中國金融業(yè)投入產(chǎn)出分析
——基于1987-2012年投入產(chǎn)出表

劉 蕾

（福建師范大學(xué)閩南科技學(xué)院 福建泉州 362332）

中國金融業(yè)投入產(chǎn)出分析
——基于1987-2012年投入產(chǎn)出表

劉 蕾

（福建師范大學(xué)閩南科技學(xué)院 福建泉州 362332）

我國實現(xiàn)對外開放以來，金融業(yè)雖仍處于發(fā)展的初級階段，但在整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中有著不可磨滅的作用。投入產(chǎn)出表是產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)理論中的主要分析工具，文章結(jié)合中國1987-2012年的投入產(chǎn)出表，從中選用一系列投入產(chǎn)出指標(biāo)從直接消耗系數(shù)、結(jié)構(gòu)分析、波及效果分析等角度對我國金融業(yè)進(jìn)行投入產(chǎn)出分析，并根據(jù)分析得出相應(yīng)的結(jié)論和建議，以便更好地促進(jìn)我國金融業(yè)的發(fā)展。

金融業(yè)；投入產(chǎn)出表；結(jié)構(gòu)分析；波及效果分析

金融業(yè)是指經(jīng)營金融、保險的業(yè)務(wù)，包含銀行業(yè)、保險行業(yè)及證券行業(yè)?，F(xiàn)階段，我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展帶動著金融業(yè)的快速發(fā)展。截止到2015年，我國金融業(yè)增加值達(dá)57872.6億元，為當(dāng)年GDP的8.4%。本文基于我國1987—2012年的投入產(chǎn)出表來分析我國金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)特征和發(fā)展現(xiàn)狀，并根據(jù)對其他產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生的關(guān)聯(lián)效應(yīng)，提出更利于金融業(yè)發(fā)展的建議。

1 投入產(chǎn)出概述

1.1 投入產(chǎn)出表

投入產(chǎn)出表在協(xié)調(diào)和細(xì)化國內(nèi)生產(chǎn)總值核算三種計算方法方面具有重要的作用，而且在宏觀經(jīng)濟(jì)分析和管理方面也具有十分重要的作用，幫助我們更加了解產(chǎn)業(yè)間的關(guān)聯(lián)性。隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷發(fā)展，投入產(chǎn)出分析的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)訌V泛。

1.2 投入產(chǎn)出分析的相關(guān)系數(shù)

1.2.1 直接消耗系數(shù)

直接消耗系數(shù)也稱為投入系數(shù)，記為aij。它是指在生產(chǎn)經(jīng)營過程中第j產(chǎn)品（或產(chǎn)業(yè)）部門的單位總產(chǎn)出所直接消耗的第i產(chǎn)品部門貨物或服務(wù)的價值量。直接消耗系數(shù)的計算方法為：用該產(chǎn)品（或產(chǎn)業(yè)）部門生產(chǎn)經(jīng)營中所直接消耗的第i產(chǎn)品部門的貨物或服務(wù)的價值量xij去除以第j產(chǎn)品（或產(chǎn)業(yè)）部門的總投入Xj。即為：aij=xij/Xj

1.2.2 中間需求率

中間需求率是各產(chǎn)業(yè)的中間需求和該產(chǎn)業(yè)的總需求之比，其公式是：lj=Σxij/Xj（i=1,2,3，…，n）。中間需求率反映了某產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)出中有多少是作為中間產(chǎn)品為其他產(chǎn)業(yè)所需求的，以此中間需求率高的產(chǎn)業(yè)就具有基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)作用。

1.2.3 中間投入率

中間投入率是指產(chǎn)業(yè)的中間投入和總投入的比值，其公式是：lj=Σxij/Xj（j=1,2,3，…，n）。中間投入率反映了在某產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)活動中，為生產(chǎn)單位產(chǎn)值的產(chǎn)出需其他產(chǎn)業(yè)投入的中間產(chǎn)品的比重。

1.2.4 感應(yīng)度系數(shù)

感應(yīng)度系數(shù)反映了其他產(chǎn)業(yè)增加一個單位最終使用時，某部門對這一需求的感應(yīng)程度，即需要該部門為其他部門的生產(chǎn)提供多少產(chǎn)出量。其公式為：某產(chǎn)業(yè)的感應(yīng)度系數(shù)（ei）=該產(chǎn)業(yè)逆矩陣橫行系數(shù)平均值/全部產(chǎn)業(yè)逆矩陣橫行系數(shù)平均值的平均

如果ei＞1，則代表該產(chǎn)業(yè)的感應(yīng)度高于全部產(chǎn)業(yè)的平均水平；如果ei=1，則代表該產(chǎn)業(yè)的感應(yīng)度等于全部產(chǎn)業(yè)的平均水平；反之，如果ei＜1,則代表該產(chǎn)業(yè)的感應(yīng)度低于全部產(chǎn)業(yè)的平均水平。

1.2.5 影響力系數(shù)

影響力系數(shù)反映了當(dāng)某一產(chǎn)業(yè)增加一個單位最終使用時，對其他產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出的影響程度。其公式為：某產(chǎn)業(yè)的影響力系數(shù)（ej）=該產(chǎn)業(yè)逆矩陣縱列系數(shù)平均值/全部產(chǎn)業(yè)逆矩陣縱列系數(shù)平均值的平均

如果ej＞1，則代表該產(chǎn)業(yè)的影響力高于全部產(chǎn)業(yè)的平均水平；如果ej=1，則代表該產(chǎn)業(yè)的影響力等于全部產(chǎn)業(yè)的平均水平；反之，如果ej＜1,則代表該產(chǎn)業(yè)的影響力低于全部產(chǎn)業(yè)的平均水平。

2 我國金融業(yè)的投入產(chǎn)出分析

2.1 直接消耗系數(shù)分析

表1 2012年我國金融業(yè)投入產(chǎn)出的直接消耗表

數(shù)據(jù)來源：國家2012年投入產(chǎn)出表

由表1顯示，金融業(yè)除了對自身的直接消耗外，還對其他行業(yè)有所消耗，如排名前五的行業(yè)，租賃和商務(wù)服務(wù)、房地產(chǎn)、住宿和餐飲、造紙印刷和文教體育用品及交通運輸、倉儲和郵政。金融業(yè)對第三產(chǎn)業(yè)的直接消耗占到整個產(chǎn)業(yè)的83.56%，表明金融業(yè)的直接消耗主要集中在第三產(chǎn)業(yè)，對第三產(chǎn)業(yè)直接依存度遠(yuǎn)高于第一、二產(chǎn)業(yè)。

2.2 結(jié)構(gòu)分析

2.2.1 中間需求率和中間投入率的比較分析

表2 1987-2012年金融業(yè)中間需求率和中間投入率

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局1987-2012年的投入產(chǎn)出表的數(shù)據(jù)計算而來

據(jù)表2可知，我國金融業(yè)在1987年至2012年期間中間使用總額逐步上升，中間需求率雖有所下降，但一直維持在74%以上，其中1992年達(dá)到97.73%，說明金融業(yè)相對于其他行業(yè)而言，更具備制約性以及生產(chǎn)資料的特性。而從中間投入角度來看（表2），在近25年期間，我國金融業(yè)中間投入也大幅度上漲，但該系數(shù)普遍是偏小的（小于0.5），尤其是1987的5.95%和1990年的6.92%遠(yuǎn)低于其他年份，說明金融業(yè)雖不具備很高的帶動力，但具備很高的附加值。

2.2.2 產(chǎn)業(yè)分類的比較分析

按照錢納里和渡邊的產(chǎn)業(yè)分類，分為以下四類（中間需求率li和中間投入率lj的大小判定以0.5為分割點）：第Ⅰ類中間產(chǎn)品型基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)（li＞0.5，lj＜0.5）、 第 Ⅱ 類 中 間 產(chǎn) 品 型 產(chǎn) 業(yè)（li＞0.5，lj＞0.5）、第Ⅲ類最終需求型產(chǎn)業(yè)（li＜0.5，lj＞0.5）、第Ⅳ類最終需求型基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)）（li＜0.5，lj＜0.5）。

結(jié)合表2和表3可以得出我國金融業(yè)屬于第Ⅰ類的中間產(chǎn)品型基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，其中間需求率很高，而中間投入率低。根據(jù)中間產(chǎn)品型基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的特性，可推斷我國金融業(yè)屬于“低帶動力、高附加值”，并以生產(chǎn)資料為主導(dǎo)的行業(yè)。

2.3 波及效果分析

2.3.1 感應(yīng)度系數(shù)的比較分析

圖1 1987-2012年金融業(yè)及三個產(chǎn)業(yè)的感應(yīng)度系數(shù)變化趨勢

從圖1可看出，我國金融業(yè)的感應(yīng)度系數(shù)曲線一直在第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)之間波動，整體要高于第一、三產(chǎn)業(yè)，但低于第二產(chǎn)業(yè)，表明我國經(jīng)濟(jì)對金融業(yè)的影響要高于第三產(chǎn)業(yè)和第一產(chǎn)業(yè)，高于社會平均水平。從1987年到1990年有小幅度的下降，從1.13952降到1.04396，但到1992年有上升到1.29342，表明這五年以來金融業(yè)有所發(fā)展。金融業(yè)感應(yīng)度系數(shù)在1995年降到0.8165，1997年的0.98049都小于1，都表明1998年金融危機(jī)之前我國經(jīng)濟(jì)對金融業(yè)的影響有所減小，金融業(yè)發(fā)展相對緩慢。但危機(jī)之后金融業(yè)的感應(yīng)度系數(shù)都大于1，說明我國經(jīng)濟(jì)對金融業(yè)的影響又恢復(fù)之前的狀態(tài)，尤其是在2012年達(dá)到1.63776，與第二產(chǎn)業(yè)達(dá)到相似的水平，更加表明金融業(yè)在今后會得到更好的發(fā)展。

2.3.2 影響力系數(shù)的比較分析

圖2 1987-2012年金融業(yè)及三個產(chǎn)業(yè)的影響力系數(shù)變化趨勢

從圖2可看出，我國金融業(yè)的影響力系數(shù)曲線從1987年至1992年大幅度上升后，在1992年后比較平穩(wěn)，但曲線整體處在三大產(chǎn)業(yè)的下方，并且系數(shù)都是小于1的，這說明我國金融業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的影響遠(yuǎn)低于社會平均水平，對其他產(chǎn)業(yè)的拉動效用甚小。金融業(yè)的影響力系數(shù)在1987年到1992年期間大幅度上升，從0.49408升到0.82084，甚至高于第一產(chǎn)業(yè)，表明在這五年金融業(yè)逐漸體現(xiàn)出在社會的地位，對國民經(jīng)濟(jì)的影響高于第一產(chǎn)業(yè)，但仍低于第二、三產(chǎn)業(yè)。從1992年之后金融業(yè)的影響力系數(shù)逐步下降到2007年的0.61271，之后又微微上升至2012年的0.68833，說明在1998年及2007年的兩場危機(jī)使得我國金融業(yè)沒能發(fā)揮最大效用。但是現(xiàn)階段，金融業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中不可忽略的行業(yè)，并且國民生活也離不開金融業(yè)，雖具有較強(qiáng)的附加值但對經(jīng)濟(jì)有較弱的輻射作用，故在加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的同時應(yīng)大力發(fā)展金融業(yè)，加快金融業(yè)對其他產(chǎn)業(yè)的拉動。

2.3.3產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)交叉分析

根據(jù)圖1和圖2可知，1987年—2012年建筑業(yè)的感應(yīng)度系數(shù)大于1（除1995-1997年），而影響力系數(shù)小于1，屬于具有強(qiáng)制約和弱輻射雙重特性，說明我國金融業(yè)是一個相對發(fā)展不夠成熟的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會有大幅度的提升，但對于提升國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能力有限。

3 結(jié)論及建議

3.1 金融業(yè)對第三產(chǎn)業(yè)有很高的直接依存度

從直接消耗系數(shù)來看，雖然金融業(yè)對第二產(chǎn)業(yè)中造紙印刷和文教體育用品有較高的依存度，但不及第三產(chǎn)業(yè)中的租賃和商務(wù)服務(wù)、房地產(chǎn)、住宿和餐飲等。同時也表明國家大力發(fā)展金融業(yè)的同時也能有助于以上行業(yè)的發(fā)展，尤其是對第三產(chǎn)業(yè)。

3.2 金融業(yè)屬于低帶動力、高附加值的產(chǎn)業(yè)

從結(jié)構(gòu)分析來看，我國金融業(yè)屬于中間產(chǎn)品型基礎(chǔ)型產(chǎn)業(yè)。但是這樣的穩(wěn)定狀態(tài)不利于金融業(yè)有效持續(xù)發(fā)展，最終目的是使金融業(yè)成為最終需求型產(chǎn)業(yè)，也就是使得金融業(yè)的中間需求率降低而中間投入率上升，這樣才能增強(qiáng)金融業(yè)的帶動力。

3.3 金融業(yè)具有強(qiáng)制約和弱輻射雙重特性

從波及效果分析來看，這25年中，感應(yīng)度系數(shù)普遍大于影響力系數(shù)，并且前者基本大于1，后者小于1，說明我國金融業(yè)具有強(qiáng)制約和弱輻射特性，即金融業(yè)雖易被整個經(jīng)濟(jì)的拉動，但對經(jīng)濟(jì)的拉動力有限。因此表明金融業(yè)不具有主導(dǎo)性，仍需要發(fā)展。大力發(fā)展金融業(yè)，增強(qiáng)金融業(yè)對經(jīng)濟(jì)的拉動力，不僅可以促進(jìn)三個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，更能推動整個經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

總而言之，我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展階段對金融業(yè)有很大的需求，故金融業(yè)不能僅僅依賴其他產(chǎn)業(yè)得以發(fā)展，更應(yīng)增強(qiáng)其市場化程度，提高其產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展，使資源得到充分利用，爭取自身發(fā)展的主動權(quán)，這樣才能讓我國金融業(yè)不僅在我國更在國際上占有主導(dǎo)地位，更能帶動其他產(chǎn)業(yè)尤其是第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

[1]陳仲常.產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)理論與實證分析[M].重慶大學(xué)出版社，2005.

[2]李強(qiáng).1987年投入產(chǎn)出模型在我國的應(yīng)用[J].國家統(tǒng)計局，1992-12.

[3]呂鷹飛.我國金融業(yè)投入產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)及效率分析[D].吉林大學(xué)，2012.

[4]趙素萍.中國金融業(yè)宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析[J].北方經(jīng)貿(mào)，2014;(03).

[5]耿獻(xiàn)輝.基于投入產(chǎn)出表的中國金融業(yè)分析：結(jié)構(gòu)與關(guān)聯(lián)[J]. 上海金融，2010;(07).

Input-Output Analysis on China's Financial Industry: Based on Input-Output Table from 1987 to 2012

Liu Lei
(Min’nan Institute of Science and Technology, Fujian Normal University, Quanzhou Fujian 362332)

Since the realization of reform and opening, the current fi nancial industry has been in the initial stage, but China's fi nancial industry has been playing an indelible role in the whole process of economic development. Input-Output tables are the main analytical tools in the theory of industrial association. This paper combines China's Input-Output tables from 1987 to 2012,and selects a series of Input-Output indicators to perform I-O analysis on China's fi nancial industry based on direct consumption coef fi cient, structural analysis, industry spreading effect, etc. Relevant conclusions and recommendations are reported according to the analysis in order to better promote the development of China's fi nancial industry.

fi nancial industry; input-output table; structural analysis; industry spreading effect

F832

A

10.3969/j.issn.1673-0968.2017.10.005