未來金融監(jiān)管將很“刺激”

宋奕青

今年前9個月銀監(jiān)會開出的罰單已經(jīng)是2016年的2倍。

備受關(guān)注的三季度金融數(shù)據(jù)悉數(shù)出爐。一系列數(shù)據(jù)顯示，在穩(wěn)健中性的貨幣政策和強(qiáng)監(jiān)管的環(huán)境下，潛在風(fēng)險得到有序釋放，資金“脫虛向?qū)崱背尚д饾u顯現(xiàn)。

面對金融領(lǐng)域的潛在風(fēng)險，從今年一季度開始，一場治亂象的監(jiān)管風(fēng)暴在金融領(lǐng)域開展，各監(jiān)管部門加大對違法違規(guī)行為的檢查處罰力度。

上千家銀行累計(jì)被罰5.5億

對于商業(yè)銀行來說，可能不會數(shù)錢數(shù)到手軟，但是卻可能接罰單接到手軟。銀監(jiān)會審慎規(guī)制局局長肖遠(yuǎn)企透露，截至8月底，銀監(jiān)會發(fā)布行政處罰決定2095件，處罰銀行業(yè)機(jī)構(gòu)1171家，罰沒合計(jì)5.52億元；處罰責(zé)任人員899人，罰款合計(jì)1851萬元。

同時，針對市場亂象和銀行案件高發(fā)現(xiàn)狀，銀監(jiān)會還點(diǎn)名了民生銀行“飛單”案。

民生銀行北京航天橋支行高達(dá)30億元的“假理財(cái)”事件，新聞一出，立即引發(fā)了各界的高度關(guān)注。

這次案件的中心人物——航天橋支行的行長張穎也成為了大家討論的一個熱點(diǎn)。這位80后的女行長，一手導(dǎo)演了“飛單”事件，150多位貴賓客戶被“下套”，也把民生銀行推上了風(fēng)口浪尖。

這個事件也暴露了銀行管理和內(nèi)控上的漏洞，以及銀行內(nèi)部自檢自查的缺失。說明現(xiàn)在，加強(qiáng)對理財(cái)市場的金融監(jiān)管和風(fēng)險控制已經(jīng)是刻不容緩了。最近幾年，銀行好像都過得不太好，準(zhǔn)確來說，銀行躺著賺錢的日子已成往事，2008年金融危機(jī)之后，全球銀行經(jīng)營環(huán)境急劇惡化，收入顯著下滑。當(dāng)下，在中國金融監(jiān)管趨嚴(yán)，金融改革和利率市場化提速，給國內(nèi)銀行的盈利模式帶來極大挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的息差盈利模式難以為繼。

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，金融創(chuàng)新層出不窮，不少金融亂象也披上了新的外衣。從400億的泛亞到700億的e租寶，再民生銀行“飛單”案，涉及幾十萬戶老百姓上千億的資金。“如果銀行業(yè)搞得一塌糊涂，我作為銀監(jiān)會主席，我就要辭職。這就是領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任?！便y監(jiān)會黨委書記、主席郭樹清說。

據(jù)了解，銀監(jiān)會目前組建債委會1.38萬家，推動問題企業(yè)債務(wù)重組和破產(chǎn)重整。另外，一大波銀監(jiān)會制定的相關(guān)監(jiān)管規(guī)制和文件正陸續(xù)出臺?！斑@些文件有的已經(jīng)正式出臺，有的正在征求意見?！毙みh(yuǎn)企介紹，內(nèi)容涵蓋股權(quán)管理、資本補(bǔ)充、流動性風(fēng)險、押品管理、大額風(fēng)險暴露、理財(cái)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、交叉金融產(chǎn)品、融資擔(dān)保、政策性銀行監(jiān)管等諸多方面。

監(jiān)管體系將會有所動作

近日，中國人民銀行行長周小川在華盛頓出席國際貨幣基金組織/世界銀行年會期間，特意提到了下個階段中國金融整頓的四個方向：影子銀行、資產(chǎn)管理行業(yè)、互金和金融控股公司。

周小川表示，“我們觀察到，一些大型私人企業(yè)通過并購獲得各種金融服務(wù)牌照，但并非真正意義上的金融控股公司，其間可能存在關(guān)聯(lián)交易等違法行為，而我們對這些跨部門交易尚沒有相應(yīng)的監(jiān)管政策?！?/p>

印象中，這是少有的，金融監(jiān)管將“跨部門”向產(chǎn)業(yè)延伸的檄文。

9年前，一本暢銷書《黑天鵝》讓大家熟知了金融市場上“黑天鵝”這個詞匯及其風(fēng)險?，F(xiàn)在，“灰犀?！边@一新名詞，讓人們更多地關(guān)注到了大概率發(fā)生，同時又有潛在巨大影響的危機(jī)。清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院弗里曼經(jīng)濟(jì)學(xué)講席教授、央行貨幣政策委員會委員白重恩介紹，一些“黑天鵝”事件經(jīng)常是突發(fā)的，事先比較難以預(yù)料，而“灰犀牛”是可以預(yù)料的，只是有時我們注意力可能在別的地方，沒有充分注意到已經(jīng)存在的風(fēng)險。如果提高風(fēng)險意識，“灰犀?！笔录涂梢愿脩?yīng)對。

業(yè)內(nèi)士認(rèn)為，防范金融風(fēng)險一直是各金融監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，中國目前仍然有上億人和眾多企業(yè)得不到任何正規(guī)的金融服務(wù)，推進(jìn)普惠金融非常迫切。

在金融創(chuàng)新和稅收的誘惑下，支持許多民營公司自營建立了五花八門的交易場所，涉及貴金屬、原油類、農(nóng)產(chǎn)品類、文化產(chǎn)權(quán)及藝術(shù)品類、股權(quán)類等。

前述的昆明泛亞有色金屬交易所即是其中一員。以挪用保證金、對賭盤黑莊而臭大街的貴金屬原油交易，過去幾年數(shù)百億的大案頻發(fā)，數(shù)萬數(shù)十萬人牽涉其中的案件不勝枚舉，在釀成多起投資者維權(quán)后監(jiān)管層多次整治，卻至今不絕。

對此，中國人民銀行副行長易綱指出，近幾年，各種支付、融資手段飛速發(fā)展，但是，包括e租寶、泛亞等金融亂象泥沙俱下。對此，普惠金融的一個重要任務(wù)，就是對金融消費(fèi)者的金融普及和風(fēng)險教育。

易綱透露，央行正在考慮提出“負(fù)責(zé)任的金融”理念，也就是讓金融消費(fèi)者獲得合適的金融服務(wù)，并且承擔(dān)適當(dāng)?shù)慕鹑陲L(fēng)險?！鞍研畔⒏嬖V消費(fèi)者，要讓他們知道他們承擔(dān)了什么樣的風(fēng)險，要讓他們知道他們的金融行為和金融服務(wù)的后果。所以在這方面，要進(jìn)一步加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)，而不是盲目地?cái)U(kuò)張金融服務(wù)。金融服務(wù)并不是越多越好，而是越有效、越精準(zhǔn)、越適合消費(fèi)者的需求越好?！?/p>

在中國共產(chǎn)黨第十九次全國代表大會上郭樹清表示，今后整個金融監(jiān)管趨勢會越來越嚴(yán)，監(jiān)管部門會嚴(yán)格執(zhí)行法規(guī)。他表示，今年銀行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管以防范風(fēng)險，主要是針對銀行理財(cái)業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)等方面，選擇這些領(lǐng)域主要是因?yàn)槠涓采w了比較突出的風(fēng)險點(diǎn)，如影子銀行、交叉金融、房地產(chǎn)泡沫、地方政府債務(wù)等。

數(shù)據(jù)也可佐證，根據(jù)銀監(jiān)會最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年8月末，銀行業(yè)同業(yè)資產(chǎn)同比減少13.8%，同業(yè)負(fù)債率下降1.6%。這是自2010年以來，同業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債首次同時減少。其中，昔日同業(yè)業(yè)務(wù)最激進(jìn)的股份制銀行下降幅度最大，2017年8月末，股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)較年初下降45%。同期委托貸款也自2008年以來首次下降。與此同時，理財(cái)產(chǎn)品增長放緩，2017年1-8月，同業(yè)理財(cái)產(chǎn)品余額下降2.2萬億元。

郭樹清的講話，令中國國內(nèi)金融界耳朵豎了起來，也預(yù)示了中國金融監(jiān)管體系本身和監(jiān)管對象方面，將會有所動作，值得深讀。

在前期整頓金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上，下階段順藤摸瓜，找到資產(chǎn)端企業(yè)利用金融機(jī)構(gòu)大舉玩“影子銀行”的金控企業(yè)，然后實(shí)施精準(zhǔn)打擊，將會成為未來監(jiān)管行為的主旋律。endprint