一部新法或助中小企業(yè)破解融資難

文 《法人》記者 李立娟

一部新法或助中小企業(yè)破解融資難

文 《法人》記者 李立娟

新促進(jìn)法為中小企業(yè)打破融資難的“瓶頸”再加新助力

近日，經(jīng)第十二屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十九次會(huì)議表決通過(guò)，新修訂的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》（下稱“新促進(jìn)法”）正式頒布，將于2018年1月1日起實(shí)施。新促進(jìn)法特別針對(duì)中小企業(yè)的頑疾“融資難融資貴”的現(xiàn)象，提出了具體措施。

工業(yè)和信息化部中小企業(yè)局局長(zhǎng)馬向暉指出，新促進(jìn)法將“融資促進(jìn)”單設(shè)一章，體現(xiàn)了對(duì)促進(jìn)中小企業(yè)融資工作的重視程度。

而新促進(jìn)法將如何為中小企業(yè)融資保駕護(hù)航，破解中小企業(yè)融資難的局面，打破融資瓶頸，值得各界期待。

融資一直是“瓶頸”

賽迪顧問(wèn)中小企業(yè)研究中心分析師蘇翔在接受《法人》記者采訪時(shí)表示，以規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)為例，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《2016年中國(guó)中小企業(yè)運(yùn)行報(bào)告》，截至2016年末，我國(guó)擁有規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)共37.0萬(wàn)戶，有融資需求的中小企業(yè)中，38.8%的企業(yè)反映融資需求未能獲得有效支持，中小企業(yè)依舊面臨著融資難的困境，同時(shí)，銀行惜貸、壓貸、抽貸、斷貸現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款利率普遍上浮30%以上，中小企業(yè)融資成本居高不下。

“中小企業(yè)在解決社會(huì)就業(yè)、發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)和集中發(fā)展一些特色產(chǎn)業(yè)等方面確實(shí)發(fā)揮著重要的作用，但是融資問(wèn)題在目前來(lái)看成為制約諸多中小企業(yè)發(fā)展的‘瓶頸’?！北本┚┒悸蓭熓聞?wù)所常莎律師在接受《法人》記者采訪時(shí)也表示。

她進(jìn)一步解釋道，首先，從企業(yè)債券市場(chǎng)看，我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴(yán)格控制，中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格；其次，從銀行貸款角度來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)可提供的抵押物少、難以承受抵押程序煩瑣，又很難找到合適的擔(dān)保人，往往不得已走上民間借貸的途徑；最后，從民間借貸的角度來(lái)看，我國(guó)民間的融資活動(dòng)因其缺少法律法規(guī)的規(guī)范以及與高利貸等違法活動(dòng)相關(guān)，大多都處于地下或者半地下的狀態(tài)，并不能形成規(guī)范的體系作為持續(xù)穩(wěn)定的資金鏈以供中小企業(yè)發(fā)展之需。

在常莎看來(lái)，融資問(wèn)題需要從企業(yè)自身和外部?jī)纱蠓矫鎭?lái)解決。從自身來(lái)說(shuō)，首先，中小企業(yè)自身在財(cái)務(wù)制度上并不健全，經(jīng)營(yíng)管理層相對(duì)缺乏必要的素養(yǎng)；其次，中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段基本都是依靠?jī)?nèi)部融資發(fā)展起來(lái)的，而內(nèi)籌資金的利率本身就足以限制企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)及企業(yè)的發(fā)展；最后，中小企業(yè)的規(guī)模、資源及管控能力都相對(duì)較弱，這使得其管理并不科學(xué)，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力、守信能力都相對(duì)較差。

“有些企業(yè)在用人機(jī)制上具有明顯的家族特色，在一定程度上加劇的企業(yè)管理的不穩(wěn)定性，使得中小企業(yè)普遍存活年齡較低。在外界來(lái)看，這足以讓外界形成企業(yè)并不可靠的觀念，因此其進(jìn)行融資將會(huì)面臨難題。”常莎說(shuō)。

從外部環(huán)境來(lái)看，目前缺乏有效的融資擔(dān)保機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制。中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，貸款受限以及自身信用度較低，使得能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供擔(dān)保的信用主體越來(lái)越少。而風(fēng)險(xiǎn)投資在我國(guó)還沒(méi)有得到充分的發(fā)展，規(guī)模較小，運(yùn)轉(zhuǎn)機(jī)制也不完善，因此其對(duì)中小企業(yè)的助力還是相對(duì)微弱的。

另一方面，雖然目前融資的渠道趨于多樣化，但是從中小企業(yè)自身來(lái)看，無(wú)論是企業(yè)初期還是后續(xù)發(fā)展階段，想要持續(xù)的發(fā)展和穩(wěn)定的資金鏈條，一般還是在依靠自有資金及內(nèi)部的投資，企業(yè)對(duì)外融資的能力較低就在一定程度上限制了其進(jìn)行多種方式融資的能力。

立法相對(duì)滯后

中研普華研究員劉志達(dá)在接受《法人》記者采訪時(shí)也對(duì)記者強(qiáng)調(diào)，我國(guó)的中小企業(yè)大部分是屬于勞動(dòng)密集型的，技術(shù)水平較低，規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，財(cái)務(wù)管理不健全，導(dǎo)致管理混亂、產(chǎn)權(quán)界限不明確等。此外，領(lǐng)導(dǎo)者的管理水平低，導(dǎo)致對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不敏感，缺乏宏觀的規(guī)劃。

“我國(guó)針對(duì)中小企業(yè)新出臺(tái)的法律法規(guī)雖然一定程度上促進(jìn)了中小企業(yè)發(fā)展，但是與中小企業(yè)發(fā)展需求而言還不能完全匹配?！背ＩJ(rèn)為，目前存在立法稍嫌滯后的現(xiàn)象。

她進(jìn)一步對(duì)《法人》記者解釋道，現(xiàn)有的針對(duì)中小企業(yè)的法律條文，如《中小企業(yè)促進(jìn)法》《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》等，雖然在一定程度上保護(hù)了中小企業(yè)的利益，但是具體實(shí)施的規(guī)定尚有許多不足。

在金融信貸、融資引資方面，我國(guó)現(xiàn)行的《中小企業(yè)促進(jìn)法》中缺少相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則來(lái)降低中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。而為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開(kāi)立法支持。所以必須加快關(guān)于中小企業(yè)融資信貸的法律法規(guī)的起草與制定。

蘇翔同樣認(rèn)為：“現(xiàn)行法律是針對(duì)當(dāng)時(shí)中小企業(yè)的需求制定的，是一定階段的產(chǎn)物，在信貸政策方面并不存在法律漏洞。隨著中小企業(yè)新的需求的不斷出現(xiàn)，一些不適應(yīng)當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展需要的規(guī)定會(huì)被修訂和完善，從而更好地為中小企業(yè)服務(wù)?！?/p>

劉志達(dá)對(duì)《法人》記者說(shuō)，立法的滯后性就容易導(dǎo)致在貸款用途監(jiān)管方面不易做到實(shí)施監(jiān)督，從而增加銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。此外，對(duì)于擔(dān)保放低標(biāo)準(zhǔn)或盲目放松也極易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

新法立足實(shí)際

“新促進(jìn)法的制定，立足于我國(guó)當(dāng)前中小企業(yè)實(shí)際情況，在財(cái)稅支持、融資促進(jìn)、創(chuàng)業(yè)扶持、市場(chǎng)開(kāi)拓、權(quán)益保護(hù)等方面增加了相應(yīng)的具體措施。” 常莎對(duì)《法人》記者表示。

她進(jìn)一步說(shuō)，應(yīng)將實(shí)踐中行之有效的政策和做法上升為法律規(guī)定，著力解決中小企業(yè)面臨的負(fù)擔(dān)重、融資難等突出問(wèn)題。與此同時(shí)，本次修改的新促進(jìn)法提出健全多層次資本市場(chǎng)體系，多渠道推動(dòng)股權(quán)融資，發(fā)展并規(guī)范債券市場(chǎng)，促進(jìn)中小企業(yè)利用多種方式直接融資。本次的新促進(jìn)法直接針對(duì)的就是中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀，倡導(dǎo)從多方面、多角度地鼓勵(lì)為中小企業(yè)創(chuàng)立融資機(jī)會(huì)。

“為進(jìn)一步改變中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀，新促進(jìn)法將‘融資促進(jìn)’單設(shè)一章，從融資環(huán)境、金融監(jiān)管、普惠金融、融資渠道、制度保障等層面提出優(yōu)化方案。”蘇翔如是對(duì)《法人》記者說(shuō)，融資環(huán)境層面，加強(qiáng)宏觀調(diào)控，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持；金融監(jiān)管層面，明確提出國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展小型微型企業(yè)金融服務(wù)要制定差異化監(jiān)管政策；普惠金融層面，支持中小銀行、非存款類放貸機(jī)構(gòu)、國(guó)有大型商業(yè)銀行等各類金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)和提供適合中小企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)；融資渠道層面，推動(dòng)并健全多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，支持中小企業(yè)利用多種方式直接融資；制度保障層面，建立并完善擔(dān)保融資、政策性信用擔(dān)保體系、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和征信評(píng)級(jí)等制度。

劉志達(dá)也對(duì)《法人》記者表示：“在目前的法律體系中，中小企業(yè)的融資信用擔(dān)保和直接融資還存在比較多的法律阻礙，相關(guān)法律還沒(méi)有充分發(fā)揮為中小企業(yè)融資保駕護(hù)航的作用?！?/p>

蘇翔認(rèn)為：“中小企業(yè)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的重要組成部分，新促進(jìn)法立足中小企業(yè)實(shí)際發(fā)展需求進(jìn)行修訂，從財(cái)稅支持、融資促進(jìn)、創(chuàng)業(yè)扶持、創(chuàng)新支持、市場(chǎng)開(kāi)拓等方面對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境進(jìn)行全方位優(yōu)化，有利于中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康快速發(fā)展，對(duì)激發(fā)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活力、帶動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要作用?！?/p>

他進(jìn)一步對(duì)記者建議道：“建議政府相關(guān)部門(mén)根據(jù)新促進(jìn)法的規(guī)定制訂相應(yīng)的配套支撐方案和具體執(zhí)行措施，并加大新促進(jìn)法的宣貫力度，讓中小企業(yè)能夠懂法、知法、用法，切實(shí)解決中小企業(yè)面臨的困難，不斷激發(fā)中小企業(yè)發(fā)展活力，讓中小企業(yè)享受法律紅利?！?/p>

常莎最后對(duì)《法人》記者強(qiáng)調(diào)：“從新促進(jìn)法修改可以看出，國(guó)家鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)運(yùn)行中存在的問(wèn)題與困難得到重視?！?/p>

她進(jìn)一步說(shuō)：“本次新促進(jìn)法修改主要針對(duì)的是融資途徑的多元化，通過(guò)國(guó)家支持、市場(chǎng)開(kāi)拓、權(quán)益保護(hù)等多方面解除了中小企業(yè)的后顧之憂，但在具體實(shí)施的細(xì)則上還有豐富的空間?！?/p>