小微企業(yè)融資難的調(diào)研報(bào)告

為了明確目前我國小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，本文針對小微企業(yè)融資問題進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)研，并將相關(guān)的調(diào)研結(jié)果進(jìn)行了整理，最終得出了相應(yīng)的調(diào)研結(jié)果。在本次調(diào)研過程中，一共調(diào)研了一個(gè)企業(yè)，即立新電氣公司。調(diào)研工作主要通過兩個(gè)方式展開，第一就是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺來了解這些公司的基本信息和融資相關(guān)信息，其中使用的網(wǎng)站主要有公司的官方網(wǎng)站，以及其他論壇等平臺。第二就是通過實(shí)地調(diào)研來了解相關(guān)信息，在實(shí)地調(diào)研中，跟企業(yè)的員工以及管理者進(jìn)行交談來了解到了很多企業(yè)的相關(guān)信息，最終對這些信息進(jìn)行整合。在獲得這些信息以后，本人對調(diào)研信息進(jìn)行了分類處理，并集中探討了小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀，利用這些現(xiàn)狀來導(dǎo)出小微企業(yè)融資難的主要成因。

一、調(diào)研對象簡介

立新電氣企業(yè)位于河南省鄭州市中牟縣的九龍工業(yè)園區(qū)，企業(yè)的前身是鄭州市新立開關(guān)廠，是一家專門從事鈑金加工的民營中小企業(yè)。2004年5月，立新電氣集中優(yōu)勢資源，依憑完善的產(chǎn)業(yè)體系和深厚的文化底蘊(yùn)，完成了自我蛻變，注冊成立鄭州立新工業(yè)電氣有限公司，經(jīng)營內(nèi)容也由初期的來料加工、集成安裝、系統(tǒng)調(diào)試等升華為集產(chǎn)品設(shè)計(jì)、器件選型和采購制造于一體的全方位運(yùn)營模式，契合了市場發(fā)展，滿足了客戶需求，塑造了立新的企業(yè)品牌。

二、立新電氣融資現(xiàn)狀調(diào)研

（一）融資數(shù)額分析

從圖1可以看出，立新電氣企業(yè)融資數(shù)額在2012年到2016年之間處于上升的態(tài)勢。一方面是因?yàn)槲覈袌鼋?jīng)濟(jì)發(fā)展本身就比較快，因此包括立新電氣企業(yè)在內(nèi)的很多企業(yè)發(fā)展前景都比較好。另一方面，立新電氣企業(yè)是河南省鈑金加工領(lǐng)域的前列行業(yè)，因此在發(fā)展中對于資金的需要也越來越來高。但就目前的現(xiàn)狀來看，立新電氣企業(yè)的融資數(shù)額仍然不能滿足自身的需求。據(jù)了解，立新電氣企業(yè)目前的資金還比較緊缺，員工的工資通常都會(huì)拖后半個(gè)月甚至一個(gè)月。

（二）融資來源分析

從圖2可以知道，立新電氣企業(yè)融資的來源主要就是內(nèi)源性融資。內(nèi)源性融資主要就是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者以及家族成員，或者企業(yè)股東的再投入。對于立新電氣企業(yè)來說，內(nèi)源性融資主要就是領(lǐng)導(dǎo)者的資金投入以及企業(yè)生產(chǎn)收益的再投入。這部分資金是企業(yè)融資的重要來源，比例已經(jīng)超過了百分之六十。而外源性融資主要就是指企業(yè)通過外部金融機(jī)構(gòu)等渠道獲得融資，目前僅占百分三十多。因此，立新電氣企業(yè)融資來源中的外源性融資比例過少，已經(jīng)對企業(yè)的外部融資產(chǎn)生了很多不良影響。

三、小微企業(yè)融資難的總結(jié)

（一）小微企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

立新電氣企業(yè)融資難的主要因素就是因?yàn)槠髽I(yè)的資產(chǎn)規(guī)模較小，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)普遍不合理。在企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)，融出方首先要考慮的就是融入方的資金償還能力。而融出方衡量融入方償債能力的主要標(biāo)準(zhǔn)就是企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模。立新電氣企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模較小，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)也大都不夠合理。這就導(dǎo)致了立新電氣企業(yè)的償債能力有限，抗資金風(fēng)險(xiǎn)的能力普遍不高。在這種條件下，立新電氣企業(yè)在尋求外部融資時(shí)，很難找到融資成本較低的融資途徑。大部分都是通過非正常的融資渠道進(jìn)行短期的借貸融資，這樣周而復(fù)始下去，進(jìn)一步加劇了企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)不合理問題，同時(shí)也是企業(yè)的正常運(yùn)營和發(fā)展受到嚴(yán)重制約。

（二）小微企業(yè)融資計(jì)劃不完善

立新電氣企業(yè)沒有完善的融資計(jì)劃。立新電氣企業(yè)做出的融資計(jì)劃，大都有臨時(shí)起意的感覺。立新電氣企業(yè)在企業(yè)運(yùn)營發(fā)展過程中出現(xiàn)資金短缺的情況下，才會(huì)臨時(shí)性的采取融資手段來解決資金問題。這就造成了立新電氣企業(yè)在進(jìn)行外部融資之前，沒有經(jīng)過細(xì)致的分析比較，也沒有經(jīng)過必要的融資市場調(diào)查，而是盲目的尋找時(shí)效性更強(qiáng)融資途徑。同時(shí)，立新電氣企業(yè)在融資過程中，對于融資成本也沒有科學(xué)合理的計(jì)劃。在這種情況下，立新電氣企業(yè)在進(jìn)行實(shí)際融資時(shí)，經(jīng)常出現(xiàn)找不到合適融資途徑，融資成本過高等問題。

（三）小微企業(yè)經(jīng)營狀況不透明

立新電氣企業(yè)大都采取的“兩權(quán)合一”的經(jīng)營模式，不存在代理經(jīng)營人的角色。企業(yè)一般都有投資者擔(dān)任內(nèi)部經(jīng)營管理者。這就造成了立新電氣企業(yè)在經(jīng)營管理方面，一般都有唯一的經(jīng)營管理層進(jìn)行統(tǒng)一管理。這種管理模式存在一定的局限性，影響了企業(yè)正常的對外信息的披露。同時(shí)，立新電氣企業(yè)在經(jīng)營管理部門以及財(cái)務(wù)管理部門等必要管理部門的設(shè)立上也不夠健全。立新電氣企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面存在財(cái)務(wù)信息不明或不實(shí)等情況。

（四）融資擔(dān)保體系不夠完善

我國現(xiàn)在主要的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)就是擔(dān)保公司。而擔(dān)保公司在當(dāng)下仍然存在，許多和我國實(shí)際國情與民情不符所造成的一系列有待解決的問題。首先，擔(dān)保公司缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移機(jī)制，這就造成了大部分擔(dān)保公司在于銀行進(jìn)行談判時(shí)處于弱勢地位，銀行通常會(huì)把立新電氣企業(yè)等小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)移到擔(dān)保公司上，這樣既加大了小微企業(yè)整體的借貸風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，給擔(dān)保公司造成了不必要的負(fù)擔(dān)。其次，我國目前所采用的實(shí)收制事前擔(dān)保模式，加大了擔(dān)保公司的資金周轉(zhuǎn)負(fù)擔(dān)，使得擔(dān)保公司在面對類似于小微企業(yè)貸款等高風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保業(yè)務(wù)時(shí)，大多會(huì)選擇放棄擔(dān)保。最后，我國有關(guān)融資擔(dān)保體系的相關(guān)法律建設(shè)不夠完善。導(dǎo)致很多在融資擔(dān)保問題上出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)糾紛不能及時(shí)的得到解決，也造成了擔(dān)保公司大多不愿意進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性較高的小微企業(yè)貸款擔(dān)保。

四、小微企業(yè)融資難的解決策略

（一）調(diào)整立新電氣企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

立新電氣企業(yè)可以通過科學(xué)規(guī)范的企業(yè)資金管理規(guī)劃，從根本上解決企業(yè)存在的資金結(jié)構(gòu)問題。通過從企業(yè)自身的資金結(jié)構(gòu)入手，結(jié)合企業(yè)所處的市場環(huán)境，進(jìn)行一系列切實(shí)可行的企業(yè)合作模式改革創(chuàng)新。如立新電氣企業(yè)可以和材料供應(yīng)商簽訂一些互利共贏的合作合同，通過合同來進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)與上下產(chǎn)業(yè)鏈條中的相關(guān)利益集體的合作關(guān)系。在企業(yè)出現(xiàn)資金短缺問題時(shí)，可以尋求材料供應(yīng)商或產(chǎn)品經(jīng)銷商的幫助。通過切實(shí)可行的合法途徑，從根本上加強(qiáng)企業(yè)的抗分險(xiǎn)能力。同時(shí)，通過對企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，在企業(yè)出現(xiàn)資金短缺問題時(shí)，能夠通過合理的進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部融資來解決企業(yè)資金短缺問題。通過調(diào)節(jié)企業(yè)資金管理模式以及企業(yè)運(yùn)營模式，從根本上解決企業(yè)發(fā)展運(yùn)營過程中出現(xiàn)的資金問題。

（二）制定完善的融資計(jì)劃

立新電氣企業(yè)在日常財(cái)務(wù)管理工作中，就要重視制定完善的融資計(jì)劃。對企業(yè)所處的市場環(huán)境進(jìn)行科學(xué)客觀的市場調(diào)查。同時(shí)對可能用到的幾項(xiàng)融資途徑進(jìn)行提前的深入分析，制定幾套切實(shí)可行的融資方案。同時(shí)，在融資成本上，提前進(jìn)行科學(xué)預(yù)算，考慮企業(yè)自身情況，制定合理可行的融資計(jì)劃。在企業(yè)出現(xiàn)資金短缺問題時(shí)，根據(jù)問題的嚴(yán)重程度，以及企業(yè)當(dāng)前的運(yùn)營管理現(xiàn)狀，從幾種融資方案中，比較選擇出一個(gè)更為科學(xué)有效的融資方案。避免臨時(shí)盲目融資的情況發(fā)生，同時(shí)，規(guī)范企業(yè)融資成本，減少企業(yè)運(yùn)營發(fā)展資金負(fù)擔(dān)。

（三）優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營管理制度

立新電氣企業(yè)要從完善經(jīng)營管理制度入手，積極進(jìn)行經(jīng)營管理模式上的優(yōu)化創(chuàng)新。通過改善企業(yè)的經(jīng)營模式，重視企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，積極開發(fā)新產(chǎn)品，提高企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭力以及企業(yè)的服務(wù)水平。從根本上解決企業(yè)在運(yùn)營發(fā)展上存在的資金問題，改善立新電氣企業(yè)頻繁融資的現(xiàn)狀。同時(shí)優(yōu)化企業(yè)的管理模式，從建立完善的企業(yè)經(jīng)營管理以及財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)入手，構(gòu)建相對健全的企業(yè)管理結(jié)構(gòu)。從財(cái)務(wù)管理模式上，優(yōu)化企業(yè)的融資成本預(yù)算以及企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)處理問題。

（四）建立更為完善的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制

我國可以有財(cái)政上出資，建立擔(dān)保季候的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。從實(shí)際出發(fā)，減輕擔(dān)保公司的擔(dān)保負(fù)擔(dān)。同時(shí)，鼓勵(lì)擔(dān)保公司多開設(shè)小微企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。國家相關(guān)部門也應(yīng)該監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金的使用情況，保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠不單純的依賴政府的扶持，也是能夠積極的通過完善內(nèi)部自償機(jī)制，建立內(nèi)部責(zé)任金和準(zhǔn)備金。通過國家和擔(dān)保機(jī)構(gòu)雙方的共同努力，建立完善的擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金補(bǔ)償機(jī)制。同時(shí)，建立大那波機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。在出現(xiàn)融資擔(dān)保責(zé)任問題時(shí)，擔(dān)保公司可以通過保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移手段，把自身需要承擔(dān)的大部分風(fēng)險(xiǎn)分散給保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。通過這種科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制來降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的違約賠償負(fù)擔(dān)。

作者簡介：

于慧群（1970.06-），男，遼寧東港人，碩士，中共東港市委黨校，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)。endprint