手段。公允價(jià)值的亮點(diǎn)是建立在諸多條件下的，如果條件不成熟時(shí)，公允價(jià)值的應(yīng)用就會(huì)產(chǎn)生很多問(wèn)題。

二、公允價(jià)值對(duì)盈余管理影響的具體分析

（一）資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中公允價(jià)值對(duì)盈余管理的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》強(qiáng)調(diào)，可收回金額是判斷資產(chǎn)是否減值的關(guān)鍵。準(zhǔn)則中規(guī)定了可收回金額的確認(rèn)依據(jù)，即資產(chǎn)公允價(jià)值扣除處置費(fèi)用后的凈額和資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間數(shù)據(jù)較大者。公平交易中的銷(xiāo)售協(xié)議價(jià)格和活躍市場(chǎng)的市場(chǎng)價(jià)格都可以用來(lái)確認(rèn)資產(chǎn)公允價(jià)值。若兩者都不存在的情況下，還可以把能獲取的最佳信息為作為基礎(chǔ)，估算資產(chǎn)的公允價(jià)值或把該項(xiàng)資產(chǎn)預(yù)計(jì)的未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值作為它的可收回金額。

公允價(jià)值對(duì)可收回金額的影響是不容忽視的，它能通過(guò)影響可回收金額進(jìn)而影響資產(chǎn)減值損失的計(jì)提。不同的企業(yè)對(duì)資產(chǎn)減值有著不同的需求，例如，為了有更高的利潤(rùn)而不希望資產(chǎn)出現(xiàn)減值的企業(yè)，會(huì)盡最大能力利用公允價(jià)值將資產(chǎn)的可回收金額調(diào)高。在公平交易中，資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)是以銷(xiāo)售協(xié)議的價(jià)格為依據(jù)的。因此企業(yè)就完全會(huì)與潛在關(guān)聯(lián)的交易方來(lái)協(xié)議資產(chǎn)較高的價(jià)格，避免計(jì)提減值損失，從而達(dá)到盈余管理的目的。反之，為了擴(kuò)大虧損或減少利潤(rùn)的企業(yè)就希望資產(chǎn)發(fā)生減值損失，降低資產(chǎn)的可回收金額，使計(jì)提的減值損失大于資產(chǎn)真實(shí)的減值損失。

（二）投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中公允價(jià)值對(duì)盈余管理的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，投資性房地產(chǎn)在后續(xù)的計(jì)量方法上可以選擇成本法和公允價(jià)值法。在成本法下，準(zhǔn)則對(duì)在資產(chǎn)負(fù)債表日的投資性房地產(chǎn)作了需要計(jì)提折舊或者攤銷(xiāo)的規(guī)定，如果投資性房地產(chǎn)發(fā)生了減值，還需要進(jìn)行減值準(zhǔn)備的計(jì)提。而在公允價(jià)值法下，投資性房地產(chǎn)不用計(jì)提折舊、攤銷(xiāo)，減值準(zhǔn)備也不需要計(jì)提。

結(jié)合我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)蓬勃發(fā)展的情形，在公允價(jià)值計(jì)量模式下，投資性房地產(chǎn)的折舊和攤銷(xiāo)費(fèi)用直接減少，使企業(yè)相應(yīng)的利潤(rùn)增加。在房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值增加的情況下，由于公允價(jià)值與賬面原之間的差額計(jì)入了當(dāng)前損益，使企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)增加。對(duì)需要進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，在遇到投資性房地產(chǎn)價(jià)格上升時(shí)，就為盈余管理創(chuàng)造了空間，他們可以利用會(huì)計(jì)政策的變更來(lái)大幅提升利潤(rùn)，達(dá)到盈余管理的目的。在地產(chǎn)價(jià)格進(jìn)入低迷時(shí)期時(shí)，對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量模式的投資性房地產(chǎn)的企業(yè)，也可以利用估值手段減少公允價(jià)值變動(dòng)造成的損失，從而在一定程度上影響企業(yè)的利潤(rùn)。

三、公允價(jià)值計(jì)量下防范盈余管理的措施

（一）建立公允價(jià)值市場(chǎng)化信息平臺(tái)

公允價(jià)值的計(jì)量一直以來(lái)都是公允價(jià)值推廣中存在的問(wèn)題。一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)價(jià)格作為公允價(jià)值獲取的參照標(biāo)準(zhǔn)，能最大程度的反映出資產(chǎn)的公允價(jià)值。由于當(dāng)前市場(chǎng)要素信息來(lái)源很少，數(shù)據(jù)缺少真實(shí)性，而且瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)行情造成公允價(jià)值運(yùn)用泛濫。擁有完善的市場(chǎng)化信息平臺(tái)，既能給公允價(jià)值提供真實(shí)的數(shù)據(jù)也能保證公允價(jià)值的良好應(yīng)用。因此建立公允價(jià)值市場(chǎng)化信息平臺(tái)，能很好地遏制公允價(jià)值濫用。

（二）加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的盲點(diǎn)或會(huì)計(jì)處理方法的靈活性為公司管理者進(jìn)行盈余管理提供了機(jī)會(huì)。因此，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)，一方面應(yīng)緊跟經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，對(duì)新涌現(xiàn)出來(lái)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類型及時(shí)加以規(guī)范，另一方面應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況的監(jiān)控，對(duì)執(zhí)行情況不理想以及經(jīng)常被公司管理者用于盈余管理的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)及時(shí)進(jìn)行修訂，以減少公司管理者進(jìn)行盈余管理的機(jī)會(huì)。

（三）提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)

盈余管理與會(huì)計(jì)人員素質(zhì)之間的關(guān)系是密不可分的。由于公允價(jià)值的表現(xiàn)形式多樣化，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中會(huì)計(jì)人員往往根據(jù)自己的職業(yè)判斷來(lái)選擇公允價(jià)值的表現(xiàn)形式。因此，會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)在很大程度上決定了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠。我們應(yīng)加大會(huì)計(jì)人員職業(yè)教育的力度，宣傳公允價(jià)值計(jì)量理念，傳授專門(mén)的計(jì)量技能，從而提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素質(zhì)。endprint