他山之“寶”，提振小貸

羅梅芳

通過余額寶，可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的潛力巨大，以互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)為主的P2P行業(yè)也會(huì)受益?！泵鎸?duì)“余額寶”短短六天內(nèi)客戶規(guī)模就突破數(shù)百萬的業(yè)績(jī)，諾諾鎊客總經(jīng)理黃大容認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融未來的能量不可限量，P2P小額信貸行業(yè)有望搭上這趟“順風(fēng)車”。

黃大容分析，由于銀行儲(chǔ)蓄利率過低，讓不少投資者迫切希望尋找到能夠立竿見影的投資品種。余額寶迎合了這種需求，對(duì)于大量客戶群體的吸引也證明了互聯(lián)網(wǎng)金融的力道。

相比之下，小額信貸平臺(tái)上理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出余額寶的利率，因此，余額寶的成功試水大大提振了小額信貸行業(yè)的信心。

“這次的余額寶的大量吸金，給金融消費(fèi)者一個(gè)信心，就是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)做金融業(yè)投資是可行的?！迸呐馁J品牌總監(jiān)朱長(zhǎng)城認(rèn)為，目前P2P小額信貸行業(yè)正處于起步階段，客戶對(duì)于這個(gè)行業(yè)的認(rèn)知還較為模糊。而余額寶的出現(xiàn)，“在幫助我們教育客戶接受互聯(lián)網(wǎng)金融方面起了不小的作用?！?/p>

得益于此，P2P小額信貸的業(yè)務(wù)量正在慢慢地?cái)U(kuò)大。黃大容介紹，目前諾諾鎊客的客戶數(shù)量達(dá)到了18～20萬左右。

事實(shí)上，P2P小額信貸行業(yè)僅僅只是互聯(lián)網(wǎng)金融大海中的一滴水。拍拍貸總監(jiān)朱俊認(rèn)為，現(xiàn)在P2P小額信貸行業(yè)還處于春秋戰(zhàn)國(guó)時(shí)代，發(fā)展之路漫漫，要做的事情更多。

“骨頭”很難啃

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在慢慢地“入侵”傳統(tǒng)金融行業(yè)的地盤，但作為剛起步不久的P2P小額信貸行業(yè)，業(yè)內(nèi)人士看到的更多是挑戰(zhàn)。

“作為一個(gè)金融信息服務(wù)行業(yè)，P2P小額信貸平臺(tái)需要積累客戶的信譽(yù)度。就像余額寶能在短暫的時(shí)間獲取這么大的客戶量，主要在于阿里巴巴10年的積累，使得它可以在瞬間爆發(fā)。”黃大容認(rèn)為，這樣的情況在P2P行業(yè)暫時(shí)無法做到，因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)現(xiàn)在還很年輕，不少企業(yè)還沒打造出堅(jiān)實(shí)可信的品牌。

不僅如此，由于不少惡性競(jìng)爭(zhēng)的P2P小額信貸公司的攪局，“借出者對(duì)于P2P小額信貸的信賴感普遍不足，這已經(jīng)成為行業(yè)的一大挑戰(zhàn)?！敝扉L(zhǎng)城認(rèn)為，跑路、非法集資、皮包公司的出現(xiàn)，對(duì)于整個(gè)行業(yè)都是一種巨大的“負(fù)能量”。

此外，由于監(jiān)管缺失，不乏投機(jī)取巧之人借P2P小額信貸之名，行洗錢、賭博、非法交易、非法集資之實(shí)。

朱長(zhǎng)城告訴記者，業(yè)內(nèi)不少機(jī)構(gòu)還不具備較為規(guī)范的借貸流程，這不僅造成了P2P小額信貸行業(yè)的金融形態(tài)十分單一，在很多交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)上也常常不得不打政策的擦邊球。如能否使用信用卡進(jìn)行網(wǎng)上借貸等問題，都沒有明確的答案。

據(jù)黃大容介紹，目前不少P2P公司的信貸數(shù)據(jù)很難實(shí)現(xiàn)與央行對(duì)接。而諾諾鎊客的信貸數(shù)據(jù)雖然已經(jīng)與央行完成對(duì)接，但由于銀行不主動(dòng)發(fā)送征信報(bào)告，有時(shí)需要客戶自己去取報(bào)告，給客戶帶來了諸多不便。

同時(shí)，作為金融信息服務(wù)公司，客戶對(duì)P2P小額信貸機(jī)構(gòu)的信任來自機(jī)構(gòu)的品牌。但在推廣方面，小額信貸機(jī)構(gòu)受到政策的掣肘?！艾F(xiàn)在小額信貸機(jī)構(gòu)的投資標(biāo)的不能明確推廣，使得一些不錯(cuò)的投資標(biāo)的難以被客戶所了解，這也限制了行業(yè)的發(fā)展?！秉S大容感慨。

據(jù)介紹，目前行業(yè)普遍的利率是1.5～ 2%左右，有的甚至是2.5～3.5左右。經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾認(rèn)為，不少小額信貸的利息高企，只因?yàn)橘Y金供給太少，供不應(yīng)求，利率自然下不來。而利率偏高的后果，無疑加大了交易平臺(tái)設(shè)置的成本，壓縮了利潤(rùn)水平，使后續(xù)的發(fā)展乏力。

投資需謹(jǐn)慎

在互聯(lián)網(wǎng)金融大趨勢(shì)撲面而來時(shí)，如何把握好這個(gè)大時(shí)代的機(jī)遇對(duì)于P2P小額信貸機(jī)構(gòu)來說至關(guān)重要。而作為一個(gè)金融信息服務(wù)的提供平臺(tái)，風(fēng)控似乎是永遠(yuǎn)的難題。

“要形成完善的風(fēng)控體系，首先是風(fēng)控人才的引進(jìn)。”黃大容介紹，目前諾諾鎊客非常注意引進(jìn)優(yōu)秀的風(fēng)控人才，同時(shí)還可以對(duì)風(fēng)控流程進(jìn)行科學(xué)化的設(shè)計(jì)和把控?！霸谖铱磥恚L(fēng)控制度層面上的頂層設(shè)計(jì)加上對(duì)借錢人的基礎(chǔ)材料進(jìn)行徹底的調(diào)查，更能保障投資人本金的安全。”

但僅僅這些還不夠，金融是風(fēng)險(xiǎn)遞延的一個(gè)產(chǎn)業(yè)，投資人在選擇P2P小額信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資時(shí)，也要做嚴(yán)格的篩選?！敖灰椎耐瓿杀闶秋L(fēng)險(xiǎn)的開始。一家成立不久的P2P小額信貸機(jī)構(gòu)很難看出風(fēng)險(xiǎn)所在，因?yàn)樗鼭摬氐娘L(fēng)險(xiǎn)還沒來得及爆發(fā)?！敝扉L(zhǎng)城認(rèn)為，應(yīng)該盡量選擇那些“資歷較老”的P2P小額信貸平臺(tái)，因?yàn)榻?jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間的考驗(yàn)，可靠系數(shù)相對(duì)更高。

同時(shí)，為了避免在投資中吃大虧，朱長(zhǎng)城建議客戶要用理財(cái)?shù)男膽B(tài)看待在P2P小額信貸平臺(tái)上的交易?！叭绻找嫣?，風(fēng)險(xiǎn)也必然更高。尤其是那些打著‘本金墊付旗號(hào)的平臺(tái)，在交易規(guī)模逐漸擴(kuò)大時(shí)，本金墊付幾乎是不可能做到的，這很可能是個(gè)陷阱?！?/p>

“不僅要注意平臺(tái)上的風(fēng)險(xiǎn)，作為客戶來說，還要注意分散投資的原則。不僅是在同一個(gè)平臺(tái)的分散投資，也需要在幾家機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行分散投資?！敝扉L(zhǎng)城說。