Logistics模型在財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊識(shí)別中的應(yīng)用

李蕾++++韓麗

摘 要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，各行各業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，這就導(dǎo)致很多企業(yè)為了繼續(xù)生存下去而做出財(cái)務(wù)舞弊的行為，這對(duì)市場(chǎng)環(huán)境及企業(yè)本身的發(fā)展都會(huì)帶來(lái)消極的影響，所以識(shí)別財(cái)務(wù)舞弊行為非常重要。基于此，本文主要分析了Logistics模型在財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊識(shí)別中的應(yīng)用，并提出了消除財(cái)務(wù)舞弊行為的意見(jiàn)，以供參考。

關(guān)鍵詞：Logistics模型；財(cái)務(wù)報(bào)表；舞弊識(shí)別；應(yīng)用

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊現(xiàn)象在全球證券市場(chǎng)上頻頻出現(xiàn)，針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊問(wèn)題的研究正逐漸成為當(dāng)前學(xué)界和業(yè)界的重要課題。由于不同行業(yè)有不同的行業(yè)背景和特征，不同行業(yè)的上市公司其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也存在著一定的差異，因此建立具有針對(duì)性的行業(yè)專(zhuān)屬模型，來(lái)提高模型識(shí)別率，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、Logistics模型在財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊識(shí)別中的具體應(yīng)用

（一）研究樣本與數(shù)據(jù)的選擇

1、樣本的選擇

在樣本的選擇過(guò)程中，對(duì)于舞弊公司的選取標(biāo)準(zhǔn)上，符合以下的條件：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政處罰決定板塊中在2005年至2014年被披露有財(cái)務(wù)舞弊行為的A股上市公司。選取重點(diǎn)針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行舞弊的上市公司，并剔除數(shù)據(jù)缺失的公司，最后確定10家舞弊樣本。

在對(duì)與舞弊樣本進(jìn)行配對(duì)的對(duì)比樣本的選取中，首先要確定其是與舞弊公司處于同一行業(yè)，行業(yè)的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)以中國(guó)證監(jiān)會(huì)的CSRC行業(yè)代碼為標(biāo)準(zhǔn)。選取的配對(duì)樣本與舞弊樣本企業(yè)處于同一行業(yè)并且規(guī)模是最為相近的。表1列舉了所有的10個(gè)舞弊樣本和一部分非舞弊樣本。

2、數(shù)據(jù)的選取

本文在數(shù)據(jù)收集的過(guò)程中，主要是通過(guò)國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)的途徑進(jìn)行收集。本文選用財(cái)務(wù)報(bào)表中數(shù)據(jù)加以研究，舍棄公司治理方面數(shù)據(jù)。因?yàn)槊總€(gè)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表都是經(jīng)過(guò)仔細(xì)整理得到的，其數(shù)據(jù)信息很容易得到，而且不同公司的相關(guān)數(shù)據(jù)會(huì)存在很大的差別，所以財(cái)務(wù)報(bào)表是衡量舞弊的重要部分。所以，本文對(duì)舞弊、非舞弊公司進(jìn)行區(qū)分的衡量指標(biāo)也是年度會(huì)計(jì)報(bào)表。

（二）配對(duì)樣本的T檢驗(yàn)

財(cái)務(wù)報(bào)表存在舞弊行為的公司與非舞弊公司在很多數(shù)據(jù)上面會(huì)存在很大的不同，比如資產(chǎn)負(fù)債率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、存貨周轉(zhuǎn)率，存在財(cái)務(wù)造假的公司在這幾個(gè)數(shù)據(jù)上都有很高的值，而非舞弊公司的值相對(duì)來(lái)說(shuō)會(huì)很低。在公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率方面，舞弊公司要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非舞弊公司，舞弊企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)差上也比非舞弊企業(yè)要高處很多，這就如果一些公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率經(jīng)常出現(xiàn)很大的波動(dòng)，其可能實(shí)施了財(cái)務(wù)造假行為。通過(guò)對(duì)各個(gè)公司凈利潤(rùn)現(xiàn)金凈含量、凈資產(chǎn)收益率和流動(dòng)比率的統(tǒng)計(jì)分析可知，舞弊公司的這些數(shù)據(jù)要明顯低于非舞弊公司，差異非常顯著。在總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率方面，兩種公司的區(qū)別不太大。

（三）logistic回歸分析

1、logistic回歸模型如下：

以提取的6個(gè)公因子為變量，建立了財(cái)務(wù)指標(biāo)的Logistic回歸分析模型，并利用SPSS20.0軟件分析，結(jié)果如下：

最終，進(jìn)入模型的變量及其系數(shù)如表2所示，根據(jù)表2可以寫(xiě)出：Logit（p）=11.240-1.642X1-0.130X3-0.035X8+6.723X17-14.542X20-2.236X23

從顯著性水平來(lái)看，所有的6個(gè)變量的噸值都小于0.05，所以6個(gè)變量都是顯著的。

2、模型的檢驗(yàn)

對(duì)該模型進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示：

通過(guò)隨機(jī)抽取預(yù)測(cè)樣本對(duì)上述模型進(jìn)行檢驗(yàn)，得到該模型舞弊樣本、非舞弊樣本、總體樣本的預(yù)測(cè)正確率分別為79.3%，72.4%，75.9%。

二、相關(guān)政策建議

（一）消除舞弊動(dòng)機(jī)

盡量從制度上消除財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的壓力或動(dòng)機(jī)。這就要求我們完善有關(guān)法規(guī)制度、評(píng)價(jià)體系等。在評(píng)價(jià)一個(gè)上市公司的業(yè)績(jī)或者考量一個(gè)公司是否具有上市資格，評(píng)定一個(gè)上市公司是否能夠再融資時(shí)，不能只考慮利潤(rùn)方面的財(cái)務(wù)指標(biāo)，而是要多考慮財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的真實(shí)信息。以盡量防止上市公司為迎合政策法規(guī)而進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊。因此，對(duì)上市公司業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)指標(biāo)要進(jìn)行改進(jìn)，要從公司經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面去全面評(píng)價(jià)，不能片面的考量，要讓企業(yè)健康的發(fā)展。

（二）嚴(yán)懲財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊行為

對(duì)于那些有財(cái)務(wù)舞弊行為的上市公司及其相關(guān)負(fù)責(zé)人，必須要加大懲處的力度，可以在提高最高賠額、強(qiáng)化巨額賠償制度等方面對(duì)其造成威懾力，并且要強(qiáng)化法律的責(zé)任。對(duì)于尤其嚴(yán)重的相關(guān)人員可以給予刑罰無(wú)期，使其付出慘痛的代價(jià)，使其不敢鋌而走險(xiǎn)

（三）完善改革現(xiàn)有審計(jì)制度

預(yù)防和整治財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊，不能僅僅加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的管理，還要加強(qiáng)外部的監(jiān)管力度。通過(guò)研究和分析的結(jié)果可知，對(duì)那些頻繁更換注冊(cè)會(huì)計(jì)師的上市公司，監(jiān)管部門(mén)要重點(diǎn)關(guān)注。此外，還必須加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)管力度，建立相應(yīng)的制度。必須對(duì)現(xiàn)有的制度進(jìn)行改革和完善，主要有以下三方面：一是在審核上市公司的會(huì)計(jì)事務(wù)所的選擇上，應(yīng)該有監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)選擇，不能選擇上市公司雇用的會(huì)計(jì)事務(wù)所；二是保證會(huì)計(jì)事務(wù)所的獨(dú)立性，除審計(jì)外不能向被審公司提供其他服務(wù)；三是對(duì)會(huì)計(jì)事務(wù)所的監(jiān)管也要加強(qiáng)，對(duì)于那些與被審上市公司共同舞弊的會(huì)計(jì)事務(wù)所要加以嚴(yán)懲，甚至用無(wú)限賠償方式對(duì)其懲處。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力越來(lái)越強(qiáng)烈，很多公司都面臨著很大的發(fā)展壓力，所以它們?yōu)榱舜婊钕聛?lái)，會(huì)做出違法的行為，也就是財(cái)務(wù)舞弊，這嚴(yán)重影響了市場(chǎng)動(dòng)向。目前比較有效的舞弊識(shí)別方法就是Logistics模型，其能夠通過(guò)一些分析，準(zhǔn)確判斷企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)與否，值得廣泛推廣與使用。

參考文獻(xiàn)：

[1]李琳.我國(guó)制造業(yè)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊識(shí)別研究[D].山東農(nóng)業(yè)大學(xué)，2016.

[2]嚴(yán)彥.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的識(shí)別研究[D].山東農(nóng)業(yè)大學(xué)，2015.endprint