比特幣、區(qū)塊鏈……警惕新一代金融騙局

Sally

越來越多科技公司正通過向投資人發(fā)售它們自己的數(shù)字貨幣來進(jìn)行融資，這種做法完全不受監(jiān)管，其中是否存在另一種形式的金融詐騙呢？

聞所未聞的融資方式

南非開普敦?cái)?shù)字機(jī)構(gòu)高級經(jīng)理肖恩·布蘭格（Sean Boulanger）并不認(rèn)為自己是一名真正的投資者——直到他遇到了一家由南非企業(yè)家維尼·林厄姆（Vinny Lingham）管理運(yùn)營的美國科技公司——Civic，當(dāng)時(shí)這家公司正在融資，且融資方式對布蘭格來說聞所未聞。

不像傳統(tǒng)的發(fā)行股票，讓公司全部或部分資產(chǎn)上市——即所謂的首次公開募股或“IPO”，Civic公司決定發(fā)行自己的代幣或數(shù)字貨幣來為其正在開發(fā)的身份驗(yàn)證平臺(tái)進(jìn)行融資。布蘭格非常欣賞Civic公司的產(chǎn)品，決定投資。

“在這個(gè)國家，投資不容易，尤其是當(dāng)你資金有限時(shí)。但這種融資方式不一樣，像我這樣的人也有機(jī)會(huì)投資創(chuàng)業(yè)公司了，”布蘭格說，“風(fēng)險(xiǎn)雖然高，但投資回報(bào)也高?！?/p>

據(jù)稱，Civic最終通過首次代幣發(fā)售（ICO）獲得3300萬美元（約2600萬英鎊）融資。

這種代幣的成本由發(fā)行公司自行確定，投資者購買這些“貨幣”后保存在數(shù)字錢包中，如果公司蓬勃發(fā)展，這些“貨幣”有望升值。

其他一些開發(fā)區(qū)塊鏈應(yīng)用的公司也已通過這種方式獲得融資，僅今年到目前為止，總?cè)谫Y金額已達(dá)10億多美元，其中包括Bancor（1.53億美元）和Tezos（2.32億美元）。這些公司之所以偏好ICO，是因?yàn)檫@種融資方式簡單迅速，且不受監(jiān)管的繁瑣程序影響。

開曼群島數(shù)字開發(fā)商基金會(huì)主管邁克爾·馬可維奇（Michael Marcovici）表示：“準(zhǔn)備ICO只需幾周的時(shí)間，可以直接針對有興趣的投資者和客戶，而不僅限于風(fēng)投資本家?！痹摶饡?huì)目前也在發(fā)售自己的代幣為自己的加密貨幣進(jìn)行融資。

但是，在這一領(lǐng)域上的監(jiān)管空白也不能不令人感到擔(dān)憂。

美國證券交易委員會(huì)近日警告投資者小心假冒的ICO和“炒作拋售”騙局。在這些騙局中，欺詐者傳播關(guān)于潛在ICO的謠言和虛假信息，以抬高公司的股價(jià)。一旦股價(jià)上漲，欺詐者就會(huì)拋售股票以謀取利益。

布蘭格說，他在投資之前對有關(guān)ICO欺詐的傳言十分警惕。有些公司在還沒有開發(fā)出可行產(chǎn)品之前就開始發(fā)售代幣。

“我覺得這一領(lǐng)域猶如當(dāng)年的美國西部，充滿冒險(xiǎn)和不確定因素?！辈继m格說。不過，到目前為止，他還沒有后悔過。他投資Civic，是因?yàn)樗湃瘟侄蚰贰晃怀錾哪戏瞧髽I(yè)家，當(dāng)然，他也坦承雙方都有風(fēng)險(xiǎn)。

“這是一片未知的領(lǐng)域，但我們相信，這對公司來說是正確的選擇，”林厄姆說道，他還表示，自己將盡可能地公開透明化公司的代幣發(fā)售，以避免任何未來的指控?！昂苓z憾在這一領(lǐng)域也有不少騙局橫行?！绷侄蚰肪嬲f。

迎來監(jiān)管是遲早的事

ICO正帶來一個(gè)經(jīng)典的投資泡沫——類似于17世紀(jì)的荷蘭郁金香狂潮——并不斷吸引欺詐者和黑客進(jìn)入這一監(jiān)管空白的市場。

根據(jù)一家專門監(jiān)控加密貨幣交易的公司Chainalysis的研究報(bào)告，2017年度使用以太坊（Ethereum，區(qū)塊鏈平臺(tái)）進(jìn)行ICO投資的總資金中有近10%（約1.5億美元）被盜。

美國弗羅斯特·布朗·托德律師事務(wù)所的區(qū)塊鏈問題專家格雷·薩瑟（Gray Sasser）說：“已經(jīng)有不少欺詐者利用ICO的非理性繁榮進(jìn)行不法牟利?！彼J(rèn)為這個(gè)行業(yè)迎來監(jiān)管是遲早的事。事實(shí)上，美國證券交易委員會(huì)最近就提議，ICO應(yīng)該像常規(guī)投資一樣進(jìn)行注冊。

肖恩·布蘭格

馬可維奇則表示，投資者應(yīng)該自己做好盡職調(diào)查。“政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)肯定會(huì)出臺(tái)舉措來嘗試監(jiān)管這一領(lǐng)域，但作為一名基金經(jīng)理，我不得不說，監(jiān)管也必定給投資者增加成本，并大大減少他們的選擇，”他說，“肯定會(huì)有損失……不過，這也是市場進(jìn)行自我規(guī)范的重要一步。”

Civic的創(chuàng)始人林厄姆也同樣認(rèn)為，監(jiān)管遲早會(huì)涉及這一領(lǐng)域?！拔覀冋幱谝粋€(gè)新興行業(yè)的萌芽階段，”他說，“我很高興看到像瑞士和新加坡等地正在構(gòu)建代幣發(fā)售的監(jiān)管框架，以確保這些代幣始終處于管理控制之下并惠及整個(gè)社會(huì)?！?/p>

薩瑟?jiǎng)t擔(dān)心，由于當(dāng)前美國政府相當(dāng)反感過多的監(jiān)管條例，除非爆出震驚全美國的大型詐騙丑聞，否則美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)未必會(huì)采取有力行動(dòng)。他警告說，對于未推出任何基礎(chǔ)軟件就先開始發(fā)售代幣的企業(yè)來說，他們的風(fēng)險(xiǎn)在于新的監(jiān)管法規(guī)可能會(huì)提高成本，以至于之前的融資全都白忙活。

“不滿的投資人起訴發(fā)行者證券欺詐，這是遲早會(huì)發(fā)生的事，”他說，“但眼下，投資人和發(fā)行人的行為都不受任何約束?！眅ndprint