論互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則

【摘要】2012年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，從這一年開始，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展為我國金融體系的重要部分之一。業(yè)內(nèi)和社會公眾都對其迅速崛起產(chǎn)生極大關(guān)注，它一方面為金融體系帶來新鮮活力，另一方面也對傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管體系提出了前所未有的挑戰(zhàn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對互聯(lián)網(wǎng)電子信息技術(shù)的依賴性增強，服務(wù)對象也由企業(yè)向消費者拓展。金融監(jiān)管體制改革十分必要。本文通過對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必要性分析，闡述在監(jiān)管中所需的原則。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；核心原則

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。

互聯(lián)網(wǎng)走入“大數(shù)據(jù)”時代是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前提?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有數(shù)據(jù)類型繁多、價值密度低和所需信息處理速度快的特點。在互聯(lián)網(wǎng)和通訊技術(shù)飛速發(fā)展的今天，企業(yè)所需85%的數(shù)據(jù)存在與社交網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、電子商務(wù)等之中的非結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)，因此商業(yè)個人或團體最需要掌握的就是互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)化和數(shù)字化管理。依靠互聯(lián)網(wǎng)興起發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融就有與生俱來的“大數(shù)據(jù)”強大數(shù)據(jù)收集及處理的渠道與能力，致使其得以最大限度最高效率地獲取決策所需信息，高效完成商業(yè)交易。傳統(tǒng)模式下，融資方與投資方需要通過銀行中介完成交易，從咨詢、準備貸款資料到申請、審批，過程費時費力費財，放款時間過長、額度不夠等嚴重限制了融資方生產(chǎn)的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式克服了手續(xù)繁瑣審批過程漫長的弊端，借助強大的網(wǎng)絡(luò)搜索引擎及電子商務(wù)交流平臺，將業(yè)務(wù)電子化，操作流程全部標(biāo)準化，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫，經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和資信調(diào)查模型，客戶從申請貸款到最終發(fā)放僅僅需要幾秒鐘，成為真正的“信貸工廠”。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的類型

（一）第三方支付

第三方支付屬于由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主導(dǎo)的金融業(yè)務(wù)，是第三方機構(gòu)為了保證電子商務(wù)交易的順利進行，為買方和賣方提供的資金結(jié)算擔(dān)保系統(tǒng)。第三方支付克服了交易過程中的違約風(fēng)險，為電子商務(wù)的迅速擴展打好鋪墊。在數(shù)百家獲得第三方支付的營業(yè)牌照支付機構(gòu)中，阿里巴巴集團的支付寶占據(jù)著絕對的優(yōu)勢，近年來其市場份額維持在50%左右。第三方支付企業(yè)可以無償使用暫時停留在其賬戶里的客戶備付金。為了降低系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險，2013年6月，人民銀行出臺《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》，對客戶備付金的使用進行了嚴格的限制。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸起源于P2P小額借貸，是借助互聯(lián)網(wǎng)，直接連接借貸雙方進行貸款和提供資金，促成貸款，免除中間人高昂的運作成本的商業(yè)模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺可以緩解人們因為在不同階段收入不均勻而導(dǎo)致的消費力不平衡問題，使更多人群享受到了P2P 小額信貸服務(wù)，其社會價值主要體現(xiàn)在滿足個人資金需求、發(fā)展個人信用體系和提高社會閑散資金利用率三個方面。

（三）眾籌融資

眾籌，即用“團購+預(yù)購”的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式。它借助互聯(lián)網(wǎng)傳播面廣時效快便捷的特性，為個人、小企業(yè)等融資能力比較差的個人或團體搭建募集項目資金的平臺，值得一提的是，眾籌主要涉及對項目感興趣的投資人對創(chuàng)意創(chuàng)業(yè)的資金支持，其帶有公益性質(zhì)，但非無償捐款，支持者有權(quán)獲取實物或非實物的回報，目前，在我國，一般眾籌網(wǎng)站都明確指出，回報不可涉及資金或股權(quán)。

點名時間，是中國最早成立的眾籌平臺，目前來看，也是吸收項目最多的眾籌網(wǎng)站。但是，目前我國眾籌發(fā)展緩慢，融資支持者少，且越來越像推廣平臺。政策不明朗、我國金融市場整體對金錢的追逐強烈、缺乏從平臺到服務(wù)的一系列完整功能都是造成不樂觀現(xiàn)狀的原因。尤其是我國法律規(guī)定，未經(jīng)國家批準的股票和債券發(fā)行都屬于非法集資活動，只有“團購+預(yù)購”模式屬于合法經(jīng)營內(nèi)容。因此，金融監(jiān)管體制很大程度上制約我國眾籌業(yè)務(wù)發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

（一）大數(shù)據(jù)帶來的監(jiān)管可行度受質(zhì)疑

然而，由于“大數(shù)據(jù)”同時帶來的數(shù)據(jù)云龍混雜和互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性，獲取的數(shù)據(jù)真實性、可靠性無法判斷，不免引起數(shù)據(jù)使用者對數(shù)據(jù)參考價值的質(zhì)疑。在融資方面，無法確定融資方使用資金的真實用途，無法認證企業(yè)的信用度，都極大地阻礙了公平公開公正的市場交易。

（二）監(jiān)管機制不成熟

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面廣、流動性強，具有跨界、交叉涉及到多個監(jiān)管主體等特點，在監(jiān)管上存在很大難度。除了互聯(lián)網(wǎng)自身特性導(dǎo)致的局限性，缺乏法律和行業(yè)規(guī)范，監(jiān)管責(zé)任不清也是導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管局面混沌不清的重要原因。因開展P2P業(yè)務(wù)的企業(yè)無銀監(jiān)會發(fā)放的牌照，一些業(yè)務(wù)又并未在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)生，很難界定其為金融企業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。由于地域限制，工商部門對于業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化的企業(yè)也束手無策。因此，政府相關(guān)監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺以及交易雙方的性質(zhì)并未確定明白，監(jiān)督管制的責(zé)任并未劃分清楚。為更好的保護交易雙方權(quán)益，在不違法的前提下促進金融業(yè)的多元化發(fā)展，監(jiān)督問題亟待解決。

（三）網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險大

因我國互聯(lián)網(wǎng)安全問題頻發(fā)，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題日益突出，互聯(lián)網(wǎng)一旦遭黑客攻擊，其正常運作必然受到很大影響，造成的資金和個人信息損失數(shù)額之大難以估計，也很難彌補。網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性與防范黑客的攻擊性能亟需增強。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則

（一）金融監(jiān)管機構(gòu)要對大數(shù)據(jù)開展監(jiān)測和分析

為了更好地管理市場風(fēng)險，確保市場的健全和順利運作，需要對大數(shù)據(jù)開展合理監(jiān)管，預(yù)測各種類型的財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生法律，開發(fā)合理基于數(shù)據(jù)的解決方案和開發(fā)計劃，并認識到數(shù)據(jù)監(jiān)視的重要性。例如，阿里巴巴公司將分析用戶購物的規(guī)律，基于螞蟻和淘寶的交易數(shù)據(jù)進行分析，并預(yù)測詳細分析用戶的資金流量，并保證資金周轉(zhuǎn)周期正常。同時，大數(shù)據(jù)的背景推動了金融監(jiān)管范圍的擴大和全面控制的實現(xiàn)，強化了財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)督控制措施。對于金融監(jiān)管者來說，數(shù)據(jù)的準確性和時效性非常重要，因此監(jiān)管者需要及時響應(yīng)市場變化，分析和監(jiān)控數(shù)據(jù)，并允許監(jiān)管者發(fā)現(xiàn)和防范風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管可接受的適度的金融創(chuàng)新風(fēng)險，讓風(fēng)險衡量程度與客戶的投資需求的變化相匹配，此類金融工具能完全滿足市場，從而促進市場的全面發(fā)展。endprint

（二）監(jiān)管中應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險有一定容忍度

網(wǎng)絡(luò)金融是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和應(yīng)用的背景下產(chǎn)生的，因此行業(yè)發(fā)展也需要適應(yīng)信息技術(shù)所帶來的市場供給的波動。通過新興的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融，更緊密地建立了消費者和金融機構(gòu)之間的聯(lián)系，這兩個服務(wù)之間的互動可以更加順暢和容易。金融監(jiān)管機構(gòu)這種新的金融機構(gòu)必須保持一定的誤區(qū)，不能盲目地懲罰，這種監(jiān)督模式會給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶來某些障礙，不利于金融市場的發(fā)展。此外，監(jiān)管機構(gòu)需要維持一系列的風(fēng)險儲備。金融創(chuàng)新必須在不引發(fā)金融風(fēng)險和防止致命錯誤發(fā)生的前提下進行。因此，金融監(jiān)管者應(yīng)容忍金融創(chuàng)新，并鼓勵金融機構(gòu)進行創(chuàng)新、控制和監(jiān)督。我國金融犯罪嚴重沖擊了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融目前的發(fā)展還不成熟，監(jiān)管機構(gòu)不能采取具體措施，導(dǎo)致市場上的許多金融犯罪行為。我們在關(guān)注網(wǎng)絡(luò)金融的普及和創(chuàng)新的同時，也要注意市場存在的缺陷，控制各種及時的攻擊和金融犯罪，從而確保公平競爭和市場紀律。

（三）對各種形式的金融犯罪絕不姑息

目前互聯(lián)網(wǎng)金融公司如雨后春筍般涌現(xiàn)，但有能力抵抗網(wǎng)絡(luò)犯罪，開展有效監(jiān)管的金融公司的數(shù)量卻很少。事實上，在傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)中，有關(guān)數(shù)據(jù)的收集并沒有建立數(shù)據(jù)庫，依據(jù)此的犯罪很少，因此應(yīng)始終關(guān)注網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展，密切監(jiān)視各種新型的金融犯罪行為，制定相關(guān)法律規(guī)范網(wǎng)絡(luò)支付，打擊金融犯罪。同時，通過打擊犯罪，總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，進而修訂和完善相關(guān)法律法規(guī)，確保金融市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

五、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起使得金融監(jiān)管體制改革更顯必要。現(xiàn)行金融監(jiān)管體制主要針對傳統(tǒng)金融，不僅存在一些漏洞，且未來得及隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起及時調(diào)整。因此對新興互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管較為松弛，存在不少漏洞，這對互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的健康發(fā)展都是極為不利的。只有對互聯(lián)網(wǎng)金融這個新興行業(yè)事實充足的監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)才可以立足全社會信用體系中樞地位，利用好豐厚的資本與政策資源，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢，不斷推動自身改革和金融行業(yè)相關(guān)體制和機制改革，聯(lián)合新金融勢力為客戶帶來更為優(yōu)質(zhì)高效的金融服務(wù)，開創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)下各方共贏的局面。

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作者簡介：

葛沛雯（1998.3-），女，河南新野人，本科，目前就讀于浙江財經(jīng)大學(xué)東方學(xué)院，研究方向：金融學(xué)。endprint